Conférence African Business Club 10 ans de télécoms en Afrique J-Ch SAUNIERE Associé PwC 28 Janvier 2013
Introduction PwC 1
Section 1 Introduction Notre présence en Afrique (anglophone + francophone) C est en 1903 que s est implanté en Afrique le premier bureau PwC. Actuellement, le nombre croissant des missions réalisées chaque année et la qualité des prestations offertes font de PwC Afrique l un des premiers partenaires des entreprises du continent africain. Nos principaux clients Télécoms en Afrique Clients audit MTN Millicom Zain (ex-celtel) Warid Tigo Libertis Gabon Telecel Atlantique Telecom Clients non audit Orange Vodacom Camtel Nigerian Communications Commission Uganda Communications Commission (UCC) Botswana Telecommunications Corporation (BTC) Nigeria Telecommunications (NITEL) Onatel Mozambique Telecommunications Limited (TDM) Ethiopia Telecommunications Corporation (ETC) Lesotho Telecommunications Corporation (LTC) Zambia Telecommunications Company Ltd (ZAMTEL) PwC 3
Section 1 Introduction Notre présence en Afrique francophone Depuis le 1er janvier 2012, le rapprochement de PwC France et PwC Afrique francophone constitue une nouvelle étape dans le développement de PwC sur le continent africain. Il fait suite à l'ouverture des bureaux de Casablanca et d'alger en 2008, à l'acquisition du cabinet de consulting Ayel (Maroc) et au rapprochement avec PwC Tunisie en juillet 2011. PwC 3
Section 1 Introduction Notre expertise sectorielle Types de missions Assistance aux gouvernements et aux autorités de régulation : Séparation des Postes et Télécommunications en deux entités distinctes Processus de privatisation Processus d attribution de licences de téléphonie mobile Conseil en matière réglementaire Assistance liée au processus de privatisation dans les Telecom : Restructuration du secteur des Postes et Télécommunications et accompagnement dans la préparation de la privatisation Cession d une licence d exploitation Assistance juridique Conseil sur le choix d un partenaire stratégique Revue stratégique et évaluation des activités Conseil auprès de nombreux opérateurs Telecom : Stratégie d entrée sur le marché de la téléphonie mobile Attribution des licences de téléphonie mobile Business plan/plan stratégique Etudes de marché Accompagnement dans la stratégie de lancement d une offre (mobile ) stratégie de développement Tarification, Distribution, Relation clients Optimisation des processus de pilotage et de reporting Assistance d opérateurs Telecom dans la restructuration opérationnelle et l amélioration de la performance : Assistance à la réorganisation de la Direction Financière Évolution d organisation et refonte de processus comptables et de gestion Assistance à la rédaction des procédures administratives et comptables et des fiches de fonction Systèmes d information Élaboration et revue des manuels de procédures Évaluation des contrôles généraux informatiques des opérateurs Revenue Assurance chez des opérateurs Telecom Revue du plan de continuité d activité Migration/conversion des données Amélioration du contrôle interne Assistance à l inventaire des immobilisations techniques des opérateurs Telecom Revue de la base des abonnés et calcul des commissions des «dealers» Services à l Audit Interne Organisation et animation des séminaires de formation Assistance à la mise en conformité avec la loi Sarbanes-Oxley (conformité SOX) Audit et commissariat aux comptes des opérateurs Telecom PwC 5 3
Une dynamique de marché forte depuis 10 ans PwC 4
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans Un continent en forte croissance 5,8 % Prévision 2013 de croissance du PIB (%) Par Pays Tunisia Morocco Croissance moyenne du PIB 2012 Algeria Libya Egypt 58 milliards $ Investissements étrangers en 2011 Senegal Sierra Leone Mauritania Guinea Mali Burkina Faso Niger Nigeria Cameroon Liberia Ghana Gabon Côte d'ivoire Congo (Brazzaville) Chad CAR Sudan Democratic Republic of Congo Angola Malawi Zambia Ethiopia Kenya Tanzania Eritrea Mozambique Somalia Rwanda Burundi 4,5 K$ PIB/habitant pour les «Lions Africains» Source: The Economist Intelligence Unit, January 2013 Namibia Zimbabwe Madagascar Botswana Mauritius Swaziland Lesotho South Africa PwC 5
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans Une diffusion difficile et lente des technologies qui s accélère depuis 10 ans Monde Afrique 2012 Réseaux 4G (LTE) 2012 Réseaux Haut Débit 2001 Premier réseau 3G 2001 Expansion des réseaux mobiles 1993 Premier SMS 1990 1979 1972 1890 Réseau GSM Premier réseau cellulaire (NTT) Internet Première ligne téléphonique 1791 Invention du télégraphe optique 1990 1977 1901 1884 Premiers réseaux mobiles (Afrique du Sud, Ile Maurice) Automatisation des liaisons internationales Premier réseau téléphonique urbain (Dakar: 42 abonnés) Premières stations télégraphiques (premier téléphone à Tanger en 1883) PwC 6
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans Un contraste fort entre la téléphonie mobile et fixe Sans avoir jamais dépassé 10% de pénétration en Afrique continentale, la téléphonie fixe commence même à décliner dans certain pays Evolution de la pénération de la téléphonie fixe 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% Mauritius Cape Verde Democratic Republic of Congo South Africa Botswana Namibia Cameroon Swaziland Senegal Gabon Zimbabwe Gambia Angola 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PwC 7
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans La pénétration du mobile est comparable à celle des pays occidentaux dans les pays les plus dynamiques La téléphonie mobile poursuit une croissance interrompue Une pénétration supérieure à 100% dans les 10 pays les plus avancés Evolution du développement du mobile dans les 10 pays aux plus forts taux de pénétration 180,00% 160,00% 140,00% 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% Botswana South Africa Gabon Namibia Côte d'ivoire Benin Mauritius Congo Mali Zimbabwe 20,00% 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PwC 8
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans Le développement n est pas homogène sur l ensemble du continent mais... Plus de 500 millions d abonnés en 2012 600 millions attendus avant 2016 84 millions de connexions mobiles Internet Plus de 200 opérateurs mobiles distincts PwC 9
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans... même dans les 10 pays les moins actifs le taux de pénétration de 50% est pratiquement atteint... La taille et l accessibilité du pays reste toujours un obstacle qui limite la diffusion et demande de lourds investissements Le faible revenu moyen des clients est aussi un frein: Entre $4 et $40 de revenu quotidien ($160 en France) PwC 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Evolution du développement du mobile dans les 10 pays aux plus faibles taux de pénétration 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Angola Mozambique Sierra Leone Rwanda Chad Malawi Niger Central African Republic Madagascar Democratic Republic of Congo 10
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans... Et l évolution continue de manière rapide Evolution de la pénétration entre : T2 2010 et T2 2011 PwC 11
Section 2 Une dynamique de marché forte depuis 10 ans L appétit pour le haut débit (fixe) est semblable bien que plus limité... pour le moment Une croissance annuelle moyenne de 26% Mais un nombre d abonnés plus faible que pour le mobile 14 12 10 8 Croissance abonnés Haut débit (millions) Abonnés Haut débit Au Kenya les recettes des services de données représentent 26% des revenus totaux 6 4 2 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PwC 12
Une contribution significative au développement des pays PwC 14
Section 3 Une contribution significative au développement des pays Le marché des télécoms contribue fortement au PIB des pays Une source importante de rentrées fiscales pour les états 7% en moyenne (source Union internationale des télécoms 2011) Une contribution au PIB bien supérieure à celle constatée dans les pays plus riches Revenus télécom en % du PIB 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% Senegal Israel Saudi Arabia 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PwC 15
Section 3 Une contribution significative au développement des pays Il permet surtout de rendre l économie des pays plus efficiente et de contribuer au bien-être de la population Quelques exemples... Dans les secteurs de l agriculture et de la pêche Information sur les marchés Organisation des approvisionnements Négociation des prix des produits Et même GPS de fortune pour les travailleurs en mer Dans le domaine de la santé Développement du m-health (ex Mpedigree au Kenya) Dans le domaine de l éducation Développement du m-learning (alphabétisation) PwC 16
Section 3 Une contribution significative au développement des pays Dans tous les domaines de l économie, la téléphonie mobile est un catalyseur du développement... Dans le domaine de la démocratie Développement du monitoring electoral (alimenté par le crowdsourcing) Initié en 2007 au Kenya le principe a été réutilisé au Soudan, en Ethiopie, en Egypte, en Tanzanie, en Côte d Ivoire et au Libéria Dans le domaine du commerce Développement du e-commerce Lorsqu ils ont le choix, 46% des clients préfèrent acheter vêtements, appareils électroniques, articles de loisirs ou musique via leur téléphone portable (10% à partir d un ordinateur et 44% en magasin) (source PwC 2012) Développement de nouvelles activités: Village Phone (Ouganda, Rwanda). 100 000 emplois indirects estimés (intermédiaires, agents, entrepreneurs, fournisseurs) PwC 17
Section 3 Une contribution significative au développement des pays... et notamment du développement d un mécanisme de paiment non bancaire 80% de la population est non bancarisée Le nombre de personne ayant accès à la téléphonie mobile dépasse celui des titulaires de comptes bancaires! Au Kenya, 14 millions de clients utilisent le système mobile non bancaire M-PESA (+30% de la population et 30% des échanges d argent) 40 millions d utilisateurs du m-payment tous opérateurs confondus 27% des m-payments sont des transactions interpersonnelles 5% des m-payments concernent le paiement de factures Un système flexible: les abonnés peuvent recharger la somme souhaitée auprès de vendeurs de rue. Note: pesa = argent en Swahili PwC 18
Section 3 Une contribution significative au développement des pays L évolution des modes de paiment est due au saut technologique apporté par la téléphonie mobile Plus de 735 millions de cartes SIM recensés (GSMA 2011) Mode de paiement Pays Occidentaux Afrique Monnaie fiduciaire Monnaie scripturale Monnaie dématérialisée (m-payment) Pays Occidentaux Télécom Afrique Téléphonie fixe Evolution (couverture / qualité Téléphonie mobile PwC 19
Un marché concurrentiel avec des spécificités PwC 20
Section 4 Un marché concurrentiel avec des spécificités Un marché caractérisé par le volume de pré-payé et le multi-sim 96% des connexions sont réalisées à partir de carte pré-payées (source GSMA 2011) Par comparaison: 82% en Amérique latine et 52% en Europe 10% des téléphones vendus peuvent fonctionner avec deux cartes SIM 25% au Ghana 30% au Nigéria Conséquence: un écart entre taux de pénétration des abonnements (~70% en 2012) et taux de pénétration des abonnés (~47%) Prédominance des échanges voix et texte (SMS) et des terminaux mobiles low cost, dominés par Nokia PwC 21
Section 4 Un marché concurrentiel avec des spécificités La libéralisation des marchés a permis une baisse des prix qui rend l accès possible à davantage de clients L ouverture des marchés à la concurrence Deux vagues de privatisations: 1995-97 et 2000-01 80% des pays en situation de monopole en 1998, 20% en 2004 Une concurrence importante induisant des baisses de prix significatives Un développement actif d une cible à faibles revenus (ARPU $5 à $15 /mois) Exemple: diminution du prix des minutes d appels (entre mars et juin 2011) -source gsma 2011 PwC 22
Des défis à relever PwC 23
Section 5 Des défis à relever De nombreuses difficultés reste à résoudre pour que la croissance se poursuive Réglementation Finalisation de l ouverture des marchés et transparence accrue Libération de davantages de fréquences (dividende numérique) Gros retard pris dans la libération des bandes 470-862MHz et 174-230MHz prévue pour 2015 et 2020 (extinction des émissions analogiques > TNT) Plus de fréquences sont nécessaires pour: licences d attribution du spectre dans certains pays africains et non africains (source gsma) le haut débit mobile La couverture profonde des territoires PwC 24
Section 5 Des défis à relever Les sujets à traiter sont multiples pour assurer une poursuite du développement rentable Rentabilité De lourds investissements sont nécessaires pour poursuivre la croissance Les investissements passés pèsent sur la rentabilité La concurrence acharnée et la dynamique de conquête de parts de marchés qui se développe sur le secteur low income a un coût! Distribution Efficacité et capilarité des réseaux d agents à améliorer Développement et maitrise des coûts des réseaux de distribution directe et indirecte Sécurité Prévention du vol d identité et des fraudes PwC 25
Des investissements encore nécessaires PwC 26
Section 6 Des investissements encore nécessaires Des investissements réalisés de près de $100 milliards pour le mobile seul! PwC 27
Section 6 Des investissements encore nécessaires Certaines prévisions anticipent un investissement complémentaire d environ $45 milliards d ici 2015 Une nouvelle phase d investissement est nécessaire pour: Améliorer la qualité et la fiabilité des réseaux existants Poursuivre la couverture des régions peu accessibles Déployer les technologies de haut débit fixe et mobile Permettre la pénétration d internet et le développement de nouveaux services Notamment en tirant parti des capacités de connexion fournies par les cables sousmarin (ex: ACE*- dec 2012 5.12Tbps) *ACE = Africa Cost to Europe PwC 28
Conclusion PwC 29
Section 7 Conclusion 10 ans de croissance et toujours de belles perspectives mais, un nouveau palier doit être franchi Des opérateurs endettés et des besoins d investissement encore forts Une rentabilité à améliorer (mutualisation d infrastructures) Une concurrence féroce ET Une contribution importante au revenu des Etats Un facteur de développement de l économie dans de nombreux domaines De grandes attentes et un rythme d adoption toujours rapide des populations Un facteur d amélioration de la vie quotidienne des citoyens Avec le déploiement large du haut débit et de l Internet sur le continent une nouvelle étape est à franchir qui stimulera encore davantage les économies PwC 30
Section 7 Conclusion Merci de votre attention Votre contact Jean-Christophe Saunière, associé PwC Jean-christophe.sauniere@fr.pwc.com PwC 31