Banque Assurance FASTUO DYNAMIC 3 Laissez-vous guider! L EMTN FASTUO DYNAMIC 3 est un actif représentatif d une unité de compte dans un contrat d assurance vie. Cette brochure décrit exclusivement les caractéristiques techniques et financières de l EMTN FASTUO DYNAMIC 3. Cette brochure ne constitue pas une offre d adhésion au contrat d assurance ni une offre, une recommandation, une invitation ou un acte de démarchage visant à souscrire ou acheter un instrument financier sous-jacent. Les conditions d adhésion au contrat d assurance et de fonctionnement de l unité de compte sont détaillées dans les conditions générales, la notice d information du contrat et ses annexes. ACTIF REPRÉSENTATIF D UNE UNITÉ DE COMPTE DU CONTRAT D ASSURANCE IMAGING ASSURÉ PAR DISTRIBUÉ PAR INGÉNIÉRIE FINANCIÈRE RÉALISÉE PAR Groupe Société Générale
FASTUO DYNAMIC 3 est un titre de créance structuré sous la forme d un EMTN coté en Bourse de Luxembourg. Emis par Société Générale Option Europe, FASTUO DYNAMIC 3 est un actif représentatif d une unité de compte dans un contrat d assurance vie. Banque Assurance FASTUO DYNAMIC 3 est un actif structuré sur un portefeuille de 20 actions internationales, protégé en capital à hauteur de 45 %* à l échéance de 10 ans et présentant un fort potentiel de croissance. Il ne peut être souscrit que dans le cadre d un contrat d assurance vie. - Indexé sur un portefeuille de 20 actions internationales, FASTUO dépend de la valeur du Panier FASTUO issu d un mécanisme exclusif d optimisation et de sécurisation. - L effet DYNAMIC est un levier obtenu par un montage interne à l actif. Comparable à un emprunt, il permet d accroître le montant investi dans FASTUO et d augmenter ainsi de manière significative les gains potentiels. La valeur du Panier FASTUO est calculée en tenant compte d un mécanisme d optimisation et de sécurisation de la performance : Une indexation sur le coeur du panier A l échéance des 10 ans, la Valeur du Panier FASTUO est égale à la moyenne des 5 plus hautes valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» définies aux dates de constatation annuelle. Sélection «FASTUO Coeur» Tous les ans, on exclut les actions ayant enregistré les 5 meilleures et les 5 plus faibles performances depuis l origine. On élimine ainsi les extrêmes. On calcule alors chaque année la valeur du panier constitué des 10 actions restantes : c est la valeur de la Sélection «FASTUO Coeur». Dans tous les cas, la Valeur du Panier FASTUO est au moins égale à 100% à l échéance des 10 ans. Un effet «sécurité» En excluant les actions ayant enregistré les 5 meilleures et les 5 plus faibles performances depuis l origine, la Sélection «FASTUO Coeur» permet une exposition moindre aux risques de variations brutales des marchés actions. Panier de 20 actions 10 Sélection «FASTUO Coeur» Valeur du Panier «FASTUO» = Moyenne des 5 plus hautes valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur»
Laissez-vous guider! Illustration schématique Les données chiffrées utilisées dans cet exemple n ont qu une valeur indicative et informative, l objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Valeurs en base 100 de la Sélection «FASTUO Coeur» 250 A l échéance, l investisseur bénéficie d une exposition sur les 5 plus hautes valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» parmi les 10 constatations effectuées depuis l origine 200 150 100 50 86 104 159 154 169 127 157 184 160 192 Moyenne des valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» = 149,2% Moyenne des 5 plus hautes valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» = 172,8% = Valeur du Panier FASTUO 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Constatations annuelles L effet DYNAMIC «L emprunt interne» Le mécanisme d emprunt est reproduit au sein de FASTUO DYNAMIC 3. L effet «Dynamic» vous permet de : Bénéficier d un investissement équivalent à 2 fois votre investissement initial dans FASTUO Rembourser l emprunt in fine, capital + intérêts, au terme de l investissement au sein du produit, à un taux fixe de 4,48 % par an, soit 155 % du montant initial. En résumé, à l échéance des 10 ans, la formule de remboursement de FASTUO DYNAMIC 3 s élève* à : Une opération bien plus performante qu un montage traditionnel Aucun dossier de crédit externe n est nécessaire : - pas de délai de mise en place, - pas de formalité à accomplir. Le taux de l emprunt répliqué est beaucoup plus compétitif. Les intérêts de «l emprunt interne» ne sont remboursés qu au terme de l investissement. Le contrat d assurance n a pas besoin d être dénoué pour rembourser «l emprunt interne» ; ainsi vous pouvez réinvestir le capital constitué dans un autre actif sans être fiscalisé. 2 x Valeur du Panier FASTUO 155%. *Hors fiscalité applicable et/ou frais liés au contrat d assurance vie.
Une efficacité testée historiquement L objectif des tests est de simuler la performance offerte par des produits de mêmes caractéristiques que FASTUO DYNAMIC 3 (même durée, même formule, même panier) lancés quotidiennement entre le 1 er janvier 1980 et le 11 mars 2008 pour des périodes de 10 ans soit 4 746 tests. Pour la partie manquante de leur historique entre le 1er janvier 1980 et le début de leur cotation, les actions Credit Agricole SA, Deutsche Telekom AG, ENI-Ente Nazionale Idrocarburi SpA, HSBC Holdings Plc, Mediaset SpA, National Grid PLC, Royal KPN V, Stora Enso Oyj et Swisscom AG ont été remplacées respectivement par Fortis, Alltel Corp, Exxon Mobil Corp, Barclays PLC, News Corp Ltd, RWE AG, Nortel Networks Corp, Abitibi-Consolidated Plc et Motorola Inc. Les résultats historiques* sont exceptionnels** Remboursement à maturité Taux de Rendement Annuel Minimum 151,7 % 4,25 % Moyenne 413,7 % 14,89 % Maximum 710,8 % 21,67 % Le tableau ci-dessous présente les valeurs de remboursement de FASTUO DYNAMIC 3* en fonction de la performance du Panier FASTUO à maturité de l investissement. Moyenne des 10 valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» 90% 110% 149% 135% 150% 195% Valeur du Panier «FASTUO» (sans l effet Dynamic) 100% 140% 173% 220% 260% 300% Rendement annuel 0,0% 3,4% 5,6% 8,2% 10,0% 11,6% Valeur de remboursement FASTUO DYNAMIC 3** 45% 125% 191% 285% 365% 445% Rendement annuel** -7,7% 2,3% 6,7% 11,0% 13,8% 16,1% Rappel : la valeur du Panier «FASTUO» est égale à la moyenne des 5 plus hautes valeurs de la Sélection «FASTUO Coeur» définies aux dates de constatation annuelle. En résumé, les 2 atouts de FASTUO DYNAMIC 3 sont : 1. Une indexation sur les 5 meilleures performances du coeur du panier 2. Un effet de levier exclusif x2 *Ces simulations sont le résultat d estimations de Société Générale à un moment donné sur la base des paramètres sélectionnés par Société Générale, de conditions de marché à ce moment donné et de données historiques qui ne préjugent en rien de résultats futurs. En conséquence, les chiffres et les prix indiqués dans ce document n ont qu une valeur indicative et ne sauraient constituer en aucune manière une offre de la part de Société Générale. ** Hors fiscalité applicable et/ou frais liés au contrat d assurance vie.
20 actions internationales à fort potentiel Rics Action Pays Secteur Consensus Bloomberg* MO.N Altria Group Inc Etats-Unis Consommation courante 100 % BUD.N Anheuser-Busch Cos Inc Etats-Unis Consommation courante 94 % BAC.N Bank of America Corp Etats-Unis Banque 96 % BATS.L British American Tobacco PLC Royaume-Uni Consommation courante 84 % ED.N Consolidated Edison Inc Etats-Unis Electricité 88 % CAGR.PA Credit Agricole SA France Banque 74 % DTEGn.DE Deutsche Telekom AG Allemagne Télécoms 86 % ENI.MI ENI SpA Italie Pétrole / Gaz 92 % 7267.T Honda Motor Co Ltd Japon Automobile 86 % HSBA.L HSBC Holdings PLC Royaume-Uni Banque 75 % KPN.AS KONINKLIJKE KPN NV Pays-Bas Télécoms 86 % MS.MI Mediaset SpA Italie Médias 46 % NG.L National Grid PLC Royaume-Uni Electricité 93 % 7201.T Nissan Motor Co Ltd Japon Automobile 95 % PFE.N Pfi zer Inc Etats-Unis Santé 96 % SO.N Southern Co Etats-Unis Electricité 95 % STERV.HE Stora Enso Oyj Finlande Papier 65 % SCMN.VX Swisscom AG Suisse Télécoms 80 % 4502.T Takeda Pharmaceutical Co Ltd Japon Santé 91 % TOTF.PA Total SA France Pétrole / Gaz 100 % * Consensus Bloomberg : recommandations achat et conserver sur les 12 derniers mois au 14/4/2008 Diversification géographique Diversification sectorielle Electricité Médias 5% Papier 5% Pétrole / Gaz 10% Santé 10% Etats-Unis 30% 55% Consommation courante Télécoms Banque Automobile 10%
LES FRAIS - Le contrat d assurance : Frais d entrée : 4,5% Frais de gestion annuels : 1% (prélevés trimestriellement). Frais de sortie : 0%. - L actif : Commission de souscription : 0%. Frais de gestion annuels : 0%. Pénalité de sortie anticipée : 1% - Les revenus sont exonérés d impôts, au bout de 8 ans de détention dans une limite annuelle de 4 600 euros pour une personne seule ou de 9 200 euros pour un couple ; au delà, ils sont imposés, au choix du contribuable, soit à un taux de prélèvement forfaitaire libératoire faible, fixé à 7,50% (1), soit au barème progressif de l impôt sur le revenu (2). RAPPEL DU CADRE DE L ASSURANCE VIE - Pour tout versement avant 70 ans, votre capital est transmis, en cas de décès, au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) en exonération de droits de succession dans la limite de 152 500 euros par bénéficiaire(2). - Les arbitrages effectués entre supports ne sont pas fiscalisés. (1) Hors prélèvements sociaux (2) Selon la fiscalité en vigueur Les conditions d adhésion au contrat d assurance et de fonctionnement de l unité de compte sont détaillées dans les conditions générales, la notice d information et ses annexes. FASTUO DYNAMIC 3 est un actif représentatif de l une des unités de compte du contrat d assurance vie Imaging. Cette brochure décrit exclusivement les caractéristiques techniques et financières de FASTUO DYNAMIC 3 en tant qu unité de compte du contrat d assurance vie Imaging. ARCA PATRIMOINE, SOCIETE GENERALE et INORA LIFE ne peuvent être tenus responsables des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l affectation des versements effectués dans le cadre du contrat d assurance vie Imaging. Cette brochure ne constitue pas une offre d adhésion au contrat d assurance vie Imaging. Les conditions d adhésion audit contrat et de fonctionnement de l unité de compte sont détaillées dans les conditions générales valant note d information. Lors de l affectation de versements effectués dans le cadre du contrat d assurance vie sur FASTUO DYNAMIC 3 en tant qu actif représentatif d une unité de compte, les adhérents audit contrat doivent être conscients d encourir le cas échéant le risque de recevoir une valeur de remboursement inférieure à celle de leurs versements. Cette brochure ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou acte de démarchage visant à souscrire ou acheter l instrument financier sous-jacent qui ne peut être diffusé directement ou indirectement dans le public qu en conformité avec les dispositions des articles L. 411-1 et suivants du Code monétaire et financier. Avant tout investissement dans le produit, vous devez procéder, sans vous fonder exclusivement sur les informations qui vous ont été fournies, à votre propre analyse des avantages et des risques du produit du point de vue juridique, fiscal et comptable, en consultant si vous le jugez nécessaire, vos propres conseils en la matière ou tous autres professionnels compétents. Sous réserve du respect des obligations que la loi met à sa charge, ARCA PATRIMOINE, SOCIETE GENERALE et INORA LIFE ne peuvent être tenus responsables des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l investissement dans le produit. Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique «facteurs de risques» du Prospectus. La documentation relative au produit prévoira des modalités d ajustement ou de substitution afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le ou les sousjacents du produit ou, le cas échéant, la fin anticipée du produit. Le présent document ne constitue pas une offre des titres aux Etats-Unis et les titres ne peuvent être ni offerts ni cédés aux Etats-Unis d Amérique sans enregistrement ou exemption d enregistrement conformément aux US Securities Act de 1933 tel que modifié. Le présent document est un document à caractère commercial et non un document à caractère réglementaire. Les gains éventuels peuvent également être réduits par l effet de commissions, redevances ou autres charges supportées par l investisseur. La protection du capital est uniquement garantie à la Date d Echéance; et le prix des EMTN sur le marché secondaire peut être inférieur à cette protection du capital pendant la vie du produit. De plus, l attention de l investisseur est attirée sur le fait que cette protection de capital exige que l Emetteur, le Garant et/ou leurs filiales entrent dans des opérations de couverture qui ont un coût et qui peuvent impacter le prix de marché, la liquidité ou la valeur des EMTN, surtout en comparaison avec le prix de marché, la liquidité et la valeur des sous-jacents de l EMTN. L Emetteur et le Garant ne sont aucunement responsables de telles conséquences et de leur impact sur l investissement. Le produit ne fera pas l objet d un prospectus soumis au visa de l Autorité des Marchés Financiers. Les personnes ou entités mentionnées au b du 4 du II de l article L.411-2 du code monétaire et financier ne pourront souscrire à ce produit que pour compte propre dans les condition fixées par les articles D. 411-1, D. 411-2, D. 734-1, D.744-1, D. 754-1 et D. 764-1 du code monétaire et financier; la diffusion, directe ou indirecte, dans le public de ces titres ne pourra être réalisée que dans les conditions prévues aux articles L. 411-1, L. 411-2, L. 412-1 et L. 621-8 à L. 621-8-3 du code monétaire et financier. D ici à l échéance, le prix du produit pourra connaître une volatilité importante en raison de l évolution des paramètres de marché et plus particulièrement de l évolution du cours du sous-jacent et des taux d intérêts. Le produit comporte un effet de levier c est à dire que soit l émetteur du produit peut emprunter des fonds pour investir plus de 100% du montant investi initialement par l investisseur dans le(s) actif(s) sous-jacent(s) soit l émetteur d un sous-jacent peut emprunter des fonds pour investir plus de 100% de son actif dans d autres actifs, ce qui implique dans les deux cas des risques supplémentaires. Ainsi, la valeur du produit amplifiera les mouvements à la hausse comme à la baisse dans la valeur des actifs sousjacents ou dans la valeur de ces autres actifs, et le produit pourra perdre toute valeur. Groupe Société Générale 17, Cours Valmy - 92987 La Défense Cedex - France SIRET 434 487 757 00024-434 487 757 RCS Nanterre Succursale pour la France de Inora Life Limited Life Insurance Company. - IFSC House - Dublin 1 Capital : 15 000 000 euros - Registred in Ireland n 329745 Authorised by the Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA) Les sites ARCA Patrimoine : Adresse courrier : 14, rue de la Ferme - 92100 Boulogne - France Tél : 01 46 10 22 50 - Fax : 01 46 10 22 51 411 415 565 RCS Nanterre - Code APE 672 Z E-mail : arca@arcapatrimoine.fr - http://www.arcapatrimoine.fr SA au capital de 38 112,25 euros Société de courtage d assurance, garantie financière et assurance de responsabilité civile professionnelle conformes aux articles L512-6 et L512-7 du Code des assurances, n d immatriculation ORIAS : 07 001 325 - www.orias.fr. 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