20ème rapport annuel de L OBSERVATOIRE DES CREDITS AUX MENAGES présenté par Michel MOUILLART Professeur d Economie à l Université de Paris X - Nanterre - Mardi 18 mars 2008 -
Les faits marquants en 2007 : la diffusion des crédits s établit à un niveau élevé En 2007, le taux de détention des crédits par les ménages s est établi à 52 % : c est un des niveaux les plus élevés constatés par l Observatoire depuis 1989. Alors que le taux de détention des crédits à la consommation est maintenant de 33,2 %, la diffusion des crédits pour l accession à la propriété a encore progressé : 23 % Enfin, rompant avec les évolutions observées durant les années précédentes, les moins de 30 ans ont réduit leur recours aux crédits à la consommation mais renforcé leur engagement dans l accession à la propriété. De leur côté, les ménages de 65 ans et plus ont amplifié leur usage des crédits à la consommation : ils n ont jamais autant été endettés à ce titre. 2
1. Les tendances récentes de l endettement des ménages 2. Les évolutions par tranche d âge et dans l avenir 3. Des situations contrastées 4. Une très large diffusion des crédits 3
1. LES TENDANCES RECENTES DE L ENDETTEMENT DES MENAGES 4
un taux de diffusion de l endettement qui se redresse en 2007, à un de ses niveaux les plus élevés. En % 53 52,8 52,9 52,6 52 51,6 51,8 51,3 52,0 51 50 50,9 50,9 50,3 50,0 49,8 50,2 50,7 50,4 49,7 50,2 50,9 49,1 49 48 47 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 5
Le poids des charges de remboursement : une détérioration de la perception en 2007 48,8 % le considèrent supportable ou très supportable (52,9 % en 2006) 33,3 % le considèrent élevé mais supportable (33,3 % en 2006) 11,7 % le considèrent trop élevé (9,3 % en 2006) 6,2 % le considèrent beaucoup trop élevé (4,5 % en 2006) 6
L appréciation sur le poids des charges de remboursement résume en fait la sur-réaction des ménages à la dégradation de leur environnement économique général Graphique : L'appréciation des ménages sur le poids des charges de remboursement (source : Observatoire des Crédits aux Ménages) 17,5 16,5 45,0 40,0 15,5 14,5 35,0 13,5 12,5 30,0 11,5 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 25,0 Part des ménages avec des charges "trop ou beaucoup trop élevées" (en %) : échelle de gauche Part des ménages endettés dont la situation financière s'est dégradée (en %) : échelle de droite L appréciation du poids de la dette dépend du sentiment que les ménages ont de leur situation financière : quand leur sentiment se dégrade, la part des ménages estimant avoir des charges trop élevées s accroît. 7
2. LES EVOLUTIONS PAR TRANCHE D AGE ET DANS L AVENIR 8
La diffusion de l accession à la propriété s élargit encore : 20,3 % des moins de 30 ans sont accédants en 2007 (contre 13,2 % en 2001), soit le taux le plus élevé depuis 1989. L usage des crédits à la consommation recule à nouveau : 36,8 % Un modèle d endettement maintenant comparable à celui des autres ménages. En % Le recours au crédit reste à un niveau élevé chez les moins de 30 ans 70 60 50 61,4 60,2 57,2 55,2 53,3 52,8 50,9 51,6 50,9 50,3 55,8 53,5 52,6 49 48,6 49,2 48,3 50,9 50 49,1 49,8 50,2 50,7 50,4 51,8 52,9 51,3 50,6 51 49,7 55,7 50,2 57,8 52,6 54,4 52,9 50,9 52 40 30 20 10 0 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Jeunes ménages Ensemble des ménages 9
La diffusion de l endettement chez les plus de 65 ans se situe à haut niveau Jamais depuis 1989, les plus de 65 ans n avaient aussi largement fait appel au crédit. C est l usage des crédits à la consommation qui explique cela : 21,1 % de ces ménages sont endettés à ce titre. En % 60 50 52,8 50,9 51,6 50,9 50,3 50 49,1 49,8 50,2 50,7 50,4 51,8 52,9 51,3 49,7 50,2 52,6 50,9 52 40 30 20 15,9 16 17,5 17,9 18,2 19,5 19,8 19,3 20,8 22,3 23,2 23,4 23,3 24,3 22,3 21,7 24,6 22,3 25,7 10 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 Plus de 65 ans Ensemble des ménages 10
Utilisation des crédits à la consommation par tranche d âge 36,8 % des jeunes ont recours au crédit à la consommation Pour 2 jeunes sur 3, ce crédit finance l achat d une automobile ou d une moto. En % 40 36,8 33,2 30 29,2 20 21,1 10 0 Tous Moins de 30 ans 55 à 64 ans 65 ans et plus 11
Recours au crédit immobilier par tranche d âge : Le taux de détention des crédits immobiliers progresse toujours rapidement chez les jeunes ménages. En % 40 30 30,6 22,2 23,5 20 10 8,2 0 Tous Moins de 30 ans 55 à 64 ans 65 ans et plus 12
En % Les intentions de recours au crédit dans les mois à venir : une reprise de la demande qui contredit le sentiment de dégradation du rapport à l endettement Dans les 6 prochains mois, 5,8 % de l ensemble des ménages envisagent de souscrire un crédit immobilier : 5,8 % des ménages non endettés sont aussi dans ce cas. Cette reprise exprime la solidité de la demande, alors que les conditions de crédit restent toujours très attractives. 5,1 % de l ensemble des ménages envisagent de souscrire un crédit de trésorerie (2,5 % des ménages non endettés). 13
3. DES SITUATIONS CONTRASTEES 14
Les ménages endettés encore confiants à propos de leur budget : mais ils perçoivent une dégradation sensible de leur environnement 16 % se considèrent à l aise (15,8 % en 2006) 36,5 % l estiment suffisant (40,4 %), 32,5 % juste suffisant (30,4 %) et 15 % estiment que «c est difficile» (13,4 % en 2006) 15
Une proportion de ménages endettés fragiles en hausse sensible, en réponse à la dégradation de leur environnement 5,1 % des ménages sont réputés fragiles. Cela est le cas pour : 1,7 % des ménages non endettés 8,2 % des ménages endettés (pour les ¾ d entre eux en raison de charges considérées comme beaucoup trop élevées) 16
Les ménages fragiles en 2007 17,2 % des ménages fragiles sont des jeunes ménages (21,8 % des ménages endettés), pour 28,3 % en 1997. 13,1 % des ménages fragiles ont plus de 65 ans (13,7 % des ménages endettés), pour 6,6 % en 1997. Baisse de la part des accédants à la propriété : 22 % des ménages (23 % des ménages endettés), pour 31,9 % en 1997. Ménages fragiles : ceux qui connaissent au moins une de ces trois situations : - ont un dossier en Commission de surendettement - estiment leurs charges beaucoup trop élevées - déclarent que les dettes sont nécessaires 17
4. UNE LARGE DIFFUSION DES CREDITS 18
Près de 14 millions de ménages ont des crédits en 2007 (soit 450 000 de plus en un an) Crédits immobiliers 30,6 % (8,15 millions) Crédits consommation 33,2 % (8,85 millions) 18,8 % (5 millions) 11,8 % (3,15 millions) 21,4 % (5,7 millions) 52 % de ménages endettés (13,85 millions de ménages) 19
En 2007, plus de 10 millions de crédits ont en effet été accordés aux ménages (+ 5,2 % en un an) Production nouvelle Nombre de prêts accordés (en milliers d'unités) 2006 2007 Crédits immobiliers (1) 2190 2300 - accession à la propriété 1308 1360 - travaux sur le logement 703 750 - investissement locatif 135 140 - résidences secondaires 44 50 Crédits à la consommation (2) 7600 8000 - financements affectés 4750 4900 - prêts personnels 2700 2930 - locations avec option d'achat 150 170 (1) Source : Observatoire du Financement du Logement /CSA/ (2) Source : d'après ASF et Banque de France 20
Plus de 7,2 millions de ménages ont souscrit un crédit en 2007 (+ 6,5 % sur un an) Crédits immobiliers 5,6 % (1,5 million) En 2007 : 7,22 millions de ménages (27 % de l ensemble des ménages) Crédits consommation 23,6 % (6,3 millions) 3,4 % (0,92 million) 2,2 % (0,58 million) 21,4 % (5,72 millions) 21
En conclusion En 2007, la diffusion du crédit auprès des ménages s est établie à un niveau élevé. Dans ce contexte, on observe une nouvelle progression des crédits en faveur de l accession à la propriété. Le recours aux crédits à la consommation augmente également. Les ménages sont cependant plus nombreux à estimer que leur budget est «juste suffisant». Dans un environnement qui leur paraît moins favorable que par le passé, le sentiment des ménages sur le poids des charges de remboursement s est dégradé. Les intentions d endettement exprimées par les ménages laissent toutefois attendre une nouvelle hausse de la part des ménages détenant un crédit en 2008. 22