Memorandum d investissement Gabonaise de la Microfinance GAMIFI SA

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1 Memorandum d investissement Gabonaise de la Microfinance GAMIFI SA Assistance technique de PlaNet Finance Advisory Services Février 2010

2 Sommaire Présentation de GAMIFI SA Le secteur de la microfinance au Gabon I. Le cadre réglementaire du Gabon: loi COBAC II. La dimension relativement limitée de l offre de microfinance III. La demande en services de microcrédit IV. La demande en services d épargne et d autres produits V. L analyse quantitative et qualitative du secteur de la microfinance B. La stratégie de développement de GAMIFI SA I. La structure de capital et la gouvernance de GAMIFI SA II. Les produits et services offerts par GAMIFI III. Les caractéristiques et méthodologies IV. La stratégie de marketing de GAMIFI V. L organigramme de GAMIFI en Janvier 2010 VI. Les procédures et outils de gestion interne VII. Le site de GAMIFI pour la visibilité VIII. Le Bilan 2009 IX. Les résultats de l étude de satisfaction des services X. Le Modèle de développement XI. Les projections financières C. Programme d assistance technique I. L appui au management de GAMIFI par PlaNet Finance II. Le Partenariat PlaNet Finance GAMIFI III. L équipe de Contrôle qualité et de supervision au siège de PlaNet Finance IV. La présentation du Groupe PlaNet Finance Synthèse des points clé pour l investisseur 22 Page 2

3 Présentation de GAMIFI SA Mission : l activité principale de GAMIFI s inscrit à long terme dans le cadre de la lutte contre la pauvreté au Gabon en facilitant l accès aux services financiers pour les microentrepreneurs et personnes à faibles revenus (exclus du système bancaire traditionnel) afin de développer leurs microentreprises. Vision : créée avec le soutien technique de PlaNet Finance Advisory Services, GAMIFI SA a pour ambition de devenir une institution professionnelle, dynamique et leader dans l offre de services financiers de proximité tout en respectant les bonnes pratiques de microfinance. Statut : afin de mieux remplir ses missions (sociale et commerciale), GAMIFI a un statut d un EMF de catégorie 2 sous forme de Société Anonyme (capital social initial de 524 millions FCFA soit ) sous le Numéro d agrément N 122/CI/09/CNC conformément au règlement n 01/02/CEMAC/UMAC/COBAC. Valeurs fondatrices : - Professionalisme et qualité des services - - Transparence - Indépendance et bonne gouvernance - Confiance - Proximité Ethique Résultats : En 2013, GAMIFI disposera de 5 grandes agences qui serviront 7916 emprunteurs actifs, épargnants pour des encours de portefeuille et de dépôt estimés respectivement à 4,4 milliards de FCFA ( ) et 1,122 milliard de FCFA ( ). Création de la société fev 2009 Agrément COBAC 30 Juin 2009 Premier deboursement de crédit 10 sept 2009 Actionnaires - Capital (FCFA) février-09 septembre-09 septembre-09 (FCFA) (FCFA) ( ) PLANET FINANCE TOTAL GABON PETRO GABON AXA GABON BICIG TOTAL Grâce à l appui technique de PFAS, GAMIFI deviendra rapidement un acteur national de la microfinance disposant d atouts forts pour atteindre une rentabilité financière attractive associée à un impact social. 3 3

4 A. Le secteur de la microfinance au Gabon I. Le cadre réglementaire du Gabon: loi COBAC II. La dimension relativement limitée de l offre de microfinance III. La demande en services de microcrédit IV. La demande en services d épargne et d autres produits V. L analyse quantitative et qualitative du secteur de la microfinance 44 Page 2

5 I Le cadre réglementaire du Gabon: la loi COBAC La réglementation fixée par la COBAC définit 3 catégories d EMF : Catégorie 1 : les établissements qui procèdent à la collecte de l épargne de leurs membres, qu ils emploient en opérations de crédit exclusivement au profit de ceux-ci. Catégorie 2 : les établissements qui collectent l épargne et accordent des crédits aux tiers. Selon la réglementation les EMF de deuxième catégorie ne peuvent adopter que la forme juridique de société anonyme. Catégorie 3 : les établissements qui accordent des crédits aux tiers, sans exercer l activité de collecte de l épargne. Les EMF agréés sont autorisés pour pratiquer les opérations principales suivantes : - La collecte de l épargne : - L octroi de crédits - Les placements financiers - Autres services à titre accessoire comme la location de coffre fort, le crédit bail, l émission de moyens de paiement etc. GAMIFI a obtenu son agrément COBAC comme Etablissement de Microfinance de Catégorie 2 depuis le 30 Juin Dirigeants de l EMF Schéma du processus d agrément des EMF Dépôt de dossier 1 4 Délivrance de l agrément Ministère des Finances Cellule de la microfinance Rôle - élaborer la stratégie nationale de la microfinance - surveiller et superviser les activités de l ensemble des EMF - vulgariser et former tous les acteurs pour le respect de la réglementation - mesurer les performances des EMF - promouvoir les bonnes pratiques de la microfinance auprès des EMF Transmission pour avis conforme 2 3 Avis de conformité COBAC à Yaoundé La procédure peut durer entre 3 à 6mois Rôle -fixer les normes réglementaires prudentielles et non prudentielles du secteur de la microfinance - inspecter les EMF et superviser le respect de l application du dispositif réglementaire 5 5

6 II La dimension relativement limitée de l offre de microfinance Une offre encore très limitée mais en constante croissance avec l arrivée de nouveaux acteurs dont GAMIFI EMF operationnels avant l arrivée de GAMIFI 2 petites structures de Catégorie 1 - CFEC - FEMO Les concurrents de catégorie 2 - FINAM (Financière Africaine de Microprojets) agréée en SODEC (Société d Epargne et de Crédit) agréée en Excillis Finances qui a obtenu son agrément en 2007 Les données du secteur Nouveaux entrants..de même dimension que GAMIFI - Loxia détenu par BGFI est en cours de lancement D autres banques commerciales Ecobank et UBA se positionnent..moins capitalistique - Union Express en installation - GEC. Positionnement recherché - Le secteur est composé de plusieurs structures non agréées (pour des raisons d insuffisance de fonds propres requis par la COBAC) - 1 Association Professionnelle APEMFG qui connaitra un dynamisme avec l arrivée de ces nouveaux acteurs clients bénéficiaires mais un marché avec un potentiel de (soit 26% de taux de couverture actuellement) - Les taux d intérêt appliqués se situent entre 3% et 10% par mois - des montants de crédits distribués variant entre et FCFA pour les EMF de catégorie 1 et entre et FCFA pour les EMF de catégorie 2. - une durée des crédits variant entre 3 et 24 mois - un taux de remboursement sectoriel de 96% 1 = 656 FCFA Clientèle Micro Notre nouvel EMF Autres EMF de catégorie 1 et association FINAM Clientèle TPE Professionnalisme/ Bonne gestion de l organisation, viabilité Faible efficacité/ FAGA FODEX etc Clientèle PME Ce sont des structures publiques de financement des PME 6 6

7 III L étude de la demande en services de microcrédit L activité dominante est le commerce et 79% des microentrepreneurs exercent ce métier. La grande majorité c est à dire 58 % n utilisent pas de comptabilité. La demande potentielle immédiate est estimée à micro-entrepreneurs. clients actuels par rapport à la demande potentielle Facteur de croissance 5x Nombre de clients Secteurs d'activités % 1% 2% 0% Commerce Services Petit artisanat/industrie Agricultures Autres 10% coûts mensuels d'exploitation en FCFA 2% 1% 26% <= > demande potentielle immédiate clients d'emf actuellement servis 17% > > % > > % 24% > Taille Microentreprise ( employés) Chiffre d'affaire mensuel en FCFA Microentreprise > 5 employés Microentreprise 1 à 4 employés 1 % 1 8 % 81 % des micro-entrepreneurs exercent individuellement ( sans employés) En moyenne ils ont 8 ans d expérience dans leur secteur d activité. > > > > > > <= ,6% 3,6% 5,0% 12,6% 20,0% 27,7% 28,4% Microentrepreneur seul 8 1 % 56,1% des micro-entrepreneurs font un chiffre d affaire compris entre FCFA et FCFA par mois. La microfinance a un très fort potentiel de croissance au Gabon 7 7

8 III L étude de la demande en services de microcrédit Besoin de crédit Pas besoin de crédit 1% 99% 99 % des micro-entrepreneurs demandent des microcrédits 98 % préfèrent des prêts individuels 66% des demandeurs de crédit souhaitent l utiliser pour développer leur activité actuelle 23% des demandeurs souhaitent utiliser le crédit pour commencer une nouvelle activité Le Taux d intérêt moyen annuel est de 34,45 % 75 % des micro-entrepreneurs demandent des montants inférieurs à FCFA et 25% veulent un montant supérieur à FCFA. 80% des crédits demandés sont des crédits dont l échéance est inférieure à 12 mois Montant désiré selon Chiffre d'affaire mensuel en FCFA Durée désirée pour le microcrédit en % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% <=100 K >100K K >250 K K >500K K >1000 K K >3000K- 6000K >6000K > K >500 K K >150K K < 150 K Autres mois 24 mois 18 mois 12 mois 6 mois 3 mois 1 mois Montant des prêts demandés > % 25% 39% Méthode préférée de crédit Prêts collectifs 2% Analyse des taux d'interêt en % sur une base mensuelle 37,00% 31,26% 23,77% ,85% inférieur à % Prêts individuels 98% 0,12% tranche 0-15 tranche tranche tranche tranche

9 IV. L analyse de la demande en services d épargne et autres produits Possession de com ptes Demande de services d'épargne Oui 35% Non 65% Oui 96% Non 4% > % Dépôts mensuels estimés en FCFA 65% des micro-entrepreneurs ne disposent pas de comptes d épargne > > % 9% 96% des micro-entrepreneurs sont prêts à ouvrir un compte dans un EMF > > % 37% 57% des personnes interrogées canalisent leur épargne dans les circuits informels comme les associations ou tontines. < % La thésaurisation reste relativement forte (46%) Demande de nouveaux produits Les Institutions financières sont sollicitées très faiblement pour l épargne: Banque et Poste (27%); EMF ( 7%) 48% 49% 36% 76% des micro-entrepreneurs sont prêts à déposer mensuellement moins de FCFA Le montant moyen qu ils sont prêts à déposer est de FCFA. Assurance Transfert d'argent Crédits sociaux Autres produits 2% 49% des micro-entrepreneurs souhaitent bénéficier des services de transfert, 46% pour la micro-assurance et 35% de crédits sociaux 9 9

10 V. L Analyse quantitative et qualitative du secteur de la microfinance Analyse quantitative - Le secteur a connu un essor considérable à la fois au niveau de la constitution des fonds propres, de la distribution du crédit, de la collecte de l épargne et enfin du nombre de clients actifs. Indicateurs Fonds propres en FCFA Dépôts collectés en FCFA Encours de crédit en FCFA Nombre de clients Fonds propres en FCFA Dépôts collectés en FCFA Encours de crédit en FCFA Nombre de clients emprunteurs actifs Diagnostic qualitatif - Problèmes de gestion et manque de professionnalisme des EMF existants - Demande élevée impossible à satisfaire avec le faible niveau de l offre - Manque de systèmes d information et de gestion adaptés - Problèmes liés à la délocalisation des EMF dans les zones rurales - Faiblesse de la culture de l épargne et de crédit au niveau des populations etc. Perspectives prometteuses - Mise en place d un corpus juridique et fiscal incitatif - Perspectives de diversification des activités économiques (hors pétrolières) - Renforcement du Contrôle et de la Supervision au niveau sectorielle - Arrivées de nouveaux acteurs promouvant les bonnes pratiques de la microfinance - Définition d une stratégie d appui sectoriel 10 10

11 B. La stratégie de développement de GAMIFI SA I. La structure de capital et la gouvernance de GAMIFI SA II. Les produits et services offerts par GAMIFI III. Les caractéristiques et méthodologies IV. La stratégie de marketing de GAMIFI V. L organigramme de GAMIFI en Janvier 2010 VI. Les procédures et outils de gestion interne VII. Le site de GAMIFI pour la visibilité VIII. Bilan 2009 IX. Les résultats de l étude de satisfaction des services X. Le Modèle de développement XI. Les projections financières Page 2

12 I La structure du capital et la gouvernance de GAMIFI SA - Assemblée Générale Constitutive tenue le 27 Janvier Conseil d Administration composé de 8 membres - Mr Jean Varret Conseiller Afrique du Président PlaNet Finance assure actuellement la présidence du Conseil d administration - Le Conseil d Administration se réunit au moins une fois par trimestre soit 4 réunions par an. Son rôle : - Guider le management sur les options stratégiques qui, ellesmêmes doivent être en phase avec la mission de GAMIFI - Superviser la performance du management dans la mise en œuvre du plan stratégique - Garantir la mise en œuvre des meilleures pratiques en termes de transparence des activités et droits des actionnaires. Présentation de l'actionnariat GAMIFI 25,00% 12,50% 25,00% 12,50% Capital: KCFA 25,00% IMPACT SOCIAL VIABILITE FINANCIERE Actionnaires Capital (FCFA) Capital en Euro Actions A Actions B % capital Administrateur PLANET FINANCE ,5% 4 (dont PCA) TOTAL GABON ,0% 1 PETRO GABON ,0% 1 AXA GABON ,0% 1 BICIG ,5% 1 TOTAL ,0% 8 Point d équilibre stratégique visée par les actionnaires de GAMIFI. Une bonne gouvernance est indispensable pour atteindre la pérennité - Capital prévu à la convention : Capital souscrit : actionnaires solides de renommée mondiale :Recherche d un actionnaire à hauteur de

13 II Les produits et services financiers offerts par GAMIFI - GAMIFI a ouvert sa première agence à Libreville en Septembre 2009, après l obtention de l agrément COBAC. - Depuis le démarrage, GAMIFI offre un produit unique de microcrédit sous la forme d un crédit individuel et un produit d épargne sous la forme d un dépôt à vue. Zone 4 - A partir du 2 ème trimestre de 2010, GAMIFI offrira de nouveaux produits de microfinance comme les crédits solidaires, le plan d épargne et les dépôts à terme. - GAMIFI souhaite aussi ouvrir 3 autres grandes agences à Libreville et dans les autres provinces du Gabon entre Avril 2010 et Janvier Zone 1 Zone 2 Cette stratégie devrait permettre : - de réduire et de maîtriser considérablement tous les risques opérationnels liés au démarrage de l activité dans les zones urbaines - d avoir une bonne connaissance des clients de GAMIFI avant de leur proposer d autres services financiers - de maintenir un portefeuille à risque faible - d asseoir l avantage comparatif de GAMIFI sur les crédits individuels avant la diversification des services Zone 3 La zonification optimale de Libreville en 9 sous zones a permis d effectuer un meilleur quadrillage des 25 sites réputés à forte densité de micro-entrepreneurs L approche commerciale fondée sur la promotion directe permet aux 10 agents de crédit titulaires de mieux évaluer les besoins financiers des clients et de satisfaire la demande des clients tout en limitant les risques d impayés

14 III Les caractéristiques et méthodologies- 1 Les caractéristiques du produit «crédit individuel» Objet Montant Min FCFA Montant Max FCFA Taux d Intérêt Mensuel Commissions Maturité & Remb Garantie demandé e Fonds de roulement / investissement productif (soit 75 ) (soit 3000 ) 3,5 % en linéaire 5000 FCFA + 1% du capital emprunté 3 à 12 mois Remb mensuel Biens / garant Epargne à vue non rémunérée qui permettra aux clients d effectuer des dépôts, de leurs économies journalières ou mensuelles, qui seront disponibles à tout moment au niveau des guichets des agences sans commissions et autres frais. Montant Min FCFA Montant Max FCFA Taux d intérêt annuel Commissions Documents exigés (soit 7.5 ) indéfini 0% - pas de commission -pas de frais de dossier Pièce d identité valide Entreprises Petites et moyennes entreprises Cibles des banques commerciales et autres structures de financement Très petites entreprises Cible audessous du seuil de pauvreté Microentreprises et autres activités génératrices de revenus Cibles de GAMIFI 14 14

15 III Les caractéristiques et méthodologies- 2 Une évaluation économique de qualité et la sélection des clients solvables constituent les principaux facteurs de réduction du risque dans l octroi des prêts individuels, l agent de crédit s assurant que la capacité de remboursement du client correspond au montant du prêt sollicité. Evaluation Le Comité de Crédit prend la décision sur l octroi ou non du crédit. Le processus suivant est alors suivi. Quantitative Qualitative Convocation au au Comité de de Crédit Présentation des Dossiers en en comité Activité Détermine la capacité Unité familiale Activité Unité familiale Détermine la volonté et la réputation Ordre Ordre de de présentation présentation : : Définir Définir précisément précisément l utilisation l utilisation du du crédit crédit Terme Terme et et objet objet du du crédit crédit Type Type de de microentreprise microentreprise Environnement Environnement familial familial Environnement Environnement de de la la microentreprise microentreprise Analyse Analyse des des indicateurs indicateurs financiers financiers et et de de la la viabilité viabilité Références Références 5. Saisie du Dossier dans le système Session de Discussion en en Comité Conclusions, Approbation et et Signature 15 15

16 IV La stratégie Marketing de GAMIFI SA En terme de stratégie marketing et communication, GAMIFI s appuie sur : La promotion directe des agents de crédits auprès des clients potentiels. Ces derniers seront responsables d un travail de proximité, base de la communication de GAMIFI. (rencontre sur le lieu de travail) Une campagne de communication et de publicité au niveau de Libreville tout d abord, puis élargi par la suite. Une campagne spécifique pourra être lancée en s appuyant sur différents vecteurs, déclinés selon la cible et leur localisation : affiches, spots radios, télévisions, Face à une clientèle peu ou pas informée sur les possibilités de financement, GAMIFI devra développer une communication adaptée : o o o Accent mis sur l information (type de produis proposés / détail de l offre) Transparence sur les conditions d accès au crédit Sensibilisation au risque de surendettement 16 16

17 V L organigramme de GAMIFI SA en Janvier 2010 Administrateurs PF au CA Jean Varret PCA Arnaud Ventura Vice Président Sebastien Duquet DG PlaNis Ruben Dieudonné DG Microcred Sénégal DG Patrick Lelong DGA Flore Obame Supervision directe & Assistance Technique PlaNet Finance Siège: Ivana Damjanov Jean Varret Directeur des Opérations Amadou BA Directrice Administratif et Financier Lucile Rogations Implantation Système Informatique et SIG: Enzo Cicchirillo Cedric Roquette Bruno Lhoste 1 contrôleur des dossiers et clients 1 Chef d'agence 1 Chargé Comptable et Budget 1 Chargée Adminitsratif, RH et Trésorie Resp Juridique 1 Logisticien Coursier 1 Resp informatique 1 Resp SIG 3 Agent de securité en sous traitance 2 caissieres 10 Agents de Crédits 3 Chargés de clientèles 1 Menagere 1 Hotesse d'accueil Assistant ADmin Comptable 4 Agents de Crédits en formation Personnel en contrat Local Total : 23 Assistance technique PlaNet Finance en local Total: 3 Personnel en poste Total: 29 Recrutement prévu La Direction de GAMIFI est assurée par une équipe expérimentée de PlaNet Finance qui apporte toute son expertise par la mise en application des meilleures pratiques de la microfinance. La formation d une équipe locale permettra de développer une expertise locale pour assurer rapidement la pérennité de GAMIFI.

18 VI Les procédures et outils de gestion interne Pour mieux gérer les risques, GAMIFI s est doté d un système de contrôle interne exhaustif afin de prévenir les fraudes et d assurer le respect des procédures internes de GAMIFI. Le système de contrôle interne comprendra les éléments suivants : Gestion des Risques et Contrôle interne ( appui du cabinet International Deloitte) Audit Externe, Commissaire aux Comptes Comité de Crédit Procédures d anti-blanchiment d argent «Principe de surveillance mutuelle» pour l ensemble des transactions financières : l ensemble des transactions financières devront être réalisées en présence d une seconde personne afin de réduire le nombre d erreurs et de prévenir la fraude. Reporting pour les investisseurs: Les investisseurs recoivent des reporting détaillés de la part de l équipe dirigeante : Chaque mois, un reporting mensuel ( complété par un mini reporting de quinzaine purement opérationnel) Chaque trimestre, des informations financières et sur les activités sont fournies au travers d une newsletter. Chaque semestre, un rapport d activité sera établi et transmis incluant un rapport financier pour la COBAC Chaque année, un rapport d audit avec les comptes certifiés par un cabinet externe sera transmis ainsi qu un rapport sur l impact social de GAMIFI et un plan d action détaillé pour l année suivante. Périodiquement, des rapports de missions et /ou d évaluation sont/seront établis et diffusés. GAMIFI sera doté d un système de contrôle interne et de reporting efficace pour limiter et gérer les risques financiers et opérationnels

19 VI Les procédures et outils de gestion interne ( liste des procédures de GAMIFI) Procédures administratives, comptables, financières et juridiques procédures budgétaires procédures anti blanchiment d argent manuels de contrôle interne et audit manuel de gestion des risques procédures de reporting et rapports standards statuts et documents d investissement règlement intérieur documents légaux des autorités locales enregistrement commercial de la marque Procédures sur crédit et l épargne manuel de crédit processus de crédit contrat de crédit contrat pour l ouverture de comptes manuel pour les opérations d épargne manuel de gestion d une agence manuel de marketing Procédures sur l application du système d information et de gestion procédures générales du SIG manuel d utilisateur de Microfit plan d urgence en cas de dysfonctionnement du système Procédures de gestion des ressources humaines package de bienvenue procédures d évaluation du personnel système de motivation et d intéressement du personnel organisation interne et manuel de fonction modèles des contrats de travail Procédures pour les formations programmes de formation formation générale formation spécifique pour les agents de crédit formation spécifique pour les utilisateurs du système manuels de formation attestation de participation 19 19

20 VII Le site pour la visibilité Deux fenêtres du site gamifi.org Le site de GAMIFI SA permet aussi de renforcer la transparence et surtout de mettre à la disposition du public tous les reporting, newsletters, autres rapports d études conçus par la Direction et la vie de l entreprise

21 VIII Le Bilan Points positifs Croissance très rapide en termes de montant des décaissements et de mobilisation d épargne Les objectifs opérationnels ont été dépassés (en termes d encours de crédit et de dépôt ) Bonne maitrise des risques opérationnels ( risques d impayés, risques de fraudes etc.) Bonne stratégie de zonification des lieux d activité Bonne connaissance de GAMIFI de la part des clients cibles Points identifiés en 2009 à améliorer Améliorer les opérations de contrôle Meilleure connaissance de GAMIFI par les clients cibles Nouer des relations avec les associations pour une bonne pénétration sur le marché Améliorer ou changer le SIG pour une meilleure gestion des opérations et de la croissance Après le lancement des activités le 10 Septembre emprunteurs 372 épargnants Montant décaissé: Encours de PFT: Dépôts : ADI souscrits (assurances décès) Données 31 Decembre2009 Compte de résultat en KFCFA Encours de crédit Emprunteur actifs cumulés Dépassement d objectifs Objectif du Business plan sept-09 oct-09 nov-09 déc-09 Encours de dépôts d'épargne à vue FCFA Dépassement d objectif Epargnants Objectif du Business plan sept-09 oct-09 nov-09 déc COMPTE DE RESULTAT 2009 pré démarra ge Sept Oct Nov Déc Total 2009 Budget 2009 Produits financiers intêrets commissions et autres frais facturés autres produits financiers Charges Financières Produit net bancaire Dot. aux prov. pr créan. dout Marge financière nette Siège : Charges d'exploitations frais de personnel autres charges d'exploitations Agence : Charges d'exploitations frais de personnel autres charges d'exploitations Autres produits Résultat net d'exploitation Produits exceptionnels et reprise Charges exceptionnelles et autres DAP Résultat net de l'exercice

22 VIII Le Bilan BILAN 2009 en KFCFA ACTIF NET Budget Ecart / budget PASSIF NET Budget Ecart / budget IMMOBILISATIONS FONDS PROPRES * Immobilisations corporelles et incorporelles Capitaux propres actionnaires Frais d'établissement Subventions Resultat de l'exercice CREDITS CLIENTELE DEPOT CLIENTELE Crédits Sains Epargne àvue Crédits en souffrance 0 0 -Epargne àterme 0 0 -Autres Comptes de la Clientèle COMPTES DE TRESORERIE EMPRUNTS Avoirs en banque et cash COMPTES DE TIERS Placement TOTAL ACTIF TOTAL PASSIF sept-09 oct-09 nov-09 déc-09 Mois 30/09/ /10/ /11/ /12/2009 Obj fin décembre Obj 09fin Dec PTF de crédit et Epargne les sommes sont en FCFA Dec 09 en FCFA Obj en euro Emprunteur actifs cumulés Montants de crédit décaissés en FCFA Encours de crédit Montant moyen du crédit Epargnants Encours de dépôts d'épargne à vue FCFA Dépôt moyen Ratio de qualité PAR > 0 jour 0% 0% 0% (PAR>1J) 0% <2% (PAR 30j) Taux de rempboursement 100% 100% 100% 100% 98% 22 22

23 IX. Les résultats de l étude de satisfaction des services de GAMIFI SA ( Décembre 2009) Utilisation du crédit de GAMIFI 10% 2% FDR Microinvestissement Mixte - Les microcrédits de GAMIFI servent en grande majorité pour le renforcement des fonds de roulement. 88% Perception du processus d'ouverture de compte -95,37% des clients sont satisfaits de la simplicité des procédures d octroi de crédit Rien à signaler Perception du processus d'octroi du crédit 2,78 0% Compliqué 1,85 100% souple compliqué rien à signaler -100% des clients apprécient la souplesse des procédures lors de l ouverture de compte 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 Bouche à oreille Visite d'un agent de crédit Connaissance de GAMIFI Presse Radio Télé Enseigne agence - Le «bouche à oreille» et les visites de prospection des agents de crédit demeurent les principaux vecteurs de vulgarisation du programme de GAMIFI -92% des clients sont satisfaits des aménagements au niveau de l agence Autre Simple 95,37 0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 Satisfaction sur l'aménagement de l'agence bien 8% mauvais 0% très bien 92% passable 0% 23 23

24 X Le modèle de développement En vue de répondre aux besoins des clients et pour mieux asseoir son avantage concurrentiel, GAMIFI mettra en place les politiques suivantes: développement d une gamme de produits à partir de la fin du premier trimestre 2010 crédits 4-12 mois pour les gros commerçants d un montant maximum de FCFA (6100 ) Crédits solidaires à des groupements économiques Plan d épargne investissement sur mois Dépôt à terme Promotion d une politique active de mobilisation d épargne volontaire pour l accumulation du capital des clients recrutement et formation de nouveaux agents de crédit et conseillers client lancement de la deuxième agence à Libreville plus précisément au marché Mont Bouet ( prévue avril 2010). mise en place d un mécanisme de contrôle direct et de suivi des opérations amélioration de la productivité des agents de crédit tout en maitrisant les risques opérationnels mise en œuvre d une politique de communication bien ciblée fondée sur l organisation périodique de kiosques d animation sur les zones cibles GAMIFI doit devenir compétitive dans un marché de plus en plus concurrentiel A la fin de l année 2010 GAMIFI doit atteindre les résultats suivants: 2 agences à Libreville 17 agents de crédit 1917 emprunteurs 1818 petits épargnants Encours de PFT: 1,03milliard FCFA Dépôt : 101 millions FCFA PAR30j< 2% A la fin de l année 2013 GAMIFI doit pouvoir atteindre les résultats suivants: 5 agences ( Libreville et province) 51 agents de crédit 6483 emprunteurs 8782 petits épargnants Encours de PFT: 3,8 milliards FCFA Dépôt : 0,7milliard FCFA PAR30J< 2,6% 24 24