EUROFLEX II TITRE DE CRÉANCE PRÉSENTANT UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL EN COURS DE VIE ET A L ÉCHÉANCE Souscription : DU 21 JUILLET 2014 AU 31 OCTOBRE 2014 AU SEIN DU COMPTE TITRES DU 21 JUILLET 2014 AU 17 OCTOBRE 2014 DANS LE CADRE D UN CONTRAT D ASSURANCE VIE OU DE CAPITALISATION CARDIF ASSURANCE VIE La plus belle invention pour votre argent cortalconsors.fr Produit de placement alternatif à un investissement dynamique risqué de type «actions» Émetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., véhicule d émission dédié de droit néerlandais (Standard & Poor s A+ (1) ). Garant de la formule : BNP Paribas S.A. (Standard & Poor s A+, Moody s A1, Fitch Ratings A+ (1) ). L investisseur supporte le risque de crédit de l Émetteur et du Garant de la formule.. Durée d investissement pour bénéficier de l application de la formule de remboursement : 3 ans et 14 jours maximum. Votre attention est attirée sur le fait qu une sortie anticipée d EUROFLEX II alors que les conditions de remboursement automatique (c est-à-dire prévues par la formule) ne sont pas remplies s effectuera aux conditions de marché en vigueur, avec un gain ou une perte non mesurables a priori. La perte, en particulier, peut aller jusqu à la totalité du Capital Investi. (1) Notations de crédit au 30 mai 2014. Communication à caractère promotionnel.
qeuroflex II est un produit de placement proposé aux investisseurs : Désirant s exposer aux marchés actions de la zone euro via l indice EURO STOXX Select Dividend 30. Ayant un horizon de placement de 3 ans et un objectif de gain de 8 % annuels (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,33 % à 7,69 %). Acceptant un risque de perte en capital partielle ou totale à l échéance, en cas de baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 excédant -30 % sur 3 ans, ainsi qu en cours de vie, en cas de sortie anticipée alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies. EUROFLEX II est un instrument de diversification et n est pas destiné à constituer la totalité d un portefeuille financier. Les termes «Capital Investi» utilisés dans cette brochure désignent : - Dans le cadre d'un investissement en Compte Titres, la valeur nominale de EUROFLEX II, soit 100, multipliée par le nombre de Titres, hors frais de souscription, fiscalité et prélèvement sociaux. - Dans le cadre d'un contrat d'assurance vie ou de capitalisation, la valeur nominale de EUROFLEX II, soit 100, multipliée par le nombre de Titres, diminuée des frais d'entrée/d'arbitrage et frais de gestion annuels du contrat, hors fiscalité et prélèvements sociaux. Quel que soit le cadre d investissement, les montants de remboursement et les taux de rendement actuariels présentés dans cette brochure sont exprimés en proportion de la valeur nominale, sans prise en compte des frais et des prélèvements sociaux et fiscaux Ces montants de remboursement et ces taux de rendement actuariels ne correspondent donc pas nécessairement aux sommes qui sont effectivement versées aux investisseurs ni aux rendements nets qui leur sont servis. Par ailleurs, le remboursement est conditionné par l absence de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et du Garant de la formule. AVANTAGES Possibilité de remboursement anticipé : EUROFLEX II peut être remboursé automatiquement chaque jour ouvré après 1 an révolu, si les conditions le permettent. Objectif de gain de 8 % annuels (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,33 % à 7,69 %), si l évolution de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 est favorable, mais sans qu il soit nécessaire que celui-ci enregistre une performance dans cette proportion. Remboursement potentiel du Capital Investi : vous êtes assuré(e) de récupérer au moins le Capital Investi à l échéance dès lors que l indice EURO STOXX Select Dividend 30 ne clôture pas, le 31 octobre 2017, en baisse de plus de 30 % par rapport au Niveau Initial.
INCONVÉNIENTS Risque de perte en capital à l échéance : en cas de remboursement à l échéance, vous subissez une perte partielle ou totale du Capital Investi si l indice EURO STOXX Select Dividend 30 clôture avec une baisse de plus de 30 % par rapport au Niveau Initial le 31 octobre 2017. Plafonnement du gain potentiel à 8 % annuels (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,33 % à 7,69 %), même si l indice EURO STOXX Select Dividend 30 enregistre une performance supérieure. Rendement potentiellement inférieur à celui d un placement sans risque de même durée. Durée de vie effective non connue à l avance : elle peut varier entre 1 an et 16 jours et 3 ans et 14 jours (1). Performance de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 calculée sans réinvestissement des dividendes versés par les actions qui le composent. La performance d un indice «dividendes non réinvestis» est inférieure à celle d un indice «dividendes réinvestis». FACTEURS DE RISQUE Risque lié à la performance de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 : en cours de vie, une baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 provoquera une baisse de la valeur d EUROFLEX II. Cette valeur sera notamment très sensible à une faible variation de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 à l approche de l échéance des 3 ans, si celui-ci se situe aux alentours du seuil des -30 % de baisse par rapport à son niveau du 31 octobre 2014. Risque lié à la volatilité de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 : en cours de vie, une hausse de la volatilité de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 provoquera une baisse de la valeur d EUROFLEX II. Risque lié aux taux d intérêt : en cours de vie, une hausse des taux d intérêt provoquera une baisse de la valeur d EUROFLEX II. Risque de crédit : en cours de vie, une baisse de la qualité de crédit de l Émetteur et du Garant de la formule provoquera une baisse de la valeur d EUROFLEX II. Risque en cas de sortie en cours de vie : en cas de sortie d EUROFLEX II avant la Date d Échéance (notamment, dans le cas d un contrat d assurance vie ou de capitalisation, par arbitrage, rachat total ou partiel du contrat ou décès de l assuré) alors que les conditions de remboursement automatique anticipé ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible. Le prix dépendra en effet du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché énumérés ci-dessus et pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule de remboursement. La perte en capital, notamment, pourra être totale. Risque en cas d entrée en cours de vie : il est possible d investir sur EUROFLEX II en cours de vie (dans la limite de l enveloppe disponible), à un prix dépendant, le jour de l achat, des paramètres de marché énumérés ci-dessus. Selon que ce prix sera supérieur ou inférieur à la valeur nominale, le rendement obtenu par l investisseur lors du remboursement automatique d EUROFLEX II pourra être très différent (inférieur ou supérieur) des rendements présentés dans cette brochure, ces derniers étant exprimés en proportion de la valeur nominale. Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité d EUROFLEX II, voire le rendre totalement illiquide. Risque de contrepartie : L investisseur est exposé à l éventualité d une faillite ou d un défaut de paiement de l Émetteur et du Garant de la formule, qui induit un risque sur le remboursement. (1) Durées calculées depuis la Date d Observation Initiale jusqu à la première Date de Remboursement possible ou jusqu à la Date d Échéance.
FORMULE DE REMBOURSEMENT Le 31 octobre 2014, on observe le niveau de clôture de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 et on le retient comme Niveau Initial. UN OBJECTIF DE GAIN DE 8 % ANNUELS (soit un taux de rendement actuariel brut maximum de 7,69 % en cas de déclenchement du remboursement automatique le 16 novembre 2015) On observe à nouveau le niveau de clôture de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 tous les jours de Bourse de la Période d Observation courant du 2 novembre 2015 au 31 octobre 2017 : Si, durant cette période, l indice EURO STOXX Select Dividend 30 clôture au moins une fois avec une hausse d au moins +5 % par rapport au Niveau Initial, le remboursement automatique d EUROFLEX II est déclenché. La valeur de remboursement est alors égale au Capital Investi augmenté d un gain de 8 % annuels (1), soit jusqu à 124 % du Capital Investi (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,33 % à 7,69 %), selon la date à laquelle ce remboursement automatique se produit. Toutefois, un mécanisme permet de faciliter le remboursement avec le même gain après 1 ou 2 ans. Aux Dates d Observation Annuelle du 2 novembre 2015 et du 31 octobre 2016, il suffit à l indice EURO STOXX Select Dividend 30 de clôturer au moins au Niveau Initial pour que le remboursement automatique anticipé soit déclenché avec versement du gain de 8 % annuels (1) (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,69 % ou 7,55 % respectivement). MODALITÉS DE REMBOURSEMENT DU CAPITAL INVESTI À L ÉCHÉANCE DES 3 ANS Dans le cas où l indice EURO STOXX Select Dividend 30 n atteint pas les +5 % de hausse par rapport à son Niveau Initial au moins l un des jours de Bourse de la Période d Observation et clôture de surcroît en baisse par rapport au Niveau Initial aux 2 Dates d Observation Annuelle, aucun gain n est versé et la valeur de remboursement à l échéance est déterminée selon les modalités suivantes : Dès lors que le 31 octobre 2017 (Date d Observation Finale), la baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 n excède pas -30 %, la valeur de remboursement d EUROFLEX II à l échéance est égale au Capital Investi. Si, le 31 octobre 2017, la baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 excède -30 %, la valeur de remboursement d EUROFLEX II à l échéance est égale au Capital Investi diminué en proportion de cette baisse. Vous subissez donc une perte partielle ou totale du Capital Investi. (1) Le gain est calculé prorata temporis sur la période courant de la Date d Observation Initiale jusqu au jour de la Période d Observation où est constatée la hausse de l indice déclenchant le remboursement automatique.
ILLUSTRATION Période d'observation du 2 novembre 2015 au 31 octobre 2017 Indice EURO STOXX Select Dividend 30 en hausse d'au moins +5 % par rapport au Niveau Initial en clôture? oui non Remboursement automatique : Valeur de remboursement = Capital investi + 8 % annuels Dates d'observations Annuelle (2 novembre 2015 et 31 octobre 2016) Indice EURO STOXX Select Dividend 30 au moins au Niveau Initial en clôture? oui non Remboursement automatique : Valeur de remboursement = Capital investi + 8 % annuels Date d'observation Finale (31 octobre 2017) Absence de baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 excédant -30 % du Niveau Initial en clôture? oui non Remboursement à l échéance : Valeur de remboursement = Capital investi Remboursement à l échéance : Valeur de remboursement = Capital Investi- Baisse de l'indice (perte partielle ou totale en capital) Illustration à caractère uniquement informatif
SCÉNARIOS Ces scénarios ont été réalisés de bonne foi par le Groupe BNP Paribas à titre d illustration uniquement et ne préjugent en rien de l évolution future d EUROFLEX II. Évolution de l Indice EURO STOXX Select Dividend 30 Période d Observation Dates d Observation Annuelle Seuil de déclenchement du remboursement automatique avec gain durant la Période d Observation Seuil de déclenchement du remboursement automatique avec gain aux Dates d Observation Seuil de protection du capital à l échéance Montant du remboursement SCÉNARIO DÉFAVORABLE : Absence de déclenchement de remboursement anticipé et baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30, excédant -30 % du Niveau Initial à la Date d Observation Finale Niveau de l indice +20 % +10 % +5 % Niveau Initial -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % 1 2 3 Années -55 % 45 % L indice EURO STOXX Select Dividend 30 n atteint pas les +5 % de hausse par rapport au Niveau Initial au moins l un des jours de Bourse de la Période d Observation et clôture de surcroît en baisse par rapport au Niveau Initial aux 2 Dates d Observation Annuelle : EUROFLEX II dure jusqu à la Date d Échéance du 14 novembre 2017 et aucun gain n est versé. À la Date d Observation Finale, la baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 atteint -55 % par rapport au Niveau Initial. Le seuil de protection de l investissement à l échéance est donc franchi. Vous subissez une perte sur le Capital Investi et la valeur de remboursement d EUROFLEX II à la Date d Échéance du 14 novembre 2017 est alors égale au Capital Investi diminué en proportion de la baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30, soit 100 % - 55 % = 45 % du Capital Investi (soit un taux de rendement actuariel brut de l investissement de -23,11 %, identique à celui de l indice EURO STOXX Select Dividend 30). Dans le cas le plus défavorable où l indice EURO STOXX Select Dividend 30n atteindrait pas les +5 % de hausse par rapport au Niveau Initial au moins l un des jours de Bourse de la Période d Observation, clôturerait de surcroît en baisse par rapport au Niveau Initial aux 2 Dates d Observation Annuelle et céderait en particulier la totalité de sa valeur à la Date d Observation Finale, la valeur de remboursement d EUROFLEX II à l échéance serait nulle et votre perte du Capital Investi totale. SCÉNARIO INTERMÉDIAIRE : Absence de déclenchement de remboursement anticipé et baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30, n excédant pas -30 % du Niveau Initial à la Date d Observation Finale Niveau de l indice +20 % +10 % +5 % Niveau Initial -10 % 1 2 3 Années L indice EURO STOXX Select Dividend 30 n atteint pas les +5 % de hausse par rapport au Niveau Initial au moins l un des jours de Bourse de la Période d Observation et clôture de surcroît en baisse par rapport au Niveau Initial aux 2 Dates d Observation Annuelle : EUROFLEX II dure jusqu à la Date d Échéance du 14 novembre 2017. -20 % -30 % -20 % 100 % À la Date d Observation Finale, la baisse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30 atteint -20 % par rapport au Niveau Initial. Le seuil de protection de l investissement à l échéance n est donc pas franchi et la valeur de remboursement d EUROFLEX II à la Date d Échéance du 14 novembre 2017 est égale au Capital Investi (soit un taux de rendement actuariel brut nul, contre -7,07 % pour l indice EURO STOXX Select Dividend 30). À titre indicatif, dans ce scenario, pour un investissement de 1000 euros, la valeur de remboursement à la Date d Échéance (le Capital Investi) est égale à 921,78 euros après déduction de frais d entrée de 5 % et de frais de gestion annuels du contrat d assurance vie et de capitalisation de 1 %. Les taux de frais appliqués varient selon le type de contrat concerné.
SCÉNARIOS SCÉNARIO FAVORABLE : hausse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30, durant la 2 ème année, au-delà de +5 % par rapport au Niveau Initial Niveau de l indice +20 % +10 % +5 % Niveau Initial -10 % -20 % -30 % 1 111,6 % +7 % 2 3 Années L indice EURO STOXX Select Dividend 30 clôture en baisse par rapport au Niveau Initial à la 1ère Date d Observation Annuelle, mais au-dessus du seuil des +5 % de hausse le 15 avril 2016. EUROFLEX II est donc automatiquement remboursé le 29 avril 2016, avec un gain de 8 % annuels, calculé prorata temporis sur la période courant du 31 octobre 2014 au 15 avril 2016. La valeur de remboursement est égale à 111,6 % du Capital Investi (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,65 %, contre 4,63 % pour l indice EURO STOXX Select Dividend 30). -40 % SCÉNARIO DE PLAFONNEMENT DES GAINS : hausse de l indice EURO STOXX Select Dividend 30, après 1 an, au-dessus de 108 % du Niveau Initial Niveau de l indice +20 % +10 % +5 % Niveau Initial -10 % -20 % -30 % +12 % 108 % 1 2 3 Années L indice EURO STOXX Select Dividend 30 clôture en hausse de +12 % par rapport au Niveau Initial dès le premier jour de la Période d Observation, soit après 1 an. EUROFLEX II est donc automatiquement remboursé le 16 novembre 2015 avec un gain de 8 % annuels, calculé prorata temporis sur la période courant du 31 octobre 2014 au 2 novembre 2015. La valeur de remboursement est égale à 108 % du Capital Investi (soit un taux de rendement actuariel brut de 7,69 %, contre 11,47 % pour l indice EURO STOXX Select Dividend 30). -40 %
L INDICE EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 Composé de 30 capitalisations à travers 12 pays de la zone euro, l indice EURO STOXX Select Dividend 30 donne accès aux sociétés européennes qui versent régulièrement des dividendes élevés. L indice est diversifié sectoriellement et géographiquement sur l Europe. Sa cotation est publiée quotidiennement (pour de plus amples informations sur l indice, consulter le site www.stoxx.com). La performance de l indice est calculée uniquement sur la base des variations de cours des valeurs qui le composent. Les dividendes éventuellement versés par ces valeurs ne sont pas pris en compte. Comme pour tout indice, les valeurs composant l EURO STOXX Select Dividend 30 peuvent changer durant la vie d EUROFLEX II. ÉVOLUTION DU 30 MAI 2004 AU 30 MAI 2014 Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Niveau de l indice 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Périodes mai Apr-04 2004 mai Apr-05 2005 mai Apr-06 2006 mai Apr-07 2007 mai Apr-08 2008 mai Apr-09 2009 mai Apr-10 2010 mai Apr-11 2011 mai Apr-12 2012 mai Apr-13 2013 mai Apr-14 2014
L INDICE EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 RÉPARTITION SECTORIELLE AU 30 MAI 2014 Biens de consommation 7,2 % Services 9,3 % Biens industriels 6,3 % Banques et assurances 24,9 % Pétrole et gaz 11,2 % Technologies 11,7 % Services aux collectivités 13,6 % Matériaux de base 15,7 % RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE AU 30 MAI 2014 Portugal 4,1 % Belgique 6,4 % Espagne 6,9 % Finlande 7,1 % France 28,0 % Pays-Bas 8,6 % Italie 11.9 % Allemagne 26,5 % Source : Bloomberg
PRINCIPALES CARACTERISTIQUES Code ISIN Forme juridique des titres de créance Durée d investissement XS1029832380 Certificats de droit anglais présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance. 3 ans et 14 jours maximum (période calculée de la Date d Observation Initiale jusqu à la Date d Échéance). Émetteur BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (Standard & Poor s A+ (1) ). Garant de la formule BNP Paribas S.A. (Standard & Poor s A+, Moody s A1, Fitch Ratings A+ (1) ). Distributeur Arrangeur Éligibilité Valeur Nominale 100. Cortal Consors, filiale de BNP Paribas S.A. BNP Paribas Arbitrage S.N.C. Compte Titres et contrats d assurance vie ou de capitalisation de Cardif Assurance Vie. Souscription Compte Titres : du 21 juillet 2014 au 31 octobre 2014. Contrats d assurance vie ou de capitalisation : du 21 juillet 2014 au 17 octobre 2014. Le prix de souscription augmentera de manière constante durant la période de souscription entre 99,95 au 21 juillet 2014 et100 au 31 octobre 2014. Commissions de distribution Frais de souscription Des commissions seront payées à Cortal Consors pour un montant annuel maximum équivalent à 1 % TTC du montant distribué. Ces commissions seront versées dans leur intégralité dès le 1 er semestre. Leur détail est disponible sur demande auprès de Cortal Consors. Comptes Titres : au maximum 2 % de la Valeur Nominale. Contrats d assurance vie ou de capitalisation : se reporter aux contrats concernant les frais spécifiques à ces cadres d investissement (frais d entrée et d arbitrage et frais de gestion annuels du contrat d assurance vie ou de capitalisation). Sous-jacent Indice EURO STOXX Select Dividend 30, dividendes non réinvestis (code ISIN : CH0020751589). Date d Observation Initiale 31 octobre 2014. Période d Observation Tous les jours de Bourse, en clôture, du 2 novembre 2015 au 31 octobre 2017. Dates d Observation Annuelle Date d Observation Finale 31 octobre 2017 Dates de Remboursement Date d Échéance 14 novembre 2017. Valorisation 2 novembre 2015 en clôture et 31 octobre 2016 en clôture. 10 jours ouvrés suivant le jour de la Période d Observation (y compris les Dates d Observation Annuelle) où le remboursement automatique est déclenché, soit au plus tôt le 16 novembre 2015 et au plus tard le 14 novembre 2017. Quotidienne ; le prix de rachat sera basé sur la valorisation théorique de marché d EUROFLEX II, avec une commission maximale de 0,5 %. La liquidité d EUROFLEX II sera assurée par BNP Paribas Arbitrage S.N.C., entité du groupe BNP Paribas. Dès lors, il existe un conflit d intérêt potentiel sur la valorisation des Titres de créance. À titre indicatif, une double valorisation des Titres de créance sera également établie par la société Pricing Partners, une société indépendante, distincte et non liée financièrement à une entité du groupe BNP Paribas. Lieu de cotation Marché officiel de la Bourse de Luxembourg (marché réglementé). (1) Notations de crédit au 30 mai 2014.
INFORMATIONS IMPORTANTES EUROFLEX II (ci-après «les Certificats») sont des certificats présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance, pouvant notamment être proposés comme actif représentatif d une unité de compte dans le cadre de contrats d assurance vie ou de capitalisation Cardif Assurance Vie. Dans le cadre de ses contrats d assurance vie ou de capitalisation et conformément aux dispositions de l article A.132-5 du Code des assurances, Cardif Assurance Vie s engage sur le nombre d unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d'actifs sous-jacents, n'est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers. La souscription, le placement et la revente des Certificats décrits dans le présent document dans le cadre des Comptes titres, pourra intervenir par voie d offre au public en France et au Luxembourg, du fait, s agissant du Luxembourg, de l envoi par l AMF à la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier, régulateur luxembourgeois) d un certificat d approbation conformément aux dispositions des articles 17 et 18 de la directive 2003/71 du 4 novembre 2003, telle que modifiée, dite Directive Prospectus. Le présent document ne constitue pas une offre, une recommandation, une invitation ou acte de démarchage visant à souscrire ou acheter les Certificats. L Émetteur, le Garant de la formule ou l Arrangeur ne peuvent être tenus responsables des conséquences financières ou de quelque autre nature que ce soit résultant d un investissement sur les Certificats. Vous êtes invité(e) à vous procurer et à lire attentivement la documentation juridique afférente aux Certificats avant tout investissement et à considérer la décision d investir dans les Certificats à la lumière de toutes les informations qui y sont reprises. La documentation juridique est composée : (a) du Prospectus de Base, dénommé «Note, Warrant and Certificate Programme» daté du 5 juin 2014, (b) de ses Suppléments éventuels, (c) des Conditions Définitives de l émission («Final Terms»), ainsi que (d) du Résumé Spécifique à l Émission («Issue-Specific Summary»). BNP Paribas recommande, conformément à l article 212-28 du règlement général de l AMF, de lire attentivement la rubrique «Facteurs de risques» du Prospectus de Base. Les principales caractéristiques des Certificats exposées dans ce document n en sont qu un résumé. Vous devez comprendre les risques, les avantages et inconvénients liés à un investissement dans les Certificats et devez prendre une décision d investissement seulement après avoir examiné sérieusement, avec vos conseillers, la compatibilité d un investissement dans les Certificats au regard de votre propre situation financière, de votre profil d investisseur, de vos objectifs et de votre horizon d investissement, le présent document et la documentation juridique relative aux Certificats et ne vous en remettez pas pour cela à une entité du Groupe BNP Paribas, à l exception de Cortal Consors. Les autres entités du Groupe ne sauraient être considérées comme fournissant un conseil en investissement ou un conseil d ordre juridique, fiscal ou comptable. La documentation juridique peut être obtenue gratuitement auprès de Cortal Consors et est disponible sur les sites Internet http://eqdpo.bnpparibas.com/xs1029832380 et www.bourse.lu. En cas d incohérence entre ce document et la documentation juridique des Certificats, cette dernière prévaudra. BNP Paribas attire votre attention sur le fait qu en acquérant les Certificats, vous prenez un risque de crédit sur l Émetteur et sur le Garant de la formule. En outre, les Certificats sont des produits à capital non garanti. Il existe un risque de perte partielle voire totale du Capital Investi. En conséquence, un investissement dans les Certificats présente un caractère très spéculatif, impliquant un haut niveau de risque. L EURO STOXX Select Dividend 30 ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse sont utilisés dans le cadre de licences. STOXX ne soutient, ne garantit, ne vend ni ne promeut en aucune façon les valeurs ou les titres financiers ou les options ou toute autre appellation technique basées sur l indice et décline toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l indice. Les investisseurs souhaitant de plus amples informations sont invités à consulter le site www.stoxx.com. Le Prospectus de Base des Certificats a été approuvé par l AMF. Ce support, établi sous la responsabilité de BNP Paribas, a été communiqué à l AMF conformément à l article 212-28 de son règlement général.
CORTAL CONSORS LE CONTACT QUE VOUS VOULEZ Sur cortalconsors.fr, 24h24, 7j/7 ------------------------------------------------------ Par téléphone au 0 800 10 15 20 de 8h30 à 22h00 du lundi au vendredi de 9h00 à 17h00 le samedi. ------------------------------------------------------ En face à face dans l une de nos agences présentes à Toulouse, Lyon, Nice et Ile de France sur rendez-vous. D1124 (07.2014) Illustration : Emmanuel Couton Société Anonyme au capital de 57 554 460 euros 327 787 909 RCS Paris Banque, Prestataire de Services d Investissements et Intermédiaire en assurance n ORIAS 07 023 527. Siège social : 1 boulevard Haussmann, TSA 14000, 75318 Paris Cedex 09. Bureaux : 24 rue des Deux Gares, 92855 Rueil-Malmaison Cedex. Téléphone : 01 47 38 93 00 Téléphone Service Commercial : 0800 10 15 20 Internet : cortalconsors.fr