Le présent communiqué ne constitue pas une offre en vue d acquérir des titres. L Offre décrite ci-après ne pourra être ouverte qu une fois déclarée conforme par l Autorité des Marchés Financiers et seulement après avoir été déclarée ouverte par l Autorité des Marchés Financiers. DEPOT D UN PROJET D OFFRE PUBLIQUE D ACHAT visant les actions et les obligations remboursables en actions de la société Genesys Initiée par la société West International Holdings Limited Présentée par Prix de l Offre : 2,50 euros par action 4,03 euros par obligation remboursable en action Le présent communiqué relatif au dépôt auprès de l Autorité des Marches Financiers (l «AMF»), par West International Holdings Limited, d une offre publique d achat visant les titres de Genesys, est publié conformément aux dispositions de l Article 231-16 du Règlement Général de l AMF. L OFFRE ET LE PROJET DE NOTE D INFORMATION RESTENT SOUMIS A L EXAMEN DE L AMF Le projet de note d information est disponible sur le site Internet de l AMF (www.amf-france.org) et peut être obtenu sans frais auprès de : West International Holdings Limited Topeka House, The Luther Challis Business Centre, Gloucester, GL4 3HX England Lehman Brothers International (Europe) 7, place d'iéna 75773 Paris, cedex 16 France 1. PRESENTATION DE L OFFRE En application du Titre III du Livre II et plus particulièrement des articles 231-13 et 232-1 et suivants du Règlement général de l AMF, la société West International Holdings Limited, société à responsabilité limitée de droit anglais, immatriculée au registre des sociétés (Registrar of Companies) sous le numéro 6457793, dont le siège social est situé Topeka House, The Luther Challis Business Centre, Gloucester, GL4 3HX, Royaume-Uni (l «Initiateur» ou «West»), offre aux détenteurs d actions (y compris aux détenteurs d actions représentées par des American Depositary Shares) et aux détenteurs d ORA (telles que définies ci-dessous) émises par Genesys, société anonyme au capital de 69.882.837 euros, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Montpellier sous le numéro 339 697 021, dont le siège social est situé Immeuble Le Triade 215, rue Samuel Morse - 1 -
34000 Montpellier (ci-après «Genesys» ou la «Société»), d acquérir dans les conditions décrites ciaprès (l «Offre»): (i) (ii) toutes les actions existantes de la Société (incluant les actions représentées par des American Depositary Shares) ainsi que les actions susceptibles d êtres émises à raison du remboursement des ORA (telles que définies ci-dessous) ou de l exercice d options de souscription, soit, à la connaissance de l Initiateur, un nombre maximum de 75.125.275 actions (les actions de la Société étant négociées sur le marché Eurolist (Compartiment C) de NYSE Euronext Paris S.A. («NYSE Euronext Paris») sous le code ISIN FR0004270270 GNS) ; et toutes les obligations remboursables en actions émises par la Société le 27 Mars 2001 (les «ORA»), soit, à la connaissance de l Initiateur, un maximum de 175.826 ORA. L Offre vise également aux États-Unis, à des conditions substantiellement identiques à celles offertes pour les actions, les American Depositary Shares (les «ADS») émis par Genesys (chaque ADS représentant une action de la Société). Les ADS sont négociés aux Etats-Unis de gré à gré («over-thecounter» («OTC»)) sur le marché dit «Pink Sheets» sous le symbole OTC : GNSYY. Les porteurs d ADS sont invités à se procurer le supplément à la note d information qui contient des informations importantes sur la manière dont ces derniers peuvent apporter leurs titres à l Offre, et qui est tenu à leur disposition par The Bank of New York, dépositaire des ADS. Les actions de la Société (en ce compris les actions représentées par les ADS) et les ORA sont ci-après désignées ensemble les «Titres». Le 19 février 2008, West et Genesys ont publié un communiqué de presse disponible sur le site Internet de West Corporation (www.west.com). Protocole d Accord relatif à l Offre ou Tender Offer Agreement Le 19 février 2008, West Corporation, société contrôlant l Initiateur, et Genesys ont conclu un protocole d accord rédigé en langue anglaise (le «Tender Offer Agreement») relatif au dépôt et à la conduite de l Offre (l «Accord»). Les stipulations de l Accord portent principalement sur les modalités du dépôt de l Offre et la réponse de Genesys, le sort des ORA, des actions auto-détenues et des options de souscription de Genesys, les procédures avec les autorités de la concurrence, l interdiction pour Genesys de solliciter des offres alternatives, la conduite des affaires sociales de Genesys pendant l Offre, les engagements de West Corporation en matière sociale, la recomposition du Conseil d administration de Genesys suite à l Offre, certaines questions ayant trait au financement de l Offre et de Genesys après celle-ci, certaines déclarations et garanties, certaines obligations de confidentialité et de non-débauchage des salariés de Genesys, les frais et dépenses et les conditions de résiliation de l Accord. Les principales stipulations de l Accord sont résumées au paragraphe 1.3 du projet de note d information de l Initiateur. Motifs de l Offre L Offre a pour objectif principal de rapprocher deux leaders, Genesys et InterCall, une filiale de West Corporation, sur le marché des services de téléconférence. En cas de succès de l Offre, le rapprochement d Intercall et de Genesys devrait aboutir à la création d un leader mondial dans le domaine des services de téléconférence, mieux positionné pour faire face à ses concurrents présents sur chacune des zones où il offrira ses services. En particulier, le rapprochement d InterCall et de Genesys devrait permettre aux deux sociétés d affronter plus efficacement la concurrence de fournisseurs de solutions internes, en leur permettant de réduire les - 2 -
coûts de connexion et rendant ainsi le recours à des solutions internes moins attractif. Ce rapprochement devrait également se traduire par un développement du portefeuille clients dans la mesure où West estime limité le chevauchement entre le portefeuille clients actuel de Genesys et celui d InterCall. Au 31 décembre 2007, InterCall comptait plus de 2.900 salariés et Genesys plus de 900 salariés. Le rapprochement entre les deux sociétés, s il se réalise, aboutirait à la création d un fournisseur de services de téléconférence disposant d une taille et d une présence significatives sur le marché mondial, avec un effectif combiné de plus de 3.800 salariés. Le chiffre d affaires mondial consolidé de West Corporation pour l exercice clos le 31 décembre 2007 s élevait à 2.099 millions de dollars américains (soit environ 1.412 millions d euros), avec un chiffre d affaires mondial d InterCall représentant 727 millions de dollars américains (soit environ 489 millions d euros), tandis que le chiffre d affaires mondial consolidé de Genesys s élevait à 148,3 millions d euros. Intentions de l Initiateur pour les 12 mois à venir Stratégie et politique industrielle L Offre a pour principal objectif de rapprocher Genesys et InterCall, tous deux leaders sur le marché des services de téléconférence. Dans le cadre de ce rapprochement, West maintiendra le positionnement de Genesys et sa stratégie de leader dans la fourniture de services de téléconférence, en particulier sur les achats intégrés, les services multimédia à valeur ajoutée et les grands comptes internationaux. Genesys continuera de fournir des services d audio, de vidéo et de webconférence. West considère qu à l issue de l Offre, les clients de Genesys bénéficieront, en outre, des économies d échelles résultant d une plus grande entité. La plupart des solutions et des services offerts par Genesys étant substantiellement identiques à ceux que InterCall fournit déjà à ses clients, West n entend pas modifier les activités de Genesys ou d Intercall à l issue de l Offre, en particulier les services multimédia. West fournira ses services d audio, de vidéo et de webconférence aussi bien par l intermédiaire des structures de vente InterCall existantes que par celles de Genesys. L intégration de Genesys au sein d une organisation plus importante lui permettra de bénéficier d économies d échelle, au regard en particulier de l achat d équipements et de minutes et du trafic des télécommunications et offrira aux clients de Genesys, aux grands comptes internationaux en particulier, la possibilité de profiter de la couverture internationale des réseaux de Genesys et d InterCall. En ce qui concerne le projet industriel décrit ci-dessus, West anticipe qu une restructuration sera rendue nécessaire par le rapprochement des deux groupes. Toute réorganisation de ce type sera menée en vue d assurer le développement, la rentabilité et la présence sur le marché de Genesys, et sera effectuée dans le respect de la réglementation applicable. Composition des organes sociaux et de direction de Genesys En cas de succès de l Offre, la composition du Conseil d administration de Genesys sera modifiée afin de refléter la nouvelle structure de son actionnariat, et l arrivée de l Initiateur en qualité de nouvel actionnaire majoritaire. A cette fin, la composition des organes de direction de Genesys fera l objet d une revue détaillée par l Initiateur à l issue de l Offre. L Initiateur a l intention de nommer un nouveau Président-Directeur Général de la Société en remplacement de M. François Legros. M. François Legros a informé West qu il se tiendra à la disposition de West en tant que de besoin afin de faciliter la transition à l issue de l Offre. Pendant la - 3 -
période où il restera présent au sein de la Société afin de gérer la transition après la nomination du nouveau Président-Directeur Général, M. François Legros sera employé au sein du groupe Genesys en tant que salarié. Orientations en matière d emploi L objectif de West est de s appuyer sur les équipes en place afin de poursuivre le développement de Genesys. Le rapprochement d InterCall et de Genesys, toutes deux leaders sur le marché des services de téléconférence, devrait entraîner cependant des mesures de réorganisation du fait, notamment, de l existence de postes redondants ou identiques au sein des deux groupes, ou de la nécessité de rationaliser certaines activités. Ces réorganisations affecteraient principalement les Etats-Unis, où le chevauchement avec les activités d Intercall est le plus important, et, dans une moindre mesure, les effectifs de Genesys en Europe et en Asie-Pacifique. Elles seront conduites dans le strict respect des lois applicables ; en particulier, le Comité d entreprise de Genesys sera dûment informé et consulté conformément à la loi sur tout projet de réorganisation concernant la France. A la date de dépôt du projet de note d information, l Initiateur n a pas eu accès aux informations lui permettant de déterminer précisément ses intentions en matière d emploi et l étendue des réorganisations nécessaires du fait du rapprochement entre Genesys et le groupe West. Après la réalisation de l opération, l Initiateur procédera à une analyse détaillée de l organisation de la Société et des modalités de son intégration au sein du groupe West. A cet effet, un comité d intégration ad hoc chargé d émettre des recommandations destinées au groupe West sera mis en place à l issue de l Offre, afin d (i) examiner les différentes solutions envisageables afin d intégrer les activités de Genesys à celles du groupe West tout en préservant les actifs et le savoir-faire de Genesys et (ii) identifier les moyens et les solutions afin de mener à bien cette intégration. Aux termes du Tender Offer Agreement décrit ci-dessus, et sous réserve de l absence de difficultés économiques ou financières, sérieuses et imprévues, de la Société ou de ses filiales, l Initiateur s est engagé, à ne pas permettre, à la Société ou à ses filiales françaises, de notifier, pendant les six premiers mois à compter de la prise de contrôle de Genesys par l'acquéreur ou par l'initiateur, de licenciements aux salariés desdites sociétés dont le contrat de travail est en vigueur au 19 février 2008, sauf en cas de licenciements pour motif personnel. De plus, l Initiateur s est engagé à ne pas permettre aux filiales étrangères de la Société de notifier pendant une période de six semaines à compter de la prise de contrôle de Genesys par l'acquéreur ou par l'initiateur, de licenciements économiques aux salariés desdites sociétés dont le contrat de travail est en vigueur au 19 février 2008, sauf en cas de licenciements pour motif personnel. En application des dispositions du quatrième alinéa de l article L. 432-1 du Code du travail, une copie de la note d information relative à l Offre sera envoyée aux instances représentatives du personnel de Genesys au plus tard trois jours après sa publication dans un journal financier. West se tiendra à la disposition du comité d entreprise de Genesys qui souhaiterait l entendre dans le cadre de l étude et de l analyse de l Offre, conformément aux dispositions du Code du travail applicables. Avantages pour l Initiateur, la Société et leurs actionnaires L Offre donnera aux détenteurs de titres de Genesys l opportunité d obtenir une liquidité immédiate de leurs Titres à un prix très attractif. L intégration de Genesys au sein d une organisation plus importante lui permettra de bénéficier d économies d échelle, au regard en particulier de l achat d équipements et de minutes, et du trafic des télécommunications, et offrira aux clients de Genesys, aux grands comptes internationaux en particulier, la possibilité de profiter de la couverture internationale des réseaux de Genesys et d InterCall. Le prix de l Offre fait ressortir pour les détenteurs de Titres, des primes de 54,4%, 42% et 56,1% par rapport au prix moyen des actions de Genesys (moyenne pondérée par les volumes) pour les périodes - 4 -
respectivement de un, trois et six mois précédant le 18 février 2008, dernier jour de négociation des actions Genesys précédant l annonce de l Offre. Réorganisation Après la clôture de l Offre, et en fonction de ses résultats, l Initiateur examinera les différentes structures juridiques et financières qui peuvent être envisagées afin de faciliter l intégration opérationnelle des sociétés des deux groupes. En particulier, l Initiateur analysera les modalités juridiques, fiscales et financières d un rapprochement des activités respectives des deux groupes aux États-Unis, par exemple par le biais de la cession par Genesys de ses filiales américaines à West Corporation ou à l une de ses filiales. Une telle réorganisation sera menée dans le respect des lois et règlements applicables et afin d assurer le développement et la rentabilité de Genesys. L Initiateur n a pas l intention de fusionner Genesys avec InterCall ni avec aucune autre de ses filiales. Synergies envisagées Aux termes d une analyse préliminaire, l Initiateur estime que le rapprochement des activités d InterCall et de Genesys permettrait de dégager des synergies opérationnelles, à compter de 2009, comprises entre 21 et 28 millions d euros par an, dans l hypothèse où l Initiateur obtiendrait la totalité des actions de Genesys. Il est anticipé que la plupart de ces synergies découleront de synergies de coûts, telles que la réduction de frais généraux, la réduction de coûts locatifs et de coûts de trafic ainsi que l amélioration des conditions générales d achat. Politique de distribution de dividendes Genesys n a pas distribué de dividendes au titre de l exercice clos le 31 décembre 2006 et ne dispose pas, sur la base des comptes sociaux clos le 31 décembre 2006, de réserves ou autres sommes distribuables. A l avenir, la politique de distribution de dividendes de Genesys sera déterminée par West Corporation au regard de ses capacités de distribution et de ses besoins de financement pour la conduite de ses activités. Refinancement de la dette bancaire Il est rappelé que Genesys a conclu, en qualité d emprunteur, un contrat de crédit, tel qu amendé, en date du 27 janvier 2006, avec, entre autres parties, BNP Paribas, CIBC et Fortis Bank en qualité de prêteurs (le «Contrat de Crédit»), prévoyant deux facilités de crédit à terme d un montant de, respectivement, 3.560.000 et 29.490.000 dollars américains et une facilité de crédit renouvelable d un montant de 5.000.000 dollars américains. Le Contrat de Crédit contient une clause de remboursement anticipé en cas de changement de contrôle de Genesys. L Initiateur souhaite maintenir en vigueur les facilités de crédit au titre du Contrat de Crédit en obtenant des prêteurs qu ils renoncent à exiger le remboursement anticipé de l emprunt en raison du changement de contrôle. A défaut, West Corporation organisera, avec l assistance de Genesys, le refinancement de ce crédit. Retrait obligatoire En application des articles 237-14 et suivants du Règlement général de l AMF, l Initiateur a l intention de demander à l AMF, dans un délai de trois mois à l issue de la clôture de l Offre, la mise en oeuvre d un retrait obligatoire visant les actions de Genesys (en ce compris les actions représentées par des ADS) si les actions non présentées à l Offre ne représentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote de Genesys. - 5 -
Retrait de la cote; Résiliation du contrat de dépôt des ADS L Initiateur se réserve la possibilité, dans l hypothèse où il ne pourrait, à l issue de l Offre, mettre en œuvre un retrait obligatoire en raison d un nombre insuffisant d actions apportées à l Offre, de demander à NYSE Euronext Paris la radiation des actions de Genesys d Eurolist. Il est rappelé que NYSE Euronext Paris ne pourra accepter cette demande que si la liquidité des actions est fortement réduite à l issue de l Offre, de telle sorte que la radiation de la cote soit dans l intérêt du marché, et sous réserve des règles de marché de NYSE Euronext Paris. Par ailleurs, en cas de réalisation de l Offre, l Initiateur a l intention de mettre fin au contrat de dépôt (Deposit Agreement) des ADS. La résiliation du contrat de dépôt des ADS nécessitera le respect par Genesys d un préavis d au moins 30 jours. 2. TERMES ET CONDITIONS DE L OFFRE En application des dispositions de l article 231-13 du Règlement général de l AMF, Lehman Brothers International (Europe), agissant pour le compte de l Initiateur, a déposé le 19 février 2008 le projet d Offre auprès de l AMF sous la forme d une offre publique d achat. En application de l article 231-13 du Règlement général de l AMF, Lehman Brothers International (Europe), agissant en qualité d établissement présentateur, garantit la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par l Initiateur. Nombre et Nature des Titres Vises par l Offre Sous réserve des termes et conditions de l Offre exposés ci-après, l Offre porte sur la totalité des Titres existants ou à émettre de la Société, comprenant : (i) la totalité des actions émises par la Société (en ce compris les actions représentées par des ADS); et la totalité des actions susceptibles d êtres émises à raison du remboursement des ORA ou de l exercice d options de souscription, soit, à la connaissance de l Initiateur, un nombre maximum de 75.125.275 actions au jour de la note d information ; et (ii) la totalité des ORA émises par la Société le 27 Mars 2001 non remboursées à la date des présentes, soit, à la connaissance de l Initiateur, un maximum de 175.826 ORA. A la date du projet de note d information déposé auprès de l AMF, l Initiateur ne détient directement ou indirectement, seul ou de concert, aucun Titre émis par la Société. Termes de l Offre Selon les termes de l Offre et sous réserve des conditions énumérées ci-dessous, l Initiateur offre aux actionnaires de la Société et aux titulaires d ORA d acquérir leurs actions Genesys et ORA en contrepartie d une somme en numéraire de : - 2,50 euros pour chaque Action (le «Prix par Action») ; - 4,03 euros pour chaque ORA (le «Prix par ORA»). Conditions de l Offre Seuil de Réussite L Offre est soumise, conformément aux dispositions de l article 231-9 du Règlement général de l AMF, à la condition d apport de Titres représentant, à la date de clôture de l Offre, plus de 66.66% du capital et des droits de vote de Genesys sur une base totalement diluée (le «Seuil de Réussite»). L Initiateur et les détenteurs de Titres de la Société ne sauront pas si le Seuil de Réussite est atteint avant la publication du résultat provisoire de l Offre, qui interviendra après la clôture de cette dernière. - 6 -
L Initiateur se réserve le droit de renoncer purement et simplement au Seuil de Réussite, ou, avec l accord de l AMF, de l abaisser dans les conditions prévues par les articles 232-6 et 232-7 du Règlement général de l AMF. Autorisation des autorités de concurrence L Offre sera soumise au contrôle des autorités de concurrence compétentes en matière de contrôle des concentrations aux États-Unis d Amérique, en Allemagne et au Royaume-Uni. La réalisation de l acquisition des Titres de la Société est soumise à la condition suspensive de l obtention d une décision favorable de chacune de ces autorités, conformément aux dispositions de l article 231-11 du Règlement général de l AMF. L Offre serait caduque, conformément à l article 231-11 du Règlement général de l AMF, si l une des autorités précitées initiait une procédure similaire à la procédure approfondie de «Phase II» devant la Commission Européenne. L Initiateur et la Société ont informé les autorités de concurrence compétentes en matière de contrôle des concentrations aux Etats-Unis d Amérique, en Allemagne et au Royaume-Uni de la présente Offre et procéderont aussitôt que possible au dépôt d une notification devant ces autorités. Le 19 février 2008, l Initiateur a fourni a l AMF une copie des lettres de saisine des autorités mentionnées ci-dessus et s est engagé à tenir l AMF informée de l évolution des procédures en cours. Calendrier indicatif de l Offre 19 février Dépôt du projet d Offre auprès de l AMF 4 mars Dépôt du projet de note en réponse de Genesys 18 mars Déclaration de conformité de l AMF 25 mars Ouverture de l Offre 28 avril Clôture de l Offre 12 mai Publication de l avis de résultat définitif de l Offre 15 mai Règlement-Livraison Coût et financement de l Offre Coût de l Offre Dans l hypothèse où toutes les actions existantes (en ce compris les actions représentées par des ADS et les actions qui pourraient résulter de l exercice d options de souscription ou de la conversion des ORA) seraient apportées à l Offre, le montant en numéraire devant être payé par l Initiateur aux détenteurs de Titres ayant apportés leurs Titres (hors commission et frais annexes) s élèverait environ au total à 184,6 millions d euros. Dans l hypothèse où aucune ORA, (ce qui représenterait un coût d environ 0,7 million d euros), et aucune action résultant de l exercice d option de souscription d actions ayant un prix d exercice supérieur au Prix par Action (ce qui représenterait un coût d environ 5,2 million d euros) ne serait apportée à l Offre, le montant en numéraire devant être payé par l Initiateur aux détenteurs de Titres ayant apportés leurs Titres (hors commission et frais annexes) s élèverait environ au total à 178,8 millions d euros. En outre, les frais relatifs à l Offre (incluant, entre autres, les honoraires des conseils externes financiers, juridiques et comptables ainsi que tous autres experts et consultants et les frais de communication et de publication mais n incluant pas le montant des frais relatifs au financement de l opération) sont estimés à 5,17 millions d euros (hors taxes). - 7 -
Financement de l Offre L Initiateur a l intention de financer l Offre au moyen de fonds propres ou d avances d actionnaires de West Corporation à hauteur d environ 54,5 millions d euros et, pour le solde, par recours à des lignes de crédit disponibles. L Offre est entièrement financée. West se réserve la possibilité de rechercher d autres sources de financement en complément ou en refinancement de ces lignes de crédit et n exclut pas, à cette occasion, de nantir les actions de Genesys qu il aura acquises du fait de l Offre. Frais de courtage A l exception de ce qui est indiqué ci-dessous, aucun frais ne sera remboursé ni aucune commission ne sera versée par l Initiateur à un quelconque intermédiaire ou à une quelconque personne sollicitant l apport des Titres à l Offre. L Initiateur prendra à sa charge les frais de courtage et la TVA afférente payés par les porteurs d Actions ayant apporté leurs titres à l Offre, dans la limite de 0,2% du montant de l ordre, et de 0,1% pour les ordres supérieurs à 30.000 euros, et de 200 euros par dossier (TVA incluse). Les porteurs d Actions ne seront remboursé d aucun frais de courtage dans l hypothèse où l Offre serait déclarée sans suite pour quelque cause que ce soit. 3. ELEMENTS D APPRECIATION DU PRIX DE L OFFRE Les actionnaires de Genesys recevront 2,50 euros pour chaque action apportée à l Offre. Le prix offert se compare comme suit par rapport aux différentes méthodes de valorisation retenues. Analyse Boursière Prime / (Décote) induite par l Offre (%) Cours de clôture au 18 février 2008 49,7% Moyenne sur 1 mois (1) 54,4% Moyenne sur 3 mois (1) 42,0% Moyenne sur 6 mois (1) 56,1% Moyenne sur 12 mois (1) 72,0% Comparables boursiers VE/EBITDA 5,9% 2,5% Transactions comparables VE/EBITDA 23,8% 13,1% DCF 26,3% (0,8%) Source : FactSet, Bloomberg. 1. Moyennes pondérées par les volumes échangés. 4. PERSONNE EN CHARGE DES RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS Monsieur David Pleiss, Vice-Président, en charge des Relations Publiques Téléphone : +1 402-963-1500 dmpleiss@west.com - 8 -
Mise en garde concernant les informations prospectives et déclaration de non-responsabilité Le présent communiqué contient des prévisions relatives aux sociétés West et Genesys ainsi qu au rapprochement de leurs activités une fois l acquisition envisagée réalisée. Les prévisions peuvent être identifiées en tant que telles par l emploi de tournures telles que «il se peut», «il devrait», «on s attend à», «nous anticipons», «nous croyons», «nous estimons», «nous prédisons», «nous avons l intention de» ou d expressions équivalentes. Ces affirmations reflètent les attentes actuelles de West et de Genesys et ne constituent pas des garanties de résultats ou de performances futures. Ces affirmations impliquent des risques et des incertitudes pouvant entraîner des résultats qui, dans les faits, peuvent différer de ceux contenus dans de telles prévisions. Ces risques et incertitudes comprennent les incertitudes quant à la capacité des parties à finaliser la transaction envisagée, la date d effet prévue de la transaction, à la capacité des parties à réaliser les bénéfices et synergies escomptés de la transaction telle que projetée, au rapprochement futur des opérations, des produits et des services, et au rôle, tel qu anticipé, de Genesys, de ses dirigeants et de ses employés, une fois la transaction réalisée, ainsi qu aux autres facteurs de risque décrits dans le document déposé par West auprès de la Securities and Exchange Commission américaine (SEC), en ce compris le rapport annuel de West pour l exercice 2006 déposé sous couvert d un formulaire 10-K et le rapport trimestriel de West relatif au trimestre clos le 30 septembre 2007. Ces prévisions n ont de valeur que par rapport à la date à laquelle ces documents ont été rédigés. West et Genesys n ont aucune obligation de mettre à jour ou de réviser et de rendre publiques ces prévisions à raison d une nouvelle information, d un événement futur ou pour toute autre raison. En conséquence, vous êtes invités à ne pas accorder une confiance excessive dans les présentes déclarations. En toutes hypothèses, ces affirmations ne sont valables qu au jour du présent communiqué de presse. Informations supplémentaires L offre publique d achat visant les actions Genesys n a pas encore commencé. Ce communiqué de presse est à but informatif uniquement et ne constitue en aucun cas une offre d achat ou une sollicitation en vue de vendre des titres de Genesys dans un quelconque pays (y compris les Etats-Unis d Amérique ou la France). La sollicitation et l offre d achat d actions Genesys (en ce compris les actions représentées par des ADS) seront effectuées et ne seront valables qu en vertu d une note d information relative à l offre publique d acquisition et des autres documents s y rapportant et une fois que l offre aura été ouverte en conformité aux lois et règlements français. Les actionnaires de Genesys et les autres investisseurs sont invités à lire la note d information qui sera déposée par West International Holdings Limited auprès de l AMF ainsi que la note en réponse de Genesys qui sera également déposée par Genesys auprès de l AMF dans la mesure où ces documents contiendront des informations importantes relatives, en particulier, aux termes et conditions de l offre publique d achat. Les actionnaires de Genesys et autres investisseurs pourront obtenir gratuitement des copies des documents d offre déposés auprès de l AMF sur le site de l AMF, www.amf-france.org. Les documents relatifs à l offre établis par West International Holdings Limited, y compris en anglais, peuvent être obtenus gratuitement sur le site internet de West, www.west.com. Les documents relatifs à l offre établis par Genesys, y compris en anglais, pourront être obtenus gratuitement sur le site internet de Genesys, www.genesys.com. Les détenteurs d ADS Genesys sont, en outre, invités à lire le supplément à la note d information destiné aux détenteurs d ADS qui, au moment de l offre publique d achat, sera mis à leur disposition auprès de The Bank of New York et qui contiendra des informations importantes sur les modalités d apport de leurs ADS à l offre publique d achat. Les actionnaires et autres investisseurs sont invités à lire ces documents avant de prendre toute décision relative à l offre. La publication ou la distribution du présent communiqué de presse peut, dans certains pays, faire l objet de restrictions légales ou réglementaires. Ce communiqué ne s adresse pas aux personnes soumises à de telles restrictions, ni directement ni indirectement. La réception de ce communiqué ne constitue pas une offre dans un pays où une offre d achat ou une offre de valeurs mobilières seraient illégales. - 9 -