7.00% p.a. Reverse Convertible sur WTI Crude Oil

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1 Termsheet en date du Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: % p.a. Reverse Convertible sur WTI Crude Oil 200% participation à la baisse - Prix d'exercice inférieure - Prix d'exercice supérieure Date de constatation finale ; émis en USD; coté à SIX Swiss Exchange AG ISIN CH Numéro de valeur Symbole SIX NPACUS Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risques et se référer à la section "risques significatifs" ci-dessous et à la section "Risk Factors" du programme pour les facteurs de risques à prendre en compte. Ce produit est un produit dérivé financier. Il ne peut être qualifié de parts d'un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, n est donc ni enregistré ni surveillé par l'autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard. I. Descriptif du produit Anticipation de l investisseur Description du produit "Le sous-jacent est négocié à un cours stable, légèrement à la hausse ou à la baisse. sous-jacent entre le prix d exercice supérieure et leprix d exercice inférieure." Ce produit offre à l'investisseur un coupon quelle que soit la performance du sous-jacent et lui permet de profiter d'une protection conditionnelle du capital à la baisse. A la date de remboursement l'investisseur recevra un paiement en espèces égal à la valeur nominale si le cours de constatation finale du sous-jacent est entre la prix d'exercice supérieure et la prix d'exercice inférieure. Sinon, le remboursement du produit à échéance dépendra au valeur du sous-jacent, comme décrit dans la rubrique remboursement. Le risque de perte du produit est plus élevé (participation à la baisse) que pour le sous-jacent, si le cours de constatation finale du sous-jacent est inférieur au prix d'exercice inférieure ou supérieure au prix d'exercice supérieure respectif. Sous-jacents Sous-jacent Pétrole brut WTI Generic Front Month Futures Contract Bourse de référence Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale Prix d'exercice inférieure Prix d'exercice (100%)* (89.62%)* supérieure (149.36%)* CL1 Comdty USD Plus d informations concernant les matières premières se trouvent dans la section: Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent Détails du produit Numéro de valeur ISIN Symbole SIX Prix d'émission Taille d'émission Valeur nominale Devise de paiement Part d'investissement ("bondfloor") lors de l'émission CH NPACUS % USD 5'000'000 (peut être augmentée à tout moment) USD 1'000 USD % (taux implicite p.a.: 0.53%) USD * les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale Date de constatation initiale Premier jour de négociation à la bourse Montant du coupon USD Date de constatation finale Date de remboursement UK88: 4f89a469-f9db-4a55-812f eacf / 8

2 Coupon Montant(s) de coupon et date(s) de paiement du coupon Participation à la baisse 7.00% p.a. Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses: Composante d'intérêts 0.53% p.a. Composante option premium 6.47% p.a. Le(s) montant(s) du coupon par produit sera/seront payé(s) dans la devise de paiement à la/aux date(s) respective(s) de paiement du coupon. Les jours ouvrables suivants s'appliquent par convention. USD payé le Dates Date de constatation initiale Date d'émission Premier jour de négociation à la bourse Dernier jour de négociation/heure Date de constatation finale Date de remboursement / Clôture de la bourse (sous réserve des dispositions en cas de turbulences de marché) (sous réserve des dispositions en cas de perturbations de paiement) Remboursement Le(s) montant(s) du coupon par produit sera (seront) payé(s) dans tous les cas à la date respective de paiement du coupon. De plus, l'investisseur a le droit de recevoir de l'émetteur à la date de remboursement par produit: Scénario 1 Scénario 2 Scénario 3 Si le cours de constatation finale du sous-jacent est supérieur au prix d'exercice inférieure et inférieur au prix d'exercice supérieur, l investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement d un montant égal à: Valeur nominale Si le cours de constatation finale est supérieur au prix d exercice supérieure, l'investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement calculé comme suit: MAX[0: valeur nominale (100% - participation à la baisse x ((cours de constatation finale prix d exercice supérieure) / cours de constatation initiale))] Si le cours de constatation finale est supérieur au prix d exercice inférieure, l'investisseur recevra un paiement en espèces dans la devise de paiement calculé comme suit: MAX[0: valeur nominale (100% - participation à la baisse x ((prix d exercice inférieure - cours de constatation finale) / cours de constatation initiale))] Cours de constatation Le prix du sous-jacent à la date de constatation initiale, comme déterminé par l agent de calcul et comme décrit initiale dans la section Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent inclus. Cours de constatation finale Le prix du sous-jacent à la date de constatation finale, comme déterminé par l agent de calcul et comme décrit dans la section Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent inclus. Informations générales Émetteur Garant Gestionnaire Marketing Partner Agent de calcul Service de paiement Commissions de distribution Cotation/bourse Marché secondaire Type de cotation Type de cotation Méthode de calcul des intérêts Type de paiement Investissement minimum Notenstein Finance (Guernsey) Limited, St Peter Port, Guernsey Raiffeisen Suisse société coopérative, Saint-Gall, Suisse (Notation: Moody's Aa3) Notenstein Banque Privée SA, Saint-Gall, Suisse Volksbank AG, St. Margrethen, Suisse Notenstein Banque Privée SA, Saint-Gall, Suisse Notenstein Banque Privée SA, Saint-Gall, Suisse Relevant Fees (y compris une éventuelle TVA. Veuillez-vous référer à la section rémunérations aux tiers" ci-dessous et aux General Terms and Conditions" du programme.) SIX Swiss Exchange AG; négocié à SIX Structured Products Exchange AG La cotation sera demandée. Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15-17:15 CET sur Thomson Reuters [SIX Symbol]=LEOZ ou [ISIN]=LEOZ et Bloomberg [ISIN] Corp. Les prix du marché secondaire sont cotés dirty, c'est-à-dire que les intérêts courus sont inclus dans les prix. Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage. 30/360; non ajusté; accumulé pendant chaque période de coupon (date de début inclues et date de fin exclue) Paiement en espèces USD 1'000 2 / 8

3 Négoce minimum USD 1'000 Restrictions de vente Aucune action n a été ou ne sera entreprise permettant une offre des produits au public ou la possession ou distribution de matériel d offre en relation avec les produits dans toute juridiction où une telle action est requise. Par conséquent, toute offre, vente, ou livraison des produits, ou distribution ou publication de matériel d offre lié aux produits, ne peut être faite que dans toute juridiction conforme aux lois et réglementations applicables, ceci n imposant aucune obligation aux parties à l'émission ou l agent de calcul. Eventuelles limitations résultant de restrictions légales sur la communication transfrontalière et les activités transfrontalières concernant les produits et les informations demeurent réservées. Les juridictions les plus importantes où les produits ne peuvent être distribués sont EEA, Royaume-Unis, Hong Kong, Singapour. Les produits ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis, ou auprès, ou pour le compte ou au bénéfice, d un ressortissant des Etats-Unis (tel qu il est défini dans la règlementation S). Informations détaillées sur les restrictions de vente sont disponibles dans le programme sur le site internet Chambre de compensation SIX SIS SA, Euroclear, Clearstream Dépositaire SIX SIS SA Offre au Public Suisse Matérialisation Droits-valeurs Droit applicable / juridique Suisse / Saint-Gall Dans le présent document la définition partie(s) à l'émission désigne l émetteur et le garant, comme définis dans la section informations générales Impôts Suisses Droit de timbre suisse Impôt fédéral direct suisse (pour les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse) Impôt anticipé suisse Fiscalité de l'épargne UE Les transactions sur le marché secondaire ne sont pas soumises au droit de timbre de négociation suisse. Il s'agit d'un produit qualifié de transparent, à intérêt unique prépondérant (IUP). Par conséquent, pour les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse et qui détiennent ce produit dans leur patrimoine personnel, tant la part d'intérêt du coupon au moment du paiement que l'augmentation de valeur de la partie obligataire (déterminée selon la méthode de la différence modifiée) au moment de la vente, respectivement du remboursement, seront soumis à l'impôt fédéral direct. La valeur de la partie obligataire au moment de l'émission s'élève à la part d'investissement ("bondfloor") lors de l'émission par unité. Un investisseur qui achète le produit lors de l'émission et le garde jusqu'au remboursement est taxé sur la différence entre la part d'investissement ("bondfloor) à la date d'émission et la date de remboursement. Par contre, la part de prime du coupon représente un gain en capital qui, pour les investisseurs susmentionnés, n'est pas soumis à l'impôt fédéral direct. L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut différer du traitement fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu est la même. Ce produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse. Pour les services de paiement suisses, la partie intérêt des coupons est soumise à la retenue d'impôt UE (TK6). Pour les investisseurs avec résidence fiscale dans un etat avec lequel la Suisse a conclu un accord de coopération dans les domaines des impôts et du marché financier (accord sur l impôt libératoire, actuellement avec l Autriche et le Royaume-Uni) et pour autant que le produit est déposé auprès d un agent payeur suisse (banque dépositaire), tout rendement de fortune ou gain en capital peut être soumis à l impôt anticipé libératoire selon l accord applicable. Le montant de l impôt dépend du pays de domicile de l investisseur ainsi que du type de rendement de fortune, respectivement du gain d aliénation. Ces informations fiscales ne sont juridiquement pas valables, elles n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à ce produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec un effet rétroactif. Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le remboursement du produit pourrait avoir à son égard. Les partie(s) à l'émission et le gestionnaire déclinent toute responsabilité en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales. Mise à jour des informations sur le «bondfloor» : si un produit est composée d un «bondfloor» (comme défini dans les sections «Détails du produit» et «Impôts Suisse» ci-dessus), toutes les informations relatives à ce dernier sont disponibles sur le site internet de l Administration fédérale des contributions (AFC): Dans le cas où le produit est libellé dans une monnaie autre que le franc suisse (CHF), les investisseurs doivent prendre en considération le fait que pour des raisons fiscales le bondfloor sera converti en CHF au moment de l émission/de l acquisition ainsi qu au moment de la vente/du remboursement dudit produit. Par conséquent, l investisseur est soumis au risque de change au regard du calcul de l impôt sur le revenu. Documentation du produit La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à l article 5 de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux («LPCC»). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d émission, ainsi que la Final Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l article 5 LPCC. La Termsheet contient un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand accompagnée du programme dérivé de l émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions dans sa dernière version (le "programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit 3 / 8

4 (la "documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le programme. Les avis aux investisseurs concernant le produit sont valablement fournis aux investisseurs, conformément aux termes et conditions du programme. De plus, tout changement concernant les termes et conditions du produit sera publié sur la Termsheet appropriée sur le site web ou, pour les produits listés, sous toute autre forme autorisée par les règles et régulations de la SIX Swiss Exchange SA. Les avis aux investisseurs concernant les parties à l'émission seront publiés sur le site web et/ou sur le site web de la partie à l'émission en cause. Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire, Notenstein Banque Privée SA, Bohl 17, Case postale, 9004 CH-Saint-Gall (Suisse), via téléphone (+41 (0) *), fax (+41 (0) ) ou via Veuillez noter que tous les appels effectués sur les numéros marqués d un astérisque (*) sont enregistrés. II. Perspectives de gains et de pertes Ce produit relève de la catégorie "produit de rendement" ce qui signifie qu'il y a une limite supérieure au profit qu'un investisseur peut réaliser avec ce produit. Lors du remboursement l'investisseur peut recevoir un montant maximum correspondant à son capital investi (hors frais de transaction ou autres), majoré de paiements supplémentaires (garantis et / ou conditionnels), tels que paiements de coupon ou de participation, bonus ou autres. En ce qui concerne les risques de perte, l investisseur est exposé à l'évolution négative du/des sous-jacent(s), particulièrement si le produit a perdu toute protection conditionnelle du capital (telle que barrière, prix d'exercice). Cela peut (même si un événement stop-loss a eu lieu) conduire à une perte partielle ou totale de son investissement. Veuillez vous référer aux sections "description du produit" et "remboursement" pour obtenir des informations plus détaillées sur les caractéristiques de ce produit. III. Risques significatifs Facteurs de risque relatifs au produit Le risque de perte du produit est plus élevé (participation à la baisse) que pour le sous-jacent, si le cours de constatation finale du sous-jacent est inférieur au prix d'exercice inférieure ou supérieure au prix d'exercice supérieure respectif. L'investisseur pourrait perdre le total du capital investi, même si la valeur du sous-jacent n atteint pas zero. Facteurs de risque additionnels Les investisseurs intéressés doivent s'assurer qu'ils comprennent la nature de ce produit et l'étendue des risques auxquels ils s'exposent en s'en rendant acquéreurs. Ils devraient par ailleurs considérer le caractère approprié de l'investissement dans le produit à la lumière de leurs propres circonstances et conditions financières. Le produit comporte un risque élevé, y compris le risque potentiel d'expirer sans aucune valeur. Les investisseurs potentiels doivent être préparés, dans certaines circonstances, à une perte totale du capital investi pour acquérir le produit. Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risque suivants et se référer à la section "Risikofaktoren" du programme pour des détails sur les facteurs de risque à prendre en compte. Ceci constitue un produit structuré qui comprend des éléments dérivés. Les investisseurs devraient s assurer que leurs conseillers ont vérifié que ce produit est approprié pour leur portefeuille à la lumière de la situation financière, l expérience d investissement et les objectifs d investissement de l investisseur. Les termes et conditions du produit peuvent être sujets à modification pendant la durée de vie du produit, comme prévu dans le programme. Les investisseurs dont la devise habituelle n'est pas la devise dans laquelle le remboursement du produit es effectué doivent être conscients du risque de change. La valeur du produit peut ne pas corréler avec celle du/des sous-jacent(s). Risques de marché L évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux, qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que les taux d intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l évaluation du sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s) et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce) ou d autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ou la valeur des produits. Aucun paiement de dividendes Ce produit ne confère aucun droit sur des droits et / ou des paiements lié au sous-jacent, tels que les paiements de dividendes, sauf mention contraire, et, par conséquent, aucun coupon ou paiement de dividendes pourvus dans ce Termsheet, ne rapporte de revenu courant. Cela signifie que les pertes potentielles de la valeur du produit ne peuvent être compensées par d'autres revenus. Risques de crédit des parties à l'émission Les investisseurs supportent le risque de crédit des parties à l'émission du produit. Les produits constituent des obligations non postposées et non-sécurisées de la partie à l'émission en cause et sont de même rang avec toutes les obligations présentes et futures de cette partie à 4 / 8

5 l'émission. L insolvabilité d une partie à l'émission peut conduire à une perte totale ou partielle du capital investi. Les investisseurs potentiels doivent prendre en considération le fait que l émetteur n est pas noté par les agences de notation de crédit, c'est-à-dire qu il n existe aucune notation pour l émetteur. Marché secondaire L'émetteur et/ou le gestionnaire ou toute partie tierce nommée par l'émetteur, entend, dans des conditions normales de marché, proposer régulièrement des cours acheteur et vendeur concernant le produit (comme indiqué dans la section informations générales ). Toutefois, l'émetteur et/ou le gestionnaire, comme prévu, ne font pas de promesse ferme de fournir des liquidités au moyen de cours acheteur et vendeur et n'assument aucune obligation légale découlant de l'indication de tels cours ou en rapport avec le niveau de détermination de tels cours. Dans des conditions spéciales de marché, quand l'émetteur et/ou le gestionnaire n est/ne sont pas en situation de réaliser des transactions de couverture (hedging transactions), ou quand ces transactions sont difficilement réalisables, la différence entre les cours acheteur et vendeur peut être temporairement augmentée, afin de limiter les risques économiques de l'émetteur et/ou du gestionnaire. Risque d illiquidité Il se peut qu un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d'un sous-jacent peut conduire à de plus grands spread entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l'achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l'agent de calcul. Informations additionnelles/disclaimer Surveillance prudentielle Ce document n a pas été examiné ou autorisé par la Guernsey Financial Services Commission en outre elle ne garantit pas la solidité financière de l émetteur ou ses titres, ou l exactitude de toute déclaration faite ou opinion exprimé dans ce document. Notenstein Finance (Guernsey) Limited, est soumise, par l'entremise de la surveillance consolidée de Raiffeisen Suisse société coopérative sous la surveillance de la FINMA et n'est ni titulaire d'une licence ni soumise à la surveillance des autorités de Guernsey. Raiffeisen Suisse société coopérative est réglementée comme une banque suisse et un marchand de valeurs mobilières par la FINMA à laquelle la licence correspondante a été accordée. Conflits d'intérêts Les parties à l'émission et/ou le gestionnaire et/ou des tiers agissant en leur nom, selon les cas, peuvent, pour leur compte ou le compte de tiers, avoir des positions dans, ou pourrait acheter ou vendre, ou être un teneur de marché aussi bien qu'être actif des deux côtés du marché en même temps, pour tous titres, devises, instruments financiers ou autres biens sous-jacents aux produits auxquels ce document est relatif. Les activités de négoce et/ou de couverture relatives à cette transaction peuvent avoir un impact sur le prix du sous-jacent et peuvent affecter la vraisemblance du franchissement d une éventuelle barrière. Rémunérations aux Tiers Dans certaines circonstances, l'émetteur et/ou le gestionnaire peuvent vendre le produit à des institutions financières ou à des intermédiaires à un prix inférieur au prix d'émission ou rembourser un certain montant à de telles institutions financières ou à de tels intermédiaires (en référence à la section informations générales ). De plus, pour certains services rendus par les partenaires de distribution et en vue d améliorer la qualité et le service relatifs aux produits, l émetteur et/ou le gestionnaire peuvent être amenés à payer des commissions à ces Tierces parties. De plus amples informations sont disponibles sur demande. Paiement d'un coupon Si le produit prévoit le paiement d'un coupon, l'investisseur n'a le droit de recevoir le paiement de ce coupon que si il a acheté ou n a pas vendu le produit au plus tard le jour ouvrable précédant respectivement le coupon ex-date pour le prix alors en vigueur. Pas d'offre La Termsheet indicative est fournie principalement à titre informatif et ne constitue ni une offre, ni une incitation à présenter une offre, ni une recommandation d achat de produits financiers. Pas de représentation L'émetteur, le gestionnaire et des tiers agissant en leur nom ne représentent ni ne garantissent les informations contenues dans le présent document et qui proviennent d'une source indépendante. Description Détaillée de la Fixation du sous-jacent Dans un souci de clarté, les sous-jacents cotant en cents et en Dollars US seront cotés en Dollar US. Définitions des sous-jacents Contrat à terme (Futures Contract) Generic Front Month Futures Contract Contrat à terme spécifique avec un remboursement comme indiqué dans son nom. Generic Front Month-Futures Contract désigne le prochain contrat à terme dans la liste des contrats à terme admissible tel que décrit ici, de sorte que chaque contrat soit substitué après la date d expiration le mois de 5 / 8

6 livraison du sous-jacent. Le ticker Bloomberg pour le Generic Front Month-Futures Contract peut faire référence à différents contrats du sous-jacent dépendant du réglage de l utilisateur. Définitions de la fixation Contrat à terme et Generic Front Month Futures Contracts Prix de règlement officiel du sous-jacent respectif à la date de Fixation pertinente à la bourse de référence, comme déterminé par l agent de calcul. Métaux de base Métaux précieux Pour l aluminium (prix comptant), le cuivre (prix comptant), le nickel (prix comptant), et le zinc (prix comptant) ; Valorisation du sous-jacent respectif à la date de Fixation pertinente sur la bourse de référence, comme déterminé par l agent de calcul. Cours de constatation du sous-jacent respectif à la date de fixation pertinente à la Source du fixing associé, tel que déterminé par l agent de calcul. Le prix est indiqué en dollars pour une once troy du sous-jacent respectif. Sous-jacent Source du Fixing GOLDS Comdty LBMA PM Fixing Price / USD SILV Comdty LBMA Silver Price / USD PLAT Comdty LPPM PM Fixing Price / USD PALL Comdty LPPM PM Fixing Price / USD Sous-jacents autre que ceux ci-dessus Cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la date de constatation respective à la bourse de référence, comme déterminé par l'agent de calcul. 6 / 8

7 Liste des contrats à terme admissibles Bourse CBOT KBT CBOT CBOT CME CME CME CME COMEX COMEX COMEX CBOE EUREX Matière première Blé Blé de Kansas City Maïs Grains de soja Café Sucre #11 Cacao Coton #2 Jus d'orange Lait classe III Lean Hogs Bovins vivants B o v i n s d engraissement Pétrole brut WTI Fuel Essence RBOB Pétrole brut Brent Gasoil Gaz naturel Aluminium* Cuivre* Cuivre* Plomb* Nickel* Zinc* Or Argent Platinium Palladium SPX Volatility Index VSTOXX Bloomberg Ticker W 1 Comdty KW1 Comdty C 1 Comdty S 1 Comdty KC1 Comdty SB1 Comdty CC1 Comdty CT1 Comdty JO1 Comdty DA1 Comdty LH1 Comdty LC1 Comdty FC1 Comdty CL1 Comdty HO1 Comdty XB1 Comdty CO1 Comdty QS1 Comdty NG1 Comdty LA1 Comdty LP1 Comdty HG1 Comdty LL1 Comdty LN1 Comdty LX1 Comdty GC1 Comdty SI1 Comdty PL1 Comdty PA1 Comdty UX1 Index FVS1 Index Unit Boisseau Boisseau Boisseau Boisseau Baril Gallon Gallon Baril million British thermal units Onces Onces Onces Onces Points d indice Points d indice Contrats à terme (Futures Contract) F H K N X H K N V H K N Z F H K N U X G J M N Q V Z G J M Q V Z F H J K Q U V X G J M Q Z F J N V H M U Z * Pour les métaux de base, le tableau ci-dessus s appliquera si le sous-jacent est défini comme un contrat à terme du mois le plus rapproché "Generic Front Month Futures Contract". Si le sous-jacent est défini comme un prix comptant, la définition "Matériaux de base" dans la section "Définition de la fixation" s appliquera. Table de Code des contrats à terme (Futures Contracts) Code Mois F Janvier G Février H Mars J Avril K Mai M Juin 7 / 8

8 Code N Q U V X Z Mois Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre Pour la distribution en Suisse Notenstein Banque Privée SA Bohl 17, Case postale, 9004 Saint-Gall, Suisse Tél: +41 (0) info@notenstein-produitsfinanciers.ch 8 / 8