PANIER DECEMBRE 2014 ARKEON des Sociétés Cette offre ne donne pas lieu à un prospectus visé par l AMF Pour souscrire : En ligne : www.arkeon-isf-pme.fr et www.arkeon-ir-pme.fr rubriques «paniers de sociétés» ou www.arkeonpartenaires.fr Dossiers de souscription à adresser à ARKEON Finance Service souscriptions 27, rue de Berri 75008 Paris. Contact et assistance: Alain Glaigevitch Tel : 01 53 70 50 03 alainglaigevitch@arkeonfinance.fr Georges Makary Tel : 01 53 70 50 44 georges.makary@arkeongestion.com Christelle Gnadja Tel: 01 53 70 29 36 christellegnadja@arkeonfinance.fr Standard Tel: 01 53 70 50 40 Fax : 01 53 70 50 01 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
Offre proposée par ARKEON Finance : Réduire le montant de son ISF 2015 Réduire le montant de l ISF 2015 (50% d un investissement plafonné à 90 000 ) avec engagement de conservation de 5 ans + année de souscription en cours. Les pertes potentielles nettes sont imputables pendant 10 ans sur des plus-values de valeurs mobilières Réduction d IR l année de l imputation des pertes sur des plus-values de valeurs mobilières Caractéristiques Pas de frais de gestion directs (ARKEON Gestion est rémunérée par les sociétés) Pas de droit de garde (conservation des titres au nominatif pur) L investissement sort de votre assiette ISF à partir du 1er janvier 2015, et les années suivantes jusqu à la cession de chacune des sociétés Durées de conservation : 5 ans + année de souscription en cours Conservation et suivi Transparence (les sociétés sont connues au moment de la souscription) Valorisation mise à jour quotidiennement (reporting pour chaque souscripteur assuré par ARKEON Finance sur www.arkeonpartenaires.fr) Les sociétés seront cotées en bourse Profils des sociétés sélectionnées Leaders sur une technologie, un produit ou un service innovant (logiciels, produits bio, services à la personne ) Secteurs en forte croissance (Énergies renouvelables, environnement, internet et e-commerce, biotechnologies ) Positionnements stratégiques novateurs dans leur secteur d activité Des perspectives maîtrisées Qualité du management et de la stratégie retenue Business model clair, testé et validé Visibilité sur l environnement de l entreprise (technologies confortées par des brevets, analyse claire du marché et de la concurrence ) Cession des participations à l issue de la durée de détention fiscale Gérée sous mandat par ARKEON Gestion qui représente ses mandants dans la négociation et la mise en œuvre de la cession. Les frais de gestion des cessions qui s imputeront sur le produit des cessions seront déductibles des revenus taxables à l IR. 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
Un portefeuille diversifié Nombre de sociétés : 10 Nombre de secteurs d activités : 4 Chiffre d affaires moyen 2013 : 4,6M Croissance 2014 moyenne estimée : 24% Prix de souscription d une part : 1 000 Ces sociétés respectent les critères d éligibilité : - Collaborateurs < 250 salariés - Chiffre d affaires < 50 millions d euros ou - Total bilan < 43 millions d euros Société Code valeur Cours de bourse Pondération dans le panier CA 2013 (réalisé) CA 2014 (estimé) Nature d'investissement Audience Labs en cours de cotation 9,6% 1,0 1,4 Outils innovants pour le marketing en ligne Capital risque 3roam en cours de cotation 9,5% 0,4 0,6 Fabrication d'équipements de communication Capital risque Groupe AG3i en cours de cotation 9,5% 6,1 6,1 Maintenance et travaux dans les secteurs industriels et tertiaires Capital développement HiCab en cours de cotation 9,7% 0,3 2,4 Plateforme de réservation de moto-taxi Capital risque Les Argonautes en cours de cotation 9,1% 5,6 6,9 Conseil en ingénierie et études techniques Capital développement Mode in Motion en cours de cotation 11,9% 1,4 1,3 Vente de montres en ligne Capital risque MOMA Group en cours de cotation 12,2% 26,9 33,2 Organisation d'évènements Capital développement The Green Link Paris en cours de cotation 9,9% 1,1 1,2 Livraison écologique en zone urbaine Capital risque UV Germi en cours de cotation 9,3% 3,2 3,9 Traitement de l'eau par UV Capital développement Xandrie en cours de cotation 9,4% 0,1 0,0 Plateforme de distribution digitale Capital risque 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
3ROAM Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 2,50 Capitalisation induite après opération 4,0 M En K / Exercices au 31/12 2011 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B) Chiffre d'affaires 415 989 356 608 1 488 Excédent brut d'exploitation -623-123 -772-434 -157 Résultat d'exploitation -845-307 -982-548 -300 Résultat net -646-108 -766-550 -298 Capitaux propres 50 11 515 335 37 Endettement financier net 319 353-134 76 - Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Constructeur d équipements réseau Rappel des opérations Montant Prix par action Fonds ARKEON Gestion Mai 2013 242 K 3,30 Panier ARKEON R Juin 2013 1069 K 3,30 Panier ARKEON S Déc. 2013 255 K 3,30 Panier ARKEON Juin 2014 166 K 3,30 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 399 K 2,50 Actionnariat après opérations % Autres 18,7% Business Angels 12,3% Fondateurs 26,2% Fonds ARKEON Gestion 4,6% Paniers ARKEON 38,2% 3Roam, créée en 2007 à Sophia-Antipolis, commercialise depuis 2009 une offre d équipements réseaux permettant d établir des liaisons hertziennes longue distance haut-débit point à point. La société a développé une nouvelle gamme de produits aux caractéristiques adaptées à l évolution de la demande (meilleure gestion de la bande passante pour optimiser les débits). Le point d équilibre est prévu à l horizon 2016 (avec un objectif du management de réduire cet horizon). Le budget 2014 est inférieur aux prévisions cependant la société a signé un certain nombre de contrats ou précontrats validant la qualité de son offre produit, l intérêt du marché et la crédibilité de son décollage sur 2015. Les solutions de 3Roam sont particulièrement adaptées aux déploiements d infrastructures réseaux pour la téléphonie mobile de 3G/4G dans les pays émergeants, pour les environnements difficiles (ex : plateformes pétrolières) ainsi que pour les entreprises et les administrations. Les équipements proposés par 3Roam permettent de pallier la faible disponibilité de liaisons par fibre optique dans les zones géographiques ciblées, Afrique, Moyen-Orient et Asie. La compagnie a commencé avec succès son développement commercial au Moyen-Orient et en Afrique grâce à la précédente génération d équipements. En 2014, la société a mis au point son nouveau produit AERO Duo et complété sa gamme avec des produits très attractifs en termes de prix/performance. Elle a reçu un premier financement de 110 k mi- 2014 dans le cadre du projet collaboratif Netcom en tant que société innovante, afin de développer un nouveau produit pour la 4G. Elle a obtenu en 2014 une belle référence dans le domaine du Pétrole et reçu des marques d intérêts forts pour ses produits, notamment pour des déploiements dans les pays du Golf et d Afrique. Dans ce contexte, malgré un exercice 2014 décevant, l année 2015 semble correspondre à un vrai décollage. Un financement de 400 k sera à même de lui permettre de renforcer la commercialisation de sa nouvelle offre.
AUDIENCE LABS Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 8,00 Capitalisation induite après opération 5,7 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B) Chiffre d'affaires 505 1 005 1 405 3 371 Excédent brut d'exploitation 128 395 196 1 497 Résultat d'exploitation 33 300-141 1 185 Résultat net 97 295-141 1 185 Capitaux propres 2 794 3 089 4 329 5 163 Endettement financier net 0-24 -655-712 Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Editeur de logiciels pour le marketing en ligne Rappel des opérations Montant Prix par action FIP ARKEON Gestion 2012 96 K 8,00 FIP ARKEON Gestion 2013 184 K 8,00 Panier ARKEON Mai 2014 563 K 8,00 Panier ARKEON Juin 2014 138 K 8,00 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 403 K 8,00 Actionnariat après opérations % Autres investisseurs 32,2% Fondateurs 43,5% Fonds ARKEON Gestion 4,9% Paniers ARKEON 19,4% Créé en 2011, Audience Labs devient un éditeur de logiciels spécialisé dans la conception d outils innovants pour le marketing en ligne. La société est spécialisée dans la collecte de données, l analyse comportementale et la gestion de campagnes publicitaires ciblées. Sa solution phare LeadMinute permet de cibler une population qui fera l objet d une campagne marketing. La société revendique plusieurs atouts qui facilitent le déploiement des campagnes publicitaires en ligne : L enrichissement des bases de données, l affichage de bannières publicitaires ciblées et la diffusion de messages en fonction des différents profils d internautes. LeadMinute s inscrit dans le marché en forte croissance du «big data» avec une réponse forte aux différentes problématiques du marché. Les solutions alternatives utilisent des outils intrusifs (cookies) et ne répondent pas à l ensemble des besoins exprimés par la majorité des acteurs du commerce en ligne. Audience Labs a pour objectif de couvrir les différents modes de campagnes publicitaires (Emailing, Social, Display, Vidéo et Mobile) à travers ses outils cross-média. LeadMinute est proposée en mode SaaS pour une utilisation autonome par les régies publicitaires et marques, principaux clients d Audience Labs. La société se distingue de la concurrence par une technologie brevetée non intrusive et sans cookie. La croissance de la société est très forte puisque le chiffre d affaires a doublé entre 2012 et 2013. La société envisage 40% de croissance sur 2014, année de structuration de ses nouvelles offres. La levée de fonds est dans la continuité des précédentes augmentations de capital afin de permettre à l entreprise de renforcer ses capacités de traitement de données, de développer sa propre solution de diffusion des campagnes et d accroitre significativement son budget communication afin d adresser le marché européen et s affirmer comme une référence des solutions de gestion de campagnes multi-canal (email, bannières, médias sociaux ).
GROUPE AG3I Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 5,00 Capitalisation induite après opération 5,0 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) Chiffre d'affaires 4 721 6 102 5 200 Excedent brut d'exploitation -39 170 59 Résultat d'exploitation -38 155 60 Résultat net -94 93 17 Capitaux propres 183 254 990 Endettement financier net 1 321 1 602 - Source : Société / Comptes agrégés Maintenance et travaux tout corps d état pour l industrie et le tertiaire Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Mai 2014 408 K 5,00 FIP ARKEON Gestion 2013 184 K 5,00 Panier ARKEON Juin 2014 143 K 5,00 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 399 K 5,00 Actionnariat après opérations % Christian Ghio 77,6% Fonds ARKEON Gestion 3,6% Paniers ARKEON 18,8% Le groupe AG3i détient à ce jour deux filiales opérationnelles : AG3i, créée en 1997 qui représente l essentiel de l activité ; CG4S, filiale dédiée au bureau d étude Fluides, Thermique, Courant fort et Courant faible, et amenée à se développer sur l ingénierie des chantiers d énergie renouvelable. Le groupe intervient essentiellement dans la maintenance et les travaux pour l industrie et le tertiaire avec quatre domaines d activités stratégiques que sont le Multi-technique (47% des ventes), le Chauffage Ventilation Climatisation (32% des ventes), l industrie et le spatial (client Thalès, 12% des ventes), et la fermeture industrielle et contrôle d accès (9% des ventes). Le groupe AG3i compte aujourd hui 34 salariés dont 8 présents sur le site des clients (6 chez Thalès, 2 chez Malongo). Le groupe souhaite utiliser la levée de fonds pour développer son portefeuille clients dans la région PACA et accélérer sa croissance organique via le déploiement d une force commerciale et le renforcement de ses équipes métiers. Parallèlement, il souhaite développer la marque AG3i, via une mise en avant marketing de cette marque et le rachat de minoritaires. Enfin, il étudie toute possibilité de croissance externe pour accélérer son expansion. Dans un contexte économique difficile, sans acquisition sur 2014 et avec d importants reports de commandes sur 2015, les résultats devraient pourtant rester à l équilibre avec un prochain exercice attendu en amélioration.
HICAB Code ISIN Source : Société / Estimations ARKEON Gestion, Chiffres 2014-2016 consolidés HiCab + NewWay + CityBird * Les résultats nets 2014 et 2015 estimés incluent les frais de montage passés en charges exceptionnelles Non cotée Montant augmentation capital 0,4 M Prix par action retenu 13,80 Capitalisation induite après opération 9,2 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) * 2015 (B) * 2016 (B) Chiffre d'affaires 197 349 2 401 3 100 4 116 Excédent brut d'exploitation -37 14 213 272 474 Résultat d'exploitation -38 10 213 272 474 Résultat net -42 9-23 -47 447 Capitaux propres -39 65 672 625 1 072 Endettement financier net 43 5 148-55 -521 Plateforme de réservation de mototaxi. Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 224 K 8,90 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 406 K 13,80 Source : ARKEON Finance / ARKEON Gestion Actionnariat après opérations Business Angels 28,0% Franck Muchembled 18,7% Les Créations du 8 45,2% Paniers ARKEON 8,1% % HiCab est une plateforme de réservation de mototaxi en cross média (web et mobile). Elle permet la réservation immédiate automatique avec plus de 40 chauffeurs affiliés proposant des courses simples avec des temps garantis sur les trajets phares vers les aéroports ou des mises à disposition sur 1h, une demi-journée ou la journée entière, avec des tarifs fixes. La société prélève 25% du montant de la course ou du service. La plateforme est utilisée par plus de 500 grands comptes BtoB (Société Générale, RATP, France TV, TF1 ) et plus de 30.000 clients en BtoC. La société opère sur un marché fragmenté en pleine mutation source d opportunités et de cibles pour un build up initié par HiCab dès Mars 2013 par l acquisition réussie de la société NewWay Taxi Moto puis l acquisition en Juillet 2014 de la société CityBird (transport de personnes à moto, avec une flotte de 30 véhicules). Le renforcement des fonds propres d HiCab lui permettra de se positionner comme un acteur important de la consolidation du marché. Cette nouvelle augmentation de capital est destinée à financer l acquisition d un autre acteur majeur du secteur (avec 70 chauffeurs moto et scooter, la cible a réalisée en 2013 un CA de l ordre de 2,0M ). Croissance organique : développement de l offre VTC (Voitures de Tourisme avec Chauffeur). Poursuite de la croissance externe. Le groupe consolidé post acquisition réaliserait un chiffre d affaires de plus de 5,5M en 2015 et 7,4M en 2016.
LES ARGONAUTES Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 4,80 Capitalisation induite après opération 8,9 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B) Chiffre d'affaires 5 489 5 643 6 930 8 530 Excédent brut d'exploitation 627 862 1 220 1 978 Résultat d'exploitation 105 300 658 1 417 Résultat net 60 256 504 1 012 Capitaux propres 2 709 3 484 5 072 6 084 Endettement financier net 169 488-2 417-3 429 Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Agence numérique hybride créée en 1994 Les Argonautes se sont attachés, depuis leur création, à réunir des consultants en stratégie de communication et marketing, des créatifs, des designers d expérience utilisateur, des ingénieurs et des analystes de données. A l ère digitale, la culture de l innovation et la maîtrise des technologies font autant partie du rôle d une agence que le conseil et la création. Cette fusion des talents est dans l ADN des Argonautes qui est au service de clients grands comptes et du secteur public. Rappel des opérations Montant Prix par action Fonds ARKEON Gestion 2013 140 K 4,80 Panier ARKEON Juin 2014 561 K 4,80 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 383 K 4,80 Actionnariat après opérations % Autres 1,0% Clients Alternativa 19,9% Fonds ARKEON Gestion 1,6% Groupe Les Argonautes SAS 66,9% Paniers ARKEON 10,6% Division du pair des actions par 10 en Mai 2014 soit un prix équivalent par action de 48 Les Argonautes, c est aujourd hui 65 collaborateurs répartis en trois pôles : stratégies digitales, création/expérience utilisateur et technologies. Chaque mois, les sites et applications conçus par Les Argonautes touchent 13,5 Millions de visiteurs. Suite à la levée de fonds de juin 2014, Les Argonautes ont acquis une participation majoritaire dans Hubdata, adoptant ainsi un positionnement complémentaire dans le secteur de l analyse des données et du big data. Les clients des Argonautes sont à plus de 70% des grands comptes, avec un CA multiplié par 2 entre 2008 et 2013. Parmi les premiers clients des Argonautes (en terme de CA) : Peugeot, France Agrimer, Apec, AFT-IFTIM, Ministère de l Education Nationale, Conseil généraux de l Oise et de la Seine-Saint-Denis, 3M, AXA, PWC, UIMM, SPB, Idéal Connaissances, La Ligue contre le Cancer Forts de la réussite de plusieurs projets avec des grands comptes, Les Argonautes ont réalisé, sur l exercice 2013, un produit d exploitation de 5,8 M (CA + subventions d exploitation) et envisagent d atteindre 7 M pour 2014. La levée de fonds envisagée de 0,4 M permettra notamment de financer le développement et la commercialisation de sa nouvelle plateforme technique open-source, de poursuivre la diversification de ses offres à l international et de réaliser des acquisitions opportunistes. La société souhaite renouveler ses actifs technologiques afin de confirmer sa position de leader.
MODE IN MOTION Montant de l'augmentation de capital 0,5 M Prix par action retenu 3,60 Capitalisation induite après opération 11,4 M En K / Exercices au 31/08 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 (Est.) Chiffre d'affaires 658 957 1 384 1 336 Excédent brut d'exploitation 32 60-194 -967 Résultat d'exploitation 25 55-210 -987 Résultat net 16 41-439 -995 Capitaux propres 71 110 1 170 808 Endettement financier net 218 264 822 - Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Vente de montres en ligne Rappel des Opérations Montant Prix par action Paniers ARKEON Printemps et R Juin 2013 1 813 K 4,20 Panier ARKEON S Déc.2013 421 K 4,20 Panier ARKEON Printemps Avril 2014 199 K 4,20 Panier ARKEON Juin 2014 208 K 3,60 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 499 K 3,60 Actionnariat après opérations* % Fondateurs 75,6% Paniers Arkeon 24,4% *Hors BSA et BSPCE Modeinmotion.com est un site de vente de montres en ligne, créé en 2008, qui depuis connait une croissance significative. Jusque mi 2013, la société était positionnée sur le segment des montres moyen de gamme avec des marques telles que Diesel, Fossil, Pulsar, et environ 2 500 références. Après la levée de fonds de juin 2013, la société a pu ouvrir une boutique à Gray, à proximité de Besançon et signer des contrats avec des marques de distribution sélective comme Seiko, Armani, Guess, Festina, Casio, Timex Par ailleurs, Mode in motion est désormais structurée avec un effectif porté à une quinzaine de personnes à fin 2013. Avec une offre désormais quasi-complète sur le segment des montres, la société a avancé sur d autres projets : La percée sur le marché des bijoux, marché trois fois supérieur à celui des montres, cette offre devrait être complète et mise en ligne en septembre 2014 ; Le développement de différenciation avec des offres haut de gamme sur les montres ; L extension du site aux pays germanophones qui devrait être effective en septembre 2014 avant l ouverture d autres pays. En parallèle, la société recherche en continu l amélioration de ses process en optimisant au mieux ses campagnes commerciales et l ergonomie du site. Le business plan a connu des retards et le management a identifié la nécessité d investir en marketing sur la marque. La société souhaite aujourd hui poursuivre la mise en place de son plan de déploiement ambitieux et donner plus de visibilité à la marque. Preuve de son dynamisme, Modeinmotion.com a récemment intégré le Top 100 de l'e-commerce Français selon l'enquête menée en partenariat par E-commerce magazine et le cabinet d'études et de sondages Ginger. Il devient ainsi le premier bijoutier généraliste Pure-Player à rejoindre ce classement édité chaque année.
MOMA GROUP Code ISIN Non cotée Montant de l'augmentation de capital 0,5 M Prix par action retenu 15,20 Capitalisation induite après opération 25,9 M En K / Exercices au 31/12 2011 2012 2013 2014 (Est.) Chiffre d'affaires 18 309 30 917 26 912* 33 198 Excedent brut d'exploitation 1 672 2 855 3 288 4 954 Résultat d'exploitation 1 301 2 156 2 170 4 217 Résultat net part du groupe 835 346 1 941 2 384 Capitaux propres part du groupe 4 553 6 838 8 808 11 959 Endettement financier net 2 458 3 802 3 214 - Source : Société, comptes consolidés au niveau de ARC Holding (société détenue à 74,84% par MOMA Group) *la baisse du CA provient d un sinistre sur l ARC Maréchaux, fermé pendant 9 mois en 2013 Groupe événementiel intégré (conseil, lieux de réception, traiteur ) Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 407 K 15,20 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 511 K 15,20 Actionnariat après opérations % Benjamin Patou 3,5% Financière Benjamin Patou 60,8% HN 6 ACTIVE 32,2% Paniers ARKEON 3,5% Fondé par Benjamin Patou, Moma Group est le premier groupe événementiel intégré en France. Historiquement spécialisé dans l organisation de réceptions et de soirées privées, le groupe s est développé par des acquisitions de lieux festifs mythiques dans Paris et il a également étendu sa palette de métiers. Le Groupe est aujourd hui organisé autour de quatre pôles d activités : Conseil en événements Corporate : forte d une expérience de plus de 20 ans, l agence Moma Event organise près de 700 opérations par an pour des grands comptes (publics et privés) ; Lieux propriétaires : depuis 2008, Moma a fait plusieurs acquisitions de lieux clés de la vie parisienne (Le Globo, Le Bus Palladium, Le Pavillon Champs Elysées, l Elysées Biarritz) ; Contenus évènementiels avec notamment les Opéras en Plein Air repris en 2011 ; Pôle Traiteur : via Kaspia Réceptions et Kardamome Réceptions repris en 2010, deux traiteurs haut de gamme qui permettent au groupe de proposer une offre complètement intégrée. Moma Group emploie plus de 200 personnes en France. Le groupe a rouvert le 18 septembre dernier le restaurant de L Arc («Victoria 1936», 130 couverts) près de l Etoile complètement rénové par Sarah Lavoine et a inauguré le night club «L Arc Paris» décoré par Lenny Kravitz. Le groupe souhaite également ouvrir un nouvel établissement de réception (restaurant et salle événementielle) au sein de l une de ses sociétés, l Atelier Montaigne sur un espace de 1000 mètres carrés jouxtant le théâtre des Champs Elysées.
THE GREEN LINK Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 6,2 Capitalisation induite après opération 4,0 M En K / Exercices au 31/12 2011 2012 2013 2014 (Est.) Chiffre d'affaires 621 933 1 096 1 176 Excédent brut d'exploitation -40-123 -322-394 Résultat d'exploitation -54-140 -329-401 Résultat net -56-144 -296-401 Capitaux propres -80-76 944 1 066 Endettement financier net 1 23-310 - Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Logistique du dernier kilomètre Rappel des opérations Montant Prix par action Paniers ARKEON Printemps et R Juin 2013 1 260 K 9,80 Paniers ARKEON S et U Déc. 2013 223 K 9,80 FIP ARKEON Gestion Juin 2014 184 K 8,30 Panier ARKEON Juin 2014 91 K 8,30 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 417 K 6,20 Actionnariat après opération % Fondateurs et Pole Capital 1,8% Fonds ARKEON Gestion 3,4% Paniers ARKEON 35,2% TGL Group 59,6% Lancée à Paris en janvier 2010, The Green Link («TGL») est une entreprise de transport écologique, spécialisée dans la logistique du dernier kilomètre en zone urbaine. TGL a pour activité principale la livraison de colis et plis, sur courts trajets, par tricycles électriques au départ d entrepôts situés en zone urbaine où les colis sont réunis. Ces véhicules ne bloquent pas la circulation, n émettent aucun gaz polluant et sont également parfaitement silencieux. La société est présente sur le segment B2B et B2C, et propose ses services aux acteurs importants de la logistique et de l expédition comme DHL, TNT, STACI ou Colis Privé. TGL livre également plus de 700 plateaux repas pour personnes âgées pour le client Saveurs & Vie en partenariat avec la ville de Paris. TGL dispose d une flotte d une trentaine de tricycles pour les petits colis (inférieurs à 200 kg) et de deux camions électriques pour les gros colis. Actuellement, TGL opère avec trois centres logistiques permettant de couvrir une zone du 1 er au 14 ème arrondissement parisien en triporteur et du 15 ème au 20 ème en véhicule électrique. Sur 2013, TGL avait connu une bonne progression de ses ventes (+17%) avec un effectif porté à plus de 70 personnes et de nouveaux clients gagnés comme Saveurs et Vie (groupe Sodexo), DHL et Staci. La mise en place d un système d information sur mesure (avec Worldline, une filiale d Atos) devait permettre d optimiser les tournées dès 2014 pour réduire et mutualiser les coûts. L année 2014 a été plus difficile que prévu avec un développement commercial en deçà des attentes, des retards dans la mise en place du système d information et des dérapages de la rentabilité. La société a donc réalisé à mi-année un important programme de réduction de coûts pour réduire son effectif à moins de 60 salariés et optimiser son opérationnel. Aujourd hui, la situation se stabilise et la société est en bonne condition pour redémarrer son déploiement commercial avec un système d information efficace et un partenaire commercial ou industriel qui lui permettra de stabiliser ses opérations. Ces évolutions expliquent la nouvelle révision à la baisse de la valorisation sur une entreprise qui demeure portée par un secteur en pleine effervescence.
UV GERMI Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 6,20 Capitalisation induite après opération 8,8 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) Chiffre d'affaires 2 682 3 202 3 900 Excédent brut d'exploitation 162 194 273 Résultat d'exploitation 148 173 162 Résultat net 148 163 142 Capitaux propres 411 574 1 342 Endettement financier net 242 161 - Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Spécialisée dans la technologie des UV Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 419 K 6,20 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 391 K 6,20 Actionnariat après opérations % Autres 0,1% Famille Bordas 75,7% Paniers ARKEON 15,8% SARL Bordas 8,4% Installée depuis 2008 à Saint-Viance (Zac de La Nau, en proximité de Brive-la-Gaillarde en Corrèze), la société UV GERMI conçoit, fabrique et commercialise des appareils de traitement de l eau et de l air avec la technologie ultraviolet. Les clients sont multiples : traiteurs d eau, laboratoires pharmaceutiques, grand public. Cette technologie des UV permet l élimination naturelle des virus et bactéries. Profitable avec une équipe de 20 salariés, un chiffre d'affaires de plus de 3,2 M et un important programme de recherche et développement (500 K cumulé depuis 2010), la société souhaite accélérer son développement après déjà une croissance de 60% de ses ventes depuis 2010. L'ambition des dirigeants est de faire de la société l'un des fournisseurs leaders dans le domaine du traitement naturel de l'eau par ultraviolet et en devenant le numéro un de l'élimination naturelle par UV des virus, bactéries et protozoaires. L utilisation des fonds comporte plusieurs volets : développement de la force commerciale, financement du BFR, investissements R&D pour le développement de nouveaux produits (notamment pour l industrie pharmaceutique) et l obtention de nouveaux agréments.
XANDRIE Montant de l'augmentation de capital 0,4 M Prix par action retenu 3,4 Capitalisation induite après opération 15,9 M En K / Exercices au 31/03 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 (Est.) 2015/16 (B) Chiffre d'affaires 0 73 27 27 3 188 Excédent brut d'exploitation -6-159 -524-399 -2 131 Résultat d'exploitation -6-164 -577-451 -4 056 Résultat net -6-129 -416-506 -4 117 Capitaux propres 94 1806 6 497 7 431 4 924 Endettement financier net -98 1804 620 2 451 2 891 Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Plateforme de distribution digitale Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 695 K 2,40 Panier ARKEON Déc. 2014 (en cours) 393 K 2,40 Actionnariat après opérations % Autres 0,1% Denis Thébaud 14,4% Innelec Multimedia 17,6% Nabuboto (Denis Thébaud) 61,1% Paniers ARKEON 6,8% Xandrie se positionne sur le marché digital en proposant une offre globale de bibliothèque numérique via sa plateforme Allbrary. La société Xandrie a été créée début 2012 par Denis Thébaud, par ailleurs fondateur et président directeur général d Innelec Multimédia, société créée en 1983 et spécialisée dans la distribution physique de produits multimédia (logiciels, jeux vidéo, CD musicaux et vidéos). Le client, grâce à Allbrary, a accès à une offre complète de produits dématérialisés répartie en 9 univers (jeux, logiciels, livres, presse et magazine, vidéos, musique, études, formation, création digitale). Ces produits sont pour certains gratuits d autres sont vendus, loués ou disponibles via un abonnement. Le client peut organiser son espace personnel, ranger ses collections dans sa bibliothèque et échanger des avis et commentaires avec d autres membres de la communauté Allbrary. Il peut retrouver tous ses contenus digitaux quel que soit son appareil (ordinateur, tablette, smartphone) avec un mot de passe unique et où qu il soit. La multiplication des appareils et l accès haut-débit, qui se généralise, sont autant de facteurs qui font évoluer rapidement les usages en passant d une consommation de produits physiques à une consommation de produits dématérialisés (tout digital). La distribution digitale permet de donner un accès immédiat a une quantité quasi illimitée de contenus, elle élimine tous les coûts qui étaient liées à la nécessité de stocker et d expédier des produits physiques. Les clients de plus en plus mobiles peuvent ainsi accéder à toutes leurs collections de contenus où qu ils soient avec n importe quel appareil. Progressivement la distribution digitale va remplacer une partie de la distribution physique et Allbrary se positionne comme un des acteurs de cette transformation des usages grâce à une plateforme simple et innovante qui fédèrera une communauté d utilisateurs souhaitant partager leurs expériences. La plateforme Allbrary sera disponible dans le monde entier, d abord en anglais et en français, puis progressivement dans d autres langues.
DETECTION POTENTIELLE DE CONFLITS D INTERETS : Société Opération financière en cours ou réalisée durant les 12 derniers mois Participation au capital de l émetteur (en direct ou via FIP / FCPI) Communication préalable à l émetteur Contrat de suivi 3ROAM OUI OUI OUI OUI AUDIENCE LABS OUI OUI OUI OUI GROUPE AG3I OUI OUI OUI OUI HICAB OUI NON OUI OUI LES ARGONAUTES OUI OUI OUI OUI MODE IN MOTION OUI NON OUI OUI MOMA GROUP OUI NON OUI OUI THE GREEN LINK OUI OUI OUI OUI UV GERMI OUI NON OUI OUI XANDRIE OUI NON OUI OUI Cette publication a été rédigée par ARKEON Gestion. Elle est délivrée à titre purement informatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude. La présente publication ne constitue pas et ne saurait en aucun cas être considérée comme constituant une offre au public, ni comme une sollicitation du public relative à une offre quelle qu elle soit. Cette étude contient l'opinion d'arkeon Gestion. L information contenue dans cette publication ainsi que toutes les opinions qui y sont reprises, sont fondées sur des sources présumées fiables par ARKEON Gestion sans toutefois que cette dernière garantisse de quelque façon que ce soit l'exactitude, la pertinence ou l'exhaustivité de ces informations et sans que sa responsabilité, ni celle de ses dirigeants et collaborateurs, puisse être engagée en aucune manière à ce titre. Il est important de noter qu'arkeon Gestion conduit ses analyses en toute indépendance, guidée par le souci d'identifier les atouts, les faiblesses et le degré de risque propre à chacune des sociétés étudiées. Toutes les opinions, projections et/ou estimations éventuellement contenues dans cette étude reflètent le jugement d'arkeon Gestion à la date à laquelle elle est publiée, et peuvent faire l'objet de modifications par la suite sans préavis, ni notification. Tout investisseur doit se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans la présente étude, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière. Les performances passées et données historiques ne constituent en aucun cas une garantie du futur. Du fait de la présente publication, ni ARKEON Gestion, ni aucun de ses dirigeants ou collaborateurs ne peuvent être tenus responsables d'une quelconque décision d'investissement. ARKEON Gestion attire l'attention du lecteur sur le fait que dans le respect de la réglementation en vigueur, il peut arriver que ses dirigeants ou salariés possèdent à titre personnel des valeurs mobilières ou des instruments financiers susceptibles de donner accès aux valeurs mobilières émises par la société objet de la présente étude, sans que ce fait soit de nature à remettre en cause l'indépendance d'arkeon Gestion dans le cadre de l'établissement de cette étude. ARKEON Gestion est une société de gestion agréée par l'autorités des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro GP-02002. En tant que société sur activité réglementée, et conformément à la réglementation, ARKEON Gestion a établi et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d intérêts. Le dispositif de gestion des conflits d intérêts est destiné à prévenir, avec une certitude raisonnable, tout manquement aux principes et aux règles de bonne conduite professionnelle. Il est en permanence actualisé en fonction des évolutions règlementaires et de l évolution de l activité d ARKEON Gestion. ARKEON Gestion entend, en toutes circonstances, agir dans le respect de l intégrité de marché et de la primauté de l intérêt de ses clients.. Cette publication ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d une offre d achat de valeurs mobilières aux Etats-Unis d Amérique, au Canada, en Australie, au Japon ou en Afrique du Sud. Les valeurs mobilières mentionnées dans la présente publication n ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens du Securities Act de 1933, tel qu amendé (le «Securities Act») ou au sens des lois applicables dans les Etats membres des Etats-Unis d Amérique, et ne pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis d Amérique qu à travers un régime d exemption prévu par ledit Securities Act ou par les lois applicables des Etats membres des Etats-Unis d Amérique. La présente publication et les informations qu elle contient ne peuvent être adressés ou distribués aux Etats- Unis d Amérique. Les valeurs mobilières de la société ne sont pas offertes aux Etats-Unis d Amérique..