UNOFI-OPPORTUNITE USA Fonds commun de placement Prospectus simplifié OPCVM conforme aux normes européennes A- PARTIE STATUTAIRE A.1 PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR77829 Dénomination : UNOFI OPPORTUNITE USA Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français. Compartiments / nourricier : non/non. Société de gestion : Finogest SA, filiale de l Union notariale financière. Gestionnaire financier par délégation :. Gestionnaire administratif et comptable par délégation : HSBC Securities Services (France) assure la gestion administrative et comptable de cet OPCVM, ainsi que sa valorisation. Dépositaire : HSBC France. Commissaire aux comptes : Cabinet Bernard LEFEBVRE. Commercialisateur : Unofi-Patrimoine. A.2 INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION Classification : FCP Actions Internationales. OPCVM d OPCVM : supérieur à 5 % de l actif net. Objectif de gestion : L objectif de gestion est d obtenir une performance proche de l indice composé pour 5 % par l indice S&P 4«Mid Caps» et pour 5 % par l indice S&P 6 «Small Caps». Indicateur de référence : L indicateur de référence est l indice composite suivant : 5 % de l indice Standard & Poor s des petites actions américaines, S&P SmallCap 6 dividendes non réinvestis, converti en euros + 5% de l indice Standard & Poor s des moyennes actions américaines, le S&P MidCap 4 dividendes non réinvestis, converti en euros. Cet indice ne définit pas de manière restrictive, l univers d investissement du fonds, mais permet à l investisseur de qualifier la performance et le profil de risque qu il peut attendre lorsqu il investit dans le fonds. Le risque de marché du fonds est comparable à celui de son indicateur de référence. Description du S&P MidCap 4 : Cet indice regroupe les sociétés nord américaines ayant une capitalisation boursière comprise entre 1 et 4 milliards de dollars. Il exige une détention par le public supérieur à 5 % du capital. Cet indice peut bénéficier d une migration de société en provenance du S&P SmallCap 6 comme du S&P5. Description du S&P SmallCap 6 : Cet indice regroupe les sociétés nord américaines ayant une capitalisation boursière comprise entre,3 et 1 milliards de dollars. Il exige une détention par le public supérieur à 5 % du capital. Cet indice peut bénéficier d une migration de société en provenance du S&P SmallCap 4. Stratégie d investissement : La stratégie du gérant est d être exposé en permanence aux marchés actions internationales et plus précisément sur la zone nord américaine en direct ou au travers d OPCVM entre 6 et 1 % de l actif. Le fonds détiendra des actions ou des OPCVM actions des sociétés nord américaines de petite et moyenne capitalisation, de tous secteurs et de tout style de gestion. La sélection des actions se fera principalement dans l univers des deux indicateurs de référence et en fonction des prévisions économiques de la société de gestion (niveau de croissance, niveau des déficits, niveau de l inflation ). La sélection des OPCVM se fera en fonction de leur objectif de gestion et de leur performance. Les OPCVM sélectionnés seront de droit français coordonnés ou non et/ou européens coordonnés. Le fonds pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré. Dans, ce cadre, le gérant pourra prendre des positions afin de couvrir et/ou exposer, sans recherche de surexposition, le portefeuille contre les risques sur les marchés de taux et/ou actions concernés en vue de poursuivre l'objectif de gestion. - 1 -
En cas de marchés actions défavorables, le gérant se réserve la possibilité d investir jusqu à 4 % de son actif en instruments du marché monétaire (obligations à taux fixe et/ou à taux variable et/ou indexées et/ou convertibles et/ou titres participatifs et/ou titres subordonnés remboursables ou non) essentiellement de dettes privées. Afin de gérer sa trésorerie, le FCP pourra recourir à des dépôts, à des OPCVM monétaires, ou des obligations en direct et pourra conclure des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour éviter toute position débitrice, le FCP pourra avoir recours à des emprunts d espèces dans une limite de 1 %. Pour plus de détails sur les actifs du FCP, se reporter à la note détaillée. Profil de risque : Avertissement : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Considération générale : Le profil de risque du FCP est adapté à un horizon d investissement moyen terme (supérieur à 5 ans). Comme tout investissement financier, les investisseurs potentiels doivent être conscients que la valeur des actifs du fonds est soumise aux fluctuations des marchés et qu elle peut varier fortement (en fonction des conditions politiques, économiques et boursières, ou de la situation spécifique des émetteurs). Le fonds est un OPCVM classé " Actions Internationales " ; l'investisseur est donc exposé aux risques suivants : - Risque de perte en capital : l'investisseur est averti que la performance de l'opcvm peut ne pas être conforme à ses objectifs et que son capital investi, n'intégrant aucune garantie, peut ne pas lui être totalement restitué. - Risque d action : l attention du souscripteur est appelée sur l orientation de ce FCP dont l évolution est liée aux marchés actions à hauteur de 6 % minimum. Ainsi, en cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du fonds baissera. Le style de gestion discrétionnaire repose sur l'anticipation de l'évolution des marchés actions des pays de la zone internationale et plus précisément de la zone nord américaine. Il existe un risque que l'opcvm ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que les marchés de petites capitalisations (small caps) et moyennes capitalisations (mid caps) sont destinées à accueillir des entreprises qui, en raison de leurs caractéristiques spécifiques, peuvent présenter des risques pour les investisseurs. - Risque de change : le fonds pouvant investir en valeurs mobilières étrangères, hors zone euro, l exposition au risque de change sera fonction de la part du portefeuille investie dans ces valeurs, et pourra être limitée par le recours à des opérations de couverture, mais en fonction de l exposition, il pourra y avoir un impact négatif sur la valeur liquidative. Le fonds est également soumis au risque de taux, de crédit et au risque d investissement en titres à haut rendement. L ensemble de ces risques est décrit dans la note détaillée. Pour plus d informations sur ces risques, se reporter à la note détaillée. Garantie ou protection :. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : L OPCVM est ouvert à toutes catégories de souscripteurs. Il peut être proposé comme unité de compte de contrats d assurance-vie ou de capitalisation. Le FCP Unofi-opportunité usa s adresse aux investisseurs souhaitant s exposer aux marchés actions des petites et moyennes entreprises américaines. Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP par chaque investisseur dépend de sa situation personnelle. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels et à un horizon supérieur à 5 ans, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire, de privilégier un investissement prudent. Il lui est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. La durée de placement minimale recommandée est supérieure à 5 ans. A.3 INFORMATIONS SUR LES FRAIS, COMMISSIONS ET LA FISCALITE Frais et commissions : a. Commissions de souscription et de rachat Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc - 2 -
Frais à la charge de l investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats. Assiette Taux barème Commission de souscription maximale : 2,5 % Commission de souscription TTC non acquise à l OPCVM Commission de souscription acquise à l OPCVM Commission de rachat non acquise à l OPCVM Commission de rachat acquise à l OPCVM Commission de,5 % au maximum en cas d arbitrage sur le fonds (aller-retour) ou en cas d arbitrage entre fonds communs commercialisés par Unofi-Patrimoine soumis à frais d entrée b. Frais de fonctionnement et de gestion Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - Des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - Une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés à l OPCVM Assiette Taux barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC Actif net,8 % maximum (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Commission de surperformance Actif net Frais indirects facturés à l OPCVM Assiette Taux barème Frais indirects - Cet OPCVM étant investi à plus de 5 % en autres OPCVM, il investira dans des OPCVM dont les frais de gestion ne dépasseront pas : Les commissions de souscription ou de rachat ne dépasseront pas : Actif net de l OPCVM support 3, % maximum et 2, % en cas de frais de gestions assujetties à la performance 2,5 % maximum Pour toute information complémentaire, le porteur peut se reporter au rapport annuel de l OPCVM. Régime fiscal : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. A.4 INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Conditions de souscription et de rachat : Les ordres de souscription, après encaissement des règlements correspondants, ainsi que les ordres de rachat, sont centralisés chaque jour d établissement de la valeur liquidative avant 11 heures auprès de la société de gestion. Ils sont exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée suivant les cours de clôture de bourse du jour même. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Finogest et l'ensemble des directions régionales du commercialisateur Unofi-Patrimoine dont le siège est situé 7-7 bis rue Galvani - 7589 Paris Cedex 17. La décimalisation ayant déjà été effectuée, les parts peuvent être fractionnées en millièmes de parts, dénommées fractions de parts. Le montant de la première souscription ne peut être inférieur à 1., euros. Les souscriptions ultérieures porteront sur un montant minimum équivalant à un millième de parts. Date de clôture de l exercice : Dernier jour de Bourse de Paris du mois de décembre. - 3 -
Affectation du résultat : L OPCVM est un FCP de capitalisation Comptabilisation des revenus selon la méthode des revenus encaissés. Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Le FCP est valorisé hebdomadairement, le vendredi. La valeur liquidative ne sera pas établie, ni publiée les jours de Bourse correspondant à des jours fériés légaux. Dans ce cas, la valeur liquidative sera calculée le dernier jour ouvré précédent. Le calendrier boursier de référence est celui de Paris. Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative est publiée dans les locaux de Finogest. La valeur liquidative du FCP est disponible sur simple demande auprès des directions régionales d'unofi-patrimoine et de la direction administrative de la société de gestion à l'adresse suivante : Finogest SA 3 avenue Edouard Herriot 19113 Brive Cedex Tél. : 5.55.17.43. e-mail : unofi@unofi.fr Elle peut également être consultée sur le site internet de l'union Notariale Financière www.unofi.fr. Devise de libellé des parts ou actions : Euro. Date d agrément et de création : Cet OPCVM a été agréé par l Autorité des marchés financiers le 18 octobre 22. Il a été créé le 18 octobre 22. A.5 INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite auprès de la direction administrative : Finogest SA 3 avenue Edouard Herriot 19113 Brive Cedex Tél. : 5 55 17 43 e-mail : unofi@unofi.fr Si nécessaire, des explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès des directions régionales d'unofi-patrimoine et auprès du siège administratif de la société de gestion, tous les jours ouvrables d'euronext, de 9h à 12h et de 14h à 17h. Date de publication du prospectus simplifié : 12 mars 28. Le site de l Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. B- PARTIE STATISTIQUE B.1 PERFORMANCES DU FCP AU 31 DECEMBRE 27 3,% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% -5,% -1,% Performances annuelles 24,38% 14,63% 4,27% -,6% 23 24 25 26 27-5,4% Performances 1 an 3 ans 5 ans Unofi-Opportunité USA - 5,4 % + 16,96 % + 39,8 % 5 % S&P SmallCap 6 + 5 % S&P MidCap 4-7,9 % + 15,99 % + 44,29 % AVERTISSEMENT ET COMMENTAIRES EVENTUELS Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis (le cas échéant) - 4 -
B.2 PRESENTATION DES FRAIS FACTURES A L OPCVM AU COURS DU DERNIER EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 27 Frais de fonctionnement et de gestion,8 % Coût induit par l investissement dans d autres OPCVM ou fonds d investissement 1,37 % Ce coût se détermine à partir : des coûts liés à l achat d OPCVM et fonds d investissement déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l OPCVM investisseur 1,5 % -,13 % Autres frais facturés à l OPCVM % Ces autres frais se décomposent en : commissions de surperformance commissions de mouvement Total facturé à l OPCVM au cours du dernier exercice clos 2,17 % Les frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction, et le cas échéant, de la commission de surperformance. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement (voir cidessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d audit. Coût induit par l achat d OPCVM et/ou fonds d investissement : Certains OPCVM investissent dans d autres OPCVM ou dans des fonds d investissement de droit étranger (OPCVM cibles). L acquisition et la détention d un OPCVM cible (ou d un fonds d investissement) font supporter à l OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici : - des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l OPCVM cible est assimilée à des frais de transaction et n est donc pas comptée ici. - des frais facturés directement à l OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l OPCVM acheteur. Dans certains cas, l OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c est-à-dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l OPCVM acheteur supporte effectivement. Autres frais facturés à l OPCVM : D autres frais peuvent être facturés à l OPCVM. Il s agit : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. - des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à l OPCVM à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie I du prospectus simplifié. L attention de l investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d une année à l autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l exercice précédent. B.3 INFORMATION SUR LES TRANSACTIONS AU COURS DU DERNIER EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 27 Le taux de rotation du portefeuille actions a été de 29,61 % de l actif moyen (donnée non significative car le calcul est effectué en excluant les parts ou actions d'autres OPCVM ou de fonds d'investissement détenues par le FCP). Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le total des transactions de cet exercice : Classe d actifs Transactions Actions Titres de créances négociables et instruments du marché monétaire Cessions et acquisitions temporaires Autres OPCVM ou fonds d investissement Liquidités - 5 -