L investissement direct étranger à Taïwan en 2012

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1 Résumé L investissement direct étranger à Taïwan en 212 L Union Européenne est le premier investisseur étranger à Taïwan (31,9 Mds USD en 212). Dans l autre sens, Taïwan est à l origine d environ 226 Mds USD d Investissement Directs à l Etranger (IDE) dans le monde, principalement localisés en Chine continentale (59%) où les entreprises taïwanaises sont fortement implantées (23 millions d employés), bien que ces dernières années soient marquées par la diversification vers le reste de l Asie (ASEAN). La part des investissements taïwanais en Europe reste faible (1,4% du stock sortant, soit 2,8 Mds USD). Taïwan reste un récipiendaire d IDE relativement modeste, malgré un environnement favorable à l investissement étranger 1. De faibles flux d investissements entrants au regard des autres pays de la région Asie-Pacifique Les chiffres CNUCED 1 montrent que Taïwan est la 1 ème destination des IDE entrant en Asie, avec 121 Mds USD en 212, soit,25% du stock mondial (Corée,64%, Malaisie,57%, Indonésie,9%, Thaïlande,7%). L Union Européenne est le 1er investisseur étranger à Taiwan, avec un stock de 31,9 Mds USD (212) représentant plus du quart des IDE entrants sur l île. En 212, ce flux est en forte hausse (+14% à 1,7 Mds USD). Les Pays-Bas comptent pour plus de 62% des investissements européens à Taiwan. La France quant à elle se place au 12ème rang des investisseurs étrangers à Taiwan avec un stock de 814 M USD, et au 4ème rang des investisseurs européens sur l île, derrière les Pays-Bas (2 Mds USD), le Royaume Uni (6,9 Mds USD) et l Allemagne (1,9 Mds USD). La présence des entreprises françaises à Taïwan représente environ 16 implantations, dont 28 entreprises du CAC 4, et plus de 25. emplois directs. 2. Un environnement globalement favorable aux investissements étrangers L environnement juridique taïwanais relatif aux investissements étrangers est caractérisé par un système de liste négative qui se limite à 1% des catégories dans l industrie et 5% dans les services. La part étrangère est limitée dans certains secteurs spécifiques : télécommunication fixe et mobile, télévision par câble, satellite, distribution de gaz naturel, compagnies aériennes, etc. Les restrictions sur les IDE chinois entrants sont progressivement assouplies dans la cadre des négociations ECFA entre les deux rives, notamment dans le domaine financier en lien avec l ouverture de l île au Renminbi offshore depuis février 213. Les autorités ont mis en place de nombreux dispositifs incitatifs pour encourage l investissement, notamment dans des activités de R&D, dans les industries émergentes et les zones franches. Taïwan se classe au 16 ème 1 Conférence des Nations Unis sur le Commerce et le Développement 1

2 rang selon l indice «Ease of Doing Business» (indice de facilité à faire des affaires) établi par la Banque Mondiale. Des investissements largement centrés sur le reste de l Asie 1. Un rééquilibrage en cours des IDE taïwanais sortants entre la Chine continentale et l Asie du Sud- Est Taïwan se classe en 212 au 5 ème rang des pays d Asie détenteurs d IDE 2, derrière Hong Kong, le Japon, la Chine continentale et Singapour, faisant de l île le pourvoyeur de,96% des IDE mondiaux (stock de 226 Mds USD en 212, chiffres CNUCED). En flux, Taïwan tend à être progressivement rattrapé par la Corée du Sud et la Malaisie depuis le milieu des années 199. En 212, les IDE sortants taïwanais ont fortement progressé (+16% en flux à 2,9 Mds USD), pour atteindre 21,8 Mds USD. Le stock d IDE sortant est principalement localisé en Chine continentale (59% du stock en 212, soit 119 Mds USD), où les entreprises taïwanaises ont massivement localisé leur production depuis la fin des années 199 (environ 8 entreprises implantées, employant 23 millions de travailleurs chinois). Ces flux, multipliés par quatre depuis 21, ralentissent (-16,8% en 212, à 1,9 Mds USD) au profit d autres destinations d Asie du Sud-Est (+367% en 212, soit un flux de 6,8 Mds USD), notamment Singapour (flux de 4,5 Mds USD en 212) et le Vietnam (flux de 943 M USD, soit +16%). Hors Chine et Hong Kong, les pays asiatiques représentent 12,2% (24,6 Mds USD) du stock des IDE taïwanais dans le monde. Les Etats-Unis restent un ancrage fort avec 6,5% du stock (13,1 Mds USD), mais en ralentissement (-8% en flux en 212). 2. L Europe et la France restent des destinations marginales des IDE taïwanais La part des investissements taïwanais en Europe reste faible (1,4% des IDE sortants taiwanais approuvés par MOEAIC, soit 2,8 Mds USD). Les entreprises taïwanaises ont été nombreuses à implanter des sièges régionaux aux Pays-Bas, qui représentent 5 % du stock des IDE taiwanais en Europe (soit 1,4 Md USD). Selon la Banque de France, le flux d IDE taïwanais entrant en France s établit à 17 M en 212 (en hausse de +24% par rapport à 211) et le stock à 134 M. Taiwan serait ainsi le 52ème investisseur étranger en France et le 4ème parmi les pays asiatiques. L AFII recense aujourd hui environ 7 filiales d entreprises taiwanaises en France employant plus de 1 personnes. Les implantations concernent pour 6% des entreprises les secteurs «équipements électriques, électroniques et informatiques» et «composants électroniques», et sont concentrées dans la région parisienne (77%). Clause de non-responsabilité - Le service économique s efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l utilisation et de l interprétation de l information contenue dans cette publication. 2 Rapport 213 de la CNUCED sur les investissements internationaux 2

3 M USD Annexes statistiques Evolution des IDE entrants et sortants de Taïwan (en Md USD) Sortants 66,65 7,75 76,85 84,9 91,26 13,3 122,7 151,1 163,5 17, 19,8 213, 231,5 Entrants 19,52 34,74 3,6 37,26 38,28 43,17 5,21 48,64 45,45 55,75 64,2 56,15 59,76 Source : Banque centrale de Taïwan Evolution des flux d'ide sortants de Taïwan depuis Total Chine & HK Asie (hors Chine & HK) Etats-Unis Europe Amérique du Sud RDM Source : MOEAIC, Statistics on Approved Outward Investment by Area ( ) 3

4 IDE sortants (taïwanais à l étranger) en 212 Flux (milliers USD) Nombre Valeur 211/212 de projets Nombre de projets Stock* Valeur Chine % Hong-Kong % Reste de l Asie % dont Singapour % Etats-Unis % Amérique du Sud % Europe % Allemagne % Pays-Bas % Rép. tchèque % France -1% Royaume-Uni % Total % Source : MOEAIC, Statistics on Approved Outward Investment by Area ( ) (*stock calculé depuis 1952, sauf pour la Chine depuis 1991). IDE entrants (étrangers à Taïwan) en 212 Flux (milliers USD) Nombre Valeur 211/212 de projets Nombre de projets Stock* Valeur Chine & HK % Reste de l Asie % Etats-Unis % Amérique du Sud % Europe % Allemagne % Pays-Bas % France % Rép. tchèque -1% 7 24 Royaume-Uni % Total % Source: MOEAIC, Statistics on Approved Overseas Chinese and Foreign Investment by Area ( ) (*stock calculé depuis 1952, sauf pour la Chine depuis 29). 4

5 Flux d'ide sortants de Taïwan vers l'europe Europe Royaume-Uni France Allemagne Pays-Bas République Tchèque Autres Source : MOEA (M USD) Flux d'ide sortants de Taïwan vers l'europe (hors Pays-Bas) Royaume-Uni France Allemagne République Tchèque Source : MOEA (M USD) 5

6 IDE (M USD) 25, 2, Flux des IDE entrants (CNUCED) Comparaison entre la Corée, Taiwan, l'indonésie, la Malaisie et la Thaïlande 15, 1, 5, - - 5, Korea, Republic of Taiwan Province of China Malaysia Thailand - 1, Source : CNUCED (rapport annuel 213 sur l investissment dans le monde) 6