2013 PREMIER TRIMESTRE CHIFFRE D AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS 1
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou tout autre pays. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l exhaustivité ou l exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d EDF dedf ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu. Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables mais qui peuvent s avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d EDF fondées sur le modèle d opérateur intégré, l évolution de l environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l énergie, et les risques et incertitudes concernant l activitéité du Groupe, sa dimension internationale, l environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l évolution de l activité économique. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d EDF déposé auprès de l Autorité des marchés financiers le 5 avril 2013 (consultable en ligne sur le site internet de l AMF à l adresse www.amf-france.org ou celui d EDF à l adresse www.edf.com). EDF ne s engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation. 2
2013 : une année de transition portée par les réalisations 2012 du Groupe Equation tarifaire i en France Formule de l ARENH ERDF Nouveau nucléaire au Royaume-Uni 3
Premier trimestre 2013 : performance operationnelle conforme aux attentes France Production nucléaire : -3,1 TWh, -2,6% vs T1 2012 Production hydraulique : +3,0 TWh, +34,5% vs T1 2012 Effet climatique favorable : -1,3 C vs T1 2012 R-U Production nucléaire : +1,6 TWh, +11,3% vs T1 2012 Effet climatique positif sur les ventes de gaz : -2,8 C vs T1 2012 Italie Volumes d électricité vendus sur le marché de gros : +2,7 TWh vs T1 2012 Effet climatique positif sur les ventes de gaz : -0,2 C vs T1 2012 4
Croissance des ventes : +12,1% du fait d un effet de périmètre En millions d' Croissance organique : +4,7% (1) +1 540 Périmètre & forex +418 France +177 +220 +166 Italie Autres R-U 23 356 20 835 Italie périmètre : +1 535 M R-U forex : -54 M T1 2012 T1 2013 (1) Croissance organique à périmètre et change comparables 5
Croissance des ventes en France portée par un effet climatique favorable En millions d' Croissance organique : +3,4% (1) +198-242 +462 +462 Tarifs Climat Volumes & autres 12 462 ERDF (TURPE) : +73 M Tarifs part énergie : +120 M Contrats LT & Eurodif : -173 M Effet année bissextile: -81 M 12 880 T1 2012 T1 2013 (1) Croissance organique à périmètre et change comprables 6
France : bilan éléctrique En TWh T1 2013 vs. T1 2012 Production /Achats 152-5 Achats nets marchés Obligations d achat Achats LT & structurés Thermique à flamme Hydraulique 12 4 2 6 12-7 -1 +1 +2 +3 Ventes 152 Fourniture NOME Enchères (VPP) Ventes structurées 17 3 13 T1 2013 vs. T1 2012-5 +1-7 -2 Nucléaire 116-3 Clients finals 119 +3 EDF hors activités insulaires 7
Baisse de la production nucléaire en France cohérente avec un programme d arrêts plus avancé et plus chargé En TWh Production cumulée 2012 Production cumulée 2013-2,6% 26% -0,9% -2,8% 81,5 79,2 119,0 115,9 42,8 42,4 Janvier Février Mars Production nucléaire : objectif entre 410-415 TWh confirmé pour 2013 8
Hydraulique en France : bonne performance grâce à la normalisation des conditions d hydraulicité En TWh Production cumulée (1) 2012 Production cumulée (1) 2013 +19,1% 6,8 8,1 +34,5% 11,7 Niveau normal d hydraulicité 8,7 150% +5,4% 100% 2013 Min. et max. saisonniers entre 2001-2011 2012 37 3,7 3,9 50% Janvier Février Mars 0% (1) Production hydraulique nette du pompage 9
Royaume-Uni : hausse des ventes soutenue par la bonne performance du parc nucléaire En millions d' T1 2012 T1 2013 % % Org. (1) Ventes 2 608 2 731 4,7% 6,8% Bonne performance avant le lancement du programme d arrêt planifié (+1,6 TWh vs T1 2012) Croissance des ventes soutenue par la hausse des prix sur les marchés de gros Effet positif du climat plus froid sur les ventes de gaz (+4% des volumes vendus) 2,5 TWh de liquidité sur les marchés de gros en application de l engagement pris envers la Commission européenne (2) en mars 2013 (1) Croissance organique à périmètre et changes comparables (2) En application des engagements consécutifs au règlement de la Commission européenne sur les concentrations : vente d électricité sur le marché de gros britannique pour un volume compris entre 5 et 10 TWh par an pendant la période 2012 à 2015 10
Italie : croissance des volumes d électricité vendus sur les marchés de gros En millions d' Italie Fenice, Edison (part d EDF (1) ) T1 2012 T1 2013 % % Org. (2) Ventes 1 758 3 513 99,8% 12,5% Edison Activité électrique : hausse des volumes vendus sur les marchés de gros & à terme dans un contexte de baisse de la demande Activité gaz : Effet climat favorable compensant la moindre consommation des installations thermoélectriques Ventes et marges toujours impactées par le découplage pétrole/gaz en attente d une issue favorable des renégociations des contrats d approvisionnement gaz long-terme Arbitrage favorable du contrat avec Sonatrach : 300 M d impact positif sur l EBITDA 2013 (1) 48,96% au T1 2012 (2) Croissance organique à périmètre et changes comparables 11
Autre International : ventes en hausse sans impact positif sur les marges dans la plupart des régions En millions d' T1 2012 T1 2013 % % Org. (1) Ventes 2 356 2 465 4,6% 5,0% 2 356 2 465 1 344 +6,9% (1) 1 437 Benelux, Autriche 680-3,4% (1) 657 332 +14,1% (1) 371 T1 2012 T1 2013 (1) Croissance organique à périmètre et changes comparables Europe centrale et orientale Autres (USA, Brésil, Asie ) Benelux Belgique : hausse des ventes de gaz et d électricité sur les marchés de gros dans un contexte de très forte concurrence Europe centrale et orientale Pologne : diminution des ventes du fait d une baisse des prix, d une baisse des volumes d électricité et d une baisse des prix des certificats verts Autres Etats-Unis : croissance des ventes soutenue par la hausse de la production nucléaire et des «capacity prices» 12
Autres Activités : hausse des ventes sans effet notable sur les marges En millions d' T1 2012 T1 2013 % % EDF Energies Nouvelles Org. (1) Ventes 1 651 1 767 7,0% 3,0% 1 767 1 651 EDF Energies Nouvelles +5,3% 230 209 (1) EDF Trading 304 +10,9% (1) 337 1 138 + 0,4% (1) 1 200 Other (Dalkia, ES, Tiru...) Hausse de la production éolienne portée par l effet année pleine des mises en service 2012 et par des conditions climatiques favorables en Europe du Sud EDF Trading Croissance des activités de trading gaz et charbon/fret T1 2012 T1 2013 (1) Croissance organique à périmètre et changes comparables 13
Objectifs 2013 confirmés Croissance de l EBITDA (1) hors Edison 0%-3% Ratio endettement financier net / EBITDA 2x-2,5x Taux de distribution du Résultat Net Courant 55%-65% (1) A périmètre et changes comparables 14
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