Coninco Master Class Vevey, 4 et 5 novembre 2013 UNE EXPERTISE
Court termisme SUBPRIME Déconnexion de l'économie réelle Trading Haute Fréquence OPACITÉ Délits d Initiés Boîte noire 2 UNE EXPERTISE
Une avalanche de réglementations quels effets? Global BCBS Liquidity Approach BIS G-SIBs Testing FSB Shadow Banking G20 Finance Ministers FSB RRPs Peer Reviews FSB RRP Bail-in G20 Meeting BCBS Basel 3 Peer Reviews FSB GSIFIs Authorities Basel 3 Capital in force FSB GSIFIs Surcharge in force FSB GSIFIs fully in force Basel 3 Liquidity in force EU EP Audit Hearing EMIR Trialogue EP FTT Hearing EC Crisis Mgt Proposals EP MiFID2 Amends EC UCITS V Draft Solvency II Level 2 CRD4 Codecision EC IMD Proposals EC PRIPs Proposals EP IMD Amends EBA Capital Deadline AIFM Level 2 EP Crisis Mgt Hearing EP Corporate Governance EMIR Level 2 EP Vote Crisis Mgt EP IMD Amends CRD4 Level 2 EP Audit Vote EP Vote MiFID2 EP PRIPs Amends EP Audit Vote Social Entrep s hip Crisis Mgt Level 2 Solvency II in force MiFID2 Level 2 PRIPs Level 2 IMD Level 2 MiFID2 in force CRD4 in force EMIR in force PRIPs in force Audit in force IMD in force National DE- MaRisk in force ITL-AML Final Rules US-CFTC Volker Rules DE-Reapproval Market Risk US Basel 3 Proposals UK-Vickers Legislation US-CFTC clearing in force US-Fed RRPs Rules US-Volker Rule in force US-FATCA Final Rules CH-Consumer Protection UK Financial Services Bill UK-RDR in force UK-Vickers in force Jan 2012 Feb Mar Apr May June July Aug Sept Oct Nov Dec 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Source : KPMG, avril 2012 Stabilité Financière Gouvernance d entreprise/ Prise de Décisions Régulation Global Infrastructure du Marché et Trading Règles de conduites/ Protection du Consommateur 3 UNE EXPERTISE
Homo economicus : (Ir) responsable! 4 UNE EXPERTISE
Un modèle économique à repenser L objectif d une économie n est pas la richesse mais le bien être Nécessité d intégrer les problématiques environnementales Indice du Progrès Social Besoins Fondamentaux Humains Alimentation et Soins Médicaux de base Air, Eau, et Sanitaires Logement Sécurité Un pays assure-t-il à ces citoyens les besoins les plus essentiels? Bases Foundations du Bien-Être of Wellbeing Accès Access aux to Connaissance Basic Knowledge de Base Accès Access à l Information to et à la and Communications Santé et Bien-Être Pérennité de l Ecosystème Les bases sont-elles en place pour permettre aux citoyens et aux communautés de développer et maintenir le bien-être? Opportunité Droits Individuels Accès aux Etudes Supérieures Liberté Individuelle de Choisir Equité et Intégration Est il possible pour chaque individu de s épanouir pleinement? 5 UNE EXPERTISE
9,3 milliards Le nombre d êtres humains estimé à horizon 2050 Source : ONU - Département des Affaires Sociales et Economiques - 28 juin 2011 -Projection 2050 selon scénario médian
70 % Le pourcentage de la population vivant en zone urbaine en 2050 Source : ONU, novembre 2012
+1,5 à 4,8 C L augmentation de la température mondiale d ici la fin du siècle Source : GIEC, 2007, Bilan 2007 des changements climatiques
Des ressources qui s épuiseront si nous continuons à les exploiter au même rythme Charbon Fer 2158 Gaz naturel Lithium Pétrole Uranium 2050 Plomb Or Zinc Argent Terbium 2012 2005 2030 2055 2080 2105 2130 2155 Source : U.S. Geological Survey, may 2012 9 UNE EXPERTISE
La troisième révolution industrielle pourrait être une renaissance pour notre monde. Nous sommes peut-être à l orée d un avenir qui constitue un énorme pas en avant pour l Humanité. Jeremy Rifkin
INNOVATION Transformation progrès RESEAUX Technologies REVOLUTION
50 milliards Le montant investi à horizon 2020 par l Union européenne sur des projets d infrastructures Source : Union européenne, 2011.
1,1 milliard Le nombre de personnes qui n'ont toujours pas accès à de l'eau propre Source : Organisation Mondiale de la Santé, 2012
La mise en place de bonnes pratiques poussera la gestion d actifs vers des portefeuilles plus concentrés, plus différenciés les uns des autres, avec une vision plus long terme qu aujourd hui. Cela réconciliera les objectifs de performance des gérants et des épargnants. Professeur John Kay
La finance peut être un outil au service d une économie positive A condition de : Remettre en cause ses dogmes Redonner du sens au long terme Repenser la gouvernance d entreprise Faire un bon usage de l épargne 15 UNE EXPERTISE
La finance positive Influencer positivement les pratiques de RSE des entreprises : l investissement responsable Financer la croissance verte : énergies renouvelables, «green bonds» Financer les besoins sociaux : infrastructures, «social bonds» Faire un bon usage de l épargne Galvaniser les acteurs de marché 16 UNE EXPERTISE
17 UNE EXPERTISE Responsabilité Actionnariale ENGAGEMENT PERFORMANCE Durabilité SENS
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