L investissement direct étranger à Taïwan en 213 Résumé Taiwan se classe au 5ème rang des économies d Asie détentrices d IDE dans le monde (246 Mds USD). Ces IDE sont principalement localisés en Chine continentale (133 Mds USD) où les entreprises taiwanaises sont massivement implantées (23 millions d employés). Taiwan est la 1 ème destination des IDE mondiaux entrant en Asie, avec 63 Mds USD soit,25% du stock mondial. L UE est le premier investisseur étranger à Taiwan (32 Mds USD), mais la part des investissements taïwanais en Europe reste faible (stock de 3 Mds USD). La France est une destination encore insuffisamment valorisée par les IDE taiwanais (stock de 134 M ), mais elle se place au 12ème rang des investisseurs étrangers à Taiwan (stock de 885 MUSD). La présence des entreprises françaises à Taïwan représente environ 16 implantations et plus de 25. emplois directs. L environnement juridique à Taiwan est favorable aux investisseurs étrangers. Taiwan est le 5 ème détenteur d IDE parmi les économies asiatiques 1. La Chine continentale reste la principale destination des IDE taïwanais Selon le rapport 214 de la CNUCED sur les investissements internationaux, Taiwan se classe en 213 au 5 ème rang des économies d Asie détentrices d IDE dans le monde, faisant de l île le propriétaire de,93% des IDE mondiaux (soit un stock de 246 Mds USD en 213). En flux, la Corée et certains pays de l Asean rejoignent progressivement le niveau de Taiwan. Dans le sens inverse, Taiwan est la 1 ème destination des IDE entrants en Asie, avec 63 Mds USD soit,25% du stock mondial (Corée,66%, Thaïlande,73%). En 213, les IDE sortants approuvés par la Commission de l investissement du ministère des affaires économiques (MOEAIC) ont diminué mais restent à un niveau élevé (14,4 Mds USD, -31% en flux). Le stock d IDE sortants approuvés par la MOEAIC (216 Mds USD) reste principalement localisé en Chine continentale (62% du stock en 213, soit 133 Mds USD), où sont implantées environ 8. entreprises taiwanaises employant 23 millions de ressortissants chinois. Les flux vers la Chine continentale ont été multipliés par quatre depuis 21. Ils restent de très loin la première destination des IDE taiwanais, mais semblent désormais ralentir (-28% en 213 à 9,2 Mds USD). Les pays asiatiques, hors Chine et Hong-Kong, représentent 27 Mds USD du stock des IDE taiwanais dans le monde (baisse des flux de -62% en 213). Les Etats-Unis restent en stock un ancrage fort avec 6,2% du total (13,5 Mds USD), mais les flux sont devenus plus modestes (416 MUSD en 213). Taiwan reçoit comparativement moins d IDE mondiaux entrants (stock de 127 Mds USD) et connait un léger tassement des projets approuvés par la MOEAIC en 213 (-1% à 5,3 Mds USD). L UE est le 1 er investisseur étranger à Taiwan avec un stock de 32,6 Mds USD (plus du quart des IDE entrants). Dans le sens inverse, la part des investissements taïwanais en Europe reste faible (1,38% du stock des IDE sortants approuvés par la MOEAIC, soit 3 Mds USD). Les Pays-Bas représentent 5 % du stock des IDE taiwanais en Europe (soit 1,5 Md USD).
1. La France est une destination encore insuffisamment valorisée par les IDE taiwanais Selon la Banque de France, le flux d IDE taïwanais entrant en France s établit à 17 M en 212 (en hausse de +24% par rapport à 211) et le stock à 134 M. Taiwan serait ainsi le 52 ème investisseur étranger en France et le 4 ème parmi les pays asiatiques. Selon les données publiées par la MOEAIC, le stock des IDE taiwanais entrant en France ne s élève qu à 3 MUSD pour un total de 47 projets, soit 1% du stock des IDE taiwanais sortants à destination de l Europe. Comparé à l Allemagne et au Royaume-Uni, la France est une destination encore insuffisamment valorisée par les IDE taiwanais. L AFII recense aujourd hui plus de 5 filiales d entreprises taiwanaises en France employant environ 1 personnes. Les implantations concernent pour 6% des entreprises des secteurs des équipements électriques, électroniques et informatiques et des composants électroniques. Elles sont majoritairement concentrées dans la région parisienne (77%). Le stock d IDE français à Taiwan est en augmentation régulière depuis deux décennies (885 MUSD en 213, soit un stock de 324 projets). Selon la MOEAIC, les flux d IDE entrants français ont atteint 71 MUSD en 213 (31 projets). La France se place ainsi au 12 ème rang des investisseurs étrangers et au 4 ème rang des investisseurs européens à Taïwan, derrière les Pays-Bas (stock de 2 Mds USD), le Royaume Uni (6,9 Mds USD) et l Allemagne (2 Mds USD). La présence des entreprises françaises à Taïwan représente environ 16 implantations et plus de 25. emplois directs. Cette implantation est diversifiée sur le plan sectoriel, avec un nombre significatif de PME dont certaines se sont développées à l international à partir de Taïwan. L environnement juridique taiwanais peut être considéré comme favorable à l investissement pour les entreprises étrangères. Taiwan a adopté un système de liste négative (1% des catégories dans l industrie, 5% dans les services) pour les restrictions affectant l investissement étranger dans certains secteurs. Les restrictions sur les IDE chinois entrants (liste positive) sont progressivement assouplies dans le cadre des négociations ECFA. Les incitations à l investissement sont nombreuses (crédit R&D, zones franches). Un accord fiscal bilatéral est entré en vigueur avec la France le 1 er janvier 211. Clause de non-responsabilité - Le service économique s efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l utilisation et de l interprétation de l information contenue dans cette publication.
M USD Annexes Evolution des IDE entrants et sortants de Taïwan (en Md USD) 3 25 2 15 1 5 Sortants 66,65 7,75 76,85 84,9 91,26 13,3 122,7 151,1 163,5 17, 19,8 213, 231,5 246,1 Entrants 19,52 34,74 3,6 37,26 38,28 43,17 5,21 48,64 45,45 55,75 64,2 56,15 59,76 65,79 Source : Banque centrale de Taïwan Evolution des flux d'ide sortants de Taïwan depuis 2 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Total Chine & HK Asie (hors Chine & HK) Etats-Unis Europe Amérique du Sud RDM Source : MOEAIC, Statistics on Approved Outward Investment by Area (1952-213)
IDE sortants (taïwanais à l étranger) en 213 Flux (milliers USD) Nombre Valeur 212/213 de projets Nombre de projets Stock* Valeur Chine 554 9 19 91-28% 4 762 133 679 713 Hong-Kong 42 316 45 9% 1 295 4 419 521 Reste de l Asie 134 2 578 176-62% 3 186 27 243 38 dont Singapour 1 158 291-96% 514 1 614 374 Etats-Unis 67 416 23 187% 5 211 13 563 938 Amérique du Sud 76 42 625 3% 2 597 29 823 336 Europe 25 168 92 136% 729 3 42 664 Allemagne 8 1 688-32% 175 21 58 Pays-Bas 3 75 4 168% 171 1 517 394 Rép. tchèque 713-86% 27 119 488 France 1 26 1% 47 29 954 Royaume-Uni 2 14 259 25% 176 568 99 Total 927 14 422 357-31% 54 611 216 35 32 Source : MOEAIC, Statistics on Approved Outward Investment by Area (1952-213) (*stock calculé depuis 1952, sauf pour la Chine depuis 1991). IDE entrants (étrangers à Taïwan) en 213 Flux (milliers USD) Nombre Valeur 212/213 de projets Nombre de projets Stock* Valeur Chine & HK 514 721 944 4% 4 834 7 256 496 Reste de l Asie 1 193 826 898 5% 14 37 3 519 2 Etats-Unis 299 582 719 44% 5 313 23 35 749 Amérique du Sud 635 1 625 145 8% 5 713 26 526 891 Europe 266 686 852-6% 3 288 32 652 61 Allemagne 47 126 896 125% 645 2 42 836 Pays-Bas 35 236 9-8% 535 2 25 696 France 31 7 854 17% 324 885 67 Rép. tchèque 1 3 1% 8 27 Royaume-Uni 59 61 758-3% 733 6 943 544 Total 3 344 5 282 93-1% 36 618 127 242 336 Source : MOEAIC, Statistics on Approved Overseas Chinese and Foreign Investment by Area (1952-213) (*stock calculé depuis 1952, sauf pour la Chine depuis 29). IDE FR-TW en 212 (en millions d'euros) Flux 211/212 Stock Par pays d origine Investissements immédiate 17 24% 134 taïwanais en France Par pays de l investisseur ultime 2 11% 69 Investissements français à Taïwan -35-369% 318 Source : Banque de France
5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Flux d'ide sortants de Taïwan vers l'europe 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Source : MOEA (M USD) Europe Royaume-Uni France Allemagne Pays-Bas République Tchèque Autres Flux d'ide sortants de Taïwan vers l'europe (hors Pays-Bas) Royaume-Uni France Allemagne République Tchèque Source : MOEA (M USD)
199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 IDE (M USD) IDE taïwanais en Europe (1952-213) Autres 19% Royaume-Uni 19% République Tchèque 4% France 1% Allemagne 7% Pays-Bas 5% Source : MOEA (données en valeur) 2, Flux des IDE entrants 199-213 (CNUCED) Comparaison entre la Corée, Taiwan, l'indonésie, la Malaisie et la Thaïlande 15, 1, 5, - - 5, - 1, Korea, Republic of Taiwan Province of China Indonesia Malaysia Thailand Source : CNUCED (rapport annuel 213 sur l investissment dans le monde)