FCM NEW DEAL La révolution énergétique américaine est en marche. Document à caractère promotionnel

Transcription

1 1 FCM NEW DEAL La révolution énergétique américaine est en marche Document à caractère promotionnel

2 2 + FCM NEW DEAL FCM NEW DEAL part P (FR ) Un fonds actions internationales et multisectoriel qui souhaite profiter de la croissance de l économie américaine à travers la révolution énergétique en cours. Document à caractère promotionnel

3 SOMMAIRE 3 1) La performance du fonds FCM NEW DEAL 2) L évolution du prix du gaz 3) Quels secteurs profitent de cette (R)évolution? 4) Comment évolue l offre de gaz? 5) Les hydrocarbures de schiste à l international 6) L attribution de performance. Quel avenir pour le fonds? 7) Caractéristiques principales du fonds

4 La performance du fonds FCM NEW DEAL 4

5 La Performance du fonds FCM NEW DEAL au 29/8/ ,00 120,00 En % Indice MSCI World dividendes réinvestis FCM NEW DEAL (Part P) dividendes réinvestis +23,33% +16,46% 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Source: C&M Finances, Reuters, BNP Paribas 90,00 15/05/ /10/ /03/ /08/2014 Perf. 1 mois Perf. 6 mois Perf. YTD Perf. Depuis création Volatilité 1 an glissant FCM New Deal 5,07% 14,51% 16,33% 23,33% 9,92% MSCI World dividendes réinvestis 4,20% 11,00% 11,97% 16,46% 8,90% * La performance et la volatilité de la part P sont calculées sur la base de la part I ajustée des frais de gestion de la part P en raison de l absence d historique de la part P. La performance du fonds FCM New Deal est calculée dividendes réinvestis.

6 L évolution du prix du gaz 6

7 Le prix du gaz: un avantage comparatif certain 7 20,00 En MBTU $ (Million British Thermal Unit) 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 Japan UK US Canada OECD 2,00 0,00 Source: Raymond James

8 Le prix du gaz: un avantage comparatif certain 8 Réduction considérable des coûts énergétiques Ecart du prix du gaz entre les Etats-Unis VS l Europe et l Asie Volonté/nécessité d accroître l exploitation des hydrocarbures et gaz de schiste. Quels secteurs vont en profiter?

9 Quels secteurs profitent de cette (R)évolution? 9

10 Les secteurs énergivores: l industrie et la chimie Secteurs fortement consommateurs d énergie. Un raisonnement rationnel: délocaliser ou relocaliser sa production pour profiter de la faiblesse du prix du gaz aux Etats-Unis. Les secteurs privilégiés: la sidérurgie, la cimenterie, les pneumaticiens, la chimie 10 Industrie US Composants Automobile Industrie PaysBas Produits chimiques de base Industrie Allemagne Produits de santé Exemples de titres suivis Baisse du prix de l énergie Baisse des coûts de production Baisse des charges Hausse des marges

11 La ruée vers l or : les pelles et les pioches Les vendeurs de «pelles et de pioches» devraient profiter de l exploitation des énergies non conventionnelles. Les sociétés assurant la liquéfaction, le forage, le stockage, la distribution des énergies, la production d énergie sont de plus en plus sollicitées. 11 Un potentiel de croissance énorme estimé à 65 milliards d USD d investissement au cours de la prochaine décennie selon Goldman Sachs. Exemples de titres suivis Energie US Exploration de l énergie Industrie US Machines et autres composants Energie US Equipements et services

12 Le transport : un élément clé en amont et en aval 12 En amont: acheminement des machines et des matériaux afin d exploiter les bassins d hydrocarbures. En aval: acheminement des hydrocarbures vers les raffineries. Les réseaux de transport utilisés sont: ferroviaires, fluviaux ou encore les pipelines. Une nouvelle réglementation mise en place devrait dynamiser le secteur. Exemples de titres suivis Transport Japon Transport maritime Transport US Transport ferroviaire

13 L eau: le traitement de l eau 13 La fracturation hydraulique est la technique utilisée pour l extraction des hydrocarbures non conventionnels à m3 d eau sont utilisés pour un forage. Lors de la fracturation hydraulique, l eau est chargée de différents composants chimiques. Il faut donc la décontaminer. Exemples de titres suivis Eau, France Gestion de l eau, services énergétiques et environnementaux Eau, US Contrôle et protection des flux

14 Comment évolue l offre de gaz? 14

15 Rendements des puits d hydrocarbures de schiste 15 Les observations passées : de nombreux doutes Barrels of Oil equivalent per day

16 Rendements des puits d hydrocarbures de schiste 16 Dans les faits: la technologie améliore la productivité de façon considérable Millions Barrels of Oil equivalent per day Nombre de puits

17 Les hydrocarbures de schiste à l international 17

18 Les hydrocarbures de schiste à l international 18 Pays autorisant le forage Pays interdisant le forage Pays ne s étant pas encore prononcés Les craintes et les déceptions: Evaluations géologiques décevantes en Pologne. Indisponibilité du matériel de forage et de main d œuvre en Australie. Les opportunités: Accélération du développement des hydrocarbures de schiste dans l hémisphère sud. Revue à la hausse du nombre de bassins par l AIE (69 bassins en 2011 dans 32 pays contre 137 bassins dans 41 pays aujourd hui). La Chine: le prochain Eldorado? Quid de la Russie? Source: IEA, KPMG

19 L attribution de performance. Quel avenir pour le fonds? 19

20 Le transport en tête des performances 20 Attribution de performance par secteurs Perf. depuis 1 mois Perf. YTD Perf Depuis Création * MSCI World dividendes réinvestis 4,20% 11,97% 16,46% FCM New Deal dividendes réinvestis 5,07% 16,33% 23,23% Transport 1,09% 6,44% 7,80% Chimie 0,89% 2,45% 4,10% Eau 0,78% 0,52% 2,35% Energie 0,58% 3,93% 4,36% Fournisseurs d équipements 0,14% 0,06% 0,08% Industrie 1,24% 1,82% 5,07% Services pétroliers 0,41% 1,44% 1,30% Options (instruments financiers à terme) 0% -0,16% -0,16% L écart entre la somme des performances des secteurs et la performance du fonds correspond aux frais de gestion, aux dividendes et à la position cash. * La performance et la volatilité de la part P sont calculées sur la base de la part I ajustée des frais de gestion de la part P en raison de l absence d historique de la part P. La performance du fonds FCM New Deal est calculée dividendes réinvestis.

21 Caractéristiques principales du fonds 21

22 Informations générales sur FCM New Deal 22 Code Isin: Part I : FR Part P : FR OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE Devise de référence : EUR Périodicité calcul VL : Quotidienne Frais de gestion 2014 : 1.51% TTC (part I) et 3.01% TTC (part P) Date de lancement du fonds : 15 Mai 2013 Dépositaire Conservateur: Bnp Paribas Securities Services Valorisateur : Bnp Paribas Fund Services Durée minimum de placement recommandée : 5 ans Encours du fonds (part I + part P) au 29/08/14: 19,2M C&M Finances: Société de Gestion de Portefeuille agréée par l AMF le 28/4/2000 sous le n GP00011 Les plateformes d assurance vie ci-dessous ont référencé le fonds FCM New Deal part P:

23 Les risques sur FCM New Deal 23

24 Avertissement 24 Ce document d information est strictement confidentiel et destiné aux seules personnes qui en sont destinataires. Il ne peut être reproduit, communiqué, ou publié, en totalité ou en partie, sans l autorisation préalable et écrite de C&M Finances. Ce document commercial ne saurait être interprété comme un engagement contractuel ou précontractuel de la part de C&M Finances ni comme une sollicitation à la souscription de l OPCVM cité (des OPCVM cités). Il est produit à titre purement indicatif et peut-être modifié à tout moment sans préavis. Les informations (analyses) contenues dans ce document, notamment les informations chiffrées, sont issues en partie de sources externes considérées comme dignes de foi. C&M Finances attire l attention de l investisseur sur le fait que les chiffres cités ont trait aux années écoulées et que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. C&M Finances ne garantit, par ailleurs et d aucune manière, les performances courantes ou futures de l OPCVM cité (des OPCVM cités) dans ce document. Il est rappelé ici que tout investissement financier comporte des risques (les risques de marché, le risque de perte en capital, le risque de change notamment) pouvant se traduire par des pertes financières. Dès lors, C&M Finances recommande, préalablement à tout investissement, au destinataire du présent document de lire attentivement le DICI et le prospectus de l OPCVM qui sont tenus disponibles gratuitement en langue française à son siège social ou sur son site internet ( et de s assurer qu il dispose de l expérience et des connaissances nécessaires lui permettant de fonder sa décision d investissement, notamment au regard de ses conséquences juridiques et fiscales. La valeur liquidative de l OPCVM est susceptible de connaître une volatilité élevée du fait de la composition du portefeuille. Ce document d information n a pas pour but de fournir et ne doit pas servir à fournir des conseils d ordre comptable, juridique ou fiscal ou des recommandations d investissement

25 25 10 rue du colisée Paris tel : fax : contact@cm-finances.com twitter.com/cmfinances Location