RESUME présentant l augmentation de capital par souscription privée, d ACCUEIL HOTEL SA, de 2 619 553 à 2 819 553 par émission de 200 000 actions de 1 nominal au prix unitaire de 3 (1 de valeur nominale + 2 de prime d émission) pouvant être souscrites par l exercice des Bons de Souscription d Actions attribués gratuitement aux actionnaires actuels Opération réalisée par les dirigeants, sans intermédiaire Afin de permettre à des personnes non actionnaire d'air Qualité Arc en Ciel désirant souscrire à cette opération, le Conseil d Administration a décidé que les bons non exercés par les anciens actionnaires pourraient être proposés à un cercle restreint de nouveaux investisseurs adhérents de l association Love Money pour l Emploi La répartition des bons de souscription attribués gratuitement à ces nouveaux souscripteurs sera faite automatiquement et sans formalité, dans l'ordre d'arrivée de demandes auprès de l'association, à partir des bulletins de souscriptions et jusqu'à épuisement des bons disponibles Ce résumé doit être lu comme une introduction au document d appel à souscriptions de 44 pages. Toute décision d investir la société doit être fondée sur un examen exhaustif du document de base Il n engage la responsabilité civile de l entreprise que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du document Mise en garde Cette opération est destinée aux personnes intéressées par la souscription des actions émises par la Société Accueil Hôtel SA, qui en feront directement la demande auprès des dirigeants. Le document d appel à souscriptions a pour but d'exposer la situation actuelle, le plan de développement des activités futures et les perspectives financières de la société. Ces perspectives étant soumises, naturellement, aux aléas inhérents au développement d'un projet, cette souscription s'adresse à des investisseurs de proximité capables d'en apprécier les risques. La société Accueil Hôtel SA est un Groupe d exploitation hôtelière fondé à Luxeuil-les-Bains au début des années 90. L initiateur qui réalise l opération informe les investisseurs : que l opération ne donne pas lieu à un document d information soumis au visa de l AMF qu ils ne peuvent participer à cette opération que pour leur compte propre que les actions de la présente émission ne sont inscrites sur aucun marché réglementé Renseignements concernant la société Groupe d'exploitation hôtelière, avec 20 ans d expérience, composé de 9 hôtels, qui souhaite financer la reprise de nouveaux fonds de commerce 1) APERÇU DE L ACTIVITE DE LA SOCIETE ACCUEIL HOTEL SA En 1990, Guy PARRAIN construit l Hôtel Hexagone (qui abrite aujourd hui l Hôtel MERCURE) à Luxeuil-les-Bains. Quelques années plus tard, il achète un hôtel bureau de 49 chambres situé dans le quartier de Pigalle, l Hôtel Frochot, Lors de séjours au Togo une opportunité s est présentée pour racheter un fonds de commerce hôtelier appartenant à l Etat togolais. Les murs et le fonds appartenaient à l État togolais, moyennement exploité et ayant besoin d un lifting complet. Il s agissait de privatiser l exploitation, les murs restant à l Etat Togolais. En 2001, avec quelques membres de sa famille et des amis, il créé un groupe d exploitation hôtelière, la SA ACCUEIL HOTEL avec un capital de 40 000, pour porter ses projets de développement des fonds de commerce, ensuite est apporté le fond de commerce de l hôtel hexagone pour 1 000 000. En 2003, une augmentation de capital est réalisée auprès de parents et amis (25 personnes) pour 169 300. A fin 2004 le capital est porté à 1 972 000 avec l arrivée de nouveaux actionnaires, notamment des togolais (parents et amis de Jeannine PARRAIN). En 2010, le Groupe a acquis 3 hôtels, 1 F1 à Mulhouse (68), 1 F1 à Besançon (25) et 1 Ibis à Laon (02) En 2012, acquisition de l IBIS BUGET de Besançon Chateaufarine (ex Etap Hôtel).
L activité globale du Groupe Accueil Hôtel connait une progression pour 2012 de 1,40 %. Ce qui est correct malgré la conjoncture économique que nous connaissons tous depuis quelques années. Tous nos établissements ne progressent pas avec la même cadence et c est aussi lié à une situation géographique particulière Néanmoins, avec une gestion efficace au quotidien, la holding présente une situation financière saine, permettant d envisager un développement externe avec sérénité. De plus, le Groupe ACCUEIL HOTEL, par son PDG, est connu et reconnu par le Groupe Accor qui lui fait confiance et propose des opportunités très intéressantes. Aujourd hui, le Groupe Accueil Hôtel compte 9 établissements, dont un à l étranger. Tous sous des marques Accor. IBIS STYLES Paris Pigalle Montmartre PARIS 75 9è 49 chambres IBIS à Lomé TOGO 108 chambres IBIS à Laon AISNES 02 72 chambres IBIS à Vesoul HAUTE SAONE 70 42 chambres IBIS BUDGET à Besançon DOUBS 25 61 chambres MERCURE à Luxeuil HAUTE SAONE 70 50 chambres F1 à Mulhouse HAUT RHIN 68 97 chambres F1 à Besançon DOUBS 25 72 chambres F1 à Vesoul HAUTE SAONE 70 63 chambres Soit au total 614 chambres Les acquisitions récentes qui ont été faites, avaient toutes un potentiel de développement en terme d activité, voire de rentabilité. Des réorganisations internes ont été nécessaires 2) INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES REEL 2011 REEL 2012 2013 2014 2015 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE EBE 8,30M 8,42M 9,09M 9,28M 9,46M 1,4% 8% 2,1% 1,9% 2,16M 2,17M 2,69M 2,74M 2,80M 0,5% 24% 1,9% 2,2% RESULTAT ACCUEIL HOTEL SA 271K 227K 285K 330K 460K 3) PRINCIPAUX FACTEURS DE RISQUES Risques liés à l organisation de la société A notre avis, il n y a pas de risques sur ce point. Elle est structurée de telle façon que chaque domaine est bien distinct : d un coté l immobilier, de l autre les sociétés d exploitation. Chaque SCI porteuse des immeubles a consenti un bail commercial avec les sociétés d exploitation. Risques liés à l absence de distribution de dividendes Sauf catastrophe sur le marché de l hôtellerie et de la restauration, les dirigeants souhaitent verser des dividendes chaque année. Signe de bonne santé financière. Souci de rassurer les investisseurs existants et potentiels. Risques liés à la politique d'investissement Les investissements sont mesurés et examinés avec nos conseils, comptables, juridiques et nos banquiers. Ces derniers nous ont suivi jusqu à ce jour. Risques liés à la détention de participations minoritaires ou majoritaires La famille Guy PARRAIN restant majoritaire dans l actionnariat d ACCUEIL HOTEL SA, Monsieur PARRAIN est le principal intéressé à la bonne gestion et au développement du Groupe.
Voir les autres risques sur le document intégral 4.8.4 à 4.8.9. 4 ) ELEMENTS D'APPRECIATION DU PRIX D'EMISSION DE 3 EUROS 2009 2010 2011 2012 Objectif Objectif Objectif 2013 2014 2015 Capital 2 151 681 2 345 500 2 565 000 2 619 553 2 819 553 (1) 3 000 000(1) 3 200 000(1) Prime d émission 26 214 193 819 329 250 591 750 400 000 360 750 400 000 Valeur nominale des actions 1 1 1 1 1 1 1 Nombre d'actions 2 151 681 2 345 500 2 565 000 2 619 553 2 819 553 3 000 000 3 200 000 Nombre de bons de souscription - - - - - - Chiffre d'affaires consolidé 5 739 796 5 712 400 8 196 949 8 200 000 (2) 9 090 000 (3) 9 280 000 9 460 000 Résultat net après impôts 412 855 430 000 189 478 215 000 285 000 330 000 460 000 Résultat net par action 0,19 0,18 0,07 0,07 0.10 0.11 0,14 Actif net 2 343 368 3 472 220 6 422 374 7 794 000 7 584 000 7 384 000 7 384 000 Actif net par action 1,09 1,36 2,50 2,87 2,69 2,46 2,31 (1) en cas de réalisation de la présente augmentation de capital souscrite en totalité. Exercice concerné Tableau des dividendes distribués au titre des 4 derniers exercices Date d Assemblée Générale ayant décidé la distribution Montant Montant par action Montant éligible à abattement Montant non éligible à abattement 2005 16 juin 2006 33 524 0,017 15 570 17 954 2006 25 mai 2007 39 440 0,02 18 483 20 957 2007 16 mai 2008 59 160 0,03 27 680 31 480 2008 28 mai 2009 65 143 0,03 2009 12 avril 2010 65 143 0.03 2010 24 juin 2011 92 142 0,04 2011 08 juin 2012 105 208 0,045 5) RENSEIGNEMENTS RELATIFS A LA PRESENTE AUGMENTATION DE CAPITAL Modalités : prix de souscription Il existe aujourd'hui 2 619 553 actions Accueil Hôtel S.A. Suite au conseil d administration du 15 avril 2013, 200 000 BSA ont été émis et attribués gratuitement aux actionnaires qui peuvent les utiliser pour souscrire ou les céder gratuitement aux nouveaux souscripteurs présentés par l association Love money pour l Emploi et souhaitant entrer dans le capital. Chaque BSA permet de souscrire une action au prix de 3 (2 de valeur nominal + 2 de prime d émission) Etablissement domiciliataire Les souscriptions sont reçues sans frais, au nom de ACCUEIL HOTEL SA, au siège social : Avenue Labiénus - 70300 Luxeuil-les-Bains Les fonds versés à l'appui de la souscription seront déposés en EUROS sur un compte libellé «ACCUEIL HOTEL - Augmentation de capital» au CIC, agence du Centre d Affaires de Besançon Vesoul (18, rue Paul Morel BP 109 70002 Vesoul cedex) Code Banque 30087 - Code Guichet 33182 - N de Compte 00043274606 - Clé 28 Tenue du registre des actionnaires et des actions Le registre des actionnaires est tenu par JURIDIL Cabinet d Avocats 14, rue de la Cavalerie 90000 BELFORT, et sera communiqué à chaque mouvement à : C.I.I.B, 10 rue de Montyon 75009 Paris - Tél. : 01 42 46 11 73 E-mail : ciib@bourse-introduction.com Site Internet : www.bourse-introduction.com, pour un suivi en interne par leur logiciel. Période de souscription La souscription est ouverte du 16 avril 2013 au 31 décembre 2013 But de l émission La présente augmentation de capital permettra à ACCUEIL HOTEL SA de continuer à moderniser ses neuf hôtels et poursuivre son développement à une allure soutenue en permettant le financement d opérations de croissance externe. Selon leur importance, les opportunités qui se présenteront pourront faire l objet d augmentations de capital complémentaires. - De consolider les fonds propres de la société (trésorerie) pour réaliser des travaux dans ses établissements, et lors de demandes de financement aux banques
- De financer des opportunités de croissance externe sélective complémentaire en France. Caractéristiques des actions émises Les nouvelles actions présentement émises auront les mêmes droits que celles déjà existantes. Elles porteront jouissance à compter du 1 er janvier 2014. Elles seront de forme nominative. 6) ACTIONNARIAT DE LA SOCIETE Répartition du capital à la clôture du dernier exercice Hypothèse dans la mesure où la totalité des 200 000 BSA était exercée par de nouveaux actionnaires Actionnariat avant la présente augmentation de capital Nombre d actions et de droits de vote % du capital et des droits de vote Nombre d actions et de droits de vote % du capital et des droits de vote Hôtel des Bains SAS 1 261 049 48,14% 1 261 049 44,73% Guy PARRAIN 465 559 17,77% 465 559 16,51% ISF SECURITE 2008 SA 179 681 6,86% 179 681 6,37% 1er actionnaire individuel 56 000 2,14% 56 000 1,99% 2ème actionnaire individuel 36 005 1,37% 36 005 1,28% 3ème actionnaire individuel 32 853 1,25% 32 853 1,17% 4ème actionnaire individuel 30 125 1,15% 30 125 1,07% 5ème actionnaire individuel 23 355 0,89% 23 355 0,83% 6ème actionnaire individuel 22 764 0,87% 22 764 0,81% 7ème actionnaire individuel 21 799 0,83% 21 799 0,77% 8ème actionnaire individuel 21600 0,82% 21600 0,77% 114 autres actionnaires individuels 468 763 17,89% 468 763 16,63% Nouveaux actionnaires 200 000 7,09% TOTAUX 2 619 553 100,00 % 2 819 553 100,00 % 7) PERSPECTIVES DE DEVELOPPEMENT Aujourd hui, plusieurs opportunités s offrent à notre Groupe. Les clauses de confidentialité exigées, ne nous permettent pas d en dire plus sur ces projets. Les demandes de concours bancaires et autres sont en cours. 8) MODALITES PRATIQUES DE L'OPERATION Le droit préférentiel de souscription a donc été attribué aux anciens actionnaires. Néanmoins, afin de permettre aux personnes souhaitant investir dans la société ACCUEIL HOTEL SA de souscrire à cette opération, le conseil d administration du 15 avril 2013 a décidé que les bons non souscrits à titre irréductible pourraient être proposés aux anciens actionnaires mais aussi à un cercle restreint de nouveaux investisseurs. Pour les nouveaux actionnaires, adhérents à l association Love Money pour l Emploi la répartition gratuite des bons de souscription leur sera attribuée sans formalité, dans l'ordre d'arrivée des souscriptions jusqu'à épuisement des bons disponibles non souscrits. Pour participer à cette augmentation de capital, il vous faut détacher le bulletin de souscription à la fin du document d appel à souscriptions, ou à la fin du présent résumé, et le renvoyer à l adresse du siège social, accompagné d un chèque à l ordre de ACCUEIL HOTEL S.A., d un montant égal au produit du nombre des actions souscrites par leur prix d émission de 3 euros. (auparavant, veuillez avant réserver votre souscription auprès de la société Accueil Hôtel en téléphonant au 03 84 93 91 75. Une attestation de souscription qui vous permettra de bénéficier de la déduction sur l'isf vous sera adressée par retour) Loi en faveur du Travail, de l'emploi et du Pouvoir d'achat du 21 août 2007 (loi n 2007-1223) : Le redevable peut imputer sur l impôt de solidarité sur la fortune 50 % des versements effectués au titre de souscriptions au capital initial ou aux augmentations de capital de sociétés, en numéraire ou en nature par apport de biens nécessaires à l exercice de l activité. Ainsi, les actions ACCUEIL HOTEL souscrites à 3 ont un prix de revient de 1,5. Cet avantage fiscal ne peut être supérieur à 45 000. «Charte de bonne conduite» et «contrat de suivi» ACCUEIL HOTEL S.A a adhéré au «Pacte de bonne conduite Love Money pour l Emploi». (www.love-money.org) dont l objet est de veiller à l égalité d information et des intérêts de tous les actionnaires. Nous recommandons à tous les actionnaires d Accueil Hôtel d adhérer à cette association. Un «contrat de suivi» a été conclu avec le CIIB (www.bourse-introduction.com) pour faciliter le respect des engagements du «pacte de bonne conduite». Banque d informations économiques et financières et Carnet d annonces (achat et vente d actions Accueil Hôtel SA) : www.bourseintroduction.com
Bulletin de souscription par exercice de Bons de Souscription d Actions donnant accès au capital d ACCUEIL HOTEL S.A. Société Anonyme capital de 2 619 355 euros - RCS Vesoul 440 249 167 Siège Social : 19, Avenue Labiénus 70300 Luxeuil-les-Bains Le règlement de votre souscription est à joindre au présent bulletin et à adresser à : ACCUEIL HOTEL SA : 19, avenue Labiénus - 70300 Luxeuil-les-Bains Le conseil d administration du 15 avril 2013, sur délégation de l Assemblée générale extraordinaire du 24 juin 2011, a décidé l émission gratuite de 200 000 BSA (Bons de Souscription d Actions) permettant de souscrire à 200 000 actions nouvelles ACCUEIL HOTEL SA au prix unitaire de 3 euros (1 euro de nominal + 2 euro de prime d émission) jusqu au 31 décembre 2013. La présente opération s'adresse à des investisseurs individuels capables d'en apprécier les risques. Les informations contenues dans ce document d appel à souscriptions sont fournies par les dirigeants d ACCUEIL HOTEL SA sous leur seule responsabilité. Je souscris en qualité : D ANCIEN actionnaire De NOUVEL actionnaire Je demande à bénéficier de la réduction sur l ISF 2013 J accepte que me soient cédés gratuitement les BSA me permettant de souscrire à la présente augmentation de capital. Je soussigné(e) Nom :........................................ Prénom :........................... Né(e) le................. à................................. Demeurant :..................................................................................... Code Postal :......... Ville :...................................................................... Téléphone. :.......................... Mail :...................................................... après avoir pris connaissance du document d appel à souscriptions et des modalités d'augmentation de capital d ACCUEIL HOTEL SA, déclare souscrire à............ actions au prix unitaire de 3 euros (1 euro de nominal + 2 euros de prime d émission) de ladite société. À l'appui de ma souscription, je joins un chèque à l ordre d ACCUEIL HOTEL SA, d un montant de :.......................... euros représentant la totalité de mon apport. (L ensemble des souscriptions sera déposé sur un compte «ACCUEIL HOTEL SA augmentation de capital» à la banque CIC, 18, rue Paul Morel - BP 109-70002 Vesoul cedex, Code Banque 30087 - Code Guichet 33182 - N de Compte 00043274614 - Clé 04 - Je reconnais expressément qu'un exemplaire du présent bulletin m'a été remis ainsi qu'un exemplaire du document d appel à souscriptions. - J'ai bien pris connaissance du document d appel à souscriptions et du contenu des avertissements mentionnés en préambule. - Je reconnais souscrire ce jour en l'absence de tout démarchage bancaire ou financier tel que défini à l'article 341 1 du CMF* Fait à..... Signature précédée de la mention "Bon pour souscription à «nombre» actions" en date du... Signature : (POUR LES NOUVEAUX ACTIONNAIRES : JOINDRE LA PHOTOCOPIE D UNE PIECE D IDENTITE)