Athéna semestriel 4,25%

Transcription

1 Athéna semestriel 4,25% (8 ans Eurostoxx 50) CARACTERISTIQUES Forme Emetteur Sous-jacent Echéance Devise Niveau Obligation émise dans le cadre d un programme EMTN (Euro Medium Term Note) BNP Paribas (S&P : AA, Moody s : Aa2) Indice Eurostoxx50 (BBG <SX5E Index>) 8 ans Euro Coupon semestriel potentiel 4.25 % Clôture du 6 Décembre 200 : points Protection à l échéance Jusqu à- 50% du niveau. En dessous de -50%, la perte en capital est égale à la performance finale de l indice par rapport au niveau Code ISIN XS Eligibilité Contrat d Assurance Vie ou de capitalisation Frais d investissement Frais sur versement selon les contrats 2 Aucune mesure n a été prise dans une quelconque juridiction qui permettrait l offre publique des titres. Ce placement s inscrit dans le cadre d une diversification suffisante du portefeuille des souscripteurs conformément à la position de l AMF n montant nominal minimum de souscription est de par souscripteur.

2 MECANISME. niveau du placement est le cours de clôture de l Eurostoxx 50 le 6 Décembre A chaque date de constatation semestrielle du placement, à partir du semestre 2 (semestre 2 à 5), le niveau de l Eurostoxx 50 est comparé à. L investisseur pourra bénéficier d un remboursement anticipé de 00% de son capital net investi 2 et d un coupon de 4.25% par semestre écoulé si à une de ces dates de constatation, la performance de l Eurostoxx 50 est supérieure ou égale à. 3. Si le placement, compte tenu de l évolution de l Eurostoxx 50, n a jamais été remboursé par anticipation aux dates de constatation 2 à 5, on constatera à la date de constatation (semestre 6), selon les trois cas suivants : - cas n : La performance de l Eurostoxx 50 est supérieure ou égale à alors l investisseur reçoit 00% du capital net investi coupons de 4.25% = 68%. - cas n 2 La performance de l Eurostoxx 50 est inférieure à mais supérieure ou égale à 50% de ce même niveau, l investisseur reçoit 00% du capital net investi 2. - cas n 3 : La performance de l Eurostoxx 50 est inférieure à 50% de alors l investisseur subira une perte en capital égale à la performance finale de l indice par rapport à. SYNTHESE Avantages : - A l échéance, un remboursement du capital net investi 2 si l indice Eurostoxx 50 n a pas baissé de plus de 50% par rapport à son niveau. - A l échéance, un potentiel de coupon de 68% si l indice Eurostoxx 50 n a pas baissé par rapport à. - Dès le second semestre, la possibilité d un remboursement anticipé chaque semestre en fonction de l évolution de l indice Eurostoxx 50 par rapport à avec un coupon de 4.25% par semestre écoulé. - L exposition à l indice de référence des marchés actions européens Inconvénients : - A l échéance, un risque de perte totale ou partielle du capital net investi 2 si l indice Eurostoxx 50 a baissé de plus de 50% par rapport à. - En cas de sortie du placement avant l échéance (rachat, terme du contrat d assurance vie ou de capitalisation, arbitrage en sortie du placement, décès), le remboursement se fera sur la base de la valeur de l obligation au moment de la sortie. En fonction de l évolution de l indice, la valeur pourra être supérieure ou inférieure à son niveau. - placement ne bénéficie pas des dividendes des actions de l indice Eurostoxx50 et l investisseur peut subir un manque à gagner par rapport à un investissement direct sur l indice. - La durée du placement n est pas connue à l avance.

3 SCHEMA anticipé à 63.75% anticipé à 68% anticipé à 00% % x n anticipé à 08.50% anticipé à 2.75% de 00% du capital net investi est supérieur à 50% de son niveau Fin semestre 2 Fin semestre 3 Fin semestre n Fin semestre 5 Fin semestre 6 Perte en capital. du capital net investi moins la baisse du SCENARII POSSIBLES Scénario : remboursement anticipé en fin de semestre 2 L indice Eurostoxx 50 clôture au-dessus de dès la fin du semestre 2. placement est rappelé en anticipé à 00% + 2 coupons de 4,25%. -00 (Investissement net ) + 2 x 4,25 (coupons en semestre et 2) + 00 ( du capital net investi 2 ) = + 8,50% en an.

4 Scénario 2 : remboursement anticipé en fin de semestre 4 En fin de semestres à 3, l Eurostoxx 50 est inférieur à, le produit n est pas rappelé. En fin de semestre 4, l Eurostoxx 50 clôture au-dessus de, le placement est alors remboursé par anticipation avec 4 coupons de 4,25 %. -00 (Investissement net ) + 4 x 4,25 (coupons en semestre à 4) + 00 ( du capital net investi 2 ) = + 59, 5 % en 4 semestres. Scénario 3 : à l échéance En fin de semestres à 6, l Eurostoxx 50 est toujours inférieur à son niveau, le placement n est jamais rappelé par anticipation et ne verse pas de coupon. En fin de semestre 6, l Eurostoxx 50 clôture au-dessus de la barrière de protection à échéance (-50% du niveau ), le placement rembourse alors 00% du capital investi. -00 (Investissement net ) + 00 ( du capital net investi 2 ) = + 0 % en 6 semestres. Scénario 4 : Perte en capital A toutes les dates de constatation semestrielles (semestre à 6), l Eurostoxx 50 est inférieur à. placement n est jamais rappelé par anticipation et ne verse pas de coupon. En fin de semestre 6, l Eurostoxx 50 clôture en dessous de 50% de. capital n est plus protégé et l investisseur reçoit son capital net investi minoré de la baisse de l Eurostoxx 50. L investisseur subit une perte en capital. Exemple : dans le schéma ci-contre, l Eurostoxx 50 clôture en baisse de 55%. L investisseur reçoit à maturité (00-55) = 45 % de son capital net investi 2.

5 Scénario 5 : Perte totale en capital A toutes les dates de constatations semestrielles (semestre à 6), l Eurostoxx 50 est inférieur à. placement n est jamais rappelé par anticipation. En fin de semestre 6, l indice Eurostoxx 50 perd la totalité de sa valeur (indice à 0 point), l investisseur perd la totalité de son capital net investi 2. AVERTISSEMENTS Toutes les performances indiquées dans ce document s entendent hors fiscalité applicable et/ou frais liés aux contrats d assurance vie. Ce document est diffusé uniquement à des fins d information et de marketing. Seuls les Termes et Conditions de l Emetteur et/ou l annexe financière de l Assureur sont des documents contractuels. L'investisseur reconnaît être informé que le placement étant constitué d'achat d'actions et de vente d'options, il ne constitue en aucun cas un produit à capital garanti. coupon est conditionnel et ne doit pas non plus être considéré comme garanti. produit est soumis au risque de défaut de l Emetteur (risque de crédit). produit est cessible à tout moment mais l investisseur est informé que la valeur liquidative ne correspond pas forcément à l évolution du (d autres paramètres que la valeur instantanée du entrent en compte pour le calcul de la valeur liquidative). Il est nécessaire pour l investisseur de pouvoir conserver ce produit sur la durée maximale possible, le rachat avant le terme pouvant présenter un gain mais également un risque de perte en capital.