Private banking: après l Eldorado

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1 Private banking: après l Eldorado Michel Juvet Associé 9 juin 2015

2 Toutes les crises génèrent de nouvelles réglementations Le tournant de 2008 Protection des clients MIFID, UCITS, FIDLEG Bilan des banques Basel III Supervision bancaire BCE / EBA, FINMA Transparence fiscale Weissgeldstrategie, EAR Business model Stratégie page 2

3 Les réglementations affectent toutes les banques Le private banking est très concerné, c est un secteur domestique et d exportation! Parlement, BNS, FINMA LSFin, LEFin Banque suisse Clients suisses Clients étrangers Concurrence G20, OCDE MIFID, AMF, FCA, MAS, UCITS Coûts Onshore Offshore EAR Accès aux marchés page 3

4 Offshore Rôle des autorités: le même «level playing field» pour tous! Offshore G20, OCDE EAR Accès aux marchés page 4

5 Suisse, onshore et offshore Rôle des banques: «find your place»! Compliance capacity connaissance et implémentation Market / client segmentation banques globales v/ niche players Core business definition valeur ajoutée, collaboration, MxA Innovation IT challenge, connectivity page 5

6 «Swiss Challenges» 1. Attractivité de la Suisse (fiscalité, 9 février, accès aux marchés étrangers) 2. Emplois CH ou à l étranger 3. Asset management academics innovation 4. Tissu bancaire: too big too fail / small is beautiful 5. ParticulariCHme (swiss finish, intérêts négatifs) 6. QE et gestion unbalanced page 6

7 Qualités suisses 1. Stabilité bancaire seulement UBS! 2. Gestion multidevises et multi-fiscales 3. Expérience de la Prévoyance 4. Capacité d adaptation 5. Qualité suisse / compétences historiques Private banking = proxy s/la croissance économique page 7

8 Bordier & Cie Réexpliquer nos valeurs Nous sommes une société de personnes: toute la différence est là. Notre histoire nous a appris que la valeur attend le nombre des années. Depuis plus de 170 ans, en tant que famille d entrepreneurs, nous contribuons à protéger, développer et transmettre aux générations futures l ensemble des patrimoines qui nous sont confiés. Vous êtes le point de départ de notre philosophie. Celle-ci s articule autour de valeurs fondamentales non négociables qui prennent tout leur sens avec le temps. Engagement et responsabilité Nos associés assument une responsabilité illimitée envers les engagements de Bordier & Cie. Leur fortune personnelle étant engagée, ils partagent les mêmes préoccupations que vous. Vos intérêts et ceux de Bordier & Cie sont ainsi totalement convergents. Indépendance absolue Notre indépendance nous permet de nous concentrer exclusivement sur vos objectifs à long terme. Disponibilité Nous voulons rester un groupe bancaire à taille humaine et pour vous, nous ne serons jamais à court de disponibilité. Nos associés et nos gérants connaissent votre histoire, vous accompagnent et sont ainsi disponibles en tout temps. Ces singularités vous garantissent une expérience «Bordier» originale, soit l alliance d un service taillé sur-mesure et de la performance. page 8

9 Bordier & Cie Core business strategy 1. Service irréprochable Collaborateurs fidèles Connaissance personnelle des clients RM = mini family office Des gérants seniors qui gèrent et sont responsables devant leurs clients Transparence : Investissements directs Architecture ouverte Une informatique de pointe (e-banking, mobile banking, social networks, intranet networks) page 9

10 Bordier & Cie Core business strategy 2. Vue globale page 10

11 Bordier & Cie Core business strategy, private asset management 3. Philosophie d investissement, corporate values and investing Valeurs Philosophie Convictions Gestion d actifs Indépendance Nous nous engageons à être indépendants, ce qui nous encourage à être différents Nous ne suivons pas forcément les indices de références et pouvons diverger de ces derniers Eviter les bruits des marchés et des médias; gestion active Responsabilité Nous nous concentrons sur les intérêts de nos clients: préservation du capital, source de performance à long terme Les marchés financiers ne sont pas efficients dans les situations extrêmes Nous préférons manquer une éventuelle hausse du marché si nous pouvons éviter une baisse Cohérence Notre univers d investissement est cohérent avec nos valeurs Une stratégie clairement définie est bénéfique à long terme Nos investissements suivent une approche disciplinée Long terme Nous ne recherchons pas les profits à court terme Construction d un portefeuille durable de «Core Holdings» Les «Core Holdings» sont rebalancés périodiquement sur base d évaluation interne Transparence Chaque investissement est compris et transparent Investissements directs, architecture ouverte page 11

12 Clients Bordier & Cie Who, where and what? Bordier Europe Bordier Switzerland Bordier Paris Bordier UK Bordier Singapore Bank Bank Asset + portfolio management Financial planning Research Products Pension Fund Management Asset + portfolio management Financial planning Portfolio management Financial planning Portfolio management Services (tax, legal) Services (tax, legal) Services (tax, legal) Services (tax, legal) Swiss + Offshore France Belgium UK + RND Asian page 12

13 Disclaimer Ce document a été produit uniquement à des fins d information générale. Les vues et opinions exprimées sont celles de Bordier & Cie. Son contenu ne peut être reproduit ou redistribué. Toute reproduction ou diffusion non autorisée de ce document engagera la responsabilité de l utilisateur et sera susceptible d entraîner des poursuites. Les éléments qui y figurent sont fournis à titre informatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Par ailleurs, il est souligné que les dispositions de notre page d informations légales sont entièrement applicables à ce document, notamment les dispositions relatives aux limitations liées aux différentes lois et règlementations nationales. Ainsi, la Banque Bordier ne fournit aucun service d investissement ni de conseil à des «US Persons» tels que définies par la réglementation de la Commission américaine des opérations de Bourse (SEC). En outre, l information figurant sur notre site Internet y compris le présent document ne s adresse en aucun cas à de telles personnes ou entités. This document has been issued for information purposes. The views and opinions contained in it are those of Bordier & Cie. Its contents may not be reproduced or redistributed. The user will be held liable for any unauthorised reproduction or circulation of this document, which may give rise to legal proceedings. All the information contained in it is provided for information only and should in no way be taken as investment advice. Furthermore, it is emphasized that the provisions of our legal information page are fully applicable to this document and namely provisions concerning the restrictions arising from different national laws and regulations. Consequently, Bordier Bank does namely not provide any investment services or advice to US persons as defined by the Securities and Exchange Commission rules. Furthermore, the information on our website including the present document is by no mean directed to such persons or entities. Bordier & Cie Banquiers privés depuis 1844 Rue de Hollande 16 CH 1211 Genève 11 t bordier.com