Faits Marquants Pierre Berger Président-directeur général
Eiffage 2014 Chiffre d affaires M -1,9 % 13 732 14 035 14 264 13 987 1 104 ROC M 1 200 1 318 +2,2 % 1 347 9,6 % du CA Résultat net PdG M 257 221 205 +7,0 % 275 2011 2012 2013 2014 Variation du BFR M 2011 2012 2013 2014 Endettement net M 2011 2012 2013 2014 Carnet de commandes Mds +279 +138-160 +304 M sur 4 ans +47 12 645 12 469 12 579-565 M 12 014 13,5 Stable à 12,2 mois 12,2 11,7 11,8 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Croissance des résultats - Baisse de l endettement net du Groupe - Amélioration du BFR
Perspectives 2015 Léger repli de l activité Nouvelle progression du résultat Dividende de 1,2 par action
Résultats des métiers et résultats financiers Christian Cassayre Directeur financier
CHIFFRE D'AFFAIRES (hors IFRIC 12) RÉPARTITION CONCESSIONS / TRAVAUX (M ) RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE (M ) 14 264 13 987 2 261 2 378-1,9 % 14 264-1,9 % 13 987 306 +5,2 % +4,2 % 319 1 924 2 100 +9,1 % 12 003 11 609-3,3 % 12 034 11 568-3,9 % 2013 2014 Concessions Travaux 14/13 2013 2014 14/13 France Europe hors France International hors Europe 5
CHIFFRE D'AFFAIRES TRAVAUX (hors IFRIC 12) RÉPARTITION PAR BRANCHE TRAVAUX (M ) 12 003 3 715 11 609 3 733 +0,5 % RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE TRAVAUX (M ) ET % DU TOTAL -3,3 % 12 003-3,3 % 11 609 296 (2%) (3 %) 300 (3%) (3 %) +1,4 % 4 215 3 957 3 159 3 025 914 894 2013 2014 (16%) 1 925 (16 %) (18%) 2 100 (18 %) -6,1 % (82%) 9 782 (81 %) (79%) 9 209 (79 %) -4,2 % -2,2 % +9,1 % -5,9 % 14/13 2013 2014 14/13 Construction Travaux Publics Énergie Métal France Europe hors France International hors Europe 6
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT ET MARGES Hausse du résultat opérationnel courant à 1 347 M Croissance de 40 pbs de la marge opérationnelle au niveau historique de 9,6 % du chiffre d affaires 2013 M (% du CA) 2014 M (% du CA) 14/13 Construction Travaux Publics Énergie Métal 156 (4,2 %) 93 (2,2 %) 98 (3,1 %) 37 (4,0 %) 156 (4,2 %) 95 (2,4 %) 112 (3,7 %) 17 (1,9 %) 0 % +2,2 % +14,3 % -54,1 % Concessions Holding 954 (42,2 %) -20 985 (41,4 %) -18 +3,2 % Résultat opérationnel courant 1 318 (9,2 %) 1 347 (9,6 %) +2,2 % 7
ÉVOLUTIONS DES MARGES : ROC (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (%) Croissance continue de la marge opérationnelle du Groupe sur 5 ans 1 041 7,8 % 1 104 8,0 % 1 200 8,5 % 1 318 1 347 9,2 % 9,6 % 2010 2011 2012 2013 2014 775 38,9 % Concessions 866 893 40,4 % 41,1 % 954 985 42,2 % 41,4 % 288 267 2,5 % 2,3 % Travaux 335 2,8 % 384 380 3,2 % 3,3 % 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 8
Centre de recherche Michelin Offre intégrée Eiffage
CONSTRUCTION : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Maintien de la marge opérationnelle au niveau élevé de 4,2 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en hausse de 0,5 % (+0,6 % à pcc) France : +0,5 % Europe : activité stable Immobilier : +12,8 % ; très bonne commercialisation de logements avec 3 231 réservations en France CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 3 781 3 798 3 715 3 733 3 620 4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,2 % 4,2 % Maintien des marges à un niveau élevé Frais de structure maîtrisés ; réactivité de l organisation Poursuite du développement dans le logement Bon carnet de commandes «Les Ateliers Jourdan-Corentin-Issoire» pour la RATP Palais des congrès de Metz 2010 2011 2012 2013 2014 RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES Activités 2010 2011 2012 2013 2014 TRAVAUX 87 % 85 % 84 % 82 % 80 % IMMOBILIER 13 % 15 % 16 % 18 % 20 % 10
Centre commercial Lacina à Poznan, Pologne
TRAVAUX PUBLICS : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse de la marge opérationnelle de 20 pbs à 2,4 % du chiffre d affaires Commande publique sous pression Chiffre d affaires en baisse de 6,1 % (-7,3 % à pcc) France : -8,7 % Europe : +3,0 % ; stabilité en Espagne et +4,3 % en Allemagne Hors d Europe : +25,9 % CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 4 215 3 888 3 889 3 941 3 957 2,4 % 2,2 % 1,7 % 1,3 % Déploiement au grand international Acquisition d ICCI au Canada en 2014 Acquisition de Puentes y Torones en Colombie début 2015 Grands Projets Bretagne-Pays de la Loire : avancement du projet conforme aux prévisions 0,2 % 2010 2011 2012 2013 2014 VOLUME D ACTIVITÉ Industries 2010 2011 2012 2013 2014 Enrobés - M tonnes 11 9 8 9 9 Carrières M tonnes 20 21 19 21 20 Liants K tonnes 181 183 162 174 177 12
Mémorial Notre-Dame-de-Lorette, Nord-Pas-de-Calais
ÉNERGIE : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse de la marge opérationnelle de 60 pbs en 2014 à 3,7 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en baisse de 4,2 % (-3,4 % à pcc) France : -5,9 % Europe : +2,3 % essentiellement grâce à la reprise de la commande privée en Espagne Hors d'europe : +5,3 % Progression des marges Réorganisation des entités sous-performantes en France Bonne performance de la Division Systèmes CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 3 094 3 143 3 229 3 159 3 025 3,7 % 3,0 % 3,1 % 2,5 % 1,6 % 2010 2011 2012 2013 2014 Prise d affaires significatives Diesel d Ultimes Secours (DUS) pour EDF Parc photovoltaïque de CESTAS pour Neoen Sous-station électrique en Algérie pour Sonelgaz 14
Tente sahraouie, Institut du monde Arabe
MÉTAL : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Baisse de la marge opérationnelle à 1,9 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en baisse de 2,2 % (-18,5 % à pcc) France : -19,8 % avec l achèvement de grands chantiers Europe : +80 % avec le groupe Smulders en année pleine ; bonne tenue de l Allemagne et de l Espagne Mise en place de mesures de réorganisation et CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 737 775 892 914 894 4,0 % 3,1 % 2,3 % 2,2 % 1,9 % d adaptation Baisse des commandes dans l oil & gas Nécessaire modernisation de l outil de production, principalement en France 2010 2011 2012 2013 2014 16
Pont sur la Moselle, Allemagne
CONCESSIONS : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Marge opérationnelle à 41,4 % du chiffre d affaires Chiffre d affaires en hausse de 5,2 % (+4,3 % à pcc) Concessions autoroutières hors APRR : + 18,6 % à 107,1 M Autoroutes CA Trafic VL Trafic PL A65 48,1 M +12,6 % Viaduc de Millau 40,7 M +6,3 % Autoroute de l Avenir (Sénégal) 18,3 M TOTAL 107,1 M +5,1 % +57,0 % +1,2 % +8,3 % Stade Pierre-Mauroy : chiffre d affaires de 23,8 M (+71,2 %) Autres concessions et PPP : chiffre d affaires de 98,0 M contre 57,5 M en 2013 Résultat opérationnel courant en hausse de 3,2 % à 985 M APRR / Eiffarie : +2,8 % à 871 M Autres concessions et PPP : +6,5 % à 114 M Contraction de la marge due au traitement comptable du dénouement du litige du CHSF CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE 1 991 38,9 % 2 144 2 175 2 261 2 378 40,4 % 41,1 % 42,2 % 41,4 % 2010 2011 2012 2013 2014 Signature de nouveaux PPP Rénovation de la Grande Arche de La Défense Université d Aix-en-Provence Mise en exploitation Huit collèges de Seine-Saint-Denis et lycée Jean-Zay de Jarny Autoroute de l Avenir au Sénégal Cession du CHSF 18
Campus Grand Lille
APRR : ACTIVITÉ ET RÉSULTAT Hausse continue de la marge d EBITDA sur 5 ans au niveau historique de 70,7 % du chiffre d affaires (+ 40 pbs en 2014) Chiffre d affaires (hors Ifric 12) +2,4 % Trafic total +1,6 % (VL +1,6 % ; PL +1,5 %) Marge opérationnelle en hausse grâce à l optimisation continue des organisations et aux gains de productivité dans les métiers de base Poursuite de l automatisation des péages : 95,1 % des transactions automatiques (52,7 % via télépéage) 1,7 million de badges télépéage APRR et AREA (+ 18,2 %) Développement des services à la clientèle Mises en service : A719 Vichy / Gannat le 12 janvier 2015 A466 au Nord de Lyon à l été 2015 Mise en œuvre des contrats de plan 2014-2018 20 PL 15 % CHIFFRE D AFFAIRES (M ) MARGE EBITDA / CA 1 940 68,4 % TRAFIC 2 022 2 039 69,2 % 70,0 % RECETTES 2 099 2 149 70,3 % MIX CA 70,7 % 2010 2011 2012 2013 2014 VL 85 % PL 33 % VL 67 % Autres 3 % Péages 97 %
APRR & EIFFARIE : REFINANCEMENT Signature le 19 février 2015 du nouveau financement bancaire d APRR et Eiffarie à des conditions favorables Division par 3 des marges de crédit et des commissions de montage Augmentation de la liquidité d APRR de 1,1 Md et baisse de 1 Md de la facilité d Eiffarie Suppression du cash sweep d Eiffarie au profit d un échéancier de remboursement fixe et croissant dans le temps de 100 millions d euros par an en moyenne, le solde étant remboursé à l échéance Financements en place pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) Hausse du rating d APRR à BBB+/ stable par S&P Détail des facilités : APRR RCF Avant refinancement Après refinancement Montant 0,7 Md 1,8 Md Marge 150 pbs 45 pbs Maturité 5 ans 5 ans + 2x1 an EIFFARIE CF Avant refinancement Après refinancement Montant 2,5 Mds 1,5 Md Marge 300 pbs 100 pbs Maturité 5 ans 5 ans + 2x1 an Echéancier Cash Sweep Echéancier progressif fixe de 100M /an en moyenne 21
A719 Vichy / Gannat
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Hausse du résultat net part du Groupe de 7,0 % En millions d'euros 2013 2014 Δ 14/13 Chiffre d'affaires (1) 14 264 13 987-1,9 % Résultat opérationnel courant (% du CA) 1 318 (9,2 %) 1 347 (9,6 %) +2,2 % Autres produits et charges opérationnels (56) (67) Résultat opérationnel 1 262 1 280 +1,4 % Coût de l'endettement financier net (727) (726) Autres produits et charges financiers (51) (26) Résultat financier (778) (752) -3,3 % QP du résultat des entreprises associées 5 (2) Impôt sur le résultat (167) (172) Résultat net 322 354 +9,9 % Intérêts minoritaires 65 79 Résultat net part du Groupe 257 275 +7,0 % (1) Hors IFRIC 12 Dont Concessions (723) Dont Concessions (718) 23
BILAN CONSOLIDÉ En M 31/12/2013 31/12/2014 ACTIF 18 670 18 360 Actif non courant Concessions Actif non courant Holding et travaux 14 299 4 371 14 010 4 350 PASSIF Capitaux propres Dette financière nette hors JV swaps et CNA BFR Autres passifs nets 18 670 2 708 12 579 682 2 701 18 360 2 989 12 014 719 2 638 24
ÉVOLUTION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET (M ) Baisse de l endettement financier net de 565 M en 2014 12 579 (2 035) 642 (370) 55 58 12 014 (47) 987 145 Capex Travaux & Holding Capex Concessions Cessions, yc CHSF (332) Variations sans flux et autres Dividendes & Opérations s/ capital EBITDA Var. BFR : travaux 22 concessions (69) Intérêts & Impôts payés Investissements 787 DFN 31/12/2013 Exploitation DFN 31/12/2014 (1 095) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 860 M 799 M 31/12/2013 (1 941) 160 1 011 169 845 (246) 48 64 25
STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Dette financière nette en baisse de 1,2 Md depuis décembre 2010 Retour de la Holding en trésorerie positive pour la première fois depuis décembre 2009 13 213 203 585 12 645 132 41 12 469 131 44 12 579 166 27 12 014 DFN Holding & Travaux DFN Concessions avec recours 12 425 12 472 12 294 12 386 7 12 038 DFN Concessions sans recours 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 753 M 1 065 M 1 302 M 860 M 799 M 26-31
STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Endettement essentiellement sans recours et logé dans des sociétés ad hoc DÉCOMPOSITION DE LA DFN SANS RECOURS (M ) STRUCTURE DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE (M ) Total DFN Concessions sans recours 12 038 M Quasi-FP Macquarie 580 Education 225 Autres 36 DGGN 123 Eiffarie 2 220 Autre 1 Viaduc de Millau 583 APRR 6 696 A65 845 Stade Pierre- Mauroy 156 BPL 573 APRR et Eiffarie 9 496 Autres concessions autoroutières 1 429 PPP 1 113 Holding & Travaux -31 Concessions avec recours 7 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 799 M Total DFN de 12 Mds en baisse de 0,6 Md sur 1 an Retour de la Holding en trésorerie positive pour la première fois depuis décembre 2009 27
FINANCEMENT ET REFINANCEMENT DU GROUPE EIFFAGE Augmentation de la liquidité de la holding, anticipation des besoins et baisse des coûts de financement Holding et Travaux Refinancement de la ligne de crédit syndiqué d Eiffage de 1 Md pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) à des conditions favorables Réalisation d un placement privé de 100 M à 5 ans et montée en charge du programme de billets de trésorerie Concessions et PPP Closing financier de trois PPP : universités de Lille et d Aix-en-Provence et la rénovation de la Grande Arche de La Défense APRR et Eiffarie Amélioration de la note de crédit d APRR à BBB+ Signature du refinancement bancaire d APRR et Eiffarie pour 3,3Mds pour 5 ans (avec 2 extensions possible de 1 an) à des conditions favorables Réalisation de trois émissions obligataires 500 M 6 ans 2,25 % 500 M 5 ans Euribor 3 mois + 0,75 % 1 400 M 1 ère tranche à 6 ans - 2 ème tranche à 10 ans 1,5 % en moyenne 28
ACTIVITÉ ET DYNAMIQUE COMMERCIALE Carnet de commandes élevé à 11,8 milliards d euros en hausse de 0,2 % sur 12 mois CARNET DE COMMANDES (en Md ) VARIATION SUR 12 MOIS GLISSANTS RÉPARTITION PAR BRANCHE (en Md ) VARIATION SUR 12 MOIS 12,2 12,5 12,3 11,7 11,8 +0,2 % 11,7 11,8 4,7 4,7-0,9 % -9,7 % -7,7 % -3,5 % -1,5 % +0,2 % 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2013 30/06/2014 31/12/2014 3,5 3,2 2,6 2,9 0,9 1,0 31/12/2013 31/12/2014-7,7 % +11,7 % +3,1 % 14/13 Construction Travaux Publics Énergie Métal 29
Annexes
ACTIONNARIAT DU GROUPE ACTIONNARIAT AU 30/06/2014 (92,3 M actions) BlackRock 6,5 % ACTIONNARIAT AU 31/12/2014 (92,3 M actions) BlackRock 6,5 % Public 40,0 % Public 40,0 % BPI 19,5 % BPI 19,5 % Eiffaime 5,3 % Actions en propre 2,2 % Salariés 26,5 % Eiffaime 5,3 % Actions en propre 3,4 % Salariés 25,3 % 31
CHIFFRE D'AFFAIRES (hors IFRIC 12) RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES (M ) RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES EN EUROPE HORS FRANCE(M ) Espagne 285 Pologne 169 France 11 568 Europe hors France 2 100 Autres 207 Allemagne 654 International hors Europe 319 Benelux 785 32
BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF En millions d euros 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Immobilisations corporelles 1 436 1 474 1 463 Immeubles de placement 6 6 5 Immobilisations incorporelles du domaine concédé 12 640 12 415 12 069 Goodwill 2 850 2 849 2 873 Autres immobilisations incorporelles 157 172 175 Participations dans les entreprises associées 93 107 102 Actifs financiers opérationnels non courants 1 175 1 374 1 406 Autres actifs financiers 244 273 267 Impôts différés 356 303 308 Total actif non courant 18 957 18 973 18 668 Stocks 608 556 518 Clients et autres débiteurs 4 096 4 151 3 962 Impôts courants 5 5 90 Actifs financiers opérationnels courants 15 15 17 Autres actifs 1 365 1 496 1 299 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 956 2 097 4 265 Actifs détenus en vue de la vente 0 83 49 Total de l actif courant 8 045 8 403 10 200 Total de l'actif 27 002 27 376 28 868 33
BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF En millions d euros 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Capital 349 358 369 Réserves consolidées 2 234 2 429 2 617 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (519) (340) (359) Résultat de l'exercice 221 257 275 Capitaux propres part du Groupe 2 285 2 704 2 902 Intérêts minoritaires (80) 4 87 Total des capitaux propres 2 205 2 708 2 989 Emprunts 14 269 13 261 14 140 Impôts différés 991 1 063 1 091 Provisions non courantes 524 529 599 Autres passifs non courants 54 52 51 Total passif non courant 15 838 14 905 15 881 Fournisseurs et autres créanciers 3 080 3 169 2 884 Emprunts et dettes financières diverses 884 1 184 1 337 Partie à moins d'un an des emprunts non courants 574 1 091 1 601 Dette d'impôt sur le résultat 96 74 65 Provisions courantes 472 475 477 Autres passifs 3 853 3 716 3 614 Passifs détenus en vue de la vente 0 54 20 Total passif courant 8 959 9 763 9 998 Total des capitaux propres et passif 27 002 27 376 28 868 34
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ En millions d euros 2012 2013 2014 Produit des activités opérationnelles 14 028 14 272 13 948 Autres produits de l'activité 6 6 6 Achats consommés (2 832) (2 627) (2 463) Charges de personnel (3 436) (3 357) (3 314) Charges externes (5 511) (5 767) (5 631) Impôts et taxes (401) (398) (408) Dotations aux amortissements (830) (845) (858) Dotations aux provisions (nettes de reprises) 13 (20) (53) Variation des stocks de produits en-cours et finis 89 (25) (49) Autres produits et charges d'exploitation 74 79 169 Résultat opérationnel courant 1 200 1 318 1 347 Autres produits et charges opérationnels (57) (56) (67) Résultat opérationnel 1 143 1 262 1 280 Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 39 34 44 Coût de l'endettement financier brut (768) (761) (770) Coût de l'endettement financier net (729) (727) (726) Autres produits et charges financiers (26) (51) (26) Quote-part du résultat des entreprises associées 3 5 (2) Impôt sur le résultat (133) (167) (172) Résultat net 258 322 354 Part du Groupe 221 257 275 Intérêts minoritaires 37 65 79 35
FLUX DE TRÉSORERIE En millions d euros 2012 2013 2014 Autofinancement 961 1 055 1 143 Variation du BFR lié à l activité 138 (160) 47 Variation du BFR intérêts et impôts (70) (125) (95) Investissements (702) (1 014) (787) Achat de titres minoritaires (54) ( 2) (9) Cessions 57 35 370 Flux net de trésorerie 330 (211) 669 Dividendes (120) (111) (115) Variation du capital (4) 47 57 Variation de la dette nette bancaire 206 (275) 611 Variation sans flux (13) 239 (25) Variation de la dette de location financière (17) (74) (21) Variation de l'endettement financier net (1) 176 (110) 565 Dont sans recours 175 (75) 348 Dont avec recours 1 (35) 217 (1) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 1 302 860 799 36
RÉSULTAT NET ET BÉNÉFICE PAR ACTION 257 M 275 M 232 M 205 M 221 M 2,96 3,10 2,67 2,59 2,36 2010 2011 2012 2013 2014 Nombre de titres composant le capital en millions d actions 90,0 87,1 87,1 89,4 92,3 37
STRUCTURE FINANCIÈRE GROUPE En millions d euros 30/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Concessions - Dette financière 11 747 11 762 11 565 11 678 11 458 - Quasi-FP Macquarie 678 710 729 708 580 Sous total sans recours 12 425 12 472 12 294 12 386 12 038 - Avec recours 585 41 44 27 7 Dette financière nette Concessions 13 010 12 513 12 338 12 413 12 045 Holding & Travaux - Trésorerie nette (383) (656) (759) (921) (1 678) - Emprunts et dettes bruts 586 788 890 1 087 1 647 Dette financière nette Holding & Travaux 203 132 131 166-31 Total dette financière nette (1) 13 213 12 645 12 469 12 579 12 014 (1) Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 753 1 065 1 302 860 799 38
STRUCTURE FINANCIÈRE APRR & EIFFARIE Désendettement d APRR - Eiffarie de 1,3 Md depuis décembre 2010 et de 0,3 Md sur 1 an Quasi-FP de Macquarie Eiffarie 10 769 569 3 618 10 328 9 971 9 790 710 9 496 729 708 580 3 522 2 482 2 331 2 220 APRR 6 582 6 096 6 760 6 751 6 696 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Hors juste valeur de la dette CNA et des swaps : 635 M 800 M 931 M 656 M 592 M 39
RÉSULTAT FINANCIER En millions d euros 2012 2013 2014 Concessions (724) (723) (718) Dont : APRR (329) (302) (292) Eiffarie & Financière Eiffarie (257) (277) (287) Groupe Financière Eiffarie (586) (579) (579) A'Liénor (A65) (45) (44) (44) VP1 (Viaduc de Millau) (32) (27) (23) Héveil, Hanvol et H'ennez (hôpitaux) (25) (23) (4) ERE (BPL) (8) (17) (32) Elisa (Stade Pierre-Mauroy) (10) (14) (14) Eiffigen (DGGN) (6) (6) (6) Autres PPP et concessions (12) (13) (16) Holding & Travaux (5) (4) (8) Coût de l'endettement financier net (729) (727) (726) Autres charges et produits financiers (26) (51) (26) Résultat financier (755) (778) (752) 40
INVESTISSEMENTS En millions d euros 2012 2013 2014 Incorporels 21 30 14 Concessions 526 845 642 Corporels 80 99 112 Financiers 75 41 19 TOTAL 702 1 014 787 41
TRAVAUX : SEGMENTATION DES MARCHÉS Construction Génie civil 11 % Travaux Publics Génie civil 17 % Equipement / Non résidentiel 50 % Résidentiel 39 % Routes 60 % Terrassement 12 % Environnement 8 % Rail et autres 3 % Métal Énergie Maintenance et travaux industriels 34 % Génie climatique 13 % Construction métallique et mécanique 46 % Bâtiments spéciaux et façades 20 % Génie électrique 77 % Exploitation Maintenance 10 % 42
TRAVAUX : SEGMENTATION DES CLIENTS Construction Travaux Publics Privé 58 % Public 42 % Privé 53 % Public 47 % Métal Énergie Privé 89 % Public 11 % Privé 53 % Public 47 % 43
CYCLE DE VIE TYPIQUE D UN PPP EIFFAGE Investisseur financier Valeur en Montage financier Signature des contrats de PPP 1 3 à 6 1 à 2 15 à 20 Durée en années APPEL D OFFRES CONSTRUCTION / INVESTISSEMENT LANCEMENT D EXPLOITATION EXPLOITATION Soumission à l appel d offres 5 % - 10 % Fonds Propres 90 % - 95 % Dette Contrat de construction Contrat d entretien et de maintenance Cession des fonds propres Maintien des contrats entretien et maintenance Déconsolidation de la dette 44
ACTIFS EN CONCESSION Nom Type Pays Fin de la Méthode Etat Actionnariat concession de consolidation APRR Concession à péage FR 2032 Opérationnel 50,1 % Intégration globale A65 Concession à péage FR 2067 Opérationnel 65,0 % Intégration globale Viaduc de Millau Concession à péage FR 2079 Opérationnel 51,0 % Intégration globale Norscut Concession à péage PT 2037 Opérationnel 36,0 % Mise en équivalence Tunnel Prado Carénage Concession à péage FR 2025 Opérationnel 32,9 % Mise en équivalence Tunnel Prado Sud Concession à péage FR 2054 Opérationnel 41,5 % Mise en équivalence Autoroute Dakar - Diamniadio Concession à péage SEN 2040 Opérationnel 100,0 % Intégration globale LGV Perpignan-Figueras Voie ferrée en Concession FR / ES 2057 Opérationnel 50,0 % Mise en équivalence LGV Bretagne-Pays de la Loire Voie ferrée en PPP FR 2036 En construction 100,0 % Intégration globale Prisons Lot 1 PPP FR 2037 Opérationnel 19,9 % Non consolidé Prison de Marche-en-Famenne PPP BEL 2038 Opérationnel 19,0 % Non consolidé Marché couvert - Le Plessis-Robinson (92) PPP FR 2030 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Siège de la Gendarmerie Nationale PPP FR 2043 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Stade Pierre-Mauroy PPP FR 2043 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Lycée Jean-Zay - Lorraine PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Université GreEn-ER- Grenoble PPP FR 2041 En construction 100,0 % Intégration globale Université de Bretagne PPP FR 2038 En construction 10,0 % Non consolidé Université de Lille PPP FR 2041 En construction 100,0 % Intégration globale Université d Aix-en-Provence PPP FR 2042 En construction 100,0 % Intégration globale Collèges de Seine-St-Denis lot 1 PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Collèges de Seine-St-Denis lot 3 PPP FR 2034 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Contrat de Performance Energétique PPP FR 2025 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Réseau routier Kreis Lippe PPP AL 2033 Opérationnel 100,0 % Intégration globale Rénovation de la Grande Arche PPP FR 2034 En construction 100,0 % Intégration globale 45
ACTIFS EN CONCESSION Valeur au bilan des actifs en concession (M )* 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 APRR 11 375 11 134 10 838 A65 1 034 1 028 1 021 Viaduc de Millau 377 373 369 Norscut 21 30 39 Tunnel Prado Carénage 22 22 22 Tunnel Prado Sud 7 9 8 Autoroute Dakar Diamniadio 42 80 40 LGV Perpignan-Figueras 50 54 55 LGV Bretagne-Pays de la Loire 95 428 660 Prisons Optimep 4 3 2 3 Caserne de gendarmerie Châteauroux 35 - - Marché couvert - Le Plessis-Robinson (92) 12 11 11 Centre Hospitalier Sud Francilien 337 333 - Centre Hospitalier Rennes 51 - - Centre Hospitalier Annemasse 160 - - Siège de la Gendarmerie Nationale 132 130 128 Stade Pierre-Mauroy 307 302 299 Lycée Jean-Zay 50 58 59 Université GreEn-ER 4 16 50 Université de Lille - - 4 Université d Aix-en-Provence - - 10 Collèges de Seine-St-Denis lot 1 11 66 105 Collèges de Seine-St-Denis lot 3 11 62 106 Contrat de Performance Energétique 35 32 30 Rénovation de la Grande Arche - - 15 Autres concessions & PPP 84 130 138 Total 14 254 14 299 14 010 * Sociétés en IG : 100% de l actif / Sociétés en équivalence : quote-part du Groupe 46
APRR ÉCHEANCIER DE LA DETTE ET RENDEMENTS OBLIGATAIRES Profil de la dette au 31 décembre 2014 47 200 500 211 300 500 1000 425 436 391 500 714 75 500 Montant en M Coupon Echéance Rendement au 31/12/2014 500 et 200 7,5 % 12/1/2015 0,01 % 300 Eur3m+ 0,87 % 18/1/2016 0,42 % 500 4,375 % 25/1/2016 0,42 % 1 000 5 % 12/1/2017 0,57 % 500 5,125 % 18/1/2018 0,64 % 500 4,875 % 21/1/2019 0,72 % 500 Eur3m+0,75 % 31/3/2019 0,72 % 500 2,25 % 16/1/2020 0,86 % 700 1,125 % 15/1/2021 1,05 % 700 1,875 % 15/1/2025 1,64 % 211 et 53 Indexé inflation 31/10/2015 et 25/1/2021 75 700 700 500 500 53 100 4 4 5 5 5 5 6 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 CNA Programme EMTN Crédits bancaires
APRR ÉVOLUTION DU TRAFIC KM PARCOURUS SUR 12 MOIS GLISSANTS, BASE 100 / 4T 2007 108 VL 104 100 Total 96 92 PL 88 84 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 48
APRR & AREA CONTRATS DE PLAN 2014-2018 Formules tarifaires contractuelles 85 % X inflation (1) + 0,37 % pour APRR 85 % X inflation (1) + 0,41 % pour AREA (1) Inflation hors tabac ensemble des ménages d octobre N-2 à octobre N-1 Environ 500 M d investissements de développement et de modernisation du réseau entre 2014 et 2020 Grandes opérations d infrastructures : Création de la liaison A89-A6 au nord de Lyon Première phase de la requalification du nœud autoroutier A43 / A41 / voie rapide urbaine de Chambéry Trois chantiers d élargissement sur A6 au niveau d Auxerre (sens nord-sud), sur A71 au nord de Clermont-Ferrand (sens sud-nord), et sur A41 au nord d Annecy (dans les deux sens) Investissements d exploitation : Rénovation des aires de repos Protection de l environnement Amélioration du service et de la sécurité 49
CONTACT RELATIONS INVESTISSEURS ET CALENDRIER Xavier Ombrédanne xavier.ombredanne@eiffage.com Téléphone: +33 (0)1 41 32 81 44 Souscription aux communiqués de presse sur http://www.eiffage.com/communiques-de-presse EIFFAGE APRR Résultats annuels 2014 Réunion des analystes financiers 25.02.2015 25.02.2015 25.02.2015 - Assemblée Générale 15.04.2015 - Information trimestrielle et chiffre d affaires du premier trimestre 2015 11.05.2015 20.04.2015 Information trimestrielle et chiffre d affaires du deuxième trimestre 2015 28.07.2015 20.07.2015 Résultats du premier semestre 2015 Réunion des analystes financiers 26.08.2015 26.08.2015 26.08.2015 Information trimestrielle et chiffre d affaires du troisième trimestre 2015 09.11.2015 20.10.2015 50
AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des objectifs et des informations de nature prospective concernant la situation financière, les résultats opérationnels, les activités et la stratégie de développement d Eiffage. Ces objectifs et informations sont fondés sur des hypothèses qui peuvent s avérer inexactes et sont dépendantes de facteurs de risques et d incertitudes importants. Ces informations n ont de valeur qu au jour de leur formulation et Eiffage n assume aucune obligation de mise à jour ou de révision des objectifs due à des informations nouvelles ou à des évènements futurs ou autres, sous réserve de la réglementation applicable. Des informations supplémentaires sur des facteurs qui pourraient avoir un effet sur les résultats financiers d Eiffage sont contenues dans le document déposé par le Groupe auprès de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) et disponibles sur le site du Groupe www.eiffage.com ou sur simple demande au siège de la société. 51