Burberry. Jimmy Choo. Lanvin. Montblanc. Nickel. Paul Smith. S.T. Dupont. Van Cleef & Arpels. Objectifs 2011 Novembre 2010
Sommaire Faits marquants 9 mois 2010 Activité 9 mois 2010 Perspectives 4 e trimestre 2010 Résultats 2010 Points particuliers 2010 Lancements 2011 Budgets 2011 Questions / Réponses 2
Faits marquants 9 mois 2010 Un marché des parfums et cosmétiques à nouveau en croissance Chiffre d affaires record : 235,5 M + 21,4 % à taux de change courants + 22,4 % à taux de change constants Lancements majeurs Burberry : Ligne masculine et féminine Burberry Sport Van Cleef & Arpels : Ligne féminine Oriens Burberry Beauty : Première ligne de maquillage Burberry Beauty Lanvin : Ligne féminine Marry Me! Van Cleef & Arpels : Ligne masculine Midnight in Paris 3
Faits marquants 9 mois 2010 Fortes progressions sur les nouveaux marchés Asie +27 % Moyen Orient +19 % Retour à une situation de marché normale en Europe de l Est (+ 62 %) et en Amérique du Sud (+44 %) Bonne dynamique sur les marchés matures Europe de l Ouest +14 % Amérique du Nord +14 % 4
Faits marquants 9 mois 2010 Intégration des parfums Montblanc Contrat de licence entré en vigueur au 1 er juillet 2010 Reprise des stocks détenus par P&G pour 2,5 M Chiffre d affaires 3 e trimestre 2010 : 1,8 M Préparation du lancement d une nouvelle ligne masculine prévu au printemps 2011 5
Faits marquants 9 mois 2010 Fin du contrat P&G 31 décembre 2010 Création de la société InterParfums Luxury Brands (IPLB) Filiale à 100 % de la société InterParfums SA Commercialisation des parfums Burberry, Lanvin, Montblanc et Jimmy Choo à compter du 1 er janvier 2011 Une équipe de 7 personnes (General Manager Stanislas Archambault) Alliance InterParfums / Clarins 1 er janvier 2011 Partage de la direction et des coûts de la force commerciale Clarins Fragrance Group : Mugler, Azzaro, Porsche Design, David Yurman, Swarovski Contrat de 4 ans renouvelable Bureaux Park Avenue (NY) Entrepôt à Orangeburg (proche NY) 6
Faits marquants 9 mois 2010 Existence d un bureau commercial depuis plusieurs années Création de la société InterParfums Singapore (IPS) Filiale à 100 % de la société InterParfums SA Facturation maintenue au départ de Paris Une équipe de 6 personnes (General Manager Renaud Boisson) 7
Activité par marque 9 mois 2010 Burberry Chiffre d affaires 9 mois 2010 : 148,6 M (+18 %) Lancement de la ligne Burberry Sport : (< 30 M ) Lancement de la ligne de maquillage Burberry Beauty Progression des lignes historiques Bonne tenue des lignes Burberry Brit et Burberry The Beat 8
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Activité par marque 9 mois 2010 Lanvin Chiffre d affaires 9 mois 2010 : 38,4 M (+31 %) Lancement de la ligne féminine Marry Me! (4,5 M ) Croissance soutenue sur les lignes : Eclat d Arpège (+33 %) Jeanne Lanvin (+34 %) 11
Activité par marque 9 mois 2010 Van Cleef & Arpels Chiffre d affaires 9 mois 2010 : 19,5 M (+33 %) Lancement au printemps de la ligne féminine Oriens (5 M ) Lancement à l automne de la ligne masculine Midnight in Paris (2 M ) 13
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Activité par marque 9 mois 2010 S.T. Dupont Chiffre d affaires 9 mois 2010 : 12,0 M (+40 %) Lancement des lignes Intense et Essence Pure Ice au printemps Lancement de la ligne féminine Miss Dupont à l automne Bonne tenue des lignes historiques 16
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Activité par marque 9 mois 2010 Paul Smith Chiffre d affaires 9 mois 2010 : 11,7 M (+16 %) Croissance des lignes Paul Smith, Paul Smith Extrême et Paul Smith Rose Lancement de la ligne Paul Smith Man 2 18
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Activité par marque 2010 Chiffre d affaires par marque (M ) 2009 2010(e) 2010/2009 Burberry 166,2 183,0 +10 % Lanvin 40,6 47,0 +16 % Van Cleef & Arpels 20,2 25,0 +24 % S.T. Dupont 11,5 14,0 +22 % Paul Smith 12,8 14,0 +9 % Montblanc - 5,0 ns Jimmy Choo - 2,0 ns Nickel 2,3 2,5 +8 % Autres 5,6 2,5 ns Total 259,2 295,0 +14 % 20
Activité par zone 2010 Chiffre d affaires par zone (M ) 2009 2010(e) 2010/2009 Afrique 1,8 2,0 +10 % Amérique du Nord 43,8 48,0 +10 % Amérique du Sud 17,5 22,0 +25 % Asie 37,5 45,0 +20 % Europe de l Est 18,4 24,0 +30 % Europe de l Ouest 85,1 94,0 + 10 % France 26,4 27,0 +2 % Moyen Orient 28,7 33,0 +15 % Total 259,2 295,0 +14 % 21
Activité par zone 2010 Poids par zone 2010 (2009) Amérique du Nord 16 % (17 %) France 9 % (10 %) Europe de l Ouest (33 %) 32 % Afrique 1 % (1 %) Europe de l Est 9 % (7 %) Moyen Orient 11 % (11 %) Asie 15 % (14 %) Amérique du Sud 7 % (7 %) 22
Perspectives 4 ème trimestre 2010 Poursuite de l intégration des parfums Montblanc Poursuite de la mise en place du partenariat Interparfums Luxury Brands Clarins 23
Résultats 2010 Chiffre d affaires par devise Livre 7 % (7 %) Autre 3 % (4 %) Dollar Euro 36 % (37 %) 54 % (52 %) 24
Résultats 2010 Chiffre d affaires par devise Devise Cours moyens Impact 2009 2010 (e) CA (e) $ / 1,2930 1,3300-3,0 M / 0,89 0,86 +0,7 M Y / 132 120 +0,7 M Une parité $/ de 1,2930 en 2009 grâce aux couvertures de change vs une parité réelle $/ de 1,3950 Un chiffre d affaires de 296,6 M à taux de change constants (+14,5 %) 25
Résultats 2010 Une progression significative de la marge brute Un résultat opérationnel en hausse de plus de 20 % Une marge opérationnelle supérieure à 13,5 % Une trésorerie nette supérieure à 60 M au 31 décembre 2010 26
Nouvel entrepôt logistique Mise à disposition avril 2011 - Exploitation à l été 2011 Zone d'activité Criquebeuf Sur Seine (27) Autoroute A13 Surface 30 000 m 2 Capacité 43 000 palettes Classé Seveso seuil bas capacité de 2 090 m 3 de liquide inflammable Certifications HQE (Environnement) et OEA (Anti-terrorisme) Système informatique Logidrive connecté Connexion SAP 27
Nouveau système d informations Un progiciel intégré actuel en fin de vie Une étude entamée en janvier 2010 et un go live prévu le 4 avril 2011 Un projet d entreprise impliquant près de 20 personnes Partenaires : Assistance à la maîtrise d ouvrage : Adone Conseil Editeur : SAP Intégrateur : Logica Un budget de 1,8 M 28
Analyse ESG (Environnement Social Gouvernance) Etude Oddo Securities Echantillon de 120 midcaps 100 points sur 10 critères répartis sur 4 axes Droits de l actionnaire minoritaire Dirigeants Conseil d administration Contrôle interne et communication financière 59,5 en 2008 -> 65 en 2009 -> 70 en 2010 Opportunité 2 (2009) -> Opportunité forte 1 (2010) 16 valeurs Etude ID Midcaps - Ethifinance Echantillon de 220 midcaps Un indice basé sur un échantillon de 70 valeurs 65 % (16 e ) en 2009 -> 73 % (16 e ) en 2010 29
Nouveau site Internet 30
Lancements 2011 Parfums Jimmy Choo : Ligne féminine Jimmy Choo (Hiver) Burberry : Ligne féminine et masculine Burberry Sport Ice (Hiver) Paul Smith : Ligne féminine et masculine Optimistic (Printemps) Montblanc : Ligne masculine (Printemps) Maquillage Burberry Beauty : Une trentaine de références complémentaire 31
Jimmy Choo - rappel Entrée en vigueur de la licence Jimmy Choo au 1 er janvier 2010 Lancement prévu en janvier 2011 Marchés cibles : Dans un premier temps Etats-Unis (Exclusivité Saks 6 mois) Royaume Uni (Exclusivité Harrods 2 semaines) Dans un second temps Europe de l Ouest (Exclusivité Sephora 10 pays) Asie Moyen Orient Russie Fort intérêt de la distribution 32
Budgets 2011 Chiffre d affaires par marque (M ) 2010(e) Variation 2010 (e) 2011 (e) 2010/2011 actuel Périmètre retraité Comp (Pub) Burberry 183,0 8,0 191,0 205,0 +7 % (+12%) Lanvin 47,0 47,0 49,0 +4 % (+4%) Van Cleef & Arpels 25,0 25,0 26,0 +4 % (+4%) S.T. Dupont 14,0 14,0 14,0 - Paul Smith 14,0 14,0 14,0 - Jimmy Choo 2,0 1,0 3,0 10,0 ns Montblanc 5,0 1,0 6,0 10,0 ns Nickel 2,5 2,5 2,5 - Autres 2,5 2,5 2,0 ns Total 295,0 10,0 305,0 332,5 +9 % (+13%) 33
Résultats 2011 Une parité budget $ / = 1.30 Une marge opérationnelle toujours élevée mais mécaniquement dégradée par le changement de périmètre (environ 40 points de base) 34
Communication financière Chiffre d affaires 2010 25 janvier 2011 Résultats 2010 10 mars 2011 Chiffre d affaires 1 er trimestre 2011 29 avril 2011 Assemblée Générale 2011 29 avril 2011 (Pavillon Gabriel 14h) 35