Rexel, un monde d énergie Direction de la Communication / 12 février 2015
Rexel, leader mondial de la distribution professionnelle de produits et services pour le monde de l énergie La mission de Rexel est d accompagner ses clients partout dans le monde, où qu ils soient, pour leur permettre de créer de la valeur et d optimiser leurs activités, en leur offrant une gamme de produits et de services durables et innovants dans les domaines des automatismes, de l expertise technique et de la gestion de l énergie. P. 2
Sommaire Rexel en bref Chiffres clés 2014 p. 4 Un rôle central dans la chaîne de valeur p. 5 Une présence internationale p. 6 Une dynamique de croissance continue p. 7 Priorités stratégiques de Rexel Energy in Motion : le projet d entreprise de Rexel p. 9 Accélérer la mise en œuvre des initiatives stratégiques à forte croissance p. 10 Catégories de produits et services à fort potentiel p. 11 Clients internationaux et grands projets p. 12 Marchés verticaux p. 13 Placer le client au cœur du modèle p. 14 Dynamiser la croissance externe p. 15 Une organisation logistique robuste p. 16 Améliorer la productivité des actifs p. 17 Objectifs financiers à moyen terme p. 18 Les valeurs et les engagements de Rexel Les valeurs de Rexel p.20 Un engagement durable p.21 L environnement p.22 La responsabilité sociale p.23 La Fondation Rexel pour le progrès énergétique p.24 Une gouvernance exemplaire p.25 Un actionnariat équilibré p.26 Les engagements de Rexel vis-à-vis de ses parties prenantes p.27
Chiffres clés 2014 Présent dans 38 pays n 2 sur ses marchés en Europe, Amérique du Nord et Asie-Pacifique Un réseau mondial de plus de 40 enseignes 2 200 agences pour les professionnels 127 structures logistiques 30 000 collaborateurs Chiffres clés 2014 Chiffre d affaires : 13,1 Md Résultat opérationnel courant (EBITA) : 649M Marge brute: 24,3 % des ventes Cash-flow libre : 562M Equilibre des marchés finaux (CA 2013) Répartition géographique diversifiée (CA 2014) 2% Industriel Tertiaire Résidentiel 22% 43% 35% 9% 55% 34% Amérique du Nord Europe Asie-Pacifique Amérique Latine P. 4
Un rôle central dans la chaîne de valeur Rexel offre une gamme de produits et services durables et innovants pour les automatismes, l expertise technique et la gestion de l énergie et conçoit des solutions dans les domaines de la construction, de la rénovation et de la maintenance Partenariats forts avec les FABRICANTS Proximité avec les CLIENTS UNE LARGE GAMME DE PRODUITS FABRICANTS Eclairage Régulation thermique Domotique Sécurité et communications Equipements industriels Câbles Produits intelligents ENR OFFRE INTÉGRÉE (one-stop shops) CONSEIL SUPPLY CHAIN SERVICES (audits énergétiques) MARCHÉS FINAUX 38 PAYS GRANDS INSTALLATEURS ET ARTISANS ELECTRICIENS HABITAT Collectif et individuel BÂTIMENTS TERTIAIRES Bureaux, hôtels, hôpitaux INDUSTRIE Automobile, hydrocarbures, exploitations minières P. 5
Une présence internationale Europe : 55% des ventes du Groupe Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grande-Bretagne, Hongrie, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Pologne, Portugal, Russie, Slovaquie, Slovénie, Suède, Suisse Amérique du Nord : 34% des ventes du Groupe Canada, Etats-Unis Amérique Latine : 2% des ventes du Groupe Brésil, Chili, Pérou Position de N 1 ou N 2 sur le marché Asie-Pacifique : 9% des ventes du Groupe Arabie Saoudite, Australie, Chine, Emirats Arabes Unis, Inde, Indonésie, Malaisie, Nouvelle-Zélande, Philippines, Singapour, Thaïlande, Vietnam P. 6
Une dynamique de croissance continue Des débuts dynamiques Fondé en 1967 sous le nom de CDME Premiers développements en Europe et aux Etats-Unis Groupe PPR Acquisitions transformantes Deux acquisitions majeures : GE Supply (2006) et Hagemeyer (2008) Doublement du chiffre d affaires 2005 : Acquisition de Rexel par Ray Investment* Introduction en bourse (2007) Lancement d Energy in Motion le nouveau projet d entreprise de Rexel Accélerer la croissance organique via : Les projets et clients internationaux Les marchés verticaux (pétrole&gaz ) Les solutions à haut potentiel liées à l efficacité énergétique et aux automatismes du bâtiment 1967-1990 1990-2003 2004-2008 2009-2011 2012-2015 Une décennie de croissance Implantation en Asie-Pacifique et sur les marchés d Europe de l Est Forte progression des ventes, démonstration de la robustesse et de la rentabilité du Groupe 1993 : création de la marque Rexel Un nouveau modèle économique De distributeur de produits à fournisseur de solutions Expansion dans les marchés émergents au Brésil, en Inde et au Pérou Croissance sur les marchés de l efficacité énergétique Une nouvelle étape dans le développement du Groupe * Consortium principalement composé de Clayton Dubilier & Rice, Eurazeo, BAML Capital Partners P. 7
2. Priorités stratégiques de Rexel
Le projet d entreprise Energy in Motion s appuie sur quatre priorités stratégiques qui soutiennent les ambitions du Groupe et capitalisent sur ses actifs PROFITABLE GROWTH Croître de façon rentable en alliant croissance organique et acquisitions Nouveaux segments à haut potentiel (efficacité énergétique, automatismes du bâtiment ), marchés verticaux (pétrole et gaz, mines ), clients internationaux et grands projets EXCELLENCE IN OPERATIONS Exercer nos activités dans un objectif d excellence opérationnelle Optimisation des coûts, logistique, e-commerce, support client ACTIVE RESOURCES MANAGEMENT Gérer activement nos ressources pour augmenter le retour sur investissement Améliorer la productivité de nos actifs et faire de notre connaissance et notre compréhension des client un levier d amélioration de notre offre de services CULTURE OF COOPERATION Coopérer étroitement pour un succès partagé avec l ensemble de nos parties prenantes P. 9
Accélérer la mise en œuvre des initiatives stratégiques à forte croissance Ces trois leviers devraient permettre d atteindre à moyen terme une croissance annuelle moyenne à deux chiffres Catégories de produits et services à fort potentiel (efficacité énergétique, automatismes du bâtiment ) Clients internationaux et grands projets (IPG, grands comptes internationaux) Marchés verticaux (pétrole et gaz, mines ) P. 10
Cibler les segments à haut potentiel via les produits et services d efficacité énergétique Applications et technologies innovantes pour la gestion de la consommation d énergie Domotique Gestion Technique du Bâtiment, génie climatique, accès et sécurité Détecteur et automatismes Supervision de l énergie Compteurs intelligents Logiciel de conception pour l habitat Produits d efficacité énergétique Éclairage LED Pompes à chaleur Ventilation double-flux Variateurs de vitesse Énergies renouvelables dont photovoltaïque et éolien Services à valeur ajoutée Audits énergétiques Mesure et pilotage Financement Formation P. 11
Une offre dédiée aux grands projets et grands comptes internationaux Rexel IPG : orienté projet Une organisation commerciale pour les sociétés d ingénierie (EPC*) Des centres opérationnels spécialisés à travers le monde Expertise clé : assistance technique, services spécifiques de logistique et de sourcing, gestion de projet Rexel IKA : orienté client Des partenariats étroits avec : Les clients Les grands installateurs Une plateforme opérationnelle intégrée qui consolide les ventes partout dans le monde * EPC : Engineering, Procurement and Construction P. 12
Une approche dédiée pour les marchés verticaux - Hôtellerie et loisirs - Distributeurs d énergie - Commerces Nos marchés verticaux clés font l objet d une approche dédiée Des partenariats forts avec nos grands clients Accords multi-chantiers sur plusieurs années Conformité avec tous les standards et normes de qualité requis Logistique intégrée et e-services Des produits et services sur mesure Sécurité et logistique des sites isolés Des solutions robustes en matière logistique, reporting et exploitation de données Sourcing international pour optimiser les coûts Une organisation dédiée Équipes de vente par projet Équipes et entrepôts de stockage sur site P. 13
Placer le client au cœur du modèle économique Gestion de la relation client à travers un modèle multicanal Agence Centre d appel Applications mobiles CLIENT commerciaux Boutiques en ligne EDI En 2014, plus de 1,6 Md de ventes réalisées via le e-commerce (web and EDI) soit 13 % du chiffre d affaires du Groupe P. 14
Dynamiser la croissance externe Une stratégie d acquisitions qui repose sur 3 axes Renforcer notre position dans les marchés matures clés (Europe et Amérique du nord) Développer notre présence dans les marchés à forte croissance (Amérique Latine et Asie) Saisir les opportunités d élargir notre offre de services à valeur ajoutée Un rythme soutenu avec 64 acquisitions entre 2005 et 2014 ~6,2 Md en CA annualisé 2005-2008 Acquisition de 31 sociétés 2 acquisitions transformantes (Gexpro, Hagemeyer) 5 acquisitions de taille intermédiaire et 24 acquisitions ciblées ~120 M en CA annualisé 2009-2010 Acquisition de 5 sociétés (1 de taille intermédiaire et 4 ciblées) Acquisitions tactiques en Europe et en Chine ~280 M en CA annualisé 2011 Acquisition de 10 sociétés (2 de taille intermédiaire et 8 ciblées) Implantation en Inde, au Brésil et au Pérou Renforcement des positions en Chine ~970 M en CA annualisé 2012-2014 Acquisition de 18 sociétés (4 de taille intermédiaire et 14 ciblées) Renforcement des parts de marché aux Etats-Unis Implantation élargie en Amérique Latine et en Asie du Sud- Est Moyen-terme Poursuivre notre stratégie d acquisitions et booster la croissance rentable Un budget annuel de 500 M en moyenne P. 15
Une organisation logistique robuste 127 structures logistiques à travers le monde Performance et fiabilité des solutions logistiques et des systèmes d information au service de nos clients Disponibilité permanente de 2 500 à 3 500 produits dans les agences 50 000 références pouvant être livrées à J+1 P. 16
Améliorer la productivité des actifs Optimiser l allocation des actifs et des ressources au sein du Groupe Plateforme informatique et ERP robuste Veille économique Gestion de la relation client (CRM) Gestion stratégique des compétences Des équipes dédiées pour les relations clients et fournisseurs Une organisation effective pour déployer le projet d entreprise Energy in Motion Une marque et une image corporate forte Architecture de marque simplifiée P. 17
Perspectives Contexte L environnement économique en Europe (55% des ventes du Groupe) demeure incertain, particulièrement en France (un tiers des ventes européennes). Les Etats-Unis (25% des ventes du Groupe) devraient continuer à enregistrer une croissance solide, soutenue par la poursuite de la reprise de la construction non-résidentielle. Les perspectives dans les marchés émergents sont contrastées : l Asie (4% des ventes du Groupe) devrait continuer à croître, avec la Chine portée par les automatismes industriels, tandis que l Amérique latine (2% des ventes du Groupe) devrait continuer d être affectée par les conditions difficiles au Brésil. En outre, la baisse des prix du cuivre devrait affecter notre activité de câbles (environ 14% des ventes du Groupe) et celle des prix du pétrole devrait peser sur notre activité à destination des industries pétrolière et gazière (environ 4% des ventes du Groupe). Rexel vise en 2015 : Une croissance organique des ventes comprise entre -2% et +2% (en données comparables et à nombre de jours constant), Une marge d EBITA ajusté comprise entre 4,8% et 5,2% (vs. 5,0% en 2014), Un free cash-flow solide : - D au moins 75% de l EBITDA, avant intérêts et impôts, - D environ 40% de l EBITDA, après intérêts et impôts. Rexel confirme sa politique de dividende consistant à distribuer au moins 40% de son résultat net récurrent. Rexel reste déterminé à atteindre ses ambitions à moyen-terme, qui demeurent inchangées, même si, au regard de l environnement actuel, l horizon de temps nécessaire à l atteinte de l objectif à moyen-terme de marge d EBITA ajusté proche de 6,5% des ventes peut être plus lointain qu initialement annoncé. 18
3. Les valeurs et les engagements de Rexel
Les valeurs de Rexel Partageant les 6 valeurs de Rexel, les collaborateurs s impliquent au quotidien dans leurs interactions avec les parties prenantes Offrir la meilleure experience client Unir nos forces pour réussir Encourager l innovation Impliquer les collaborateurs pour développer leurs talents S épanouir en créant la différence Développer une confiance mutuelle P. 20
Notre engagement pour le développement durable En tant que groupe mondial, nous assumons une responsabilité importante vis-à-vis de nos salariés, de l environnement et des communautés dans lesquelles nous opérons Expertise pour la maîtrise de l énergie Promouvoir des solutions éco-performantes et les énergies renouvelables Sensibiliser clients et consommateurs à l efficacité énergétique Responsabilité environnementale : améliorer notre performance Consolider le pilotage de notre empreinte environnementale Améliorer l efficacité énergétique de nos sites Réduire les émissions carbone dues aux transports Réduire et valoriser les déchets Responsabilité sociale : accompagner nos salariés Promouvoir la sécurité et le bien-être au travail Accompagner le parcours des collaborateurs Associer les salariés à la performance du Groupe La Fondation Rexel pour le progrès énergétique: promouvoir l accès pour tous à l efficacité énergétique Développer les connaissances et la sensibilité au sujet de l efficacité énergétique Encourager l innovation à travers des programmes de recherche et des projets éducatifs Soutenir des projets solidaires P. 21
Environnement : les engagements de Rexel Rexel considère que sa responsabilité environnementale s applique d abord à ses opérations. Ainsi nous sommes attachés à : Consolider le pilotage environnemental Mise en place d un reporting global des impacts environnementaux Bilan Carbone à l échelle du Groupe en 2010 et 2013 Systèmes de management environnemental (1 standard Groupe + 8 Certifications ISO 14001) Améliorer l efficacité énergétique de nos sites Projet de rénovation massive de l éclairage sur 65 sites aux Etats-Unis Réduire les émissions carbone dues aux transports Renouvellement de la flotte européenne de véhicules (près de 100% depuis 2011) pour réduire les consommations de carburant (-4% en 2013) Réduction de 17% des gaz à effet de serre liés au transport des produits par les véhicules Rexel entre 2012 et 2013 Réduire et valoriser les déchets 18 pays ont mis en place un système de reprise DEEE* Remplacement des emballages en carton par des containers en plastique réutilisables * DEEE: Déchets d Equipements Electriques et Electroniques P. 22
Responsabilité sociale : accompagner les salariés * 72 % des salariés recommanderaient Rexel comme une entreprise où il fait bon travailler Acteurs du succès du Groupe, les collaborateurs sont animés par un fort esprit entrepreneurial Promouvoir la sécurité et le bien-être au travail 42 % des salariés ont été formés à la sécurité en 2013 4 700 personnes dans 9 pays sont couvertes par le programme de prévoyance Rexel Plus Protection for All Accompagner le parcours des collaborateurs Outils de gestion de carrière Formation continue et personnalisée 58 % des salariés ont bénéficié d une formation en 2013 Associer les collaborateurs à la performance du Groupe Plans d actionnariat salarié en 2007, 2010, 2012 et 2013 54 % des salariés bénéficient d une part variable dans leur rémunération Une démarche éthique L éthique du Groupe trouve sa source dans des principes partagés. Chaque collaborateur de Rexel se doit d adhérer aux standards de l éthique professionnelle la plus rigoureuse dans le but de préserver la confiance et le respects de toutes nos parties-prenantes. *85 % des salariés de Rexel affirment que le Groupe fait preuve d intégrité dans ses relations externes * d après la dernière enquête d opinion interne Groupe, Satisfaxion13 P. 23
La Fondation Rexel pour le progrès énergétique Développer les connaissances et la sensibilité au sujet de l efficacité énergétique Publication d études Organisation de conférences et d ateliers Accompagner des programmes de recherche et des projets éducatifs Allocation de bourses à de jeunes chercheurs travaillant dans le domaine de l efficacité énergétique Soutenir les projets solidaires d intérêt général qui promeuvent l accès pour tous à l efficacité énergétique Éducation, mécénat de compétence, amélioration de l habitat social Partenariats de long terme avec des associations, des institutions publiques, des ONG et des partenaires de la filière P. 24
La gouvernance Conseil d administration Comité exécutif Rudy Provoost, Président Directeur Général François Henrot*, Vice-Président, administrateur référent et Président du Comité des nominations Patrick Sayer (Eurazeo), Président du Comité des rémunérations Pier Luigi Sigismondi*, Président du Comité stratégique Rudy Provoost Président-Directeur Général Catherine Guillouard Directeur Général Délégué et Directeur Finances, Contrôle et Juridique Groupe Fritz Fröhlich*, Président du Comité d audit et des risques Thomas Farrell* Isabel Marey-Semper* Monika Ribar* Maria Richter* Pascal Martin Directeur Stratégie, Business Portfolio Management et Développement des Nouvelles Activités Groupe Europe du Sud, Europe Centrale et de l Est Sharon MacBeath Directeur des Ressources Humaines Groupe Europe du Nord Pascale Giet Directeur de la Communication et du Développement Durable Groupe Amérique du Nord Peter Hakanson Directeur des Opérations Groupe Asie- Pacifique Hendrika Verhagen* * Membre indépendant Patrick Berard Directeur Général Europe du Sud, Europe Centrale et de l Est Henri-Paul Laschkar Directeur Général Europe du Nord Brian McNally Directeur Général Amérique du Nord Mitch Williams Directeur Général Asie-Pacifique P. 25
Structure de l actionnariat (au 31 décembre 2014) Coté sur Euronext depuis 2007 1,4 % 0,6 % 98 % Flottant Management et salariés Auto-détention 26
Un engagement fort vis-à-vis de toutes nos parties prenantes Avec plus de 50 000 références produits accessibles depuis différents canaux de vente et livrables à J+1 Nous avons l ambition d être la marque préférée de nos clients Avec un réseau de 2 200 agences dans 38 pays, 127 structures logistiques et des équipes spécialisées dans la gestion de l énergie Nous avons l ambition d être le partenaire privilégié de nos fournisseurs Avec un projet d entreprise à moyen-terme ambitieux Nous avons l ambition d être l entreprise la plus attractive pour nos actionnaires Avec une attention constante portée à l éthique, à la formation, à la sécurité et à l engagement des salariés Nous avons l ambition d être un employeur de référence pour nos collaborateurs 27