Assemblée Générale Paris La Défense 21 avril 2015 1
Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel de Schneider Electric (section «Facteurs de risques», disponible sur www.schneider-electric.com). Schneider Electric ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions. Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l estimation de nos positions concurrentielles au sein de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes (publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n'avons pas fait vérifier de façon indépendante ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité et nos propres enquêtes et estimations n ont pas été vérifié par des experts indépendants ou d autres sources indépendantes. 2
Table des matières Une entreprise avec des fondamentaux solides 5 L année 2014 en revue Notre programme Schneider is On Résultats financiers 2014 Gouvernance Questions Réponses Vote des résolutions 13 20 30 49 69 70 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 3
Introduction Jean-Pascal Tricoire Président Directeur général 4
Une entreprise aux fondamentaux solides 5
Schneider Electric, le spécialiste mondial de la gestion de l énergie et des automatismes 25 Mds de chiffre d affaires en 2014 ~5% du chiffre d affaires investis en R&D ~170 000 collaborateurs dans plus de 100 pays Des marchés finaux diversifiés CA 2014 Une présence géographique équilibrée CA 2014 Bâtiments résidentiels & non-résidentiels Industries & Machines Régies & Centres de données Infrastructures & Réseaux 33% 27% 26% 14% 25% Amérique du Nord 28% Europe de l Ouest 19% Reste du Monde 28% Asie Pacifique Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 6
Nos technologies offrent des solutions répondant aux enjeux majeurs de notre époque Urbanisation Industrialisation Numérisation Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 7
Un leadership mondial dans quatre activités Technologies clés Buildings Infrastructure Industry IT Basse tension & Moyenne tension & Automatismes Energie sécurisée Automatismes du Automatismes du industriels discrets & Refroidissement Bâtiment Réseau et de process Part du CA 2014 43% 21% 22% 14% Classement mondial #1 #1 #2 - Discret #4 - Process #1 Concurrents ABB Eaton Legrand Siemens ABB Siemens ABB Emerson Rockwell Siemens Eaton Emerson Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 8
Un portefeuille intégré couvrant les besoins de chaque marché Distribution TECHNOLOGIES Automatismes électrique Logiciels3 MARCHES 1 Bâtiment 2 Industries et Machines Régies elec. et Infrastructures Centres de données et réseaux 1 Estimé sur le chiffre d affaires 2014 2 Inclut le résidentiel et non-résidentiel 3 Inclut les logiciels indépendants Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 ~65% du CA du Groupe ~35% du CA du Groupe 9
Deux business models complémentaires Produits Economies d échelle et capacité à augmenter les prix Solutions Faible intensité capitalistique et opportunité de service 43% du chiffre d affaires réalisés par les solutions Tirer parti de nos fondamentaux Renforcer notre valeur ajoutée > Marque reconnue > Réseau mondial de partenaires > Expertise par segment > Logiciels & services 10
Un engagement fort et soutenu dans l innovation ~5% du chiffre d affaires dédié à la R&D 1,119 1 212 > Offres connectées 1,058 979 774 764 818 > Logiciels > Efficacité énergétique Automate 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Evolution des dépenses R&D Variateur de vitesse Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 11
Le développement durable, partie intégrante de notre stratégie Les piliers de notre engagement Un engagement reconnu > Efficacité énergétique > Accès à l énergie > Ethique, responsabilité, protection environnementale Eclairage public Villaya pour les zones hors-réseau Global 100 Entreprises les plus durables Schneider Electric classé 9 ème (2015) Ethisphere Entreprises les plus éthiques Pour la cinquième année consécutive Le Baromètre Planète & Société > Communiqué tous les trimestres > Audité annuellement par un tiers indépendant > Intégré aux critères de performances de 3000+ cadres 9,52 /10 T4 2014 Objectif de fin d année atteint dès le T1 2014 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 12
L année 2014 en revue 13
L intégration d Invensys est en bonne voie Intention stratégique confirmée > Capacités renforcées en automatismes industriels > Positions renforcées sur les segments électro- intensifs clés > Offre logicielle renforcée pour l efficacité opérationnelle des clients Intégration efficace et créatrice de valeur > Invensys entièrement intégré à l activité Industry > Nouvelle proposition de valeur pour les clients intégrant les offres Invensys > 75m d économies réalisées en 2014 et initiatives en place pour réaliser les synergies annoncées 14
Nos avons généré un niveau soutenu de productivité industrielle 1 Md de Productivité industrielle depuis 2012 La gestion des talents récompensée 0,29 0,36 0,36 2012 2013 2014 Productivité (Md ) > SCM World récompense Schneider Electric pour ses méthodes innovantes en matière de recrutement, développement et rétention des talents pour accompagner la transformation de sa chaîne logistique 15
Nos investissements dans les services portent leurs fruits Investissements en 2014 Une tour intelligente au cœur de la Défense > Efforts continus pour améliorer le suivi de la base installée > Recrutement de ~500 experts services > Lancement de la plateforme digitale Schneider Electric Cloud > Consommation 5x plus faible que le parc tertiaire existant: 80 kwh/m2/an grâce à notre solution de gestion du bâtiment > Contrats de services: Maintenance de la distribution électrique et gestion technique du bâtiment Amélioration du confort et bien-être des occupants grâce à un service digital (application mobile) +8% croissance organique des Services en 2014 «La solution de Schneider Electric répond à nos attentes de manière digitale, ce qui est en parfaite adéquation avec notre vision de l immobilier tertiaire.» Bruno Donjon de Saint Martin, DG Division Bureaux, France, Unibail-Rodamco 16
Démonstration de l application mobile Work Place Efficiency Modélisation du bâtiment en 3D Représentation des éléments pilotés à chaque étage - éclairages, stores et CVC Tour Majunga (195m) 17
Des innovations récompensées Produit connecté M580 epac Logiciel pour centres de données Logiciel pour régies électriques > Un automate révolutionnaire basé sur les standards ethernet, récompensé au Engineer s Choice Awards 2015 > Le logiciel StuxureWare pour la gestion des infrastructures de centres de données (DCIM) récompensé par Gartner Magic Quadrant > Schneider Electric reconnu comme leader pour son logiciel ADMS par Gartner Magic Quadrant 18
Des projets innovants, emblématiques de notre savoir faire dans l efficacité énergétique Premier pilote Smart Grid mis en œuvre à l échelle d un bâtiment tertiaire Le plus grand parc photovoltaïque d Europe et le deuxième au monde, équipé par Schneider Electric > Kergrid, bâtiment passif 15 kwh/m2/an situé à Vannes (Bretagne) > Pilotage intelligent du réseau électrique par automate arbitrant entre autoconsommation, stockage et revente d énergie > Récompenses : trophée Smart Awards du Ministère de l Ecologie, prix spécial au dernier Prix national AMO > Projet photovoltaïque à Cestas (Bordeaux) > Solution complète de gestion, contrôle et supervision de l énergie produite > Services et garanties sur le taux de disponibilité des équipements sur 20 ans 19
Schneider is On, programme d entreprise 2015-2020 20
Une transformation réussie grâce aux programmes d entreprise Chiffre d affaires (Mds ) Nouvelles économies (% du CA) Solutions (% du CA) Empreinte géographique (%) CAGR +9% 100% 100% 100% 24,9 10,3 27% 44% 43% 2004 2014 2004 2014 2004 2014 2004 2014 Reste du Monde Asie-Pacifique Amérique du Nord Europe de l Ouest 21
Faire plus pour nos clients pour créer plus d opportunités pour eux et pour nous Simplifier nos opérations pour davantage d efficacité Numériser pour apporter à nos clients efficacité et simplicité Innover pour soutenir la croissance et faciliter la vie de nos clients Faire progresser nos collaborateurs 22
Apporter plus à nos clients et créer davantage d opportunités Offres packagées Exemple: Solution de distribution électrique basse et moyenne tension Bâtiments industriels & tertiaires Logiciels #2 logiciels de Simulation et Optimisation 1 #1 logiciels pour les Interfaces Hommes-Machines 2 Solutions complètes pour nos segments de marché Exemple: eau Logiciel de gestion du traitement des eaux Automatismes & contrôles Distribution électrique Alimentation sécurisée et refroidissement Sécurité 1: ARC Advisory Group s Worldwide Process Engineering Tools and Global Market Research Study, 2014 2: ARC Advisory Group s HMI/SCADA Software and Services Global Market Research Study, 2014 23
Simplifier nos opérations pour davantage d efficacité 340 320 300 280 260 240 Niveau soutenu de productivité industrielle New2 05-08 One 09-11 Connect 12-14 Productivité moyenne annuelle (m ) Simplification de notre organisation Exemple: Efficacité renforcée en Allemagne 2011 4 centres de solution 5 centres de services 2014 1 centre de solution 1 centre de service Point de contact unique ~1,4-1,5 milliard d euros objectif d économie d ici 2017, notamment grâce à la productivité industrielle 24
Numériser pour apporter à nos clients plus de services Une expérience client digitale Pour les consommateurs Des offres connectées Nouvel UPS Connect Application Mix & match Pour les distributeurs Outil Quick ref Expérience client améliorée: > Installation simple et connexion au cloud > Alerte instantanée en cas de perturbation du réseau > Capacité à réagir à distance en cas critique > Diagnostic et support technique simplifié 25
Démonstration de notre solution logicielle pour le suivi de la performance énergétique de nos sites > 300 sites connectés à travers le monde > 13% d économies d énergie réalisées depuis 2011 > Démarche récompensée - Platts Global Energy Award 12 sites récompensés dans la catégorie «Meilleure progression du parc» 26
Innover pour faciliter la vie de nos clients Accélération de la phase de conception La modélisation et la simulation réduisent les délais et coûts de conception de processus continus complexes et de mise sur le marché Facilité d installation et utilisation Des produits sans-fil et communicants Des algorithmes d optimisation dans le cloud pour renforcer la performance Plus de services Une offre complète de services basés sur le cloud Plateforme Cloud Des analyses et des alertes en temps réel Données clients 27
Faire progresser les collaborateurs, renforcer leur implication et développer les talents Priorités Récompenses PERFORMANCE FORMATION COLLABORATION OUTILS DIGITAUX > Schneider Electric récompensé par les Nations Unies pour son action en faveur de l égalité homme-femme > Schneider Electric reconnu pour son équilibre vie privée - vie professionnelle - Forbes > 22 ème place mondiale > Schneider Electric parmi les employeurs les plus attractifs LinkedIn 2014 > 50 ème place mondiale > Trophée Arval GreenMobility en faveur d une mobilité durable DIVERSITÉ > Schneider Electric parmi les entreprises les plus admirées en 2015 Magazine Fortune 28
Un retour attractif pour nos actionnaires Rendement total pour les actionnaires (période du 16/04/2010 au 14/04/2015) 120% 100% 80% 60% 40% 20% Schneider Electric +93% CAC40 +56% > Priorité à la croissance rentable > Politique de dividende attractive: taux de distribution de 50% 0% -20% -40% 29
Finance Emmanuel Babeau Directeur général délégué en charge des Finances 30
Bonne performance en 2014 31
Objectifs 2014 atteints en dépit d un environnement toujours difficile Chiffre d affaires > Groupe +1,4% org. > Services +8% org. Evolution de la marge > Marge brute +0,2pt organique > Marge d EBITA ajusté +0,4pt 1 Résultat > Résultat net +3%, c.+11% à change constant Cash > Conversion de cash de 96% 2 Eléments défavorables : > Ralentissement des nouvelles économies > Faiblesse de l Europe de l Ouest > Impact négatif des devises (>500m sur le CA) 1. A taux de change constant et périmètre courant 2. Sur la base du résultat net hors activités non poursuivies Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 32
CA publié de 24,9 mds, en hausse de 6,6% Toutes les régions sont en croissance hors Europe de l Ouest > Contribution forte d Invensys > Faiblesse des régies électriques en Europe de l Ouest Organique +1.4% Périmètre +7.6% Change -2.4% 24,939 +6.6% 23,392 Europe de l Ouest -2% Asie-Pacifique +3% Reste du Monde Amérique du Nord +3% +2% 2013 retraité 1 Analyse de la variation du CA Groupe 2014 1 Chiffres 2013 retraités de la consolidation à 100% de Delixi, la reclassification de CST en activités non poursuivies et quelques effets de périmètre mineurs Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 33
Marge d Industry en hausse hors Invensys. Infrastructure impacté par des volumes faibles et un mix négatif Chiffre d affaires par activité EBITA ajusté par activité 1 Infrastructure IT 21% Industry 14% Buildings & Partner 22% 24,939 mds Chiffre d affaires 2014 43% 1: Avant coûts centraux de 557m en 2014 (526m en 2013) Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 2013 2014 Buildings & 18,6 Partner 17,8 Industry Infrastructure IT 18,4 9,8 8,6 19,2 19,9 18,9 18,8-0,8 pt, principalement en raison du change négatif. Mix légèrement défavorable lié aux offres milieu de gamme et aux investissements dans les nouvelles initiatives +0,7 pt, hors Invensys, grâce à un effet prix positif et à l efficacité opérationnelle -1,2 pt, en baisse en raison de volumes faibles et d un mix négatif -0,1 pt, stable 34
Amélioration des principaux indicateurs m 2013 retraité 2014 Variation à change constant Variation publiée CA 23 392 24 939 +9% +7% Croissance organique +1,4% Marge brute 8 763 9 407 +10% +7% EBITA ajusté 3 356 3 463 +8% +3% EBIT 3 039 2 896-5% Résultat financier (484) (467) Impôts (651) (551) Résultat net (part du Groupe) 1 888 1 941 ~+11% +3% Cash flow libre 2 160 1 704 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 35
Dividende 2014 de 1,92 par action, en hausse de 3%, mis en paiement le 5 mai 2015 Une politique de dividende attractive et durable 50% Taux de distribution Dividende par Action ( ) 2.0 1.5 2.8% 1.0 0.5 1.13 1.50 1.65 1.73 1.03 1.60 1.70 1.87 1.87 1.92 2 1.70 1.87 1.87 2 0.0 2005 2006 2007 2008 2009 Rendement de l action 1 3,6% 3,6% 3,4% 5,1% 3,4% 3,6% 3,4% 3,9% 3,2% 3,0% 2010 2011 2012 2013 2014 1 : Donnée sur la base du prix moyen annuel de l action, ou au 16 février pour le dividende de l exercice 2014 2 : Soumis à l approbation des actionnaires réunis en AG le 21 avril 2015 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 36
Atteinte de la plupart des objectifs de Connect, programme d entreprise 2012-2014 Objectif du programme Résultats à fin 2014 Croissance des services +5 pts p.a. par rapport au reste du Groupe Dépasse le reste du Groupe de 7 pts en moyenne (sur une base organique) EBITA ajusté des solutions +2 pts vs 2011 +1 pt vs 2011 Productivité COGS De 1Md à 1,1Md 1Md de productivité cumulée Coûts des fonctions support Attention continue portée à l optimisation de la R&D, l efficacité des forces commerciales et du back office Les économies générées par l optimisation de la R&D, l efficacité des forces commerciales et du back office ont partiellement financé les investissements Efficacité des stocks ~2 pts de reduction 1 vs 2011 Réduction de ~2 points du ratio stock/ca 1 : Avant Invensys 37
Notre priorité à moyen terme: amélioration de la performance et du rendement pour nos actionnaires 38
Objectifs de croissance rentable et de conversion en cash à travers le cycle 3-6% 13-17% Croissance organique 1 Marge d EBITA ajusté ~100% conversion du résultat net en cash flow libre Croissance forte du Bénéfice par Action 1: Croissance à travers un cycle économique. La référence est la croissance du PIB mondial sur une base réelle et aux taux de change de marché Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 39
Priorité au rendement pour l actionnaire Bilan Rachat d actions Dividende Acquisitions > Maintenir un bilan solide et une notation forte, avec un objectif crédit long terme à A- > Flexibilité à court terme de profiter des taux d intérêts historiquement bas > Neutraliser la dilution provenant des plans d actionnariat pour les salariés par des rachats d actions > 1,0 à 1,5 milliards d euros au total sur les 2 prochaines années. > Une politique de dividende attractive et durable avec un taux de distribution de 50% > Une politique progressive, sans baisse d une année sur l autre > Potentielles acquisitions complémentaires sur nos métiers cœurs les plus profitables en fonction des opportunités Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 40
Performance T1 en ligne avec les attentes Le Groupe confirme ses objectifs pour 2015 41
CA du T1 2015 de 6 Mds, en hausse de +7,8% Croissance organique -2% et ~stable hors Invensys Par activité T1 2015 CA (million ) Croissance Organique hors Invensys Par géographie T1 2015 CA (million ) Croissance Organique hors Invensys Buildings & Partner 2 701 +0.4% Industry 1 371-0.3% Infrastructure 1 149 +0.1% IT 775-4.4% Europe de l Ouest 1 659 +1% Asie-Pacifique 1 665-2% Amérique du Nord 1 620-1% Reste du Monde 1 052 0% Groupe 5 996-0.5% Groupe 5 996-0,5% > Croissance sur 2 activités. Activité IT impactée par la Russie et un ajustement temporaire en Inde > Stabilisation en Europe de l Ouest, tendances contrastées en Amérique du Nord et faiblesse en Chine comme attendu > Performance T1 d Invensys fortement impactée par le changement de date de clôture d exercice fiscal de mars à décembre Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 42
Objectifs 2015 confirmés La performance du premier trimestre est globalement en ligne avec les attentes, avec une stabilisation en Europe de l Ouest, un marché de la construction favorable en Amérique du Nord et la faiblesse de la Chine. Malgré un premier trimestre impacté par le changement de la date de clôture de son exercice fiscal, Invensys devrait contribuer à la performance du Groupe sur l année. Dans ce contexte, le Groupe confirme ses objectifs pour 2015: > une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires > une marge d EBITA ajusté comprise entre 14.0 et 14.5%, en faisant l hypothèse qu il n y ait pas d effet devise défavorable Sur la base des taux actuels, l impact favorable des devises sur le chiffre d affaires 2015 est estimé à environ 2 milliards d euros. Dans un environnement de taux de change volatiles, le Groupe continue à attendre un impact limité sur le taux de marge d EBITA ajusté 2015. 43
Actionnariat 44
Notre actionnariat illustre la dimension internationale de notre société France 10% 9% 15% 13% Royaume Uni Reste de l'europe Asie-Pacifique 1 Actionnaires institutionnels 34% 5% 14% Amérique du Nord Salariés et actionnaires individuels Autres 2 Répartition du capital par géographie Au 31 décembre 2014 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 1: Incluant le Moyen-Orient 2: Détentions de trading et détentions non-identifiées 45
Performance de l action sur 5 ans Prix de l action 1 en euros et performance de l indice CAC 40 rebasé sur le prix de l action au 1 er janvier 2010 80 70 60 50 40 +76% Schneider Electric +33% CAC 40 30 20 10 0 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 1: Données du 1 er janvier 2010 au 14 avril 2015 46
Performance de l action depuis le début de l année Prix de l action 1 en euros et performance de l indice CAC 40 rebasé sur le prix de l action au 1 er janvier 2015 80 75 70 65 +22% CAC 40 +19% Schneider Electric 60 55 50 31/12/2014 31/01/2015 28/02/2015 31/03/2015 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 1: Données du 1 er janvier 2015 au 14 avril 2015 47
L actionnariat individuel fait partie de nos priorités Restez informés > Abonnez-vous à la lettre aux actionnaires > Consultez notre site internet > Le Guide des Actionnaires 2015 Apprenez à mieux nous connaître > Visitez notre espace d exposition (Rueil) et nos sites (Grenoble, Nice) Votre opinion est importante pour nous > Le Comité Consultatif des Actionnaires est à votre écoute > Contactez-nous: actionnaires@schneiderelectric.com > Suivez nos formations en ligne > Participez à la prochaine réunion d information > Lille: 25 juin 2015 48
Gouvernance 49
Le conseil d administration au 31 décembre 2014 Président & Directeur général 15 administrateurs Vice-président administrateur référent indépendant (depuis le 6 mai 2014) > 71% d administrateurs indépendants > 50 % d administrateurs de nationalité ou d origine non-française 2 Censeurs Un Comité exécutif incluant le Directeur Général Délégué Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 50
Consolidation de la nouvelle gouvernance mise en place en 2013 > Léo Apotheker succède à Henri Lachmann et devient Vice-Président, Administrateur référent indépendant en mai 2014 > Le Conseil d administration a revu en 2014: - le périmètre des compétences de ses comités; et - la composition de ses comités > Le Conseil d administration a procédé à son auto-évaluation pour 2014. > Schneider Electric est devenu une Société européenne en juin 2014 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 51
Rapport du Vice-président administrateur référent indépendant Léo Apotheker 52
Une organisation de la gouvernance garante d un contrôle indépendant de la direction générale et du PDG Un Vice-président administrateur référent indépendant, comme stipulé dans les statuts > Son rôle et ses missions sont définis dans le règlement intérieur du conseil rendu public > Il veille au bon fonctionnement de la gouvernance > Il établit avec le PDG l ordre du jour du conseil d administration > Il rencontre les actionnaires à leur demande sur les sujets de gouvernance > Il préside les sessions exécutives et le Comité de gouvernance > Il pilote l auto-évaluation du conseil d administration: Il rend compte de ses travaux dans un rapport destiné à l AG Une session exécutive est prévue à l ordre du jour de chaque réunion du conseil Indépendance des administrateurs > Plus de 70% d administrateurs indépendants > 1 seul administrateur exécutif 4 comités > 4 comités d études dont les travaux contribuent à accroître l implication des administrateurs. Limitations de pouvoir > Toute acquisition ou cession d un montant supérieur à 250 millions d euros doit être approuvée par le conseil. L unification des fonctions de président et de directeur général est réversible Le conseil délibère tous les ans de ce choix Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 53
Activité du conseil d administration en 2014 > Une grande attention portée à l information préalable et à l information permanente > Huit réunions en 2014, dont une session dédiée à la stratégie sur le site de Grenoble, et une session exécutive Taux de participation de 94% Durée moyenne des réunions d environ 4h30 > Sujets principaux traités en conseil en 2014: la gouvernance (composition du conseil et des comités) la stratégie du Groupe et sa mise en œuvre avec notamment l intégration d Invensys, acquis en janvier 2014 les comptes le suivi de l activité le contrôle et le suivi de la gestion des risques l évaluation et la rémunération des dirigeants le plan de succession des dirigeants l auto-évaluation du conseil 54
Comité d audit et des risques Composition Gérard de la Martinière Président Noël Forgeard Antoine Gosset-Grainville Lone FØnss SchrØder (depuis le 6 mai 2014) Activité en 2014 5 réunions taux de participation de 89 % > Examen des comptes et de l information financière > Contrôle de la gestion des risques dans le cadre d un planning établi sur la base de la cartographie des risques > Revue de risques spécifiques: R&D, politique qualité, cybersécurité > Suivi des travaux de l audit interne et du contrôle interne > Examen des diligences des commissaires aux comptes et de leur indépendance > Examen de la politique de distribution Secrétaire Pierre Lévèque Directeur Audit Interne Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 55
Comité de gouvernance et des rémunérations Composition Léo Apotheker Président Willy Kissling Richard Thoman Claude Bébéar (censeur) Activité en 2014 4 réunions taux de participation de 100 % En mai 2014: extension des compétences du comité à la rémunération des dirigeants mandataires sociaux. Léo Apotheker succède à Henri Lachmann à la présidence du comité. > Composition du conseil et de ses comités (indépendance des administrateurs) > Projet de transformation en Société européenne > Revue du plan de succession des dirigeants mandataires sociaux > Retraite chapeau des dirigeants mandataires sociaux > Auto-évaluation du conseil d administration Secrétaire : Philippe Bougon Secrétaire du Conseil d administration Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 56
Comité des ressources humaines & RSE Composition Henri Lachmann Président Magali Herbaut Willy Kissling Linda Knoll Cathy Kopp Secrétaire: Olivier Blum, DRH Groupe, Membre du comex Activité en 2014 4 réunions taux de participation de 100% En mai 2014: les compétences du comité en matière de rémunération des dirigeants mandataires sociaux sont transférées au comité de Gouvernance & des rémunérations. Henri Lachmann succède à Serge Weinberg à la tête du comité. > L évaluation, la rémunération 2014 des dirigeants mandataires sociaux > Mise en place des plans d intéressement long terme et du plan d actionnariat mondial > Analyse des besoins en ressources humaines au regard de la stratégie du Groupe > Bilan de la politique RSE > Revue de la performance des membres du comité exécutif et du plan de succession > Projet de plan d intéressement long terme / plan d actionnariat mondial 2015 Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 57
Comité stratégie Composition Xavier Fontanet Président 4 réunions taux de participation de 95% Léo Apotheker Activité en 2014 Betsy Atkins Noël Forgeard Jeong Kim > Revue des activités du Groupe > Examen des canaux de distribution et impact de l Internet > Revue des perspectives géographiques et de croissance du Groupe Gregory Spierkel (Censeur) Secrétaire : Michel Crochon DG Stratégie, membre du comex Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 58
Résultat de l auto-évaluation du conseil d administration Synthèse > Le bon fonctionnement du conseil (déjà relevé lors de la précédente auto-évaluation) s est encore accru depuis le changement de gouvernance grâce à la forte implication des administrateurs et la grande qualité des travaux des comités Points forts du Conseil > Sa grande capacité d apprentissage et d évolution > Le mix de compétences et d expertises et la grande implication des administrateurs > Le fit entre les membres du conseil, la qualité des échanges et l ouverture des débats > La transparence, l efficacité, l implication et l ouverture du Président > Une grande transparence du top management / un excellent accès à l information > La disponibilité et l efficacité du Vice-président dans un rôle d intermédiation clé Axes de progrès > Enrichir les compétences du conseil, en termes géographiques (Asie / Pacifique) et d expertise (compétences digitales et marketing) > Améliorer l accès des administrateurs au management avec une session stratégie annuelle sur 2 jours incluant des speed dating sessions avec les membres du Comex > Améliorer la revue des risques par le conseil en faisant participer le comité stratégie à la revue, par le comité d audit, de la matrice des risques > Structurer le programme d accueil des nouveaux administrateurs Confidential Property of Schneider Electric 59
Principaux sujets à l ordre du jour de l assemblée 60
Principaux sujets à l ordre du jour de l assemblée > Approbation des comptes et la distribution du dividende : 1,92 euro par action > Renouvellement des autorisations financières : rachat /annulation d actions, augmentations de capital avec maintien/suppression du droit préférentiel de souscription et augmentations de capital réservées aux salariés > Approbation des conventions réglementées : suppression de la retraite chapeau des dirigeants mandataires sociaux > "Say on Pay" : vote consultatif sur la rémunération des dirigeants mandataires sociaux > Evolution de la composition du conseil d administration : nomination d un nouvel administrateur et renouvellement de 3 mandats d administrateurs Schneider Electric Assemblée Générale des actionnaires 21 avril 2015 61
Objectifs : internationaliser et accroître le champ des compétences du conseil Nominations proposées à l assemblée générale 2015 Gregory SPIERKEL 57 ans Administrateur de sociétés Conseil d administration Président Directeur général 73% d administrateurs indépendants 31% de femmes 50% d administrateurs d origine ou de nationalité non-française Betsy ATKINS 61 ans Administrateur de sociétés Vice-Président administrateur référent indépendant Jeong KIM 54 ans Administrateur de sociétés Gérard de LA MARTINIERE 71 ans Administrateur de sociétés 62