Assemblée générale - 30 mars 2012 Le bon sens Solutions globales de signalisation & d aménagement des espaces routiers et urbains 1
Sommaire Rétrospective de l exercice 2010/2011 Stratégie et enjeux Perspectives et actions Le bon sens 2
RETROSPECTIVE DE L EXERCICE 2010/2011 3
Rétrospective Consolidé Chiffres d affaires En K uros Année 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Chiffre d affaires 129 813 129 699 132 863 Budget 2011 134 121 4
Rétrospective Consolidé Résultat opérationnel courant En K uros Année 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Résultat Opérationnel courant 13 016 4 677 3 253 Budget 2011 7 486 Résultat net après impôts En K uros Année 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Résultat net après impôt 9 331-1380(*) 2 702 (*) Après provision pour amende de 4 940 K / Résultat net part du groupe : - 1 501 K 5
Rétrospective Signalisation France 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Chiffre d affaires consolidé externe 84 519 83 838 87 711 Inter-secteur 1 100 949 1 202 Chiffre d affaires consolidé Total 85 619 84 787 88 913 Budget 88 717 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Résultat opérationnel courant 7 885 1 728 523 Budget 3 156 6
Rétrospectives Signalisation France Objectif en termes de chiffre d affaires atteint Par contre Objectif ROC non atteint Ecarts par rapport au budget (-2 633 K ) - Marge brute de production : + 100 K Baisse du prix de vente des produits, compensée par le volume, couplée à un mix activités différent. Ecarts de charges/charges budgétées Augmentation de l activité Charges externes dont 1 100 K sur Intérimaires 1 068 Impact CVAE/CFE 385 Masse salariale 1 162 Dotations aux amortissements 244 Provisions 113 Total charges 2 972 Impact marge brute -100 Ecart total (REX) 2 872 7
Rétrospective Sociétés spécialisées 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Chiffre d affaires consolidé externe 22 915 22 234 22 674 Inter-secteur 1 532 2 297 2 343 Chiffre d affaires consolidé Total 24 447 24 531 25 017 Budget 24 841 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Résultat opérationnel courant 2 659 2 434 2 105 Budget 2 004 8
Rétrospective Sociétés spécialisées CA conforme au budget ROC conforme au budget À noter, une provision de 1,2 M sur écart d acquisition pour ATECH 9
Rétrospective Activités Internationales 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Chiffre d affaires consolidé externe 22 382 23 627 22 478 Inter-secteur 33 153 26 Chiffre d affaires consolidé Total 22 415 23 780 22 504 Budget 23 863 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Résultat opérationnel courant 2 472 515 625 Budget 2 326 10
Rétrospective Activités Internationales - Budget Budget chiffre d affaires non atteint - Budget CA non réalisé sur le Canada -1 719 K - Budget CA non réalisé sur l Espagne, la Hongrie, l Angleterre mais largement compensé par la Roumanie, la Lettonie et la Belgique (+ 553 K ) 11
Rétrospective Activités Internationales : résultat opérationnel courant Budget résultat non atteint - Pertes importantes au Canada -1 236 K - Décrochage du résultat en Espagne et Hongrie, compensé par la performance en Roumanie 12
Rétrospective Consolidé Investissements Social en normes IFRS, avec les investissements corporels réalisés par contrats de crédit bail ou location financement hors immobilisation en cours et avances (en k ) Terrains et constructions Matériels et outillages Autres immobilisations Immobilisations En cours Total social en IFRS Signaux Girod 517 346 522 2 764 4 149 Filiales françaises 320 766 1 836 134 3 056 Filiales étrangères 2 297 314 856 98 3 565 Total avant mvt de périmètre 3 134 1 426 3 214 2 996 10 770 Mouvement de périmètre / (montants nets après amortissements Total Groupe 10 770 13
Rétrospective Consolidé Tableau des flux de trésorerie Du 01/10/2010 au 30/09/2011 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 6 806 Amende -2 776 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles net 4 030 Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement -8 836 Flux de trésorerie provenant des activités de financement 3 581 Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie -1 238 14
Rétrospective Consolidé Montant des fonds propres En K uros 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Montant des fonds propres 85 445 77 424 79 706 Endettement net En K uros 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Endettement net 8 153 21 135 26 726 Ratio endettement net sur fonds propres Endettement net sur fonds propres 2008/2009 2009/2010 2010/2011 9,5% 27,3% 33,5% 15
Rétrospective Consolidé Variation des flux de trésorerie entre le 31/03/2011 et le 30/09/2011 En K uros Du 31/03/2011 au 30/09/2011 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (dont 2 776 paiement amende) -4 830 Flux de trésorerie provenant des activités d'investissements -3 982 Flux de trésorerie provenant des activités de financement 2 151 Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie -6 661 Ecart de change : 33 Variation de l endettement net (entre le 31/03/2011 et le 30/09/2011) En K uros 30/09/2011 31/03/2011 Variation Variation des flux de financement d'emprunts 4 373 2 007 +2 366 Variation des flux de trésorerie 1 238-5 390 +6 628 Variation de l'endettement net 5 611-3 383 +8 994 A NOTER L ENDETTEMENT NET DU CANADA 4 377 K 16
Rétrospective Groupe ELEMENTS FINANCIERS (au 30 septembre 2011) Rentabilité des capitaux immobilisés Signalisation France Spécialisées Europe + Maroc Canada Immobilisations nettes + BFR 66 426 20 545 20 809 4 304 112 084 ROC 523 2 105 1 870-1 245 3 253 ROC / Immobilisations nettes + BFR 0,79% 10,25% 8,99% -28,93% 2,90% Total 17
Rétrospective Groupe Faits marquants en 2010/2011 Départ de Philippe Girod Changement de Présidence et de Direction Générale le 1 er avril 2011 Recrutement du Directeur des Filiales Signalisation France Prise de parts de marché en signalisation verticale en France dans un contexte difficile ATECH : une rentabilité insuffisante Le Canada : une situation toujours catastrophique L Espagne : dégradation sans précédent de la situation économique du pays 18
STRATEGIE ET ENJEUX 19
Stratégie et Enjeux VISION GROUPE CADRE DE REFERENCE LES ENJEUX Pérennité Rentabilité Indépendance 20
Stratégie et Enjeux VISION GROUPE CADRE DE REFERENCE LA VOCATION Concevoir et commercialiser des solutions simples ou globales pour guider et sécuriser les personnes en mobilité, aménager les espaces et transports publics 21
Stratégie et Enjeux VISION GROUPE CADRE DE REFERENCE LES AMBITIONS Etre le n 1 en termes de rentabilité pour l activité Signalisation France Ouvrir de nouveaux secteurs d activités Se positionner comme une entreprise innovante Renforcer l activité à l étranger 22
Stratégie et Enjeux VISION GROUPE CADRE DE REFERENCE NOS VALEURS C est l engagement de chacun au quotidien pour satisfaire le client dans : - Le respect des règles, de la loi - Le travail (on ne ménage pas sa peine) - L intérêt collectif groupe - Le respect des personnes ET TOUT CECI PAR L EXEMPLARITE 23
Stratégie et Enjeux STRATEGIE ACTIVITES INTERNATIONALES Contexte économique difficile en particulier dans la plupart des pays Le canada : des pertes récurrentes sans synergie avec le groupe Le développement de nos activités peut difficilement s envisager sans l étranger 24
Stratégie et Enjeux STRATEGIE SOCIETES SPECIALISEES Dans un contexte économique difficile - Recherche d intensification de la synergie dans le groupe - Des opportunités pour compléter notre gamme de produits et services 25
Stratégie et Enjeux STRATEGIE SIGNALISATION FRANCE LA CHUTE DES PRIX DE VENTE DE LA SIGNALISATION VERTICALE ÉTAIT PREVUE ORIENTATION de nos filiales locales sur la globalité du service (travaux de pose, de marquage au sol, de balisage de chantier, de location et fourniture urgente de panneaux) 26
Stratégie et Enjeux STRATEGIE SIGNALISATION FRANCE Adaptation de nos prix de vente aux prix du marché Amélioration de notre qualité de réponse aux appels d offres Centralisation d une partie de la fabrication sur l Unité de Production Centrale de Bellefontaine 27
Stratégie et Enjeux OBJECTIFS GROUPE dans les 3 années à venir Atteindre un ROC de 9 à 10 M sur le périmètre actuel Augmenter le périmètre actuel Atteindre une rentabilité de 10 % des capitaux immobilisés 28
PERSPECTIVES 29
PERSPECTIVES ET ACTIONS GROUPE POLITIQUE ACHATS Utilisation du levier groupe pour la renégociation des conditions d achat Signature contrats-cadres fournisseurs 30
PERSPECTIVES ACTIVITES INTERNATIONALES 31
Perspectives et actions Activités Internationales 9 filiales étrangères 280 personnes Pôle Activités Internationales ACE Mobilier urbain Belgique Spécialiste du négoce de mobilier urbain. SIA M-2 - Lettonie Signalisation verticale et horizontale, installation de barrière de sécurité.. EUROSIGNS - Angleterre Signalisation verticale, abri-voyageurs, balisage de véhicules GS PLUS BRNO République Tchèque Signalisation verticale SENALES GIROD - Espagne Concept de signalisation et signalisation verticale. ALFA GIROD - Hongrie Signalisation verticale et horizontale IRS NORFOLK - GB Signalisation verticale, habillage de véhicules, accessoires pour aéroport (gabarit bagages) GIROD SEMNALIZARE RUTIERA Roumanie Signalisation verticale GIROD MAROC Signalisation et négoce de produits du Groupe (mobilier urbain, fleurissement, émail ) 32
Perspectives et actions ACTIVITES INTERNATIONALES Canada SSS Placement de la société en redressement judiciaire le 7 février 2012 Coût prévisible sur l exercice en cours : 250 K de refinancement opéré en début d exercice et 380 K de coût de liquidation 33
Perspectives et actions ACTIVITES INTERNATIONALES Chiffre d affaires 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Chiffre d affaires 23 780 22 504 16 009 Résultat opérationnel courant 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Résultat opérationnel courant 515 625 1 668 34
Perspectives et actions ACTIVITES INTERNATIONALES Investissements 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (budget) Investissements 3 594 363 Cession d immobilisation -924 / Total 2 670 363 35
PERSPECTIVES SOCIETES SPECIALISEES 36
Perspectives et actions Sociétés Spécialisées Pôle Sociétés spécialisées 5 sociétés spécialisées en France 137 personnes Mobilier urbain Haut de gamme Signalisation électronique Fleurissement urbain Identité visuelle Mobilier de communication 37
Perspectives et actions SOCIETES SPECIALISEES Chiffre d affaires 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Chiffre d affaires 24 531 25 017 25 863 Résultat opérationnel courant 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Résultat opérationnel courant 2 434 2 105 1 890 38
Perspectives et actions SOCIETES SPECIALISEES Investissements 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (budget) Investissements 720 987 39
PERSPECTIVES ET ACTIONS SIGNALISATION FRANCE 40
Perspectives et actions Signalisation France Pôle Signalisation France 36 sites décentralisés en France 766 personnes - signalisation routière verticale, fourniture, pose et maintenance - signalisation horizontale et aménagement de chaussées, fourniture et application - prestation de services en signalisation de chantier et location 41
Perspectives et actions Signalisation France Composition du CA signalisation France : Fourniture 54 M Marquage au sol 18,7 M Pose et maintenance 10,4 M Balisage location 2,7 M Autre : 3 M 42
Perspectives et actions Signalisation France Marché de la signalisation France : 32 369 clients Typologie Client 2008/2009 2009/2010 2010/2011 Mairie+EPCI 42,05% 46,41% 45,12% Conseils Généraux + Régionaux 25,27% 19,12% 18,32% Entreprises TP 13,04% 12,67% 13,68% Entreprises diverses + privé 9,97% 11,61% 11,93% Administrations d'état 6,35% 6,54% 7,34% Revendeurs 2,12% 2,09% 2,17% Sté Autoroutes 1,21% 1,57% 1,43% 43
Perspectives et actions Signalisation France Marché de la signalisation : Répartition du Chiffre d affaires 2010/2011 par typologie de clients 44
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Réduire les coûts et augmenter la performance - Par l augmentation du volume - Par l amélioration de la productivité - Par le développement de nouveaux produits - Par la rationalisation des coûts pour le réseau filiales 45
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Réduire les coûts et augmenter la performance - Par l augmentation du volume Dans un contexte de forte concurrence, notre prise de parts de marchés sur le secteur des Conseils Généraux confirme l attractivité de notre offre. Sur l exercice 2010/2011, nous avons : Renouvelé 7 marchés dont nous étions attributaires précédemment Gagné 9 nouveaux marchés de signalisation verticale, initialement détenus par nos concurrents Perdu 1 marché 46
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Sur l exercice en cours (depuis le 1 er octobre 2011), nous avons : Renouvelé 2 marchés dont nous étions attributaires précédemment Gagné 6 nouveaux marchés de signalisation verticale, initialement détenus par nos concurrents Nous sommes offensifs et les résultats commencent à être perceptibles. 47
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Réduire les coûts et augmenter la performance - Par l amélioration de la productivité Laquage automatisé des tôleries 48
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Recherche et développement - Innovation récompensée Le Squale 700 Le Squale 700 a reçu, en 2011, le prix de l Etoile du design (prix décerné par l Observeur du design) et a été finaliste pour le prix de l innovation du Salon des Maires et des Collectivités Locales 49
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Recherche et développement - Produits de marquage routier Démarrage de l activité en 2011 Albizzia 384 tonnes produites au 30/09/2011 Objectifs 2011/2012 1200 tonnes 50
Perspectives et actions Signalisation France Recherche et développement Gamme Néo + Panneau à dos ouvert (remplace la gamme Traditionnelle) AVANTAGES PRODUITS Modèle certifié CE + NF Modèle breveté Esthétique Obturateurs de finition Produit rationnel Ecologique grâce au système de collage demandant moins de temps de cuisson. 51
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Réduire les coûts et augmenter la performance - Par la rationalisation des coûts pour le réseau filiales Les actions portent, en fonction des besoins, sur : L élaboration et le respect des budgets prévisionnels Le redéploiement régional Le changement de management La restructuration 52
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Développer les compétences Gestion des formations Création d un poste au niveau du Siège pour Signalisation France afin de : Centraliser et optimiser le programme de formation Développer des programmes de formations spécifiques 53
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Développer les compétences Gestion des formations : nombre d actions 344 (janvier à décembre 2012) Budget prévisionnel : 408 394,93 Effectif Formé (Plan + DIF) Total Effectif entreprise 733 Effectif formé 247 Pourcentage formé 34 % Un projet de formation au management est en cours de finalisation pour une mise en œuvre sur l exercice 2012 (40 participants). 54
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES GESTION INTEGREE ERP Implémentation finalisée sur SIGNAUX GIROD Bellefontaine ce jour Démarrage du déploiement en filiale 55
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Réduction du BFR Compte clients Recrutement d une personne pour centraliser et réduire le montant du compte clients pour toutes les sociétés du périmètre Signalisation France 56
Perspectives et actions Signalisation France OBJECTIFS STRATEGIQUES Santé et sécurité Obtention de la certification OHSAS 18001 Système de Management de la Santé et de la Sécurité au Travail Signaux Girod est certifiée : ISO 9001 Système de Management de la Qualité ISO 14001 Système de Management Environnemental OHSAS 18001 Système de Management de la Santé et de la Sécurité au Travail 57
Perspectives et actions Signalisation France COMMUNICATION Amélioration de notre image Nouveau Site Internet www.signaux-girod.com 58
Perspectives et actions Signalisation France COMMUNICATION Une marque 59
Perspectives et actions Signalisation France COMMUNICATION, une marque Toutes les filiales s appellent dorénavant Signaux Girod + suffixe 60
Perspectives et actions Signalisation France BUDGET 2011/2012 Objectif : fiabiliser le budget - Meilleur accompagnement dans la construction du budget des filiales - Chaque budget a été challengé 61
Perspectives et actions Signalisation France BUDGET 2011/2012 Evolution du budget en résultat d exploitation/réalisé 2010/2011 CA 1 816 Variation de la marge brute 1 387 Variation des charges externes -(-429) Variation de la masse salariale -(-235) Variation de la dotation aux amortissements -(+108) Amélioration +1 943 62
Perspectives et actions Signalisation France BUDGET 2011/2012 Chiffre d affaires 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Chiffre d affaires 84 787 88 893 91 330 Résultat opérationnel courant 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Résultat opérationnel courant 1 728 523 3 028 63
Perspectives et actions Signalisation France BUDGET 2011/2012 Investissements 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (budget) Investissements 7 355 2 838 Cession d'immobilisation -1 562 / Total 5 793 2 838 64
PERSPECTIVES GROUPE 65
Perspectives Groupe SYNTHESE Budget 2011/2012 Chiffre d affaires 2009/2010 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Chiffre d affaires 129 699 132 863 129 530 Résultat opérationnel courant 2009/2010 2010/2011 2010/2012 (réalisé) (réalisé) (budget) Résultat opérationnel courant 4 677 3 761 6 586 66
Perspectives Groupe SYNTHESE Budget 2011/2012 Investissements 2010/2011 2011/2012 (réalisé) (budget) Investissements 11 669 4 188 Cession d'immobilisation -2 488 / Total 9 181 4 188 67
Perspectives Groupe SYNTHESE Capitaux immobilisés 2010/2011 France Spécialisées Europe Maroc Canada Total Immobilisations + BFR 66 426 20 545 20 809 4 304 112 084 Immobilisations nettes 41 756 14 130 12 920 3 247 72 053 BFR 24 670 6 415 7 889 1 870 40 844 ROC 523 2 105 1 870-1 245 3 253 ROC / Immobilisations nettes + BFR 0,79% 10,25% 8,99% -28,93% 2,90% Budget 2011/2012 France Spécialisées Etranger Canada Total Immobilisations + BFR 63 714 20 882 20 772 0 105 368 Immobilisations nettes 40 544 14 467 12 383 0 67 394 BFR 23 170 6 415 7 889 0 37 474 ROC 3 028 1 890 1 668 0 6 586 ROC / Immobilisations nettes + BFR 4,75% 9,05% 8,23% 0 6,25% 68
Perspectives Groupe SYNTHESE Tableau prévisionnel des flux de trésorerie du 1/10/2011 au 30/09/2012 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles 7 800 (dont amende 4 200 K + Canada 600 K ) Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement -5 300 Flux de trésorerie provenant des activités de financement (dont dividendes) -2 450 Prévision flux de trésorerie 50 Prévision de variation de l endettement net (au 30/09/2012) du 1/10/2011 au 30/09/2012 Variation des flux de financement d'emprunts -750 Variation des flux de trésorerie -50 Variation endettement Canada -4 377 Prévision de variation de l'endettement net -5 177 69
Perspective Groupe Montant des fonds propres En K uros 2009/2010 2010/2011 Budget 2011/2012 Montant des fonds propres 77 424 79 706 82 306 Endettement net En K uros 2009/2010 2010/2011 2011/2012 Endettement net 21 135 26 726 21 549 Ratio endettement net sur fonds propres En K uros Endettement net sur fonds propres 2009/2010 2010/2011 2011/2012 27,3% 33,5% 26,18% 70