RESULTATS ANNUELS. 13 mars 2014

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1 RESULTATS ANNUELS mars

2 Le groupe aufeminin.com 1 er éditeur mondial de contenu pour les femmes Plateforme de gestion publicitaire intégrée ad serving premium et RTB Web Tablette Mobile TV 78% du CA % du CA

3 1 AUFEMININ PUBLISHING Accélération à l international Montée en puissance du mobile Poursuite de la stratégie de diversification des sources de revenu 3

4 Numéro un mondial WEB TABLETTES MOBILE 44,1 millions de VU dans le monde TV connectée 33,5 millions de visiteurs dans le monde VIDEOS 6,3 millions de visiteurs dans le monde MEDIAS SOCIAUX LG, Samsung, Google TV 48,6 millions de vidéos vues par mois dans le monde Web : ComScore monde, décembre 2013, Mobile : Smart + Xiti, janvier 2014, Tablettes : Google Analytics, aout 2013, Video : Smart AdServer, janvier

5 Accélération à l international Déploiement aux USA et au Brésil WeWomen aux USA juin 2013 taofeminino.com.br au Brésil Décembre 2013 Premier site en flamand 5

6 Montée en puissance du mobile Part du mobile dans l ensemble des dépenses de publicité digitale dans le monde (en %) Audience (en million de VU) 45,8 46,4 44,1 19,8% 25,6% 31,0% 36,3% dec 2011 dec 2012 dec ,6% 8,5% 14,2% e 2014e 2015e 2016e 2017e Source: emarketer, août 2013 Audience (en million de visiteurs) 33,5 > Un marché en plein essor sur lequel aufeminin est très bien positionné 6,1 dec ,2 dec 2012 dec 2013 Sources : Mobile monde : GA pour les sites web classiques et Xiti et Smart AdServer pour les applis, internet fixe : comscore monde 6

7 Diversification des sources de revenus La vidéo, un axe fort de développement (1/2) Numéro 4 des brand players en France Nombre de vidéonautes uniques par mois en France (en million) +60% 6,9 4,3 Source : Mediamétrie Netratings, décembre 2013 dec 2012 dec 2013 Source : Mediamétrie Netratings 7

8 Diversification des sources de revenus La vidéo, un axe fort de développement (2/2) CHAÎNES YOUTUBE 6 chaînes éditeurs 1 chaîne brand content > 49 millions de vidéos vues Données au 13/12/2013 8

9 Diversification des sources de revenus Des CPM vidéo 5X supérieurs à ceux du web Evolution des campagnes au profit d opérations spéciales 70% des campagnes aujourd hui des budgets moyens 8X plus élevés De nouveaux formats mobile aux CPM plus élevés ventes par exemplaire 9

10 2 ACQUISITION DE MYLITTLEPARIS 10

11 Acquisition de MyLittleParis Un concept : réinventer la newsletter contenu éditorial exclusif très qualitatif Adresses insolites à Paris tonalité personnelle Concept de newsletter confidentielle entre amies Design séduisant 11

12 Acquisition de MyLittleParis Un communauté de plus d un million d abonnés Un positionnement haut de gamme Un contenu fortement partageable qui suscite la viralité La cible : les femmes de 20 à 34 ans, urbaines et CSP+ + 12

13 Acquisition de MyLittleParis Une déclinaison par cible et par device 13

14 Acquisition de MyLittleParis Un modèle publicitaire innovant et puissant (1/3) Des campagnes publicitaires adaptées à l univers MyLittleParis Campagnes conçues sur-mesure Valeur ajoutée pour les abonnés Storytelling + avantage exclusif pour les abonnés de MyLittleParis Transparence totale : s partenaires signalisés comme tels Valeur ajoutée pour les marques Adaptation dans l univers graphique et éditorial de MyLittleParis pour les faire bénéficier de la force de prescription de MyLittleParis 14

15 Acquisition de MyLittleParis Un modèle publicitaire innovant et puissant (2/3) Un pouvoir de prescription unique Les blogs Relation one-to-one avec les internautes Ton personnel Les sites Puissance Ligne éditoriale, variété des thématiques > Un modèle publicitaire à CPM élevés : 150 à

16 Acquisition de MyLittleParis Un modèle publicitaire innovant et puissant (3/3) Un modèle qui a séduit plus de 250 marques 16

17 Acquisition de MyLittleParis Une activité d abonnement à des box surprises MyLittleBox Boite mensuelle surprise envoyée par la poste et comprenant produits cosmétiques, de bien-être et loisirs et un magazine «My Little World» Coût : 16,90 /mois Une identité forte en harmonie avec celle de la marque Une évolution réussie d un contenu 100% beauté à un contenu lifestyle Pas de marketing Plus de Box vendues/ mois GambettesBox Envoie de 2 paires de collants par mois, une classique et une fantaisiste abonnées 17

18 Acquisition de MyLittleParis Des profils complémentaires offrant un important potentiel de synergies Société française Très large audience 44 M de VU Groupe mondial Innovation LAB (womenology) Opérations spéciales jointes Déploiement hors de France de MyLittleParis diversification activité aufeminin Pôle commun d innovation Marque très affinitaire 1 M d abonnés Expertise E-commerce Innovation Réseau de spotters 18

19 Acquisition de MyLittleParis Un rapprochement facilité par une culture commune Une croissance drivée par l écoute des besoins des femmes Une culture «test and learn» Des prises de risque, notamment à l international Une maitrise complète de la chaine de production Un marketing viral Le poids du mobile PRÉSERVER L INDÉPENDANCE ET LA CULTURE INVENTIVE DE MYLITTLEPARIS Les 6 associés restent dans la société Fany Péchiodat, fondatrice et présidente de MyLittleParis, rejoindra le conseil d administration d aufeminin.com* *sous réserve d approbation par l Assemblée Générale 19

20 Acquisition de MyLittleParis La success story en chiffres Chiffre d affaires (en M ) MODALITES DE L OPERATION 1,2 2,7 8,3 14, Acquisition immédiate de 60% des titres pour 21,7 M Paiement en numéraire Opération financée sur fonds propres (trésorerie) Acquisition du solde en 2 étapes 10% en 2015 en numéraire (montant lié à l évolution de l EBITDA) 30% restants en 2017/2018 (principalement sous forme de titres) Un parcours de croissance rentable depuis la création de la société Consolidation dans les comptes d aufeminin.com à compter du 1er janvier

21 3 SMART ADSERVER Poursuite du parcours de croissance Lancement d une plateforme d adserving video Déploiement de la solution RTB 21

22 Smart AdServer en bref Solutions d adserving pour la gestion des campagnes web, mobile et tablette Numéro 1 de l adserving mobile en Europe CHIFFRES CLÉS 85 personnes CA 2013 : 13,1 M (+10%) 365 clients dans 50 pays Une implantation dans 10 pays Canada Allemagne Pologne 53% du chiffre d affaires réalisé à l international Mexique USA France Espagne Italie 4 Datacenters (800 serveurs) Brésil Argentine Bureaux Smart Clients Smart 22

23 Smart Adserver Une plateforme intégrée pour gérer toutes les publicités digitales Vente directe + achat programmatique web Rich media Vidéo Mobile Contrôle des inventaires via RTB mobile Interstitiel tablette Extensible BackgroundVideo 23

24 Smart Adserver 365 clients 24

25 Smart Adserver Un parcours de forte croissance Chiffre d affaires (en M ) Répartition du chiffre d affaires 2013 entre France et international International France X 3 10,3 13,1 11,9 5,7 4,3 1,6 0,6 3,7 4,1 8,4 6,1 6,9 5,2 3,5 4,9 5,1 5,8 6,1 France 47% International 53% % 28% 42% 50% 51% 53% % du Chiffre d affaires réalisé à l international Une croissance ininterrompue en France comme à l international 25

26 Smart Adserver Lancement d une plateforme d adserving video Un atout clé: une seule interface pour tous les formats, tous les devices et les ventes directes et indirectes 26

27 Smart Adserver Déploiement d une solution RTB (1/3) PRINCIPE DU RTB (REAL TIME BIDDING) Mise aux enchères en temps réel d inventaires ciblés sur une audience UN MARCHE A FORT POTENTIEL 25% des dépenses publicitaires en France seront affectées à l achat via les platerformes ad exchange d ici % de croissance annuelle moyenne en France source : IDC Marché US du RTB estimé à 3,34 Mds $ en 2013 source : emarketer 27

28 Smart Adserver Déploiement d une solution RTB (2/3) Les avantages compétitifs de la solution RTB+ de Smart Adserver Une solution holistique : ad server et RTB intégré Une opportunité business pour Smart AdServer qui s appuie sur sa base de clients ad serving existante RTB+ Avantages pour les éditeurs : La gestion des ventes directes et programmatiques depuis une seule plateforme Une activation en un clic sur l inventaire Des revenus maximisés grâce à la mise en compétition et à l optimisation complète des différents canaux de ventes Ad Server Yield optimization RTB Mobile Smart Adserver capitalise sur son expertise mobile et sa position de leader en Europe : la technologie est déjà présente dans une majorité de sites et d applications mobiles en Europe Une offre multi-devices : web, mobile et bientôt vidéo Service Un accompagnement personnalisé et local pour monter en compétence sur ces technologies innovantes Une équipe dédiée assure le suivi des performances et propose des recommandations d amélioration. Protection des données partagées L éditeur garde le contrôle total sur son inventaire et les données partagées. 28

29 Smart Adserver Déploiement d une solution RTB (3/3) Des premiers résultats prometteurs Lancement au Q dans un premier temps auprès de clients éditeurs existants dans 4 pays (Allemagne, France, Espagne et Italie) UN BUSINESS MODEL DIFFERENT Revenue share au lieu de CPM 100% de l inventaire des clients Smart Adserver désormais éligible au RTB Apporteur de revenus et non plus centre de coûts 4 milliards d impressions visibles chaque mois Déjà 35 éditeurs utilisant la plateforme et 17 DPS intégrés Un mix chiffre d affaires/marge différent 29

30 4 RESULTATS FINANCIERS Activité en croissance soutenue Rentabilité très élevée Exercice générateur de cash 30

31 Croissance de l activité Chiffre d affaires annuel (en M ) 55,0 60,1 Une croissance organique de 9% Ces chiffres n intègrent pas MyLittleParis qui ne sera consolidé dans les comptes du groupe qu à compter du 1 er janvier

32 portée notamment par le dynamisme à l international Evolution du chiffre d affaires à l international (en M ) Répartition du chiffre d affaires entre France et international +22% 33,8 27,8 International 56% France 44% Une croissance de 22% à l international 32

33 Croissance des deux activités Evolution du chiffre d affaires par activité (en M ) Répartition du chiffre d affaires par activité +9% 43,1 47,0 +10% 11,9 13,1 22% Smart AdServer aufeminin Publishing* 78% aufeminin Publishing* Smart AdServer * Opérations d échanges incluses Une progression au même rythme d aufeminin Publishing et de Smart Adserver 33

34 Une rentabilité très élevée En K aufeminin Publishing 2013 Smart AdServer 2013 Groupe Groupe Variation (1) Chiffre d affaires (2) (2) +9% dont Chiffre d affaires hors échanges (2) (2) +9% Coûts de personnel (16 520) (6 546) (23 066) (21 128) +9% Autres charges (11 560) (2 927) (14 425) (14 095) +2% Opérations d échanges (803) - (803) (854) +6% EBITDA (3) % Dotations nettes aux amort. et prov. (1 834) (927) (2 760) (3 109) -11% Résultat opérationnel % EBITDA = Résultat opérationnel avant dotations nettes aux amortissements et provisions (1) Intégration d Etoile Casting depuis le 1 er août 2012 (2) Dont opérations intra-groupe (3) dont un produit de 668 K pour Smart Adserver en 2013 du à l immobilisation des investissements pour le logiciel RTB Marge d EBITDA aufeminin Publishing : 39% Marge d EBITDA Smart AdServer : 28% Marge d EBITDA du groupe : 36% 34

35 Une rentabilité très élevée En K (1) Variation Chiffre d affaires % EBITDA (2) En % du CA % % +15% Résultat opérationnel En % du CA % % +20% Résultat financier % Impôt sur les sociétés (6 176) (5 129) +20% Résultat net part du groupe En % du CA % % +17% (1) Intégration d Etoile Casting depuis le 1 er août 2012 (2) EBITDA = Résultat opérationnel avant dotations nettes aux amortissements et provisions Marge nette : 22% 35

36 Bilan En K 31/12/13 31/12/12 Total actif immobilisé Total actif circulant dont trésorerie + VMP Total de l Actif Capitaux propres Passif non courant Passif courant Total du Passif Le bilan ne prend pas en compte l acquisition de MyLittleParis 36

37 Tableau de flux En K 31/12/ /12/2012 Trésorerie d ouverture Marge brute d autofinancement Variation du BFR 263 (4 307) Flux de trésorerie générée par l exploitation Acquisitions et investissements (1 262) (2 420) Produits financiers Flux de trésorerie liés aux investissements (1 144) (2 083) Flux de trésorerie liés au financement Incidence de variation de cours de devises Total flux de trésorerie Trésorerie de clôture Un exercice fortement générateur de cash 37

38 Ambitions pour 2014 aufeminin Publishing Smart AdServer Déployer MyLittleParis Se développer aux Etats-Unis Poursuivre la stratégie multidevices et le déploiement à l international Accélérer le déploiement du RTB Réaliser des acquisitions ciblées sur des sites locaux en fonction des opportunités Réaliser un exercice de croissance du chiffre d affaires et de l EBITDA Poursuivre le parcours de croissance rentable 38

39 Informations boursières Euronext Paris Compartiment C Répartition du capital au ISIN : FR Mnemo : FEM Nombre d actions : Données boursières au Cours de l action : 35,0 Capitalisation : 314,5 M Variation sur 1 an : +100,1% + haut : 38,00 + bas : 16,78 40 Cours de bourse sur 1 an au ,8% Flottant Auto-détention 0,4% Axel Springer 80,8% % /03/ /06/ /09/ /12/ /03/

40 CONTACTS aufeminin.com Tel : +33 (01) Actifin Anaïs de Scitivaux adescitivaux@actifin.fr Tel : +33 (0)