Document Promotionnel ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 Les ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 (en abrégé "ING 7Y EUR Financial Notes 07/21") s adressent aux investisseurs qui recherchent un placement: d'une durée de 7 ans; qui donne droit à un remboursement du capital investi à 100 % (hors frais) par l Émetteur à l Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant; qui offre la possibilité de bénéficier d un coupon annuel brut variable, égal à la performance du panier d'actions. Celle-ci est calculée sur la base d'une moyenne des perfomances des actions de ce panier, la performance des actions étant toutefois limitée à 5,90 % à la hausse et à -25 % à la baisse. Le panier est composé de 20 actions équipondérées, du secteur de la finance et réparties internationa lement (principalement en Europe, aux Etats-Unis et en Asie). compatible avec un profil d'investissement à partir de "Moderated" Description du mécanisme de fixation des coupons Sept coupons 1 variables (bruts) potentiels seront éventuellement payés 2, en fonction de la performance du panier d actions (voir sélection en page 2), laquelle sera plafonnée à 5,90 % dans le meilleur des cas (c.-à-d. si aucune action n'a enregistré une évolution inférieure à 5,90 %). Pour le calcul de la performance du panier: L évolution de chaque action se calcule en comparant son cours de clôture à la Date d observation 3 concernée, par rapport à son niveau de départ. Pour chaque action, le niveau de départ retenu correspond à son cours de clôture à la Date d'émission et de paiement (03/07/2014). Si, à la Date d observation annuelle, l évolution de chaque action du panier calculée par rapport à son niveau de départ: Â est positive ou stable (0,00 %), elle est prise en considération jusqu'à un plafond de 5,90 %; Â est négative, sa baisse n est prise en considération que jusqu à -25 %. La performance du panier sera égale à la moyenne arithmétique des performances retenues pour les actions le composant. C'est la performance du panier qui détermine le taux du coupon 1 (voyez l exemple fictif ci-contre). Si la performance du panier est supérieure à 0,00 %, un coupon correspondant à la performance du panier sera pour cette année (limité à 5,90 % 1 ). Si, au contraire, la performance du panier est égale ou inférieure à 0,00 %, aucun coupon ne sera payé pour l'année. Rendement actuariel brut ou rendement effectif Dans l hypothèse où l investisseur détient la Note jusqu à l Échéance, le rendement actuariel brut (avant impôts et taxes) est de - 0,28 % au minimum. Ce rendement tient compte: Â d'un prix d émission de 102 % 4, Â et d un prix de remboursement à l Échéance de 100 %. Exemple fictif: Actions constitutives du panier réalisée par action retenue par action 1 6,52 % 5,90 % 2 3,78 % 3,78 % 3 10,03 % 5,90 % 4 4,57 % 4,57 % 5 4,02 % 4,02 % 6 3,50 % 3,50 % 7 4,25 % 4,25 % 8-24,00 % -24,00 % 9 7,03 % 5,90 % 10 5,92 % 5,90 % 11-3,50 % - 3,50 % 12 7,11 % 5,90 % 13 5,65 % 5,65 % 14 8,02 % 5,90 % 15-30,00 % - 25,00 % 16 7,06 % 5,90 % 17 3,45 % 3,45 % 18 16,17 % 5,90 % 19 12,12 % 5,90 % 20-10,00 % -10,00 % du panier 0,99 % 0,99 % L'instrument financier proposé est un titre d'emprunt émis par ING Belgium International S.A. et garanti par ING Belgique SA. En y souscrivant, vous prêtez de l argent à l Émetteur qui s engage à payer le cas échéant des coupons aux Dates de paiement du coupon. L Émetteur s engage également à rembourser à l Échéance les Notes à 100 % du capital investi hors frais (soit 100 EUR par Coupure). En cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. Cet instrument financier complexe s adresse aux investisseurs qui disposent d une expérience suffisante pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec les actions du panier et les taux d intérêt. 1 Les montants des coupons cités dans ce document sont des montants bruts, avant prélèvement de tous impôts et taxes (voir «Traitement fiscal» dans les Données Techniques à la dernière page). 2 Pour les Dates de paiement du coupon, voir les Données techniques à la dernière page. 3 Pour les Dates d observation, voir les Données techniques à la dernière page. 4 Prix d'émission de 102 %, y compris une commission de placement de 2 % et une commission au titre de la structuration et de la distribution des Notes de maximum 1 % sur une base annuelle.
Exemples visant à illustrer le mode de calcul du coupon (scénarii établis au 27/05/2014) Les données reprises ci-dessous sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l investisseur sur le mode de calcul des coupons annuels bruts en fonction de différents scénarios. Rien ne garantit que l un ou l autre de ces scénarios se réalise effectivement dans le futur. En outre, en cas de faillite ou défaut de paiement de l Emetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. Sur base du modèle utilisé pour l'établissement des scénarii, l'investisseur a une chance sur deux d'obtenir un rendement compris entre -0,28% et 0,99%. SCENARIO PESSIMISTE Année 1-13,00 % 0,00 % Année 2-9,50 % 0,00 % Année 3-3,00 % 0,00 % Année 4-14,00 % 0,00 % Année 5-6,50 % 0,00 % Année 6-12,00 % 0,00 % Année 7-7,00 % 0,00 % Rendement actuariel brut de cette simulation: - 0,28 % SCENARIO NEUTRE Année 1 1,15 % 1,15 % Année 2 1,35 % 1,35 % Année 3 1,15 % 1,15 % Année 4 2,10 % 2,10 % Année 5 1,40 % 1,40 % Année 6 1,85 % 1,85 % Année 7 0,00 % 0,00 % Rendement actuariel brut de cette simulation: 0,99 % SCENARIO OPTIMISTE Année 1 5,20 % 5,20 % Année 2 3,35 % 3,35 % Année 3 4,20 % 4,20 % Année 4 5,10 % 5,10 % Année 5 5,55 % 5,55 % Année 6 4,85 % 4,85 % Année 7 5,00 % 5,00 % Rendement actuariel brut de cette simulation: 4,36 % Le panier d actions se compose comme suit: Nom Isin Secteur AEGON NV NL0000303709 ALLIANZ AG DE0008404005 AMERICAN EXPRESS CO US0258161092 AXA SA FR0000120628 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835 BANK OF AMERICA CORP US0605051046 BARCLAYS PLC GB0031348658 CREDIT SUISSE GROUP-REG CH0012138530 HSBC HOLDINGS PLC GB0005405286 JPMORGAN CHASE & CO US46625H1005 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL JP3902900004 MIZUHO FINANCIAL GROUP INC JP3885780001 MORGAN STANLEY US6174464486 ROYAL BANK OF CANADA - CAD STANDARD CHARTERED PLC CA7800871021 GB0004082847 SWEDBANK AB SE0000242455 TRAVELERS COS INC/THE US89417E1091 UBS AG-REGISTERED CH0024899483 WELLS FARGO & COMPANY US9497461015 ZURICH INSURANCE GROUP AG ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 CH0011075394 Le panier est composé d actions provenant du secteur de la. La sélection des actions du panier a été effectuée principalement sur la base des critères suivants: Â elles font partie d indices nationaux de référence (comme par exemple : FTSE 100, CAC40, AEX 25, S&P 500, SMI 20, Nikkei 225, DAX30); Â au moment de leur sélection et pour chacune d'entre elles, au moins 2/3 d'analystes qui les suivent ont émis une recommandation positive ou neutre. D autres paramètres, tels que la corrélation ou l'anticipation de dividendes potentiellement élevés (l investisseur ne bénéficie toutefois pas de la distribution de ces dividendes), influencent la sélection des actions du panier. L investisseur peut s adresser aux guichets des agences ING en Belgique pour obtenir des informations complémentaires au sujet du choix, des actions du panier ou des secteurs concernés. Le rendement actuariel de ces scénarios est un rendement brut, avant impôts et taxes, qui tient compte du prix d émission de 102 %. 2
Risques généraux Avant de souscrire aux Notes, l investisseur potentiel est tenu de lire les Données techniques en page 5, le Prospectus de Base, et plus particulièrement la partie "Risk Factors", et le Résumé de l'emission. Risques Plusieurs types de risque sont inhérents à cette Note: Risque de fluctuation de la valeur des Notes (risque de marché) Certains paramètres tels que: ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 - l évolution du cours des actions composant le panier (une baisse du cours de celles-ci entraîne une baisse de la valeur des Notes et une hausse du cours des actions a un impact positif sur la valeur des Notes); - l évolution des taux d intérêt sur les marchés financiers (une hausse des taux d intérêt a une influence négative sur la valeur des Notes et une baisse des taux d intérêt influence positivement la valeur des Notes); - la perspective d une révision du «rating» ou «notation» du Garant, ont une influence positive ou négative sur la valeur des Notes au cours de leur vie et entraînent une plus-value ou une moins-value en cas de revente des Notes par l investisseur avant leur Échéance. Risque d insolvabilité de l Emetteur et/ou du Garant L investisseur est exposé au risque d insolvabilité de l Émetteur et/ou du Garant (faillite ou défaut de paiement), lequel peut aboutir à la perte totale ou partielle du capital initialement investi ainsi que des coupons éventuellement dus (voir «Rating/Notation actuel(le) du Garant» ci-dessous: Données techniques). Risque de liquidité Cette Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé. ING Belgique SA assurera à l investisseur la liquidité sur le marché en proposant un prix de rachat à l investisseur. Ce prix de rachat est déterminé par ING Belgique SA sur la base de modèles qui lui sont propres et en tenant compte des paramètres de marché du moment (voir «Risque de fluctuation de la valeur des Notes» ci-dessus) ainsi que d'une différence entre le prix acheteur et le prix vendeur d'environ 1,00 % dans des conditions normales de marché. Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes (risque de moins-value). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les impôts éventuels (voir les «Données techniques»). Risque de contre-performance Pour chaque année, le coupon annuel correspondant à la performance du panier pourrait être limité à 0% (soit un rendement actuariel brut de -0,28%), dans le cas où la performance du panier serait inférieure à 0%. La performance retenue pour chaque action du panier est plafonnée à 5,90%, même en cas de forte hausse des marchés d'actions. Par contre, en cas de performance négative, celle-ci est prise en compte jusqu'à -25%. Le niveau de départ n'étant pas réajusté chaque année, cela peut dans certains cas être en défaveur de l'investisseur. Classe de risque propre à ING Belgique SA Le modèle utilisé par ING Belgique SA pour déterminer la classe de risque d une Note Structurée analyse l évolution de son prix dans différents scénarios (pessimiste, neutre, optimiste). Cette analyse se base sur les niveaux extrêmes du sousjacent observés historiquement dans le marché (la «Volatilité» comme défini ci-dessous). Plus la vo latilité de prix est grande, plus la classe de risque est élevée. Nous distinguons un total de 7 classes de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Ce modèle ne prend pas en compte certaines catégories de risque importantes, à savoir le risque de crédit et le risque de liquidité sur ING Belgique SA, ainsi que le risque de marché en cas de vente avant l Echéance de la Note. Les ING 7Y EUR Financial Notes 07/21 se situent dans la classe de risque 3: moins élevé Risque 1 2 3 4 5 6 7 Rendement potentiellement Profil d'investissement du client : plus élevé Les ING 7Y EUR Financial Notes 07/21 s'adressent aux investisseurs ayant un profil "Moderated". Ce produit peut également convenir aux investisseurs ayant un profil «Balanced», «Active» ou «Dynamic» en fonction de leur connaissance et expérience en termes d'investissement, de leur situation financière, de leur horizon de placement et de leur attitude face au risque. L investisseur est invité à consulter son conseiller ING qui déterminera avec lui son profil d investisseur en fonction des éléments précités. Pour plus d'informations à ce sujet, www.ing.be > Investir > Infos Pratiques > Profils d investissement. * Qu est-ce que la volatilité? La volatilité décrit l ampleur des variations journalières, hebdomadaires ou mensuelles d un actif financier. Elle est généralement calculée sur la base d observations historiques. Une volatilité élevée signifie que des fluctuations importantes de l actif financier ont été observées dans le passé et dès lors indique un risque plus élevé. 3
ING Belgium International (Luxembourg) 7Y EUR Financial Notes 07/21 Avertissement Ce Document Promotionnel est produit et par ING Belgique SA. Il n est donc pas et ne doit pas être interprété comme une recommandation de souscrire, ou comme un conseil ou une recommandation de conclure une quelconque opération. Par ailleurs, ce Document Promotionnel est communiqué ou mis à disposition par ING Belgique SA à toute ou partie de la clientèle et n est pas fondé sur l examen de la situation propre du client. Sauf si la décision d investir résulte d un conseil en placement fourni par ING Belgique SA, il appartient donc au client de décider si l instrument financier concerné par le présent Document Promotionnel est adapté à sa situation, sans préjudice de l obligation d ING Belgique SA de se procurer les informations nécessaires concernant les connaissances et l expérience du client en matière d instruments financiers. Ce Document Promotionnel n est destiné qu à l usage du destinataire original et ne peut être reproduit, re ou transmis à toute autre personne, ou publié, en tout ou en partie. Les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu amendé («Securities Act»), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux personnes ayant la nationalité américaine, une adresse postale, légale ou fiscale aux États-Unis, un numéro de téléphone aux États- Unis, ou une carte de résident permanent américain («Green Card»), même en dehors du territoire des États-Unis. Informations postérieures à la souscription Après la clôture de la période de souscription, ING Belgique SA communiquera aux investisseurs via son site (ing.be) toutes les informations importantes relatives aux ING 7Y EUR Financial Notes 07/21. La valeur des Notes adaptée hebdomadairement sera également accessible pour l investisseur via Internet (ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d inventaire et cours). Dans un stade ultérieur, il est possible qu ING Belgique SA utilise d autres canaux de communication pour informer correctement les investisseurs. Prospectus Le «Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2)» du 31 juillet 2013, en ce compris ses Suppléments du 24 septem bre 2013 et du 10 mars 2014, (le «Prospectus de Base») de l Émetteur a été approuvé par la CSSF au Luxembourg. Le Prospectus est constitué du Prospectus de Base, ainsi que des Final Terms des ING 7Y EUR Financial Notes 07/21 du 28 mai 2014. Le Prospectus existe uniquement en anglais, à l exception du Résumé de l'emission, qui existe également en français. Le Prospectus de Base peut être consulté sur le site www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. Les Final Terms peuvent être con sultés sur le site : www.ingmarkets.com > ING Markets > Products > search «XS1067654050» Downloads. Un exemplaire de chacun des documents peut être obtenu gratuitement dans toutes les agences ING en Belgique ou sur simple demande téléphonique. 4
Données techniques des ING 7Y EUR Financial Notes 07/21 Emetteur Garant et Distributeur Rating/Notation actuel(le) du Garant Montant nominal Période de souscription ING Belgium International S.A., route d Esch 52, L-1470 Luxembourg ING Belgique SA, avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles Standard and Poor s : A (Perspective négative) ; Moody s : A2 (Perspective négative) ; Fitch : A+ (Perspective négative). Un rating (ou «Notation») est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d acheter, de vendre ou de conserver les titres de l Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l agence de notation. Les avis de notation peuvent être consultés sur le site Internet suivant : www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm 5.000.000 EUR au minimum Du 2 juin 2014 au 27 juin 2014 (inclus), sauf clôture anticipée Coupure/Valeur Nominale 100 EUR/100 % Prix d émission Date d'émission et de paiement 102 % de la Valeur Nominale 3 juillet 2014 Echéance 15 juillet 2021 événtuel Chaque année, un coupon brut variable sera éventuellement payé en fonction de la performance (en pourcentage) du panier d actions, compris entre 0,00 % (soit un rendement actuariel brut de -0,28 %) et 5,90 % (soit un rendement actuariel brut de 5,51 %) brut (voir «Traitement fiscal» ci-dessous). Dates d observation 8 juillet 2015, 8 juillet 2016, 10 juillet 2017, 9 juillet 2018, 8 juillet 2019, 8 juillet 2020, 8 juillet 2021 Dates de paiement du coupon éventuel Remboursement à l Echéance Cotation Forme et conservation Vente avant l Echéance Code de valeur Traitement fiscal Droit applicable Commissions et frais 15 juillet 2015, 15 juillet 2016, 17 juillet 2017, 16 juillet 2018, 15 juillet 2019, 15 juillet 2020, 15 juillet 2021 Les Notes seront remboursées à 100 % de leur Valeur Nominale à l Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant. La Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé. Livraison uniquement sur un compte-titres auprès d une institution financière. La conservation dans un compte chez ING Belgique SA est gratuite. Veuillez vous enquérir de la tarification en matière de droits de garde en vigueur auprès des autres institutions financières. Dans des circonstances de marché normales, l investisseur a la possibilité de revendre ses Notes avant leur Échéance à ING Belgique SA une fois par semaine (voir également «Risque de liquidité» ci-dessus). Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes (risque de moins-value). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les impôts éventuels. ISIN : XS1067654050 Dans le chef des personnes physiques résidant fiscalement en Belgique. Précompte mobilier : les revenus des Notes sont soumis au précompte mobilier, actuellement de 25 %. En cas de vente sur le marché secondaire, l Impôt des Personnes Physiques au taux distinct de 25 % sera dû sur le montant des revenus mobiliers perçus à cette occasion et déclarés. Les revenus des Notes qui ont subi la retenue du précompte mobilier de 25 % ne doivent pas être déclarés à l Impôt des Personnes Physiques. Taxe sur les opérations de bourse : en cas de vente sur le marché secondaire, une taxe sur les opérations de bourse (TOB) sera prélevée, actuellement de 0,09 % (650 au maximum par transaction). Dans le chef des personnes physiques résidant dans un État membre de l Union européenne autre que la Belgique. Les revenus de cette Note tombent sous le champ actuel d application de la Directive européenne sur la fiscalité de l épargne. En cas de «paiements d intérêts» par cette Note, la Belgique transmettra à l État membre concerné des informations conformément aux principes définis par la Directive épargne. La partie «Taxation» du Prospectus de Base décrit plus amplement le régime fiscal. Droit luxembourgeois L Emetteur paie au Distributeur une commission de placement de 2 %, incluse dans le Prix d émission. Ce dernier comprend également une commission au titre de la structuration et de la distribution des titres de maximum 1 % sur une base annuelle. En cas de revente des Notes avant leur Échéance, des frais de courtage seront appliqués sur le prix établi chez ING Belgique SA. Le tarif du courtage est disponible sur le site internet d ING (ing.be > Investir > Infos Pratiques > Tarifs et réglements > Tarif des principales opérations sur valeurs mobilières). Pour souscrire ou obtenir un complément d information : appelez le 02 464 60 02 surfez sur ing.be rendez-vous dans une agence ING Belgique SA Banque avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles RPM Bruxelles TVA : BE 0403.200.393 BIC : BBRUBEBB IBAN: BE45 3109 1560 2789 Éditeur responsable: Inge Ampe cours Saint-Michel 60, B-1040 Bruxelles Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium 708869F 05/14 5