Les ressources naturelles du Canada et de l Afrique : principales caractéristiques pour 2013

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1 Les ressources naturelles du Canada et de l Afrique : principales caractéristiques pour 2013 par Aniket Bhushan Chercheur principal, Institut Nord-Sud

2 Ce rapport présente un aperçu et une analyse des données disponibles sur la Plateforme canadienne de développement internaal (PCDI) de l INS. La PCDI est une plateforme interactive d analyse et de données sur l engagement du Canada dans les pays en développement. Il est possible de consulter cette plateforme sur le site Web principal de l Institut Nord-Sud ou au Table des matières Figures... 2 Réserves pétrolières ières et commerce... 3 Les actifs miniers canadiens à l étranger... 6 Les marchés financiers canadiens comme source de financement du secteur des ressources naturelle en croissance de l Afrique... 9 Ressources naturelles et gouvernance en Afrique Références Figures Figure 1. Les ressources mondiales : réserves pétrolières, comparaison entre l Afrique et les autres régions... 3 Figure 2. Top 20 des pays faisant du commerce pétrolier ier avec le Canada... 4 Figure 3. Top 20 des pays faisant du commerce minier avec le Canada... 5 Figure 4. Actifs miniers canadiens à l étranger... 6 Figure 5. Propriétés s canadiennes en exploita en Afrique... 8 Figure 6. Top 40 des compagnies s, pétrolières ières cotées sur les marchés boursiers canadiens qui exercent des activités en Afrique... 9 Figure 7. L Initiative pour la transparence dans les industries d extrac et l Afrique.. 14 Figure 8. Indice Mo Ibrahim de la gouvernance africaine

3 Le présent rapport porte sur le thème des ressources naturelles et de la gouvernance dans une optique africaine. De plus, on y aborde le rôle des entreprises canadiennes et du Canada dans le secteur des ressources naturelles de l Afrique. Ce rapport porte principalement sur les secteurs minier, pétrolier ier, mais on y aborde aussi les quess de gouvernance générales et plus spécifiques liées au secteur des ressources naturelles. Réserves pétrolières ières et commerce Figure 1. Les ressources mondiales : réserves pétrolières, comparaison entre l Afrique et les autres régions Source : BP (2012) L Afrique est riche en ressources naturelles. En effet, l augmenta des revenus du secteur des ressources naturelles a été le principal facteur de la mobilisa des revenus des pays africains au cours des dernières années (Bhushan, 2013). L Afrique 3

4 détient 8 % des réserves pétrolières avérées du monde 1. Le continent a aussi vu l émergence de deux nouveaux producteurs pétroliers : l Ouganda et le Ghana. La Libye et le Nigeria comptent pour la majorité des réserves pétrolières avérées de l Afrique. Figure 2. Top 20 des pays faisant du commerce pétrolier ier avec le Canada Source : Industrie Canada (2013), les données sont pour l année 2012 (les États-Unis sont exclus de la carte) Comme menné précédemment, l extrac pétrolière ière est une des principales industries du commerce bilatéral canadien, totalisant près de 20 % du commerce. Les États-Unis dominent le commerce bilatéral canadien dans ce secteur. Toutefois, six pays africains font partie des 20 principaux pays qui font du commerce pétrolier ier avec le Canada : l Algérie, le Nigeria, l Angola, la Guinée équatoriale la Côte d Ivoire et le Tchad. L Algérie est le deuxième plus important partenaire commercial du Canada dans le secteur pétrolier ier et il totalise un important pourcentage des importas pétrolières ières du Canada. 1 En comparaison, le Canada détient près de 11 % des réserves pétrolières avérées mondiales. 4

5 Figure 3. Top 20 des pays faisant du commerce minier avec le Canada Source : Industrie Canada (2013), les données sont pour l année 2012 (les États-Unis et le Royaume-Uni sont exclus de la carte) L exploita est la plus importante industrie du commerce bilatéral canadien, totalisant 23 % des importas canadiennes. À l excep des États-Unis et du Royaume-Uni, les deux plus importants partenaires commerciaux du Canada dans le secteur minier, les pays d Amérique latine et d Asie dominent le commerce minier canadien, alors que, en 2012, l Égypte était le seul pays africain figurant sur la liste des 20 principaux partenaires du Canada selon la valeur des importas. 5

6 Les actifs miniers canadiens à l étranger Figure 4. Actifs miniers canadiens à l étranger Source : RNCan (2013) La valeur du commerce bilatéral dans le secteur minier est un des nombreux moyens d étudier la participa du Canada sur la scène mondiale et plus précisément en Afrique. Les données ci-dessus montrent les actifs miniers canadiens à l étranger 2. Le calcul des actifs miniers à l étranger est effectué selon l évalua des actifs (par opposi au commerce). L évalua des actifs miniers donne une bonne indica 2 Note sur les définis des données fournies par Ressources naturelles Canada : les actifs miniers sont ceux qui sont associés aux actifs à long terme relatifs aux minéraux d une compagnie. Les actifs sont consignés géographiquement avec un maximum de précision selon la disponibilité des données dans les rapports financiers de la compagnie. Seuls les investissements dans les compagnies s étrangères sont consignés afin d éviter les doublons. Les montants sont convertis en dollars canadiens selon les taux indiqués à la date du rapport financier. Les estimas des actifs miniers canadiens à l étranger calculés par Ressources naturelles Canada diffèrent des montants de l investissement direct étranger canadien calculés par Statistique Canada. 6

7 de la présence canadienne sur la scène internaale, même s il peut y avoir des limites en ce qui a trait aux comparaisons avec d autres données. L évalua des actifs miniers diffère plus particulièrement des données sur l investissement direct étranger (IDE) sur plusieurs points essentiels : contrairement à l évalua des actifs, l IDE présume que le financement vient du Canada. L IDE tient compte de l actif et du passif alors que l évalua ne tient compte que des actifs. Les données de l IDE sont basées sur la première destina alors que l évalua est basée sur la destina finale 3. Les actifs miniers canadiens totaux étaient estimés à 31,6 G$ CA en La région qui compte le plus d actifs miniers canadiens est de loin l Amérique latine, avec environ 156 G$ CA. Le montant total des actifs miniers canadiens à l étranger est estimé à 215,3 G$ CA, ce qui signifie que la part de l Afrique est d environ 14,6 %. Les pays africains qui détiennent le plus d actifs miniers canadiens sont la Zambie, la Mauritanie, l Afrique du Sud, le Madagascar, le Ghana, la Tanzanie, et le Burkina Faso. 3 L investissement canadien à destina du Mexique qui passe par une filiale américaine est considéré comme un IDE aux États-Unis. La même transac est considérée comme un actif mexicain dans le cadre de l évalua des actifs. 7

8 Figure 5. Propriétés s canadiennes en exploita en Afrique Sources : InfoMine (2013) et SEDAR (2013), mines en exploita en 2011 et 2012 (géocodées) Pour un portrait plus granulaire de l industrie canadienne, nous avons analysé et géocodé des données provenant de deux autres sources pour le présent rapport : InfoMine, un portail de données de l industrie, et le Système électronique de données, d analyse et de recherche (SEDAR). InfoMine fournit des données selon le point de vue des propriétés ou des mines individuelles. Dans la figure ci-dessus, nous avons limité les données aux mines en produc en 2011 et La produc totale est évaluée par produit par site minier. Ces données sont ensuite recueillies dans les rapports financiers des compagnies ou dans le SEDAR. Les données dans la carte ci-dessus sont fournies pour les sites miniers à l étape de la produc (géocodés selon 4 Plusieurs étapes spécifiques composent l activité, de l explora, à la construc de la mine et à la produc de minerais. La produc est une des dernières étapes. Les propriétés s à l étape de l explora, de la prospec ou de la construc sont exclues de la figure ci-dessus. 8

9 leur emplacement réel dans chaque pays) pour les compagnies canadiennes à l étape de la produc en Afrique en 2011 et Nous avons aussi calculé le rendement fiscal total par site minier, compagnie, pays et produit. Ce calcul est effectué en multipliant la produc totale par le prix internaal d un produit donné 5. Il est important de souligner qu il s agit d une approche partielle et que nous en connaissons les limites. Ce calcul n inclut pas les coûts de foncnement, les capitaux et les autres coûts connexes et le résultat n est qu un chiffre brut. Ce calcul a uniquement pour but de donner une idée de la situa. Nos résultats sont donc les suivants : le rendement fiscal total ou la valeur totale de tous les produits des mines de propriété canadienne en Afrique en 2012 était d environ 7,6 G$ 6. En 2011, ce montant était d environ 4,1 G$. Les principales compagnies canadiennes de produc étaient First Quantum, Lundin Mining, New Dawn Mining, Franco-Nevada, IAM Gold, Kinross, Galane, Barrick Gold, Nevsun Resources, et Semafo. L or et le cuivre sont de loin les plus importants produits des compagnies canadiennes situées en Afrique. Les pays où se situe la majorité des compagnies canadiennes à l étape de la produc sont la Zambie, la République démocratique du Congo, le Ghana, le Zimbabwe, et le Burkina Faso. D autres pays comme l Érythrée, riches en ressources aurifères, connaissent aussi une croissance rapide. Les marchés financiers canadiens comme source de financement du secteur des ressources naturelles en croissance de l Afrique Figure 6. Top 40 des compagnies s, pétrolières ières cotées sur les marchés boursiers canadiens qui exercent des activités en Afrique Nom Région du siège social Lieu du siège social Secteur Où sont-ils actifs en Afrique Cotées sur les marchés boursiers Barrick Gold Canada Ontario Tanzanie, Zambie Corpora Canadian Natural Canada Alberta Pétrole Zone extracôtière 5 Pour l or et le cuivre, les prix annuels moyens pour l année de produc sont tirés du London Metal Exchange. Pour les diamants, des sources de la compagnie ont été utilisées pour déterminer le prix. Les données sur les prix du Fonds monétaire internaal ont été utilisées pour les autres produits. 6 En comparaison, à l aide de la même méthode et des mêmes sources, notre estima du rendement fiscal total pour l Amérique latine en 2011 est de 18,7 G$. 9

10 Resources Limited Nexen Inc. Canada Alberta Pétrole de l'afrique de l'ouest Nigeria Africa Oil Corp Canada Colombie- Pétrole Somalie Kinross Gold Corpora Talisman Energy Inc. First Quantum Minerals Ltd. Mart Resources Inc. IAMGold Corpora Canada Ontario Canada Alberta Pétrole Canada Colombie- Canada Alberta Pétrole Canada Ontario Mauritanie Algérie Mauritanie, Zambie Nigeria Burkina Faso, Mali Uranium One Inc. Canada Ontario Tanzanie Strategic Oil & Gas Ltd. Sherritt Internaal Corpora TransGlobe Energy Corpora Madalena Ventures Inc. Canada Colombie- Pétrole Canada Ontario Canada Alberta Pétrole Canada Alberta Pétrole Afrique de l'ouest Madagascar Égypte Tunisie Afferro Mining Inc R.- U./Europe R.-U. Cameroun Semafo Inc. Canada Québec Burkina Faso, Guinée, Niger Great Western Minerals Group Ltd. Canada Saskatoon Afrique du Sud 10

11 Paladin Energy Ltd. Australie/NZ /PNG Australie Malawi, Namibie, Niger Reservoir Minerals Inc Canada Colombie- Cameroun Canaco Resources Inc. Canada Colombie- Tanzanie Banro Corpora Canada Ontario RDC (Congo) Roxgold Inc Canada Colombie- Orca Explora Group Inc True Gold Mining Inc. Afrique Tanzanie Pétrole Canada Colombie- Burkina Faso Tanzanie Burkina Faso Endeavour Mining Corpora HRT Participacoes em Petroleo S.A. Denison Mines Corp. Autre Îles Caïmans Mexique et Amérique centrale et du Sud Brésil Pétrole Canada Ontario Burkina Faso, Côte d'ivoire, Ghana, Libéria, Mali Namibie Zambie Gold Canyon Resources Inc. Canada Colombie- Malawi Longreach Oil and Gas Limited Canada Ontario Pétrole Maroc Emperor Oil Ltd Canada Colombie- Pétrole Soudan 11

12 Perseus Mining Limited Australie/NZ /PNG Australie Côte d'ivoire, Ghana Robex Resources Inc. Canada Québec Mali Diamcor Mining Inc. Canada Colombie- Afrique du Sud Nevsun Resources Ltd. Canada Colombie- Érythrée Loncor Resources Inc Canada Ontario DRC (Congo) Platinum Group Metals Ltd. Afrique Afrique du Sud Afrique du Sud Atlatsa Resources Corpora Canada Colombie- Afrique du Sud Great Quest Metals Ltd. Canada Colombie- Mali Sunridge Gold Corp. Canada Colombie- Eythrée, Madagascar Ivanplats Limited Canada Colombie- RDC (Congo), Gabon, Afrique du Sud Sources : Groupe TMX (2013a,b), les données correspondent à la valeur des titres détenus par le public en mars 2013 Le secteur des ressources naturelles de l Afrique, qui connaît une croissance rapide, a besoin d avoir accès à des capitaux pour atteindre son énorme potentiel. Les marchés 12

13 financiers canadiens sont une des plus grandes sources de financement des secteurs minier, pétrolier ier. 90 % de tout le financement mondial par acs du secteur minier et 39 % des capitaux propres souscrits à l échelle mondiale pour le secteur minier en 2011 ont été levés à la Bourse de Toronto () et à la Bourse de croissance (). Les bourses canadiennes sont la plus grande source de financement minier au monde. La grande majorité des compagnies se procurent des capitaux sur les marchés canadiens afin de financer les étapes de l explora et de l explora avancée. Grâce à un climat des affaires très favorable à l industrie, les marchés financiers canadiens sont attrayants, surtout pour les petites et moyennes compagnies s. En 2011, 173 compagnies se sont procurées près d un milliard de dollars canadiens sur les marchés canadiens afin de financer des travaux d exploita en Afrique. Ces compagnies exploitent notamment de l or, de l uranium, du cuivre, des diamants et d autres minerais dans des régions et des pays dont la Tanzanie, l Afrique de l Ouest, le Ghana, la Zambie, la République démocratique du Congo, et la Namibie. La Zambie, l Afrique du Sud, la République démocratique du Congo, le Gabon, le Ghana, et le Burkina Faso sont les principaux pays où le capital obtenu au Canada est utilisé pour financer des projets miniers. Le tableau ci-dessus montre les données pour les 40 principales compagnies exerçant des activités s, pétrolières ou gazières en Afrique inscrites sur le ou le (par prix courant en mars 2013). Au total, en date de mars 2013, on comptait 189 compagnies exerçant des activités s, pétrolières ou gazières en Afrique inscrites sur le (83) ou le (106). 13

14 Ressources naturelles et gouvernance en Afrique Figure 7. L Initiative pour la transparence dans les industries d extrac et l Afrique 14

15 Sources : ITIE (2013) et Banque mondiale (2013) L Initiative pour la transparence dans les industries d extrac (ITIE) est une norme mondiale qui encourage la transparence des revenus à l échelle locale en regroupant les données vérifiées sur les paiements effectués par les compagnies du secteur de l extrac aux gouvernements et les rapports des gouvernements sur les paiements reçus. 18 pays d Afrique se sont conformés à l ITIE ou sont en voie de le faire. La majorité des entreprises qui sont conformes à l ITIE sont situées en Afrique. Toutefois, cinq des huit pays suspendus de l ITIE (en date d avril 2013) sont aussi des pays africains. Dans cette liste, on retrouve certains des pays africains les plus riches en ressources naturelles, dont la République démocratique du Congo, la Mauritanie, le Madagascar, la République centrafricaine et la Sierra Leone. Les compagnies s canadiennes sont notamment très actives dans la plupart de ces pays. Le Nigeria déclare le revenu issu de l industrie extractive le plus élevé de tous les pays à 68 G$ US, soit 28 % de son PIB. Les revenus issus de l industrie extractive déclarés 15

16 par l ITIE sont aussi considérables en République démocratique du Congo, au Ghana, au Mali, en Zambie et en Tanzanie. Les revenus déclarés par l ITIE pour les pays africains vont de 38 % en République démocratique du Congo à moins d un pour cent au Mozambique, au Burkina Faso et en Sierra Leone. Figure 8. Indice Mo Ibrahim de la gouvernance africaine Source : Fonda Mo Ibrahim (2013) La Fonda Mo Ibrahim a mis au point le seul système exhaustif de cota annuelle de la gouvernance en Afrique qui mesure la gouvernance partout sur le continent selon quatre dimensions : le développement humain, la participa et les droits de la personne, la sécurité et la primauté du droit, ainsi que des possibilités économiques durables. Les mêmes pays occupent plus ou moins le haut du classement depuis 2006 : la Mauritanie, Cap-Vert, le Botswana, les Seychelles et l Afrique du Sud. 16

17 Toutefois, le taux de progrès, mesuré comme le changement dans la valeur de l indice entre 2006 et 2012, est plus intéressant. Parmi les 52 pays pour lesquels des données sont disponibles, la gouvernance s est améliorée durant cette période dans la majorité des pays et s est détériorée dans seulement 16 pays. En faisant des recherches plus approfondies, il est clair que le rendement global est influencé par le développement humain, alors que seulement six pays ont montré une diminu du rendement dans cette dimension. La sécurité et la primauté du droit ont des répercussions évidentes sur le rendement global, alors que 35 pays ont montré une détériora du rendement dans cette dimension. Les pays affichant la plus grande détériora de la gouvernance, telle que mesurée par l indice global, incluent le Madagascar, la Libye, l Érythrée, le Sénégal et la Mauritanie. Comme nous l avons vu précédemment, ce sont notamment des pays où les compagnies canadiennes ont une forte présence. 17

18 Références BP BP Statistical Review of World Energy. Juin Londres : BP. Bhushan, Aniket Domestic Resource Mobiliza and the Post-2015 Agenda. GREAT Insights 2 (3): ITIE (Initiative pour la transparence dans les industries d extrac) Rapports ITIE. Consulté le 9 mai Industrie Canada Données sur le commerce en direct. Consulté le 9 mai InfoMine Charts & Data. Consulté le 9 mai Fonda Mo Ibrahim The Ibrahim Index of African Governance. RNCan (Ressources naturelles Canada) Bulletin d informa sur les actifs miniers canadiens. Janvier. SEDAR (Système électronique de données, d analyse et de recherche) Base de données du SEDAR. Consulté le 9 mai Groupe TMX. 2013a. The MiG Report: February Toronto : Groupe TMX b. The MiG Report: March Toronto : Groupe TMX. Banque mondiale World Development Indicators. Consulté le 9 mai

19 À propos de l auteur Aniket Bhushan est chercheur principal à l Institut Nord-Sud (INS), une institu canadienne de recherche en politiques. Ses recherches portent principalement sur les données ouvertes et la mobilisa des ressources naales en Afrique subsaharienne. M. Bhushan dirige les travaux de l INS sur la Plateforme canadienne de développement internaal (PCDI), une plateforme de données et d analyses portant sur l engagement du Canada dans les pays en développement. Ses recherches actuelles portent sur l impact des mégadonnées et des données ouvertes sur la politique publique. M. Bhushan a poursuivi des études en commerce et en sciences politiques et il détient une maîtrise en sciences politiques de l Université Carleton (Canada). L auteur souhaite remercier Nathan Bowers-Krishnan pour son aide à la recherche. À propos de l Institut Nord-Sud L Institut Nord-Sud est une organisa à but non lucratif qui offre des conseils stratégiques, de renforcement des capacités et de recherche sur le développement internaal aux gouvernements, aux organisas intergouvernementales, au secteur privé et à la société civile ( 19