Réunion d information semestrielle 27 septembre 2004 Maison des Arts et Métiers
Les intervenants Philippe Robardey Président-Directeur Général de Sogeclair Patrick Julié Directeur Administratif et Financier de Sogeclair Christian Torrell Président-Directeur Général d Oktal Marc Darolles Directeur Général Adjoint de Sogeclair 2
1 er semestre 2004 : faits marquants Philippe Robardey Un premier semestre rude sauf : en Allemagne dans les activités électronique et méthodologies Malgré la faiblesse du pôle Simulation et Réalité virtuelle, notamment au Japon et le décalage de lancements de programmes du 1 er sur le 2 nd semestre d où un ralentissement ponctuel de la rentabilité Une croissance > 14 % 3
Evolution du chiffre d affaires (en M ) 1 er semestre 2 nd semestre Patrick Julié 35,22 40,63 18,71 24,33 25,95 29,05 8,15 12,25 11,8 14,38 15,69 19,28 22,06 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 4
Deux pôles pour trois secteurs Pôles Ingénierie produits 79 % Simulation et réalité virtuelle 21 % Secteurs Aéronautique et trafic aérien : 65 % (+ 23 %) Automobile et ferroviaire : 17,5% (- 4,8 % baisse du ferroviaire) Défense et industrie : 17,5 % (+ 7,4 %) 5
Compte de résultat simplifié (en M ) S1 2003 S1 2004 Chiffre d affaires dont International EBITDA * Résultat d exploitation RCAI Résultat exceptionnel Résultat consolidé ** 19,28 5,44 2,03 1,22 1,04 (0,10) 0,53 22,06 7,57 1,23 0,95 0,79 (0,03) 0,31 * résultat d exploitation subventions reprises provisions et transfert de charges + dotations d exploitation ** avant amortissement des écarts de consolidation 6
Une structure financière organisée In fine Moyen terme Court terme Total Dette nette au 30/06/04 0 % 77 % 23 % 8,8* M Dette, ponctuellement alourdie par des décalages Réduction au 2 nd semestre sous l effet conjugué : des perspectives d amélioration liée aux cycles des 1 ères facturations liées au contrat de co-développement de l A380 *dont retraitements crédits baux et locations financières 7
Un cours stable L action SOGECLAIR et l indice ITCAC indice base 100 le 2 janvier 2003 28,40 le 22 septembre 2004 102,00 101,00 8,20 le 2 janvier 2003 100,50 100,00 cours SOGECLAIR 99,50 indice ITCAC 99,00 2003 2004 8
La répartition du capital au 30 juin 2004 Public : 22,75 % Autocontrôle *: 9,22% Famille Robardey : 68,03 % *titres créés lors de la fusion LPPI en juin 2004 9
Le pôle simulation et réalité virtuelle Christian Torrell Simulation & réalité virtuelle Simulateurs Ingénierie produits Maquettes virtuelles / multimedia Mécanique / méthodologies Electronique 21% du CA consolidé 10
Le pôle simulation et réalité virtuelle 2004-S1 Décalage de programmes Perte d appels d offres Pas de nouveaux contrats au Japon Réduction de voilure Préparation d affaires acquises à venir Réorganisation 11
Le pôle simulation et réalité virtuelle 2004-S2 Nouveaux contrats signés: Audi Université de Naples Corée : chaîne de logiciels de simulation Sispeo Défense Reprise dans l automobile, notamment PSA et Renault Redressement engagé 12
Le pôle ingénierie produits Marc Darolles Ingénierie produits Simulation & réalité virtuelle Simulateurs Mécanique / méthodologies Electronique Maquettes virtuelles / multimédia Conception de produits industriels* 79% du CA consolidé *Conception de produits industriels (contrats d ingénierie, de co-développement et fourniture d équipements) 13
Le pôle ingénierie produits 2004-S1 Maintien de la croissance du chiffre d affaires, particulièrement forte en Allemagne Redémarrage du secteur Automobile Préparation des nouveaux programmes aéronautiques A400M, ARJ21, A380 cargo Amplification des coopérations internationales Un semestre de croissance et d investissements 14
Le pôle ingénierie produits 2004-S2 Démarrage de nouveaux contrats (août-septembre ) Lancement des programmes : A400M : - case train - nervures de voilure ARJ21 : structure centrale cockpit 15
Le pôle ingénierie produits A 400M Case de train Nervures de voilure 16
Des atouts solides Philippe Robardey Des efforts au premier semestre, dans un contexte difficile, ayant permis d emporter d importants contrats Une politique mesurée et cohérente à l international (34% du CA), en particulier en Allemagne La souplesse et la réactivité des équipes Plus de 25 millions d euros de commandes prises depuis fin juin 2004 De nouvelles ouvertures de marché : UK, Asie 17
Objectifs Amélioration de la rentabilité au second semestre Réduction de l endettement fin 2004 et en 2005 Objectifs 2005 : poursuite d une croissance à deux chiffres et progression du taux de rentabilité 18
19 Bilan consolidé au 30 juin
20 Bilan consolidé au 30 juin
21 Compte de résultat consolidé