Acheter-Louer.fr Augmentation de capital Décembre 2009 1
Internet au service de l immobilier 1. Le Groupe Acheter-Louer.fr 1. Chiffres clés : une crise immobilière qui impacte les résultats 1. Une structure de coûts allégée 1. Un marché immobilier en redémarrage 1. Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Une augmentation de capital pour financer le développement 2
Présentation générale Business model Media. Vente d espaces publicitaires et abonnements : journaux gratuits et internet Secteur économique Communication, Internet & Immobilier résidentiel ancien et neuf Clients Agents immobiliers, constructeurs & promoteurs Marché Particuliers acheteurs ou vendeurs Actionnariat Adomos 64 % - Public 36 % 3
3 offres au cœur de la communication immobilière PRESSE thématique immobilière ACHETER-LOUER.FR : 5 millions d exemplaires diffusés chaque année à travers 8 titres. EDITEUR SOUS MARQUE BLANCHE pour les grands réseaux immobiliers français: 5 millions d exemplaires. Etc Editeur du portail INTERNET ACHETER-LOUER.FR: 3 600 Agences immobilières partenaires, 250 000 annonces, une audience de 600 000 visites chaque mois 4
Chiffres clés La crise immobilière impacte les résultats En milliers d * 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2006 Produits d exploitation courants 7 997 7 798 5 502 Résultat d exploitation 94 279 355 Résultat courant avant impôts -14 282 307 Résultat net (part du Groupe) -16 50 295 Le Groupe ACHETER-LOUER.FR 5
Chiffres clés La crise immobilière impacte les résultats S1 2009 S1 2008 Produit d' Exploitation courants 3 576 5 521 Résultat d'exploitation -181 309 Résultat courant avant impôts -270 285 Résultat net -1 348 224 En K 30-juin-09 30-juin-08 TOTAL PRESSE 1 326 2 079 TOTAL TRAVAUX DE COMMUNICATION 336 603 TOTAL INTERNET 1 895 2 729 TOTAL REFACTURATION DIVERSES & DIVERS 20 110 TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION 3 576 5 521 Le Groupe ACHETER-LOUER.FR 6
Une structure de coût allégée Une forte baisse des charges pour aborder 2010 en bonne position Depuis 2008, la société a abaissé son niveau de charges de plus de 30%. L effort a porté sur les frais de fonctionnement, les charges de personne et l ensemble des coût opérationnels. Forte baisse des coûts fixes Le Groupe ACHETER-LOUER.FR 7
Une structure de coût allégée Une forte baisse des charges pour aborder 2010 en bonne position Amélioration de la marge opérationnelle Le Groupe ACHETER-LOUER.FR 8
Un marché immobilier en redémarrage Une baisse des taux et des prix qui facilite le redémarage des transactions 1. Baisse des taux d intérêts : en novembre 2008, les taux de crédit à 15 ans se situaient autour de 5,5%. En octobre 2009, ils sont autour de 4 %, soit près 30% de différentiel. 2. Baisse des prix : après un net ajustement des prix en 2009 par rapport à 2008, la baisse des prix dans le logement (courbe verte), selon les notaires, devrait s accentuer légèrement d ici la fin de l année avec la reprise du marché des résidences de plus grande taille (source immonot.com) Facteurs clés du succès 9
Un marché immobilier en redémarrage Les ventes reprennent Les ventes reprennent un cours normal dans la plupart des régions. Après un léger fléchissement dû à la période estivale, on observe une nette reprise de l activité des notaires depuis la rentrée (courbe bleue). Celle-ci devrait se poursuivre les deux prochains mois et encore plus en 2010. Source : inmmonot.com : sondage national auprès d'études notariales pratiquant la négociation. Leurs réponses sur l'évolution des prix et le volume des transactions résultent à la fois des compromis et des contrats passés en leur étude. Leur implantation couvre 80% du territoire. Le total des biens qu'elles ont à la vente avoisine 15.000, la part des maisons s'élevant à 70%, proportion légèrement supérieure à l'ensemble des transactions réalisées en province (65%). Facteurs clés du succès 10
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Un plan de developpement qui capitalise sur quatre éléments clés : Le savoir faire d édition d Acheter-Louer.fr pour éditer des journaux gratuits immobiliers à coûts réduits Acheter-Louer.fr maîtrise toute la chaîne éditoriale, ce qui lui permet d éditer des journaux gratuits à grande échelle et à coûts réduits. Les partenariats historiques noués avec les grands réseaux d agences pour enrichir le contenu du site. Ces partenariats notamment permettent au site Acheter-Louer.fr d être référencé auprès de tous les réseaux immobilier français. L expertise Internet du groupe Capitalisant sur cette expertise, Acheter-Louer.fr est passé entre juillet 2006 et Novembre 2009 de 40 000 visites par mois à 600 000 visites mensuelles. L innovation produits avec le lancement pour 2010 d une offre d abonnement internet innovante, couplant un savoir faire Internet/ Marketing direct et presse thématique. Cette offre extrêmement complète et novatrice répond à l intégralité des besoins de nos clients pour un coût mesuré. 11
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Presse gratuite immobilière Positionnement : leader de la presse thématique immobilière gratuite en Ile-de-France Acheter-louer.fr édite des magazines thématiques immobilier de professionnels à diffusion gratuite. 8 titres et 5 millions de journaux Acheter-Louer.fr distribués chaque année Une forte visibilité assurée par une diffusion de qualité dans + de 3 500 points de dépôts Plus de 650 agences immobilières clientes en Ile de France Un taux de fidélité toujours important malgré le contexte immobilier délicat. Une capacité à éditer et diffuser des journaux à coûts réduits grâce à l internalisation des départements studios graphiques et de son savoir-faire en diffusion. Facteurs clés du succès 12
18% 20% 35% 28% 32% 72% 56% 28% Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Presse gratuite immobilière Stratégie 2010-2011 : Capitaliser sur les fortes positions acquises en 2009 Amélioration de la qualité papier, Intégration de contenus rédactionnel, augmentation des points de diffusion, périodicité de parution adaptée, tarifs compétitifs. Leader sur 7 de ses 8 titres Pénétration Acheter-louer / Concurrence (Source : société) AL.FR Hauts de Seine Nord AL.FR Vallée de Chev & Nat 10-12 Sud Seine & Marne Est Parisien 82% 65% 65% 68% 68% 72% 72% 82% AL.FR Ouest Parisien Essonne Oise & Val d'oise Paris 80% 72% 72% 28% 28% 44% 44% 80% SITUATION: Malgré 18 mois d activité difficile en raison du contexte économique, notre Presse a renforcé ses positions sur ses différents périmètres. PERSPECTIVES: Renforcement attendue de nos positions dans un contexte où la concurrence Presse gratuite est très affaiblie. La baisse des charges fixes opérées durant l année 2009 permettra d améliorer sensiblement la rentabilité de cette activité. 13
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Communication Avec le redémarrage de l immobilier, les agences ont de nouveau besoin de marketing direct Acheter-Louer.fr conçoit et édite sous marque blanche les magazines et supports de communication. des réseaux majeurs d agences immobilières Spécialiste en communication immobilière et proche de tous les grands réseaux immobiliers, la société Acheter-louer.fr est capable de répondre à tous les besoins Print de ces clients. Son expertise naturelle de la profession, sa PAO intégrée accompagnée de sa capacité à imprimer à coût réduit lui permet de se positionner Chiffres clés au sein : du marché de l édition en marque blanche. SITUATION Un retour de la demande de nos clients depuis septembre 09 PERSPECTIVES Après une baisse de plus de 35% du CA en 2009, nous pouvons envisager dès 2010 un CA équivalent à celui de 2008. 14
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Internet Positionnement : l excellence en rapport qualité/ prix / prestations Acheter-louer.fr édite un Portail d annonces immobilières de professionnels 3 600 agences partenaires dont 1 240 agences clientes 250 000 annonces mise à jour quotidiennement 600 000 visites mensuelles Un référencement durable performant Un support B to B qui accroit notre notoriété nationale Une présence de tous les grands franchiseurs français ( century 21, Orpi, Era, Guy Hoquet, etc ) comme annonceurs du magazine EXPRESSION Le magazine EXPRESSION est diffusé tous les 2 mois auprès des professionnels de l immobilier. Un développement permanent de notre marque au sein de tous les professionnels de l immobilier français. 15
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Internet Stratégie 2010 : développer et innover sur un marché redevenu porteur Des offres de services les plus compétitives du marché. Abonnement illimité à partir de 90 /Mois ( Province) & 149 / Mois ( IDF) Un référencement durable permettant à nos clients de bénéficier de prospects ciblés Plus de 100 mots clés, 1ère ligne, 1ère page Google. Ex: location paris, acheter maison Une notoriété grandissante. Accords cadres signés avec la majorité des réseaux et connaissance par toutes les agences de notre portail ainsi que du magazine Expression Acheter-louer.fr Des offres innovantes packagées capables de répondre à l intégralité de nos besoins clients. ( prospects vendeurs & prospects acheteurs) 16
Un positionnement et une stratégie pertinents pour 2010-2011 Internet Stratégie 2010: Lancement de 2 opérations stratégiques Opération 1 : Lancement des 1er webmagazines immobilier et des portails de proximité en région parisienne. Opération 2 : Lancement de la «carte partenaire Acheter-Louer.fr» Le service OPEN SKY permet à nos clients de bénéficier de la totalité des services Acheter-louer.fr, gage de performance à des conditions totalement exceptionnelles. Acheter-Louer.fr bénéficiera d une fidélisation accrue de ses clients ainsi que d une gestion minimisée SITUATION Décembre 2006: 86 abonnés - décembre 2007: 657 abonnés - décembre 2008: 1 454 abonnés pour 1 226 abonnés fin du 1er semestre 2009. La conjoncture ne nous a pas permis de continuer notre développement. Depuis septembre 09 le marché se retourne favorablement et nous enregistrons également une baisse de nos résiliations. PERSPECTIVES L amélioration du marché immobilier, une notoriété grandissante de notre portail, un positionnement se différenciant par nos tarifs et un service illimité accompagné d opérations innovantes nous permettra d être de nouveau en conquête avant la fin de l année 2009. La baisse importante des charges opérationnelles du secteur internet est également gage d un retour rapide à la rentabilité. 17
Une augmentation de capital pour financer le retour de la croissance Nous donner les moyens d accroitre nos parts de marché Les fonds levés permettront à Acheter-louer de se développer sur ses deux principaux marchés : 1. Presse gratuite : accentuer la présence commerciale La position de leader de la presse gratuite en Ile-de France peut être accentuée. Le recrutement de plusieurs commerciaux sur certains secteurs permettra d augmenter le CA pour des coûts fixes maîtrisés et donc d améliorer la couverture du point mort. 2. Internet : développer le parc d abonnés Le financement mis en place permettra de financer : développement des nouveaux abonnés (équipes commerciales + marketing) la mise en place commerciale des nouveaux produits (cf sides précédents). Fort d un marché en redémarrage, de fortes positions sur ses marchés et d une stratégie d innovation, Acheter-Louer envisage ainsi un retour à la croissance et aux bénéfices en 2010. 18