Le négoce d énergie du point de vue local Der Energiehandel aus lokaler Sicht 1
Thèmes 1 FMV mission/métiers 2 GeCom fonctionnement 4 3 Gestion des risques Moyens pour le négoce 6 5 Défis Optimisation du portefeuille de production 7 Conclusion 2
1 FMV Mission FMV c est: La société de production hydroélectrique des communautés publiques valaisannes Le catalyseur de la chaîne de valeur ajoutée de la branche électrique en Valais Sa mission est de contribuer: À valoriser le patrimoine hydraulique des collectivités publiques valaisannes À approvisionner en électricité le canton 3
1.2 FMV Les métiers de FMV 1. 2. 1. Production d électricité 2. Transport d électricité 3. Commercialisation d électricité 3. 4. Autres services liés centre de compétences 4
1.3 FMV Département Optimisation et Commerce Ge Gestion d énergie (Optimisation) Com Commercialisation 5
2. GeCom Fonctionnement Prod & Part. FMV Industries Marché Marché Prod & Part. Tiers Distributeurs FMV n a pas de clients captifs FMV œuvre dans un marché 100% libéralisé 6
2.1 GeCom Mission Valoriser de manière optimale sa production d électricité en utilisant les opportunités du marché en appliquant une gestion de risque adéquate Aucune spéculation 7
3. Gestion des risques Variation de production (apports, disponibilité, condition météo) Risque de production Risque de prix Risque de capacité Risque de taux de change 8
3.1 Risque de production Un équilibre permanent entre la production et consommation! Décompté via un groupe bilan surveillé par Swissgrid. Chaque négociant, producteur, fournisseur et consommateur final doit appartenir à un groupe-bilan. Dès que la consommation et la production d énergie d un groupe-bilan ne coïncident plus, le groupe-bilan en question doit se procurer une énergie d ajustement. 9
3.1 Risque de production Mouvement d énergie FMV Mouvement d énergie FMV (réel 2012) Production propre 1 050 GWh Vente aux distributeur et à l industrie 925 GWh Des conditions favorables se sont matérialisées par une production 2012 supérieure de 7% à la moyenne multi annuelle. Achat Marché 1 050 GWh Vente Marché 1 175 GWh 2 100 GWh 2 100 GWh 10
3.1 Risque de production L équilibrage entre la production et la consommation Production mensuelle Portefeuille de FMV: Production 65% été 35% hiver Consommation 65% hiver 35% été Consommation mensuelle Nécessité d un équilibrage temporel 11
3.2 Gestion des risques Risque de capacité Risque de production Risque de prix Risque capacité Risque de taux de change 12
3.2 Risque de prix Evénements avec impact sur le prix d électricité Fermeture des pipelines Gaz de schiste Demande de charbon en baisse Grève dans les mines à charbon Crise Euro Endettement Révolte en Égypte Ralentissement de l économie Fukushima Demande de gaz Inondation des mines à charbon 13
3.2 Risque de prix Situation des pays voisins Sortie de nucléaire NER Solaire > 30 000 MW Eolien > 30 000 MW Production de base Parc nucléaire Centrale à gaz Importatrice Solaire 14
3.2 Risque de prix Evolution des prix des matières premières 02.01.2011 30.08.2013 Charbon 120.06 $/t CO2 14.72 EUR/t 82.78 $/t -31.0% 4.57 EUR/t -69.0% Gaz 24.75 EUR/MWh 26.50 EUR/MWh +7.1% L Allemagne est le plus grand marché en Europe, qui détermine le prix d électricité sur la plaque continentale européenne. Centrale à charbon (type lignite) env. prix dans ruban base. 15
3. Gestion des risques Risque de capacité Risque de production Risque de prix Risque de capacité Risque de taux de change 16
3.3 Risque de capacité Pas de congestion en été 49 EUR/MWh 46 EUR/MWh 49 EUR/MWh Solde d exportation 72 EUR/MWh Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010. 17
3.3 Risque de capacité Congestion en hiver 52 EUR/MWh 54 EUR/MWh Solde d importation 52 EUR/MWh 71 EUR/MWh Base: exposé de avenir suisse, Brunnen, 2010. 18
3. Gestion des risques Risque taux de change Risque de production (disponibilité, apports) Risque du prix (court et long terme) Risque capacité (congestion) Risque de taux de change 19
3.4 Risque de taux de change Détermination du prix du produit en devises étrangères EUR/CHF Production en CHF / vente en EUR FMV produit FMV vend env. 1 TWh en CHF env. 1 TWh en EUR 2008 1.60 CHF/EUR 2013 1.20 CHF/EUR -25% EUR/USD Réduction de la marge pour le même produit Risque taux de change (prix) Prix des matières premières en $ Prix d électricité en EUR 20
3. Gestion des risques Résumé Risque de production (disponibilité, apports) Risque de prix (court et long terme) Risque de capacité (congestion) Risque de taux de change Moyens de maîtriser les risques Nécessité du négoce 21
4. Moyens pour le négoce
4.1 Accès marché à terme EEX Leipzig (D F) 23
4.3 Accès marché à court terme EPEX Paris (D F CH) Day Ahead (Spot) Produit horaire Prix min 0 EUR / prix max 3000 EUR/MWh Clôture à 11 heures la veille Quantité min. 0.1 MW Intraday Produit par quart d heure Prix min -9 999 EUR / prix max 9 999 EUR/MWh Clôture 75 min. avant la fourniture Quantité min. 0.1 MW 24
5. Optimisation du portefeuille de production
5.1 Optimisation du portefeuille de production 1 er volet marché de réglage 1 er volet Réglage primaire Réglage secondaire Réglage tertiaire Plateforme Swissgrid 26
5.2 Optimisation du portefeuille de production 2 e volet marché court terme Marché à court terme Volatilité des NER Disponibilité des aménagements Condition météo Bourse EPEX 27
6. Défis Aujourd hui demain 28
6.1 Evolution du prix de l électricité Prix ruban base 2015 European Energy Exchange La réalité du marché Causes: Conjoncture Euro Développement de l environnement électrique en Europe Mesures: Gestion dynamique des risques (Hedging/Echange) Accès aux marchés (Réglage/Intraday) Modification/optimisation du parc de production Diversifications 29
6.2 Développement de l environnement électrique en Europe Situation 2022 Demain Sortie du nucléaire NER Production fossile Centrales à charbon (type lignite) (source Bundesnetzagentur) - 100 TWh +150 TWh 150 TWh Réseaux «intelligents» Production flexible Echange été/hiver 30
6.2 Développement de l environnement électrique en Europe Impact des NER sur le prix (Merit Order) 31
6.2 Développement de l environnement électrique en Europe Evolution du prix de revient d une centrale à charbon Politique climatique Changement climatique Limitation d augmentation de température à 2 degrés Evolution du marché de CO2 (??) Réduction des émissions CO2 Exemple: Taxe CO 2 5 EUR/t 20 EUR/t Impact positif sur le prix de l électricité 32
6.2 Développement de l environnement électrique en Europe FMV un producteur hydroélectrique FMV 99.9% production hydroélectrique Une énergie indigène, propre et renouvelable Commerce des certificats Défis actuels: Plus value Liquidité env. 2% pour des certificats Volatilité de la demande 33
6.3 Retour des concessions Gestion optimale du bassin versant du Rhône Echéances Production mio kwh 34
7. Conclusion Le négoce une nécessité pour assurer une gestion professionnelle Nécessité du négoce au point de vue gestion des risques équilibrage du portefeuille optimisation du portefeuille développement du portefeuille indicateur d évolution du marché 35
Merci pour votre attention