Enjeux et perspectives des industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières Janvier 2013
Contexte et objectif Contexte Les industries agroalimentaires sont un secteur essentiel à l économie française. Les industriels sont placés entre des matières premières agricoles, aux prix variables, et des biens de consommation dont les prix sont stabilisés par les distributeurs et les attentes des consommateurs. Le démantèlement progressif des mécanismes de régulation de la PAC, particulièrement sensible depuis les années 2000, augmente l exposition des industries à la volatilité en amont. Les flambées de prix constatées en 2007-2008 ont mis un certain nombre d acteurs en difficulté. Objectifs : Décrire les conséquences de la volatilité des prix des matières premières sur les industries agroalimentaires françaises Analyser les facteurs expliquant les effets de la volatilité des prix des matières premières agricoles sur les industries agroalimentaires Rendre compte de la perception des industriels des impacts présents et futurs de la volatilité sur leur activité Formuler des recommandations pour aider les industriels à faire face aux difficultés liées à la volatilité. 2 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Cadre de l étude La filière céréale avec la meunerie et l industrie des gâteaux et biscuits La fabrication d aliments pour animaux L industrie laitière La fabrication de produits à base de porc 3 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
La filière Nutrition animale Chaîne de valeur Eleveurs Céréaliers Transformateurs Firmes-service Céréales (blé tendre, maïs, orge) 51%* Tourteaux (soja, tournesol, colza) 26%* Formules et prémix Fabricants d aliments pour animaux de la ferme (Code NAF 10.91) Sociétés de négoce Détaillants 41% 27% 23% 9% ELEVEURS Volaille Porcins Bovins Autres (ovins, caprins, lapins, allaitement ) 4 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Exposition en amont et en aval (1/2) Mécanisme de formation des prix Marchés internationaux Marchés internationaux Indice, 50% déterminé par les cours internationaux Gré à gré européen Prix des matières premières agricoles Cours (base 100 en janvier 2006) Indice de volatilité (périodes de 3 ans) 300 60 250 50 52 48 200 40 30 33 31 39 26 150 100 20 10 18 15 7 15 6 7 12 11 6 6 50 janv.-00 janv.-03 janv.-06 janv.-09 Blé tendre IPAA Lait standard Pièces de porc 0 2003-2005 2006-2008 2009-2011 Moyenne Blé tendre IPAA Lait standard Pièces de porc (IMR) 5 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Exposition en amont et en aval (2/2) Prix des Produits 220 Cours (base 100 en janvier 2006) 40 Indice de volatilité (périodes de 3 ans) 200 180 160 140 120 100 80 60 janv.-00 janv.-03 janv.-06 janv.-09 IPP Farines IPAMPA IPP Produits laitiers Poudre de lait IPP Produits à base de viande 35 30 25 20 15 10 5 0 33 19 15 6 4 4 2 1 1 18 16 12 10 10 8 3 3 2 2 1 2003-2005 2006-2008 2009-2011 Moyenne IPP Farines IPAMPA IPP Produits laitiers Poudre de lait IPP Produits à base de viande 6 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Transmission des variations de prix (1/2) Alimentation animale, Cours en moyennes semestrielles, amont et aval 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 2000 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 2001 2002 101,0 100,7 2003 128,3 98,5 108,9 100,4 2004 2005 IPAA 2006 2007 IPAMPA 184,0 2008 137,2 2009 121,7 2010 110,5 Meunerie, Cours en moyennes trimestrielles, amont et aval 102,5 98,0 254,8 142,4 123,9 110,5 198,6 2011 241,5 139,5 147,5 Flambée 2003-2004 Retour à la normale 2004-2006 Flambée 2006-2008 Baisse 2008-2010 Hausse 2010-2011 IPAA 27% -23% 87% -34% 63% IPAMPA 8% -8% 37% -19% 26% "Ratio" 0,29 0,34 0,42 0,57 0,42 Flamblée 2006-2008 Retour à la normale 2008-2010 Flamblée 2010-2011 Blé 149% -57% 119% Farines 45% -13% 19% "Ratio" 0,30 0,23 0,16 0,0 2001 T1 2002 T1 2003 T1 2004 T1 2005 2006 T1 T1 Blé tendre 2007 2008 T1 T1 IPP Farines 2009 T1 2010 T1 2011 T1 7 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Transmission des variations de prix (2/2) 170,0 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 Fabrication de produits laitiers, Cours en moyennes annuelles, amont et aval 109,0 102,4 96,8 97,2 165,1 124,2 99,5 112,5 103,4 90,3 99,7 122,9 119,3 108,4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Lait standard Poudre de lait IPP Produits laitiers Baisse 2002/03-2006 Flamblée 2006-2008 Retour normale 2008-2010 Flamblée 2010-2011 Lait -11% 28% -20% 20% Produits laitiers -3% 13% -8% 5% "Ratio" 0,26 0,47 0,41 0,25 Poudre de lait 71% -45% 36% "Ratio" 2,54 2,30 1,84 120,0 Transformation du porc Cours en moyennes annuelles, amont et aval 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 101,0 94,6 107,9 103,5 103,4 92,7 Hausse 2003-2008 Diminution 2008-2010 Pièces de porc 14% -4% Produits à base de viande 2% -10% "Ratio" 0,18 2,50 85,0 80,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Pièces de porc IPP Produits à base de viande 8 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Caractérisation des pouvoirs de marché Pouvoirs de marché amont Pouvoirs de marché / Légende 2,0 2,0 2,0* 9 2,3 2,2 *Moyenne des notes sur 5 Pouvoirs de marché aval Pouvoirs de marché / Légende 2,8 3,2 2,0* 1,7 1,8 *Moyenne des notes sur 5 9 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Evolution des ratios économiques Vue d ensemble (Moyenne pondérée des ratios économiques des acteurs de plus de 20 salariés) Taux de marge (Résultat Net / CA) Besoins de trésorerie (BFR / CA, en jours) Source : Base Diane, sauf (*) Fabrication de produits à base de porc : données FICT / AND sur un échantillon de 120-150 groupes et entreprises. Au-delà des disparités intersectorielles constatées sur les taux de marge, l augmentation des besoins en trésorerie du secteur de la meunerie est significative. 10 source : Diane, dernière année disponible
Sensibilité à la volatilité Volatilité amont Pouvoir de marché amont Volatilité aval Pouvoir de marché aval Existence d outils de couverture Capacité de transmission des variations de prix Contraintes en amont Contraintes en aval Capacité d absorption et de répercussion Sensibilité à la volatilité des prix des matières premières - + 11 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Les réponses des industriels Les réponses des industriels d ordre opérationnel Les perceptions de l utilité et de l accessibilité des outils de couverture sont très variables entres les acteurs. Seuls certains acteurs de l Alimentation Animale et la Meunerie les utilisent couramment. La maitrise de la problématique «matières premières» donne un avantage compétitif significatif. Cet avantage est plus naturellement constaté chez les plus grandes entreprises. A contrario la non maitrise de cette problématique est un facteur de risque majeur. Le coût de gestion de la volatilité augmente chaque année et pèse sur la rentabilité Les réponses des industriels d ordre stratégique Les stratégies de diversification permettent de répartir le risque Les stratégies de montée en gamme permettent de se positionner sur des produits à plus forte valeur ajoutée Les stratégies d intégration ou de partenariats permettent de contrôler les approvisionnements et/ou de partager les risques L adaptation des filières La volatilité semble être un facteur accélérateur de transformation, voire de destruction du tissu économique Difficulté de dégager des ressources pour préparer l avenir 12 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Perspectives : la vision des acteurs intérrogés IAA Niveaux de prix et de volatilité Principaux impacts sur la filière amont : Augmentation de la volatilité des prix des matières premières (céréales) au cours des prochaines années aval : / amont :. Augmentation de la volatilité des prix des matières premières (céréales / protéines) au cours des prochaines années aval : / amont : tendance de fond à la hausse du prix liée à la demande des pays émergents, avec risque de baisse significative à la fin des quotas en 2015 lié à une surproduction européenne. Volatilité stable à un niveau haut. aval : prix des PI en tendance haussière, PGC stables sous la pression de la GMS amont : tendance de fond à la hausse des prix de certaines pièces de porc liée à une demande croissante des pays émergents. Volatilité stable/croissante à un niveau haut aval : / - Renforcement du phénomène de concentration / polarisation de la filière - Développement de labels de qualité - Restructuration de la filière - Perte de fidélité des clients/adhérents - Poursuite de la concentration du secteur avec faillite/rachat d acteurs de petite taille ou trop spécialisés - Possible augmentation des cas de refus de collecte en cas de baisse significative des prix (- en amont : difficultés économiques des producteurs de lait) - Poursuite de la concentration du secteur avec des faillites/rachats d un certain nombre de PME - Impact négatif sur les marges brutes / trésorerie 13 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Enjeux majeurs 1 En premier lieu, les entreprises agroalimentaires doivent maitriser la gestion des flux de matières et les impacts financiers qui y sont associés. 2 La problématique de la cohérence et de la transparence des mécanismes de formation des prix est également l un des enjeux clés. 3 Il apparait en outre nécessaire d établir un partage équilibré au sein de la filière agroalimentaire et d assurer un cadre réglementaire cohérent. 4 Enfin, il est important de structurer et de soutenir le secteur agroalimentaire pour le maintien et le développement de l activité sur le territoire français. 14 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières
Recommandations Faisabilité Développer un cycle de formations sur la gestion de matières premières agricoles Développer des guides filières de bonnes pratiques et des cadres de gestion Renforcer les outils existant (CIR, Pôles de compétitivité) et mieux informer les acteurs des possibilités qu ils représentent Sensibiliser les partenaires financiers locaux aux risques «matières premières» Favoriser le développement de recherches appliquées dans la compréhension des fondamentaux de marché Sensibiliser le consommateur final aux justes prix pour le maintien d une production nationale et européenne qui contribue à la sécurité alimentaire Soutenir les projets de coopération entre PME Renforcer la transparence sur la formation des prix tout au long de la chaîne de valeur par la pérennisation de l Observatoire de la formation des prix et des marges Favoriser les stratégies de mutualisation et de coopération entre les acteurs Accompagner l évolution des conditions de fixation des prix et des volumes de lait collecté Faciliter le développement à l export des entreprises françaises, simplifier les formalités administratives de douane Fiabiliser et élargir les informations économiques de marché Encourager une meilleure utilisation des dispositifs de soutien au financement en place en les adaptant aux spécificités des IAA Prendre en compte les problématiques de mise en œuvre de la LME Structurer les relations commerciales par la précision des règles de contractualisation Lutter contre les distorsions de concurrence communautaires en harmonisant le coût du travail et les réglementations sanitaires et environnementales au sein de l Union Européenne Renforcer le système logistique de transport de marchandise français pour le rendre plus compétitif Efficacité 15 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières Favoriser le développement d outils de gestion du risque Améliorer la mise en œuvre des outils publics communautaires de régulation des marchés et étudier les coûts et les avantages de leur renforcement Encourager et accompagner la concentration du secteur par le renforcement ou la création de fonds privés spécialisés par filière et par la création d un fonds public cofinancé par le FSI Limiter la spéculation sur les marchés à terme par la réglementation des marchés financiers. Poursuivre les chantiers engagés au niveau communautaire sous l impulsion du G20
Six recommandations prioritaires Fiabiliser et élargir les informations économiques de marché Prendre en compte les problématiques de mise en œuvre de la LME Favoriser le développement d outils de gestion du risque Améliorer la mise en œuvre des outils publics communautaires de régulation des marchés et étudier les coûts et les avantages de leur renforcement Encourager et accompagner la concentration du secteur par le renforcement ou la création de fonds privés spécialisés et par la création d un fonds public cofinancé par le FSI Encourager une meilleure utilisation des dispositifs de soutien au financement en place en les adaptant aux spécificités des IAA 16 Les industries agroalimentaires face à la volatilité du prix des matières premières