CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: Une série en quatre parties

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2 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: Une série en quatre parties Recherche & Analyse : DailyFX Au cours des derniers mois écoulés, l équipe de recherche et les instructeurs de trading de DailyFX ont étudié de près les tendances de trading des clients FXCM, en utilisant des données de trading des comptes FXCM. Ils ont examiné un nombre impressionnant de statistiques et de registres de trading anonymes dans le but de répondre à une question: «Qu est-ce qui différencie les traders gagnants des traders perdants?» Grâce à cette ressource unique, ils ont pu «décortiquer» certaines des «meilleures pratiques» que les traders gagnants appliquent comme le meilleur moment de la journée, l utilisation appropriée de l effet de levier, les meilleures paires de devises et bien plus encore. Et dans cette série en quatre parties ils partageront avec vous quatre des caractéristiques les plus importantes dont disposent les traders à qui tout réussi. Nous espérons que cette série vous permettra de devenir vous aussi un trader talentueux. - FXCM Inc.

3 Table des Matières Première partie : quelle est la principale erreur commise par les traders du Forex (marché des changes)? Résumé Introduction Quelle est l erreur moyenne du trader forex? Réduisez vos pertes rapidement, laissez courir vos profits Comment y parvenir: respecter une règle simple Tenez-vous en à votre plan: utilisez des stops et des limites Cette règle fonctionne-t-elle véritablement? Stratégie Ressources Deuxième partie: quelle est la meilleure heure de la journée pour trader sur le Forex? Résumé Introduction Les horaires au cours desquels je trade importent-ils? Qu en est-il des autres paires de devises? Stratégie Ressources Troisième partie : comment trader les devises majeures pendant les heures de marché actif? Résumé Introduction 2

4 Quelle stratégie utiliser pour négocier au cours de la journée aux Etats-Unis? Qu est-ce qu un breakout (une cassure)? Comment négocier les breakout? Exemple de stratégie: le canal de cassure (channel breakout) Quand dois-je chercher à trader des breakout? Stratégie Ressources Quatrième partie: combien de capital devrais-je investir sur le forex? Résumé Introduction Une cause principale Quelle est la quantité d effet de levier efficace à utiliser? Ajuster l effet de levier efficace pour s adapter à votre tolérance au risque Stratégie Ressources Annexes Annexe 1.1 Annexe 1.2 Annexe 1.3 Annexe 1.4 Annexe 2.1 Annexe 2.2 Annexe 2.3 Annexe 2.4 3

5 Annexe 2.5 Annexe 3.1 Annexe 3.2 Annexe 3.3 Annexe 3.4 Annexe 3.5 Annexe 3.6 Annexe 4.1 Annexe 4.2 Annexe Avertissements Avertissement sur les investissements à haut risque Décharge de responsabilité de DailyFx Risques hypothétiques liés à la performance et au contrôle ex post Avertissement sur le risque d effet de levier 4

6 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Résumé: les traders ont raison dans plus de 50% des cas, mais perdent plus d'argent dans les trades perdants qu'ils n'en gagnent sur leurs trades gagnants. Les traders devraient appliquer des stops et des limites pour assurer un ratio risque/récompense de 1:1 ou supérieur 5

7 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Trades rentables par paire de devises 80% 70% 60% 50% 49% 54% 57% 58% 59% 59% 60% 60% 61% 61% 62% 64% 64% 66% 71% 40% 30% 0% NZD/USD EUR/GBP AUD/USD EUR/JPY USD/CAD GBP/USD GBP/JPY AUD/JPY USD/JPY EUR/USD USD/CHF EUR/AUD EUR/CHF GBP/CHF AUD/NZD GRAPHIQUE 1.1 Pourcentage de trades clôturés avec un profit Source : Annexe 1.1 INTRODUCTION Les fluctuations importantes du dollar américain face à l'euro et à d'autres devises ont rendu le trading sur le forex plus populaire que jamais, toutefois, l'afflux des nouveaux traders a été compensé par le départ de traders en poste. Pourquoi les fluctuations majeures entraînent-elles une augmentation des pertes des traders? Pour le découvrir, l'équipe de recherche de DailyFX a examiné les données fusionnées de trading de milliers de comptes FXCM live. Dans cet article, nous examinerons l erreur la plus fréquente des traders forex et évoquerons une manière plus appropriée de réaliser des transactions. POURQUOI LE TRADER FOREX MOYEN PERD-IL DE L ARGENT? De nombreux traders forex disposent d une expérience significative de trading sur d'autres marchés, et leurs analyses techniques et fondamentales sont en général plutôt bonnes. En fait, dans presque toutes les paires de devises les plus populaires faisant l objet de transactions par des clients FXCM, les analyses des traders sont justes dans plus de 50% des cas. 6

8 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Le graphique 1.1 met en évidence les résultats d un ensemble de données comprenant plus de 12 millions de trades réels, à l échelle mondiale, réalisés par les clients FXCM en 2009 et Il présente les 15 paires de devises les plus populaires négociées par les clients. La bande bleue indique le pourcentage de trades ayant eu pour résultat un gain pour le client. Par exemple, en EUR/USD, la paire de devises la plus populaire, les clients FXCM de l échantillon ont généré une rentabilité dans 59% de leurs trades et une perte dans 41%. Ainsi, si les traders ont tendance à obtenir des résultats justes dans plus de la moitié des cas, où se trompent-ils? Le graphique 1.2 suffit à résumer la situation. En bleu, il indique le nombre moyen de pips que les traders ont gagné sur les trades rentables. En rouge, il indique le nombre moyen de pips perdus sur les trades perdants. Nous pouvons désormais clairement observer les raisons pour lesquelles les traders perdent de l'argent en dépit de leurs réussites dans plus de la moitié des cas. Ils perdent plus d'argent sur leurs trades perdants qu'ils ne dégagent de profits sur leurs trades gagnants. Profits et bénéfices moyens par trade (en pip) EUR/USD USD/JPY GBP/USD EUR/CHF AUD/NZD EUR/AUD USD/CAD EUR/GBP GBP/JPY GBP/CHF EUR/JPY AUD/USD USD/CHF NZD/USD AUD/JPY GRAPHIQUE 1.2 Profits et bénéfices moyens par trade en pip Source : Annexe 1.2 7

9 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Utilisons la paire EUR/USD comme exemple. Nous savons que les trades sur l'eurusd ont été rentables dans 59% des cas, mais les pertes des traders sur cette paire étaient en moyenne de 127 pips alors que leurs gains n étaient que d une moyenne de 65 pips. Bien que les traders soient corrects dans plus de la moitié des cas, ils perdent près du double, sur leurs trades perdants, que ce qu'ils gagnent sur leurs trades gagnants, perdant ainsi de l'argent en général. Les antécédents de volatilité pour la paire GBP/JPY étaient pires encore. Les analyses des traders étaient justes dans 66% des cas, soit un chiffre impressionnant pour la paire GBP/JPY cela représente deux fois plus de trades couronnés de succès que de trades infructueux. Toutefois, les traders ont dans l'ensemble perdu de l'argent sur la paire GBP/JPY car ils ont réalisé seulement une moyenne de 52 pips sur les trades gagnants, tandis qu'ils perdaient plus de deux fois cela en moyenne 122 pips sur les trades perdants. RÉDUISEZ VOS PERTES RAPIDEMENT, LAISSEZ COURIR VOS PROFITS D innombrables manuels de trading conseillent aux traders cette méthode. Lorsque votre trade se retourne contre vous, clôturez-le. Assumez une perte minimum et réessayez plus tard, si cela semble opportun. Il vaut mieux faire face à une perte minime qu'à une perte conséquente ultérieure. Inversement, lorsqu'un trade se déroule bien, ne craignez pas de le laisser travailler. Vous pourriez dégager davantage de profits. Cela peut paraître simple «plus de ce qui fonctionne et moins de ce qui ne fonctionne pas» mais cela va à l'encontre de la nature humaine. Nous voulons avoir raison. Nous voulons naturellement nous raccrocher pertes, dans l espoir que «la tendance s inversera» et que notre trade «s en sortira». Pendant ce temps, nous souhaitons clôturer rapidement nos trades rentables parce que nous craignons de perdre les profits que nous avons d ores et déjà réalisés. Voilà pourquoi vous perdez de l'argent sur vos trades. En trading, il est plus important d'être rentable que d'avoir raison. Donc minimisez rapidement vos pertes et laissez courir vos profits. COMMENT Y PARVENIR: SUIVEZ UNE REGLE SIMPLE Vous pouvez éviter le problème déficitaire décrit ci-dessus en suivant une règle simple: recherchez toujours une récompense plus importante que la perte que vous risquez. 8

10 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Il s agit d un conseil précieux qui peut être découvert dans quasiment tous les manuels de trading. Par excellence, ceci est dénommé le «ratio risque/récompense». Si vous risquez de perdre le même nombre de pips que vous espérez gagner, alors votre ratio risque/récompense est de 1 contre 1 (parfois écrit 1:1). Si votre objectif est un profit de 80 pips avec un risque de 40 pips, alors vous avez un ratio risque/récompense de 2:1. Si vous respectez cette règle simple, vous pouvez avoir raison quant à l évolution de seulement la moitié de vos trades et toujours dégager des profits puisque vous dégagez plus de profits sur vos trades gagnants que de pertes sur vos trades perdants. Quel ratio devriez-vous utiliser? Cela dépend du type de trade que vous effectuez. Vous devriez toujours utiliser un ratio minimum de 1:1. De la sorte, si vous avez raison seulement la moitié du temps, vous atteindrez au moins le seuil de rentabilité. Généralement, avec des stratégies trading à probabilité supérieure, telles que des stratégies de range trading, vous voudrez utiliser un ratio inférieur, éventuellement fixé entre 1:1 et 2:1. Pour des trades à probabilité inférieure, telles que les stratégies de trading en tendance, un ratio risque/récompense plus élevé est recommandé, comme par exemple 2:1, 3:1, ou même 4:1. Retenez que plus le ratio risque/récompense que vous choisissez est élevé et moins vous aurez besoin de prédire correctement la direction du marché afin de dégager des profits sur vos trades. TENEZ-VOUS EN À VOTRE PLAN : UTILISEZ DES STOPS ET DES LIMITES Une fois que vous avez un plan de trading qui utilise un ratio risque/récompense approprié, le défi suivant consiste à s'en tenir au plan. Retenez qu il est naturel pour les êtres humains de vouloir se raccrocher aux pertes et de sortir les profits de manière précoce, mais il s agit de mauvais trading. Nous devons surmonter cette tendance naturelle et détacher nos émotions du trading. Le meilleur moyen d y parvenir est de fixer, dès le départ, des ordres Stop-Loss et des ordres Limites. Cela vous permettra d'utiliser le ratio risque/récompense approprié (1:1 ou supérieur) dès le départ de s y tenir. Une fois qu'ils sont établis, ne les modifiez pas. (Une exception : vous pouvez modifier votre stop en votre faveur pour verrouiller les profits pendant que le marché évolue en votre faveur). Gérez votre risque dans ce sens fait partie de ce que de nombreux traders appellent «la gestion financière». 9

11 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? L importance de la Gestion Financière 10K 8K 6K Sans stops/limites Avec des stops/limites 4K 2K 0-2K GRAPHIQUE 1.3 Rendements hypothétiques* provenant d une stratégie RSI de base lors du trading en USD/CHF (14/12/01 27/03/11) La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir. Source : Annexe 1.3 La plupart des meilleurs traders forex ne comprennent la direction du marché que moins d'une fois sur deux. Depuis qu'ils pratiquent une bonne gestion financière, ils ont rapidement réduit leurs pertes et laissé courir leurs profits de manière à toujours dégager des profits dans l ensemble de leur trading. CETTE RÈGLE FONCTIONNE-T-ELLE VÉRITABLEMENT? Absolument. Il y a une raison pour laquelle de nombreux traders la préconisent. Vous pouvez facilement observer la différence dans le graphique 1.3. Les 2 lignes du graphique ci-dessus indiquent les résultats hypothétiques d'une stratégie de trading RSI basique sur la paire USD/CHF en utilisant un graphique de 60 minutes. Ce système a été développé aux fins d imiter la stratégie suivie par un très grand nombre de clients FXCM, lesquels ont tendance à être des traders de range. La courbe bleue indique les résultats «bruts» si nous exploitons le système sans aucun stop ou limite. La courbe rouge indique les résultats si nous utilisons des stops et des limites. L'amélioration des résultats est clairement visible. 10

12 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Notre système «brut» suit les clients FXCM d'une autre façon il obtient un fort pourcentage de réussite, mais perd toujours plus d'argent sur les trades perdants qu'il n'en gagne sur les trades gagnants. Les systèmes de trades «bruts» sont rentables dans plus de 65 % des cas au cours de la période de test mais perdent en moyenne 200 $ sur les trades perdants alors qu'ils ne gagnent en moyenne que 121 $ sur les trades gagnants. Pour nos paramètres de Stop et de Limite dans ce modèle, nous fixons le stop à un nombre constant de 115 pips et la limite à 120 pips, ce qui nous donne un ratio risque/récompense légèrement supérieur à 1:1. S agissant d'une Stratégie de Trading en Range avec RSI, un ratio risque/récompense inférieur a donné de meilleurs résultats car il s agit d une stratégie à forte probabilité. 56% des trades du système ont été rentables. En comparant ces deux résultats, vous pouvez observer que non seulement les résultats globaux sont meilleurs avec les stops et les limites, mais que les résultats positifs sont également plus réguliers. Les prélèvements tendent à être plus petits et la courbe de capital un peu plus lisse. Rapports Risque/Récompense to to-1 1-to to-2 1-to-2.5 GRAPHIQUE 1.4 Bénéfice hypothétique global* provenant d une stratégie RSI de base utilisant différents rapports risque/récompense. La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir Source : Annexe

13 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? De même, en général, un ratio risque/récompense de 1:1 ou supérieur était plus rentable qu un ratio moins élevé. Bien entendu, il faut mentionner, avec tout le backtesting (contrôle ex post), que la performance passée n est pas une garantie des résultats à venir. Le graphique 1.4 présente une simulation fixant un stop à 110 pips pour chaque trade. Le système obtenait le meilleur rendement global autour du niveau risque/récompense à 1:1 et 1.5:1. Dans le graphique 1.4, l'axe vertical vous présente le résultat global généré au fil du temps par le système. L'axe horizontal présente les ratios STRATÉGIE: QUELLE STRATÉGIE DEVRAIS-JE UTILISER? Négociez le forex en fixant des stops et des limites avec un ratio risque/récompense de 1:1 ou supérieur. Chaque fois que vous placez un trade, assurez-vous que vous utilisez un ordre stop-loss. Assurez-vous systématiquement que votre rendement cible est au moins aussi éloigné de votre prix d'entrée que votre stop-loss l est. Vous pouvez assurément fixer votre prix cible à un niveau plus élevé et vous devriez probablement viser un ratio de 2:1 ou plus lorsque vous effectuez du trading de risque/récompense. Vous pouvez observer la brusque hausse au niveau 1:1. À des niveaux de risques/récompenses plus élevés, les résultats sont largement similaires au niveau 1:1. Une fois de plus, nous notons que notre modèle de stratégie, correspond dans ce cas une stratégie de trading de range à forte probabilité et donc un ratio risque/récompense bas fonctionnerait probablement judicieusement. Avec une stratégie de tendance, nous anticiperions de meilleurs résultats à un ratio risque/rendement plus élevé car les tendances peuvent persister en notre faveur beaucoup plus longtemps que le mouvement des prix lié au range. tendance. Vous pouvez alors choisir correctement la direction du marché mais seulement une fois sur deux tout en réalisant des bénéfices sur votre compte. La distance réelle à laquelle vous placez vos stops et limites dépendra des conditions du marché au moment considéré, comme la volatilité, la paire de devises et lorsque vous identifiez support et résistance. Vous pouvez appliquer le même ratio de risque/récompense à chaque trade. Si vous avez un niveau de stop éloigné de 40 pips de votre entrée, vous devriez dégager un profit cible de 40 pips ou plus. Si vous avez un niveau stop à 500 pips, votre objectif de profit devrait être au moins de 500 pips

14 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: PREMIÈRE PARTIE Quelle est l erreur numéro un des traders Forex? Ressources DailyFX pour une gestion financière couronnée de succès Les instructeurs en trading DailyFX disposent de nombreusesannées d'expérience dans le domaine des négociations de marché et ont aidé des milliers de nouveaux traders à se former au forex. Voici quelques-unes de leurs astuces qui pourront vous aider à mieux négocier tout en améliorant votre gestion financière. 13

15 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Résumé: nous pensons que pour la plupart des traders forex, le meilleur moment de la journée pour trader correspond aux heures d ouverture du marché asiatique. Au cours de cette période, les paires de devises européennes, telles que l EUR/USD, affichent les meilleurs résultats. 14

16 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Rentabilité par heure 60% 55% 50% 45% 40% GBP/USD EUR/USD USD/JPY AUD/USD USD/CHF GRAPHIQUE 2.1 Pourcentages de trades dans l'heure donnée (heure de l'est) clôturés par un bénéfice Source : Annexe 2.1 INTRODUCTION En consultant les registres de trading de dizaines de milliers de clients FXCM ainsi qu'en échangeant avec encore plus de traders via nos conférences en lignes quotidiennes, des courriers électroniques et Twitter, nous sommes parvenus à la conclusion que la plupart des traders forex individuels sont ce que nous appelons des «traders de range». Il est également devenu évident que la plupart d'entre eux ont des problèmes pour réussir dans le forex car ils effectuent leurs trades au mauvais moment de la journée. La plupart des traders forex devraient effectuer les échanges en fin de séance américaine, au cours de la séance asiatique ou au début de la séance européenne, généralement entre 14h et 18h (heure de New York), soit de 19h à 11h, heure anglaise. Ils devraient éviter d effectuer des trades au cours des périodes les plus actives de la journée de trading. Pourquoi? Nous avons examiné les registres de milliers de traders et nous avons noté ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas. Le graphique 2.1 indique le pourcentage de trades de clients FXCM clôturés avec un bénéfice sur les 5 paires les plus populaires, affiché selon l'heure de la journée. 15

17 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? EUR/USD Plage horaire moyenne en pips Fin de séance aux Etats-Unis, séance en Asie et début de séance en Europe GRAPHIQUE 2.2 Plage horaire moyenne EUR/USD (heure de l Est) en pips Source : Annexe 2.2 En analysant le graphique 2.2, vous pouvez observer que ceci est généralement lié aux heures de trading à faible volatilité. Les traders ont tendance à avoir les meilleurs résultats au cours de la faible volatilité de la séance asiatique. Ceci vient du fait que la plupart des traders forex particuliers utilisent des stratégies de «trading de range», achetant des devises survendues proches du niveau de support et vendant des devises en surachat proches du niveau de résistance. Ces stratégies tendent à fonctionner lors des périodes à faible volatilité, lorsque support et résistance ont tendance à se maintenir. Les traders de range peuvent subir des pertes significatives lorsque les rapports support ou résistance sont cassés, ce qui se produit le plus souvent au cours des périodes les plus volatiles de la journée. LES HORAIRES AU COURS DESQUELS JE TRADE IMPORTENT-ILS? Oui, ils comptent énormément. Nous avons élaboré une stratégie suivant de près votre «trader typique» (Vous pouvez trouver une description complète du modèle de stratégie à la fin de cet article). Nous avons simulé les performances de la stratégie en tradant l'eur/usd 24 heures par jour au cours de la période d échantillonnage. Les résultats, illustrés au graphique 2.3, ne sont pas bons. 16

18 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Cependant, une fois que l'on prend en compte le moment de la journée, les choses deviennent intéressantes. Disons que vous avez adopté une règle qui consiste à trader uniquement pendant les périodes de faible volatilité. Le graphique 2.4 présente exactement la même stratégie au cours de la même fenêtre de temps mais le système n'ouvre aucun trade au cours des périodes les plus volatiles de la journée, soit de 18h à 2h heures, fuseau horaire de l'est (de 11h à 19h heures de Londres). La différence est dramatique. En s'en tenant au trading en range, seulement entre 14h et 06 h, le trader typique aurait eu beaucoup plus de succès au cours de la période d échantillonnage que le trader ayant ignoré le moment de la journée. QU'EN EST-IL DES AUTRES PAIRES DE DEVISES? Bien entendu, toutes les devises n'agissent pas de la même façon. Par exemple, le yen japonais a tendance à être plus volatile que l'euro et la livre sterling pendant les heures asiatiques puisqu il s agit d un jour ouvrable au Japon. Stratégie modélisée: pas de filtre horaire 10K 8K 6K 4K 2K Stratégie modélisée: avec filtre horaire 18K 16K 14K 12K 10K 0 Octobre Mai 2011 Octobre 2001 Mai 2011 GRAPHIQUE 2.3 Rendements hypothétiques* sans filtre horaire Source: Annexe 2.3 La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir GRAPHIQUE 2.4 Rendements hypothétiques* avec filtre horaire Source: Annexe 2.3 La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir 17

19 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Nous avons simulé la même stratégie, avec plusieurs possibilités d'horaires différents pour les 3 paires européennes majeures: EUR/USD, GBP/USD et USD/CHF. Le graphique 2.5 présente les résultats combinés pour la stratégie sur les paires EUR/USD, GBP/USD et USD/CHF au cours des différentes périodes (fuseau horaire de New York). Comme vous pouvez le remarquer, utiliser cette stratégie de nuit, au cours des sessions asiatiques et du début de la session euro, a fourni de bien meilleurs résultats que nos 24 heures RSI de base. Stratégie RSI avec filtre horaire sur les paires de devises européennes 15K 10K 5K 0-5K -10K -15K -20K Nous avons découvert que ces mêmes filtres fonctionnent très bien pour l EUR/USD et USD/CHF puisqu'ils sont en corrélation étroite. Les filtres fonctionnent également bien pour le GBP/USD. Vous devriez étendre le trade pour ces paires de devises entre 14h et 06h. Malheureusement, notre fenêtre de temps optimale ne fonctionne pas vraiment pour les devises asiatiques, comme l indique le graphique 2.6. Stratégie RSI avec filtre horaire sur les paires de devises asiatiques 0-10K -20K -30K -40K -50K -60K -70K RSI Base 16:00-06:00 14:00-06:00 20:00-03:00 17:00-03:00 GRAPHIQUE 2.5 Rendements hypothétiques* provenant d une stratégie RSI Source: Annexe 2.4 La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir GRAPHIQUE 2.6 Rendements hypothétiques* provenant d une stratégie RSI Source: Annexe 2.5 La performance passée n est pas une garantie des résultats à venir 18

20 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Nos tests des différentes fenêtres de temps sur les paires USD/JPY, AUD/USD et NZD/USD n'ont généré aucune courbe de capital positive au cours des six dernières années. Ceci provient du fait que ces devises font plus souvent l'objet d importantes fluctuations pendant les séances asiatiques comparé aux devises européennes. Il est utile de noter que la période de la journée peut également avoir un effet significatif sur les rendements dans ces devises. 24 heures de trading présentent des pertes plus importantes que les autres fenêtres de temps. STRATÉGIE: QUELLE STRATÉGIE DEVRAIS-JE UTILISER? Réalisez des trades sur les devises européennes «en dehors des heures normales» en utilisant une stratégie de trading en range. Nos données démontrent qu au cours de la période d échantillonnage, de nombreux traders individuels en devises ont eu du succès dans le trading en range de paires de devises européennes «en dehors des heures normales» de travail, c'est-à dire de 14h à 06h, heure de l'est (19h à 11h, heure anglaise). De nombreux traders ont été infortunés dans le trading de ces devises pendant les heures instables entre 6h et 14h. Les devises de l'asie-pacifique peuvent être difficiles pour le trading en range à toutes heures de la journée, du fait de leur tendance à être soumises à des périodes moins distinctes de volatilité forte ou faible

21 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: DEUXIÈME PARTIE Quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex? Les ressources DailyFX pour un trading en range couronné de succès Les instructeurs en trading DailyFX disposent de nombreuses années d'expérience dans le trading et ont aidé des milliers de nouveaux traders à se former au forex. Voici quelques-unes de leurs astuces qui pourront vous aider à mieux négocier tout en améliorant vos compétences en range trading. 20

22 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: TROISIÈME PARTIE Comment trader les devises majeures pendant les heures actives de marché Résumé: les heures de trading en Amérique du Nord ont tendance à être plus difficiles en raison du niveau élevé de volatilité sur le marché. Les stratégies de trading par cassure se déroulent relativement bien dans des environnements volatiles,si vous prévoyez donc de trader pendant ces horaires, cherchez à trader des cassures. 21

23 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: TROISIÈME PARTIE Comment trader les devises majeures pendant les heures de marché actif? Rentabilité par heure 60% 55% 50% 45% 40% GBP/USD EUR/USD USD/JPY AUD/USD USD/CHF GRAPHIQUE 3.1 Pourcentage de trades dans l heure donnée (heure de l Est) clôturés avec un bénéfice Source : Annexe 2.1 INTRODUCTION Notre recherche antérieure indique que les traders pourraient avoir eu raison de limiter leur trading aux heures les moins actives car leur rentabilité générale tend à s améliorer quand les marchés sont moins volatiles. Mais que faire si vous ne pouvez pas négocier lorsque le marché est calme? Pour les traders qui ressentent le besoin d être sur le marché au cours des heures les plus volatiles, voici quelques conseils pour y parvenir. Le graphique 3.1 met l accent sur le fait que les clients FXCM ont tendance à générer des résultats moins bons dans les 5 paires de devises négociées les plus populaires au cours de la journée en Amérique du Nord. Si nous comparons ces résultats aux mesures de volatilité, nous pouvons observer que cette mauvaise performance semble être directement corrélée aux forts écarts de prix puisque cette période de la journée semble être la plus volatile. Le graphique 3.2 indique les fluctuations horaires moyennes des pips pour la paire EUR/USD, la paire de devises la plus populaire. Vous pouvez constater que les meilleurs résultats des traders coïncident aux moments de la journée qui affichent une volatilité plus faible, comme les séances asiatiques. 22

24 CARACTÉRISTIQUES DES TRADERS À SUCCÈS: TROISIÈME PARTIE Comment trader les devises majeures pendant les heures de marché actif? EUR/USD Plage horaire moyenne en pips Fin de séance aux Etats-Unis, séance en Asie et début de séance en Europe GRAPHIQUE 3.2 Plage horaire moyenne (heure de l Est) en pips pour la paire EUR/USD Source : Annexe 2.2 Dans la deuxième partie de cette série, quel est le meilleur moment de la journée pour trader sur le Forex, nous avons démontré que la stratégie de trading très populaire RSI (indice de force relative) produisait des rendements significativement mieux ajustés aux risques si nous la limitions au trading exclusivement au cours des heures les moins volatiles de la journée, de 14 heures à 6 heures - heure de l Est (New York). QUELLE STRATÉGIE DEVRAIS-JE UTILISER POUR TRADER PENDANT LA JOURNÉE AUX ÉTATS-UNIS? Comme mentionné ci-dessus, nous conseillons aux traders de négocier pendant les périodes de moindre volatilité de la journée, en raison des risques présentés par la volatilité et des meilleurs résultats que nous percevons dans les stratégies de range trading que les clients FXCM ont tendance à utiliser. Toutefois, certains traders peuvent préférer négocier pendant les heures volatiles de la journée aux États-Unis. Si vous agissez ainsi, assurez-vous d utiliser la stratégie appropriée au moment opportun. N essayez pas de faire du range trading. Faites plutôt l inverse, négociez des cassures. 23