COMMUNIQUE DE PRESSE www.leasinvest.be Information réglementée sous embargo jusqu au 17/05/2016 17h40 Leasinvest Real Estate Déclaration intermédiaire du gérant sur le premier trimestre de l exercice 2016 (01/01/2016-31/03/2016) et rapport des assemblée générales extraordinaire et ordinaire du 17 mai 2016 I. Déclaration intermédiaire sur le premier trimestre de l exercice 2016 Chiffres clés Les perspectives pour 2016 sont confirmées par les chiffres réalisés Taux d occupation du portefeuille immobilier plus élevé à 97% Augmentation des revenus locatifs sur le premier trimestre de 2016 à 14,2 millions (+12,7%) Résultat net courant Q1 2016 a augmenté à 7,1 millions (+26,4%) Résultat net Q1 2016 passe à 5 millions (+38,9%) Portefeuille immobilier global 1 s élève à 940 millions Valeur de l actif net (part du groupe) par action EPRA de 82,2 Montoyer 63 : signature d une convention d usufruit pour un terme fixe de 21 ans 1. Rapport d activités période 01/01/16-31/03/16 Convention de vente-achat conclue pour Zeutestraat Malines (Belgique) Pour l immeuble situé Zeutestraat à Malines (Belgique), une convention de vente-achat a été conclue le 27/01/2016, sur base de laquelle l immeuble a été vendu à un utilisateur final pour 4,5 millions, ce qui n est pas inférieur à la juste valeur. Il s agit d un immeuble d entreposage avec espace de bureaux avec une superficie totale de 7.363 m 2. Cette vente s inscrit dans la stratégie de désinvestir des immeubles non stratégiques. 1 Le portefeuille immobilier global se compose du portefeuille immobilier direct (immeubles) et indirect (principalement la participation dans Retail Estates).
Extension d un contrat locatif pour Strassen au Grand-duché de Luxembourg Le 17/03/16 le contrat locatif actuel avec Roller a été prolongé pour une période fixe de 15 ans pour notre site retail de 22.721 m² situé route d Arlon à Strassen, qui sera redéveloppé en un centre commercial, qui comprendra, outre des magasins, e.a. un restaurant. Le redéveloppement sera réalisé en 2 phases afin de tenir compte des locataires actuels Adler Mode, Bâtiself et Roller. La réception de la première phase se fera en 2017 ; la réception de la phase 2 est prévue en 2020. Ce site sera le plus grand parc retail dans la périphérie luxembourgeoise à l entrée de la ville de Luxembourg. Finalisation du projet de bureaux en construction Royal 20 au Luxembourg Le 20 avril 2015 Leasinvest Real Estate, via sa filiale luxembourgeoise à 100%, Leasinvest Immo Lux, a conclu un compromis de vente à terme, sous réserve de réception, lequel fut réitéré dans un acte notarié daté le 18 mai 2015, pour le projet de bureaux en construction Royal20, situé boulevard Royal dans le centre de la ville de Luxembourg au Grand-duché de Luxembourg, pour un montant de 62,5 millions (hors TVA) 2. La finalisation du projet de bureaux Royal 20 évolue comme planifié. La réception finale prévue de l immeuble de bureaux et le transfert de la propriété sont attendus au cours du deuxième trimestre de 2016. Fin 2014 un contrat locatif avait déjà été conclu avec la China Merchants Bank pour l entièreté de l immeuble, pour une période fixe de 10 ans qui entrera en vigueur à partir de la réception de l immeuble. L objectif est d obtenir un BREEAM very good pour cet immeuble. Inclusion de l action Leasinvest Real Estate dans l indice BEL Mid Depuis le 21/03/16 l action Leasinvest Real Estate fait partie du BEL Mid sur Euronext Brussels. Afin de faire partie de cette sélection, la capitalisation boursière free float de la société qui est prise en considération devra être supérieure au niveau de l indice BEL 20 à la date de clôture de la période sous révision, multiplié par 55.000 (cf. www.euronext.com - INDEX RULE BOOK BEL Family). 2. Evénements importants après la clôture de la période 01/01/2016-31/03/2016 Convention d usufruit signée avec le Parlement européen pour l immeuble à redévelopper Montoyer à 1000 Bruxelles Le 27/04/2016 une convention d usufruit, pour un terme fixe et irrévocable de 21 ans, a été conclue avec le Parlement européen, relative à l immeuble de bureaux Montoyer 63 à 1000 Bruxelles, qui sera redéveloppé. Dès la date à laquelle le contrat locatif actuel avec le Parlement européen prend fin, l immeuble sera entièrement démoli et reconstruit. L immeuble comprendra 6.052 m 2 d espace de bureau ultramoderne. Le Montoyer 63 est situé dans le quartier Léopold, au centre des institutions européennes, où il existe actuellement une pénurie d immeubles de bureaux qualitatifs neufs. Le permis d urbanisme a été octroyé début 2016 et l objectif est d obtenir un certificat BREEAM excellent pour cet immeuble à la réception, prévue au cours du troisième trimestre de 2018, date à laquelle la convention d usufruit entrera en vigueur. 2 La valeur conventionnelle respecte le prescrit de l article 40 1 de la Loi du 12 mai 2014 sur les SIR.
2. Chiffres clés Chiffres clés portefeuille immobilier (1) 31/03/2016 31/03/2015 Juste valeur portefeuille immobilier ( 1.000) (2) 871.693 758.151 Juste valeur immeubles de placement incl. participation dans Retail Estates ( 1.000) (2) 941.227 816.712 Valeur d'investissement des immeubles de placement ( 1.000) (3) 888.796 772.560 Rendement locatif sur base de la juste valeur (4) (5) 6,88% 7,30% Rendement locatif sur base de la valeur d'investissement (4) (5) 6,75% 7,17% Taux d'occupation (5) (6) 97,01% 98,35% Durée moyenne des contrats locatifs (années) 4,55 5,04 (1) Le portefeuille immobilier comprend tant les immeubles en exploitation que les projets de développement, les actifs détenus en vue de la vente et les immeubles présentés comme leasing financier selon IFRS. (2) Juste valeur ( fair value ) : la valeur d investissement telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS. La juste valeur de Retail Estates a été définie sur base du cours de bourse au 31/03/2016. (3) La valeur d investissement est la valeur telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation n ont pas encore été déduits. (4) La juste valeur et la valeur d investissement telles qu estimées par les experts immobiliers Cushman & Wakefield / DTZ Winssinger / Stadim / SPG Intercity. (5) Pour le calcul du rendement locatif et du taux d occupation, uniquement les immeubles en exploitation sont pris en compte, hormis les actifs détenus en vue de la vente. (6) Le taux d occupation a été calculé sur base de la valeur locative estimée. 31/03/2016 31/03/2015 Valeur de l'actif net part du groupe ( 1.000) 356.376 343.796 Valeur de l'actif net part du groupe, par action 72,2 69,6 Valeur de l'actif net part du groupe, par action sur base de la valeur d'investissement 75,7 72,5 Valeur de l'actif net part du groupe, par action EPRA 82,2 78,8 Total des actifs ( 1.000) 989.508 845.696 Dette financière 539.557 434.405 Taux d'endettement financier (conformément à la réglementation légale sur SIR) 57,68% 52,92% Durée moyenne des lignes de crédit (années) 3,13 3,02 Coût de financement moyen (excl. variations juste valeur sur instruments financiers) 2,89% 3,47% Durée moyenne des couvertures (années) 6,46 6,52
31/03/2015 31/03/2015 Revenus locatifs ( 1.000) 14.217 12.610 Résultat locatif net par action 2,88 2,55 Résultat net courant ( 1,000) (1) 7.056 5.584 Résultat net courant par action (1) 1,43 1,13 Résultat net part du groupe ( 1.000) 5.032 3.597 Résultat net part du groupe par action 1,02 0,73 Résultat global part du groupe ( 1.000) 3-6.029 7.371 Résultat global part du groupe par action -1,22 1,49 (1) Le résultat net courant se compose du résultat net à l exclusion du résultat sur portefeuille et des variations de la juste valeur des couvertures inefficaces. 3. Résultats consolidés de la période 01/01/16-31/03/16 Le premier trimestre de 2016 est en ligne avec les prévisions pour Leasinvest Real Estate. Les revenus locatifs ont substantiellement augmenté en comparaison avec la même période de l année passée (+ 12.7%) grâce à l acquisition de l immeuble Tour & Taxis Entrepôt Royal, et s élèvent à 14.217 mille fin mars 2016 en comparaison avec 12.610 mille fin mars 2015. A portefeuille constant (hormis l impact des acquisitions et désinvestissements), les revenus locatifs restent stables avec + 0,6% or + 73 mille en comparaison avec la même période de l année passée (hormis gratuités locatives). Les rendements locatifs bruts sont restés inchangés en comparaison avec fin 2015 et s élèvent à 6,88% basé sur la juste valeur et à 6,75% basé sur la valeur d investissement. Le taux d occupation s élève à 97,01% (fin 2015 : 95,80%) ; une augmentation qui s explique par les locations supplémentaires de l immeuble Monnet après la réception des travaux de rénovation fin 2015 et un nombre additionnel de contrats locatifs de moindre taille (e.a. dans l immeuble Riverside). La juste valeur 4 du portefeuille immobilier direct est quasi resté identique au cours du trimestre passé et s élève à 871,7 millions fin mars 2016 comparé aux 869,4 millions fin décembre 2015. Les charges immobilières ont légèrement augmenté de - 2,0 millions à - 2,4 millions dû aux frais de gestion externe accrus d une part, et les charges et taxes sur les immeubles non loués en attendant de leur redéveloppement, d autre part. Le résultat sur le portefeuille fin mars 2016 s élève à - 2,0 millions en comparaison avec un résultat sur portefeuille positif de 4,2 millions fin mars de l année passée. L année précédente, le résultat sur portefeuille à la fin du premier trimestre était notamment positivement influencé à concurrence de 6,0 million, principalement par l impact de l augmentation du cours du Franc suisse sur l évaluation des immeubles suisses du portefeuille immobilier à ce moment. D un autre coté, le résultat financier avait proportionnellement augmenté ce qui fait que l effet de cette augmentation de valeur a été intégralement compensé par l évolution négative de la juste valeur des instruments financiers qui couvrent le risque de taux de change. 3 Autre résultat global : comprend les variations de la juste valeur qui ne sont pas réglés via le compte des résultats, et qui ont un impact sur les capitaux propres du groupe. 4 Juste valeur ( fair value ) : la valeur d investissement telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS.
Le résultat financier s élève à - 2,8 millions fin mars 2016 en comparaison avec - 9,7 millions pour la même période de l année passée. L évolution s explique par l évolution stabilisée de la juste valeur des actifs et passifs suite à la légère diminution du Franc suisse qui a un impact positif sur la valeur des instruments financiers pour la couverture du risque du taux de change à concurrence de + 0,3 million (comparé à - 6.1 millions fin mars 2015). Cet effet est intégralement compensé par un écart de conversion négatif correspondant sur les immeubles suisses pour - 0,3 million (y inclus la diminution de - 2,0 million mentionnée), ce qui fait que l impact sur le résultat net et sur le résultat net courant est nul. Le coût de financement moyen a diminué fin mars 2016 et s élève à 2,89% comparé à 3,27% fin 2015. Ceci est principalement la conséquence du refinancement d un nombre de lignes de crédit bilatérales à des marges bancaires inférieures d une part, et la restructuration d un nombre de couvertures au cours du dernier trimestre de 2015, d autre part. Le résultat net courant 5 du premier trimestre s élève à 7,1 million (soit 1,43 par action), en comparaison avec un résultat net courant de 5,6 millions (ou 1,13 par action) fin mars 2015 (+26%). Le résultat net, part du groupe, s élève à 5,0 millions fin mars 2016 comparé aux 3,6 millions fin mars 2015. En termes de résultat net par action, ceci représente 1,02 fin mars 2016 comparé à 0,73 fin mars 2015 (+39%). A la fin du premier trimestre de l exercice 2016, les capitaux propres, part du groupe (basés sur la juste valeur des immeubles de placement) s élèvent à 356,4 millions (fin Q1 2015 : 343,8 millions). Fin mars 2016 la valeur de l actif net par action se montait à 72,2 comparée aux 69,6 fin mars 2015. La valeur de l actif net par action hormis l influence des ajustements de la juste valeur des instruments financiers (EPRA) a également augmenté et s élève à 82,2 fin mars 2016 en comparaison avec 78,8 fin 2015. Les capitaux propres ont diminué fin mars 2016 à 356,4 millions (31/12/2015 : 362,4 millions) suite à des variations de la juste valeur négatives des instruments de couverture effectives à concurrence de - 11,2 millions causées par une diminution des taux d intérêt au cours du trimestre dernier. Fin mars 2016 le ratio d endettement s élève à 57,68% en comparaison avec 58,03% fin 2015. Après la vente du projet de bureaux en construction Royal 20, prévue avant fin juin 2016, le ratio d endettement diminuera à nouveau endessous des 55%. 4. Prévisions Nonobstant la démolition et reconstruction attendues de 2 immeubles dans le CBD de Bruxelles en 2016, notamment l immeuble Montoyer 63, pour lequel une convention d usufruit a été conclue avec le Parlement européen pour un terme de 21 ans, et l immeuble Square de Meeûs, pour lequel le permis d urbanisme a récemment été octroyé, et outre des circonstances exceptionnelles, la société prévoit, grâce à l acquisition de l Entrepôt Royal sur le site de Tour & Taxis fin 2015, de réaliser un résultat net et un résultat net courant plus élevés en 2016 qu en 2015 et que le dividende sur 2016 pourra au minimum être maintenu au même niveau. 5 Le résultat net courant est calculé comme étant le résultat net à l exclusion du résultat sur portefeuille d une part, et des variations de la juste valeur des couvertures inefficaces d autre part.
II. Rapport des assemblées générales extraordinaire et ordinaire du 17 mai 2016 1. Assemblée générale extraordinaire Après lecture préalable et approbation du rapport du Gérant établi conformément à l article 604 du Code des Sociétés en liaison avec l article 657 du Code des Sociétés, l assemblée accorde au Gérant les compétences les plus étendus conformément aux articles 605 et 607 du Code des Sociétés en liaison avec l article 657 du Code des Sociétés et les articles 26 et 27 de la Loi SIR, pendant 5 ans à compter de la publication de cette décision, pour augmenter le capital de la Société en une ou plusieurs fois à concurrence d un montant maximum de 54.314.744,64 EUR, en espèces ou en nature, comme ces compétences sont décrites dans l article 7 des statuts de la Société, qui fut adapté conformément. Le Gérant est expressément autorisé à également utiliser ces compétences pendant 3 ans dans les cas visés à l article 607 du Code des Sociétés en liaison avec l article 657 du Code des Sociétés à partir de la date de communication par la FSMA de la notification d une offre publique d acquisition. 2. Assemblée générale ordinaire 1. Approbations et décharges L assemblée générale ordinaire des actionnaires du 17 mai 2016 a approuvé les états financiers statutaires et consolidés de Leasinvest Real Estate, clôturés au 31 décembre 2015, y inclus l affectation du bénéfice, et le rapport de rémunération relatif à l exercice clôturé au 31 décembre 2015, qui fait partie intégrante spécifique de la déclaration de gouvernance d entreprise du rapport annuel. L assemblée générale ordinaire des actionnaires du 17 mai 2016 a également donné décharge, par vote séparé, au seul gérant statutaire, Leasinvest Real Estate Management SA, ainsi qu à son représentant permanent Mr Jean-Louis Appelmans, pour l'exercice du mandat d administrateur, et au commissaire pour l'exercice de sa mission de contrôle, au cours de l'exercice écoulé. 2. Dividende exercice 2015 L assemblée générale ordinaire des actionnaires du 17 mai 2016 a décidé, sur la proposition du gérant, de distribuer le 23 mai 2016 un dividende de 4,70 brut et net, libre de précompte mobilier de 27%, de 3,431. Le paiement du dividende se fera à partir du 23 mai 2016 auprès des institutions financières Banque Delen (agent principal de paiement), ING Banque, Belfius Banque, BNP Paribas Fortis Banque ou Banque Degroof Petercam contre la remise du coupon n 19.
Pour plus d information, contactez : Leasinvest Real Estate Jean-Louis Appelmans CEO E: jeanlouis.appelmans@leasinvest.be Leasinvest Real Estate SCA La Société immobilière réglementée publique Leasinvest Real Estate SCA investit dans des immeubles de qualité bien situés : immeubles retail, bureaux et immeubles logistiques au Grand-duché de Luxembourg, en Belgique et en Suisse. A présent la juste valeur totale du portefeuille immobilier détenu en direct de Leasinvest s élève à plus de 871 millions et est réparti dans le Grand-duché de Luxembourg (54%), La Belgique (41%) et la Suisse (5%). Leasinvest est en outre le plus grand investisseur immobilier au Luxembourg. Le portefeuille est investi en retail (42,1%), bureaux (42,3%) et logistique (15,6%). La SIR est cotée sur Euronext Bruxelles et affiche une capitalisation boursière d environ 510 millions (valeur au 16 mai 2016).