RÉUNION ACTIONNAIRES 23 juin 2015 - Lyon AIRBAKE I ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I IMUSA I KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA. WHITELINE I MIRRO I MOULINEX I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SEB I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER
SOMMAIRE 1. Le Groupe SEB en bref 2. Nos fondamentaux 3. L action SEB
1. Le Groupe SEB en bref intervenant 3
Un objectif Contribuer au MIEUX-VIVRE partout dans le monde Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 4
Une ambition Être LA référence mondiale du Petit Equipement Domestique Distributeurs Concurrents Consommateurs Fournisseurs Collaborateurs Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 5
Le Groupe SEB : une histoire de croissance 4000 3500 Ventes en M Acquisitions 4161 4 253 3000 2870 2500 2000 1764 1825 1500 1000 500 0 7 170 1953 1975 1998 2000 2007 2013 2012 2014 1953 Seb Super Cocotte 1954 Tefal poêle antiadhésive 1967 Seb friteuse sans odeur 1978 Tefal Raclette 1985 Tefal pèse personne électronique 1995 Arno Blender Autoclean 1996 Tefal Eureka / Gamme Ingenio 1997 Rowenta Dymbo Système Tête Delta 2000 Tefal Thermospot 2006 2008 Seb / Tefal/Calor Tefal Ultimate Actifry Autoclean 2009 Seb / Tefal Nutricook 2009 Moulinex / Imusa Fresh Express 2012 Moulinex Cookeo 2013 Moulinex Cuisine Companion Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 6
Leader mondial du Petit Equipement Domestique 7 produits vendus dans le monde par seconde n 1 Plus de 200 millions de produits commercialisés chaque année dans plus de 150 pays Des positions de leader dans plus de 25 pays sur tous les continents Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 7
Des positions de leadership mondial Friteuses Autocuiseurs Repas conviviaux Poêles et casseroles Fers et générateurs vapeur Bouilloires Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 8
et de leadership régional Europe Occidentale n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 n 1 Articles culinaires PEM PED Plus de 25 pays avec des positions de 1 er plan Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 9
2. Nos fondamentaux Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 10
Une stratégie de création de valeur sur le long terme EQUILIBRE & CROISSANCE COMPÉTITIVITÉ Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 11
Une stratégie de création de valeur sur le long terme Privilégier la croissance Innovation produits Force et complémentarité de nos marques Approche commerciale segmentée par canal de distribution Expansion internationale et leadership local & Renforcer la compétitivité Amélioration permanente de la productivité Simplification des structures et des process Optimisation permanente de la Supply Chain Politique Qualité exigeante Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 12
L innovation, ADN du Groupe 1 300 personnes (R&D, Marketing stratégique, Design) 154 M investis en 2014 117 brevets déposés en 2014 Nouveaux concepts, animation du cœur de gamme Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 13
La Passion pour l innovation Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 14
La Passion pour l innovation Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 15
La Passion pour l innovation 1 % Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 16
Un portefeuille de marques unique 6 marques internationales Des marques locales Puissance et complémentarité & Légitimité et leadership local France - Belgique Chine Asie Amérique du Nord Inde Amérique du Sud Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 17
Une distribution multi-canal Moderne & Traditionnelle "Pure players" E-commerce 6 % Grands magasins 5 % Autres 4 % Traditionnels 29 % Magasins en propre 6 % Spécialistes 24 % Physique & GSA 26 % Online Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 18
Une présence internationale équilibrée Répartition géographique des ventes 2014 Asie Pacifique 27% France 16% Autres U.E. occidentale 20% Europe Centrale, Russie et autres pays 17% Amérique du Sud 10% Amérique du Nord 11% Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 19
porteuse de potentiel Pays matures 54 % Innovations de rupture & Pays émergents 46 % Plus de 4 Mrds d habitants encore faiblement équipés Nouvelles tendances Montée en gamme Excellence de l exécution Opportunités de croissance CA + 2 % à tcpc Classes moyennes en essor rapide Modernisation de la distribution Force des marques locales Ouverture aux tendances occidentales CA + 8 % à tcpc Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 20
Un dispositif industriel adapté 72 % des produits fabriqués en interne 29 sites industriels Pays émergents 37 % & Pays matures 35 % Sourcing 28 % Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 21
Optimisation de la productivité industrielle 85 projets OPS Plateformes techniques Extension du concept : friteuses, cafetières filtre, repassage, Gains sur les Achats Réorganisations ciblées Economies réalisées en 2014 : 37 M Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 22
Un Groupe bien armé pour le futur Capable de capter toutes les opportunités de croissance Concentré sur l excellence de l exécution et la compétitivité Riche d équipes passionnées et motivées Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 23
Chiffres-clés 2014 Chiffre d affaires 4 253 M + 4,6 % à tcpc + 2,2 % en Résultat Opérationnel d Activité Publié 368 M -10,3 % MOP* 8,7 % A tcpc* 462 M + 12,6 % MOP* 10,6 % Résultat Net 170 M - 14,9 % en Endettement au 31/12 453 M + 37 M vs 2013 Dividende 1,44 + 3,6 % Dividende proposé à l Assemblée Générale 2015 *Tcpc : taux de change et périmètre constants - **MOP : Marge Opérationnelle Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 24
Chiffres-clés du T1 2015 Chiffre d affaires 1 089 M + 15,8 % en + 9,4 % à tcpc Résultat Opérationnel d Activité Publié 92 M + 84 %* A tcpc 107 M x 2,1* Dette nette au 31/03 357 M - 96 M vs 31.12.2014 * ROPA publié 1 er trimestre 2014 à 50 M, avant impact négatif du retraitement d IFRIC 21 (-2,5 M ) Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 25
Ventes T1 2015 par zone géographique Ventes en M T1 2014 T1 2015 Publié Tcpc* 2014/2013 Tcpc* France 129 144 + 12,0 % + 11,9 % Autres pays de l U.E 183 187 + 2,5 % + 0,7 % Amérique du Nord 93 117 + 25,1 % + 6,4 % + 2,5 % + 13,4 % + 0,1 % Amérique du Sud 82 83 + 1,2 % - 0,1 % Asie Pacifique 304 407 + 34,1 % + 15,1 % Russie et autres pays de l Europe Occidentale 150 151 + 0,4 % + 13,4 % TOTAL 941 1 089 + 15,8 % + 9,4 % + 2,9 % + 12,7 % - 3,7 % + 6,2 % *Tcpc : taux de change et périmètre constants Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 26
3. L action SEB Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 27
1975 2015 40 ans de cotation de l action SEB! Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 28
d-74 d-75 d-76 d-77 d-78 d-79 d-80 d-81 d-82 d-83 d-84 d-85 d-86 d-87 d-88 d-89 d-90 d-91 d-92 d-93 d-94 d-95 d-96 d-97 d-98 d-99 d-00 d-01 d-02 d-03 d-04 d-05 d-06 d-07 d-08 d-09 d-10 d-11 d-12 d-13 d-14 d-15 40 ans de cotation en Bourse 90 80 Cours au 31/12 77,73 82,99 70 Cours de bourse x 15 60 Chiffre d affaires x 30 50 40 30 Effectifs x 3 Présence dans près de 150 pays 46,98 20 21,46 10 5,78 0 Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 29
Répartition du capital 31/12/2014 : 50,2 M actions Actionnaires individuels français 5,7 % Auto-detention 2,6 % Actionnaires étrangers 24,7 % Groupe Fondateur 42,6 % Flottant = 41 % du capital Investisseurs français 10,7 % Salariés 3,5 % FFP Invest 5,0 % FSP 5,2 % * Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 22,50 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 20,09 % du capital. Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 30
Une progression régulière du dividende 4 2,92 3,18 3,13 4,54 4,81 4,01 4,08 3,45 2 2,07 1,78 0,8 0,85 0,93 0,94 1,04 1,17 1,25 1,32 1,39 1,44 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Résultat Net dilué par action Dividende Réunion intervenant Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 31
Ne laissez pas mijoter votre dividende Faites monter la pression! Autocuiseur Nutricook Seb Devenez actionnaire au nominatif + 10 % sur le montant du dividende (après 2 années consécutives de détention au nominatif) Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 32
Evolution du cours de l action SEB depuis 2005 Cours au 22/06/2015 : 84,01 Capitalisation boursière : 4 215 M 100 90 80 + 219 % 70 60 50 40 30 + 25 % 20 SEB 10 CAC 40 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 33
Une information régulière envers les actionnaires Toute une panoplie de supports dédiés Contacts Investisseurs / Analystes Isabelle Posth et Emmanuel Fourret Actionnaires Jacqueline Salaun et Delphine Le Gouevec Tél. : +33 (0) 4 72 18 16 40 comfin@groupeseb.com Tél. : +33 (0) 4 72 18 16 41 actionnaires@groupeseb.com Réunion Actionnaires - Lyon - 23 juin 2015 34