Panier ARKEON Juin 2015 des Sociétés Cette offre ne donne pas lieu à un prospectus visé par l AMF Pour souscrire : En ligne : www.arkeon-isf-pme.fr et www.arkeon-ir-pme.fr rubriques «paniers de sociétés» ou www.arkeonpartenaires.fr Dossiers de souscription à adresser à ARKEON Finance Service souscriptions 27, rue de Berri 75008 Paris. Contact et assistance: Alain Glaigevitch Tel : 01 53 70 50 03 alainglaigevitch@arkeonfinance.fr Georges Makary Tel : 01 53 70 50 44 georges.makary@arkeongestion.com Christelle Gnadja Tel: 01 53 70 29 36 christellegnadja@arkeonfinance.fr Standard Tel: 01 53 70 50 40 Fax : 01 53 70 50 01 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
Offre proposée par ARKEON Finance : Réduire le montant de son ISF 2015 Réduire le montant de l ISF 2015 (50% d un investissement plafonné à 90 000 ) avec engagement de conservation de 5 ans + année de souscription en cours. Les pertes potentielles nettes sont imputables pendant 10 ans sur des plus-values de valeurs mobilières Réduction d IR l année de l imputation des pertes sur des plus-values de valeurs mobilières Caractéristiques Pas de frais de gestion directs (ARKEON Gestion est rémunérée par les sociétés) Pas de droit de garde (conservation des titres au nominatif pur) L investissement sort de votre assiette ISF à partir du 1er janvier 2016, et les années suivantes jusqu à la cession de chacune des sociétés Durées de conservation : 5 ans + année de souscription en cours Conservation et suivi Transparence (les sociétés sont connues au moment de la souscription) Valorisation mise à jour quotidiennement (reporting pour chaque souscripteur assuré par ARKEON Finance sur www.arkeonpartenaires.fr) Profils des sociétés sélectionnées Leaders sur une technologie, un produit ou un service innovant (logiciels, produits bio, services à la personne ) Secteurs en forte croissance (Énergies renouvelables, environnement, internet et e-commerce, biotechnologies ) Positionnements stratégiques novateurs dans leur secteur d activité Des perspectives maîtrisées Qualité du management et de la stratégie retenue Business model clair, testé et validé Visibilité sur l environnement de l entreprise (technologies confortées par des brevets, analyse claire du marché et de la concurrence ) Cession des participations à l issue de la durée de détention fiscale Gérée sous mandat par ARKEON Gestion qui représente ses mandants dans la négociation et la mise en œuvre de la cession. Les frais de gestion des cessions qui s imputeront sur le produit des cessions seront déductibles des revenus taxables à l IR. 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
Un portefeuille diversifié Nombre de sociétés : 9 Chiffre d affaires moyen 2014 : 2,5M Croissance 2015 moyenne estimée : 47% Prix de souscription d une part : 1 000 Ces sociétés respectent les critères d éligibilité : - Collaborateurs < 250 salariés - Chiffre d affaires < 50 millions d euros ou - Total bilan < 43 millions d euros 27, rue de Berri, 75008 Paris Tel 01 53 70 50 00 Fax 01 53 70 50 01 Site Internet : www.arkeonfinance.fr Entreprise d Investissement agréée Membre du Marché d EURONEXT Paris n 4226 S.A. au capital de 3.334.040 R.C.S : B 444 470 850 Paris
3ROAM Code ISIN Non cotée Prix par action 2,00 Capitalisation avant opération 3,1 M En K / Exercices au 31/12 2011 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B¹) Chiffre d'affaires 415 989 356 316 1 488 Excédent brut d'exploitation -623-123 -772-623 -94 Résultat d'exploitation -845-307 -982-745 -213 Résultat net -646-108 -766-600 -213 Capitaux propres 50 11 515 214 364 Endettement financier net 319 353-134 108 300 ¹ Budget : Etats prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Constructeur d équipements réseau Rappel des opérations Montant Prix par action Fonds ARKEON Gestion Mai 2013 242 K 3,30 Panier ARKEON R Juin 2013 1069 K 3,30 Panier ARKEON S Déc. 2013 255 K 3,30 Panier ARKEON Juin 2014 166 K 3,30 Panier ARKEON Déc. 2014 118 K 2,50 Panier ARKEON Mars 2015 123 K 2,50 Autres 18,0% Business Angels 11,2% Fondateurs 23,9% Fonds ARKEON Gestion 4,2% Paniers ARKEON 42,7% 3Roam commercialise depuis 2009 une offre d équipements réseaux permettant d établir des liaisons hertziennes longue distance hautdébit point à point. Les équipements proposés par 3Roam permettent de pallier la faible disponibilité de liaisons par fibre optique dans les zones géographiques ciblées, Afrique, Moyen-Orient et Asie. La société a développé une nouvelle gamme de produits aux caractéristiques adaptées à l évolution de la demande pour répondre aux applications demandant des très gros débits. Le point d équilibre est prévu à l horizon 2016 (avec un objectif du management de réduire cet horizon). Le budget 2014 n a pas été tenu mais la société a signé un certain nombre de contrats ou précontrats validant la qualité de son offre produit, l intérêt du marché et la crédibilité de son décollage sur 2015. Notamment, un contrat de 130 k à Abu Dhabi a été décalé sur mi-2015. La société fournit des solutions de transmission sécurisées pour la défense et les ministères de l intérieur à l export pour lesquels des déploiements sont prévus en 2015 du fait des besoins croissants en surveillance des lieux sensibles. La société est présélectionnée pour la fourniture de réseaux mobiles en Afrique et en Asie pour lesquels des décisions sont attendues au premier semestre 2015. En 2014, la société a mis au point son nouveau produit AERO Duo et complété sa gamme avec des produits très attractifs en termes de prix/performance. Elle a reçu un premier financement de 110 k mi- 2014 dans le cadre du projet collaboratif Netcom en tant que société innovante, afin de développer un nouveau produit pour la 4G. Elle a obtenu en 2014 plusieurs références dans le domaine du Pétrole (Dubai Petroleum, Total) et reçu des marques d intérêts forts pour ses produits, notamment pour des déploiements dans les pays du Golf et d Afrique. Dans ce contexte, l année 2015 semble correspondre à un vrai décollage avec une forte activité de réponses à appel d offres depuis le 4eme trimestre 2014, résultant en un scénario bas à 650k de chiffre d affaires et un scénario haut à 1,5 M présenté ci-dessus. La levée de fonds est dans la continuité de la levée de décembre afin de donner les moyens à la société de commercialiser sa nouvelle offre et valider la demande du marché pour lui permettre de crédibiliser des relais de financement dans le cadre de ses objectifs à horizon 2016.
AUDIENCE LABS Code ISIN FR0011896463 Cours de bourse au 25/02/2015 8,80 Prix par action 8,00 Capitalisation avant opération 5,4 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B¹) 2016 (B¹) Chiffre d'affaires 505 1 005 1 145 1 245 2 023 Excédent brut d'exploitation 100 395 284 78 296 Résultat d'exploitation 33 300-50 -83 188 Résultat net 97 295-50 -83 169 Capitaux propres 2 794 3 089 3 957 4 208 4 377 Endettement financier net 0-24 -770-900 -450 ¹ Budget : Etats prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Editeur de logiciels pour le marketing en ligne Source : NYSE Euronext Rappel des opérations Montant Prix par action FIP ARKEON Gestion 2012 96 K 8,00 FIP ARKEON Gestion 2013 184 K 8,00 Panier ARKEON Mai 2014 563 K 8,00 Panier ARKEON Juin 2014 138 K 8,00 Panier ARKEON Déc. 2014 119 K 8,00 Autres investisseurs 31,6% Fondateurs 42,6% Fonds ARKEON Gestion 4,8% Paniers ARKEON Finance 21,0% Créée en 2011, Audience Labs devient un éditeur de logiciels spécialisé dans la conception d outils innovants pour le marketing en ligne. La société est spécialisée dans la collecte de données, l analyse comportementale et la gestion de campagnes publicitaires ciblées. Fort de son outil de reciblage publicitaire, LeadMinute, Audience Labs a pour objectif de couvrir les différents modes de campagnes de marketing en ligne (Emailing, Social, Display, Vidéo et Mobile). LeadMinute est utilisée en mode SaaS pour le compte des régies publicitaires et marques, principaux clients d Audience Labs. Afin de se développer sur le marché, la technologie LeadMinute fait désormais partie intégrante d une solution d envoi d emails mise en place par Audience Labs, Inboxman. Cette plateforme a pour but de concurrencer les acteurs Américains spécialisés dans l envoi d emails de masse tels que Mailchimp, Sendgrid et Campaign Commander. Au-delà de l aspect tarifaire, Audience Labs a mis l accent sur la facilité d utilisation et l efficacité de la solution Inboxman. Le produit est adaptable à tous types d entreprises, sans distinction de taille ou de volume de campagnes envoyées. La société se distingue de la concurrence par une technologie brevetée non intrusive et sans cookie. Compte tenu de l'effort que la société a mis au développement d'inboxman, son objectif est de consolider son activité sur 2015 afin de générer une croissance et une rentabilité significative à partir de 2016. La levée de fonds est dans la continuité des précédentes augmentations de capital afin de permettre à l entreprise de renforcer ses capacités de traitement de données, de développer sa propre solution de diffusion des campagnes et d accroitre significativement son budget communication afin d adresser le marché européen et s affirmer comme une référence des solutions de gestion de campagnes multi-canal (email, bannières, médias sociaux ). La société explore la possibilité de se développer au travers d une filiale aux Etats-Unis pour des raisons opérationnelles.
GROUPE AG3I * Comptes agrégés des filiales ¹ Budget : Etats prévisionnels Code ISIN FR0011908045 Cours de bourse au 16/03/2015 5,60 Prix par action 3,60 Capitalisation avant opération 3,5 M En K / Exercices au 31/12 * 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B¹) Chiffre d'affaires 4 721 6 102 4 666 6 157 Excedent brut d'exploitation -39 170-515 284 Résultat d'exploitation -38 155-515 244 Résultat net -94 93-514 232 Capitaux propres 183 254 451 1 118 Endettement financier net 1 321 1 602 1 271 781 Source : Société/Estimations ARKEON Gestion Maintenance et travaux tout corps d état pour l industrie et le tertiaire Source : NYSE Euronext Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Mai 2014 408 K 5,00 FIP ARKEON Gestion 2013 184 K 5,00 Panier ARKEON Juin 2014 143 K 5,00 Panier ARKEON Déc. 2014 116 K 5,00 Panier ARKEON Mars 2015 122 K 5,00 Christian Ghio 71,9% Fonds ARKEON Gestion 3,4% Paniers ARKEON 24,7% Le groupe AG3i détient à ce jour deux filiales opérationnelles : AG3i, créée en 1997 qui représente l essentiel de l activité ; CG4S, filiale dédiée au bureau d étude Fluides, Thermique, Courant fort et Courant faible, et amenée à se développer sur l ingénierie des chantiers d énergie renouvelable. L atterrissage 2014 est en-deçà des attentes avec un chiffre d affaires estimé de seulement 4,6 M contre 5,2 M attendu sur le budget révisé. Le résultat devrait être déficitaire alors même que l équilibre, à minima, était attendu. Dans un contexte économique difficile avec d importants reports de commandes sur 2015, 2014 a été une année de transition permettant de mettre en place les facteurs de croissance indispensables au maintien de la différenciation concurrentielle d AG3i. Le groupe a renforcé ses outils de pilotage avec la mise en place d un ERP. En février 2015, la filiale AG3i a finalisé l acquisition du fonds de commerce de ADESSIA Technologies spécialisée dans les systèmes intelligents de protection des accès et des équipements de contrôle d'accès. Cette acquisition va permettre à AG3i d augmenter son périmètre client dans son cœur de métier de la maintenance et des travaux, facteur important pour son développement en 2015. D autre part, la société AG3i a obtenu l accréditation Confidentiel Défense, permettant de renforcer ses activités au sein de son client historique Thales mais également de pouvoir adresser le marché de la Défense. Le budget 2015 est volontairement conservateur. Sur le 1 er trimestre, la société est en ligne avec un chiffre d affaires de 1,3 M et son portefeuille de commande ferme est supérieur à 3 M, sécurisant ainsi 68% de l exercice 2015. De plus, la société n a pas pris en compte les éventuelles opportunités de croissance externe. L augmentation de capital va permettre à la société de saisir des opportunités de croissance externe et de continuer à renforcer sa structure financière pour faire face à la saisonnalité de son CA.
¹ Budget : Etats prévisionnels * Les résultats nets 2014 et 2015 estimés incluent les frais de montage passés en charges exceptionnelles HI CAB Code ISIN Non cotée Prix par action 13,80 Capitalisation avant opération 9,3M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) * 2015 (B¹) * 2016 (B¹) Chiffre d'affaires 197 349 2 401 3 100 4 116 Excédent brut d'exploitation -37 14 213 272 474 Résultat d'exploitation -38 10 213 272 474 Résultat net -42 9-23 -47 447 Capitaux propres -39 65 459 1 207 1 654 Endettement financier net 43 5 148-55 -521 Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Chiffres 2014-2016 consolidés HiCab + NewWay + CityBird Plateforme de réservation de motos-taxis Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 224 K 8,90 Panier ARKEON Déc. 2014 126 K 13,80 Panier ARKEON Avril 2015 129 K 13,80 Fonds ARKEON Gestion Janv. 2015 150 K 13,80 Source : ARKEON Finance / ARKEON Gestion Actionnariat après opération Business Angels 25,4% Fonds ARKEON Gestion 1,5% Franck Muchembled 17,0% Les Créations du 8 41,7% Paniers ARKEON 14,5% Source : Société / Estimations ARKEON Gestion % HiCab est une plateforme de réservation de motos-taxis en cross média (web et mobile). Elle permet la réservation immédiate automatique avec plus de 40 chauffeurs affiliés proposant des courses simples avec des temps garantis sur les trajets phares vers les aéroports ou des mises à disposition sur 1h, une demi-journée ou la journée entière, avec des tarifs fixes. La société prélève 25% du montant de la course ou du service. La plateforme est utilisée par plus de 500 grands comptes BtoB (Société Générale, RATP, France TV, TF1 ) et plus de 30.000 clients en BtoC. La société opère sur un marché fragmenté en pleine mutation source d opportunités et de cibles pour un build up initié par HiCab dès Mars 2013 par l acquisition réussie de la société NewWay Taxi Moto puis l acquisition en Juillet 2014 de la société CityBird (transport de personnes à moto, avec une flotte de 30 véhicules). Le renforcement des fonds propres d HiCab lui permettra de se positionner comme un acteur important de la consolidation du marché. Plusieurs cibles sont identifiées pour de nouvelles acquisitions courant 2015. Croissance organique : développement de l offre VTC (Voitures de Tourisme avec Chauffeur). Poursuite de la croissance externe.
LES ARGONAUTES Code ISIN Non cotée Prix par action 4,30 Capitalisation avant opération 7,9 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B¹) Chiffre d'affaires 5 489 5 643 6 190 6 498 Excédent brut d'exploitation 627 862 973 1 372 Résultat d'exploitation 105 300 423 822 Résultat net 60 256 333 614 Capitaux propres 2 709 3 484 4 514 5 963 Endettement financier net 233 563 151-458 ¹ Budget : Etats prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Agence numérique hybride créée en 1994 Les Argonautes accompagnent les marques dans la mutation de la relation marque-consommateur produite par le numérique. Les Argonautes imaginent, conçoivent, réalisent et déploient des produits, services et contenus digitaux innovants. A l ère digitale, la culture de l innovation et la maîtrise des technologies font autant partie du rôle d une agence que le conseil et la création. Cette fusion des talents est dans l ADN des Argonautes. Rappel des opérations Montant Prix par action Fonds ARKEON Gestion 2013 140 K 4,80 Panier ARKEON Juin 2014 561 K 4,80 Panier ARKEON Déc. 2014 134 K 4,80 Panier ARKEON Avril 2015 161 K 4,30 Autres 0,9% Clients Alternativa 18,3% Fonds ARKEON Gestion 1,4% Groupe Les Argonautes SAS 60,6% Paniers ARKEON 18,8% Les Argonautes, c est aujourd hui 55 collaborateurs : consultants en stratégie de communication et marketing, créatifs, designers d expérience utilisateurs, ingénieurs et développeurs, analystes de données. Chaque mois, les sites et applications conçus par Les Argonautes touchent 13,5 millions de visiteurs. En 2014, Les Argonautes ont acquis une participation majoritaire dans Hubdata, spécialisée dans le CRM, l analyse des données, le big data et partenaire du leader en solutions CRM Sales Force. Les clients des Argonautes sont à plus de 70% des grands comptes publics ou privés. La société s inscrit dans une dynamique de croissance de 5 à 10% avec une forte accélération attendue en 2016 compte tenu de sa diversification sur le marché de la santé, de la CRM, de la Business Intelligence et des réseaux sociaux. Parmi les clients des Argonautes : Peugeot, France Agrimer, AFT- IFTIM, Education Nationale, 3M, PWC, UIMM, La Ligue contre le Cancer L année 2014 est notamment marquée par la création de l offre Argolife de conseils et d accompagnement dans les stratégies de marketing relationnel. De nouveaux clients prestigieux font confiance aux Argonautes : AXA, France Télévisions, Sanofi. Forts de la réussite de plusieurs projets avec des grands comptes, Les Argonautes ont réalisé, sur l exercice 2014, un chiffre d affaires de 6,2 M et envisagent d atteindre 8,5 M pour 2016. Cette levée de fonds est dans la continuité des levées opérées en 2014 afin de finaliser le financement du développement et de la commercialisation de sa nouvelle plateforme technique opensource PUM, de poursuivre la diversification de ses offres à l international et de réaliser des acquisitions opportunistes. La société souhaite renouveler ses actifs technologiques afin de confirmer sa position de leader et conforter sa prise de position dans le secteur de la santé.
MODE IN MOTION Code ISIN Non cotée Prix par action 3,60 Capitalisation avant opération 11,3 M En K / Exercices au 31/08 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 (B¹) Chiffre d'affaires 957 1 384 1 336 2 500 Excédent brut d'exploitation 60-194 -915-548 Résultat d'exploitation 55-210 -989-566 Résultat net 41-439 -995-566 Capitaux propres 110 1 170 808 1 272 Endettement financier net 264 822-98 nd ¹ Budget : Etats Prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Vente de montres en ligne Rappel des Opérations Montant Prix par action Paniers ARKEON Printemps et R Juin 2013 1 813 K 4,20 Panier ARKEON S Déc.2013 421 K 4,20 Panier ARKEON Printemps Avril 2014 199 K 4,20 Panier ARKEON Juin 2014 208 K 3,60 Panier ARKEON Déc. 2014 149 K 3,60 Panier ARKEON Mars 2015 130 K 3,60 Panier ARKEON Avril 2015 84 K 3,60 Fondateurs 70,8% Paniers ARKEON 29,2% Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Créée en 2008, Modeinmotion.com est un site de vente de montres en ligne. Grâce à une première levée de fonds mi 2013, la société a pu : Ouvrir une boutique à proximité de Besançon et signer des contrats avec des marques de distribution sélective comme Seiko, Armani, Guess, Festina, Casio, Timex ; Embaucher et structurer son effectif porté à une vingtaine de personnes à l automne 2014 ; Développer son catalogue et atteindre la taille critique de 6 500 références permettant de répondre à tous les segments ; Développer son infrastructure technique et informatique ; Investir en R&D, un premier projet totalement innovant et à forte valeur ajoutée : l essai en ligne à taille réelle et en 3D. Cette innovation offre à Mode-In-Motion un outil marketing différenciant puissant. Avec une offre désormais complète sur le segment des montres, la société a avancé sur d autres projets : La percée sur les bijoux, marché trois fois supérieur à celui des montres, cette offre a été mise en ligne en septembre 2014 ; Le développement de son positionnement avec des offres haut de gamme sur les montres ; L ouverture de son site en Allemagne à l automne 2014 ; La préparation de l extension de son site aux pays anglophones. En parallèle, la société recherche en continu l amélioration de ses process en optimisant au mieux ses campagnes commerciales et l ergonomie du site. Les premiers résultats sont prometteurs avec une croissance de +91 % sur les cinq premiers mois de son nouvel exercice (septembre 2014 à janvier 2015). Déjà 20 % de son activité en volume sur la bijouterie et 15 % de chiffre d affaires ont été réalisés en Allemagne. Le business plan a connu des retards et le management a identifié la nécessité d investir en marketing sur la marque. La société souhaite aujourd hui poursuivre la mise en place de son plan de déploiement ambitieux et développer sa visibilité. Elle prépare un plan média national et présentera des facteurs majeurs de différenciation pour le secteur de la bijouterie. Preuve de son dynamisme, Mode-in-motion.com a récemment intégré le Top 100 de l'e-commerce Français selon l'enquête menée en partenariat par E-commerce magazine et le cabinet d'études et de sondages Ginger. Elle devient ainsi le premier bijoutier généraliste Pure-Player à rejoindre ce classement édité chaque année.
PROSUD Code ISIN Non cotée Prix par action 6,00 Capitalisation avant opération 3,8 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 (Est.) 2015 (B¹) Chiffre d'affaires 1 768 2 476 3 005 4 300 Excédent brut d'exploitation 20 33-215 104 Résultat d'exploitation 9 19-224 64 Résultat net 3 9-236 40 Capitaux propres 267 276 657 1 057 Endettement financier net -59 14 500-497 ¹ Budget : Etats prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Distributeur de matériel et outillage Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Mai 2014 625 K 6,00 Panier ARKEON Juin 2014 38 K 6,00 Fonds ARKEON Gestion Oct. 2014 184 K 6,00 Autres personnes physiques 1,6% Fonds ARKEON Gestion 4,3% Gilbert RARD 68,2% Paniers ARKEON 25,9% Fondée en 2003 par Gilbert Rard, la société Prosud a démarré son activité de commerce en ligne en 2006. Son fondateur a plusieurs années d expérience dans la vente et a décidé de développer une activité de conception et d import de machines pour les espaces verts et d outillage pour la mécanique en mettant en ligne ses produits sur le site PROSOUD.COM. En parallèle, une activité de déstockage a été créée en 2012 au sein de MG Distri (les casseurs de prix.com). Au total, les trois entités gèrent 4 marques propres déposées et propose à la vente 25 000 références. En 2014, Prosud est devenue une SA dédiée à la conception / importation et à la vente indirecte via revendeurs (magasins spécialisés et e-commerce). Les sites e-commerce ont été filialisés (Filiales à 100%). Au printemps 2014, la Société a levée des fonds via ARKEON Finance pour le financement du BFR et des achats en provenance d Asie, un renouvellement des outils informatiques, le recrutement de commerciaux et de fonctions supports. La levée de fonds a principalement été engagée dans le stock, notamment les MDD, pour compenser le chiffre d affaires non réalisé sur la gamme fraises à neige (pourtant leader depuis 3 ans) dont les ventes n ont pas décollées en 2014 du fait d une météo défavorable. Grâce à des volumes de stocks plus importants, la société a développé une nouvelle stratégie commerciale (précommandes, offres flash, cadeaux) auprès de son réseau de revendeurs ayant permis une croissance du chiffre d affaires (+22% par rapport à 2013) mais avec de faibles marges impactant le résultat qui serait déficitaire de 236k sur l exercice 2014. La société montre, néanmoins, dès le premier trimestre 2015, une forte reprise de son activité avec la réalisation de 1,2M de chiffre d affaires (+64% par rapport à la même période en 2014), lui permettant d assumer une grande partie de la perte de 2014. Cette nouvelle levée de fonds a pour but de financer le recrutement de nouveaux commerciaux qui n a pas pu être réalisée en 2014 et de permettre à la société de se développer à l international en élargissant son réseau de distributeurs. Un test de ventes en Belgique et en Espagne sera lancé sur le deuxième trimestre 2015.
UV GERMI Code ISIN Non cotée Prix par action 5,60 Capitalisation avant opération 7,8 M En K / Exercices au 31/12 2012 2013 2014 2015 (B¹) Chiffre d'affaires 2 682 3 606 3 348 4 200 Excédent brut d'exploitation 162 193 104 223 Résultat d'exploitation 148 135 54 131 Résultat net 148 182 113 211 Capitaux propres 411 593 1 524 2 278 Endettement financier net 242 242-65 -106 ¹ Budget : Etats prévisionnels Source : Société / Estimations ARKEON Gestion Spécialisée dans la technologie des UV Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Mai 2014 584 K 6,20 Panier ARKEON Juin 2014 419 K 6,20 Panier ARKEON Déc. 2014 132 K 6,20 Autres 0,1% Famille Bordas 72,0% Paniers ARKEON 19,9% SARL Bordas 8,0% Installée depuis 2008 à Saint-Viance (Zac de La Nau, en proximité de Brive-la-Gaillarde en Corrèze), la société UV GERMI conçoit, fabrique et commercialise des appareils de traitement de l eau et de l air avec la technologie ultraviolet. Les clients sont multiples : traiteurs d eau, laboratoires pharmaceutiques, grand public. Cette technologie des UV permet l élimination naturelle des virus et bactéries. Profitable avec une équipe de 24 salariés, le chiffre d'affaires prévisionnel 2014 sera en recul à hauteur de 3,35 M compte tenu d une conjoncture économique plus difficile que prévue et des commandes décalées qui ne remettent pas en cause le potentiel sur les années à venir. Le chiffre d affaires 2015 est déjà sécurisé à hauteur de 50% et deux nouveaux produits ont été développés afin d élargir le marché adressable par UVGermi. L'ambition des dirigeants est de faire de la société l'un des fournisseurs leaders dans le domaine du traitement naturel de l'eau par ultraviolet et en devenant le numéro un de l'élimination naturelle par UV des virus, bactéries et protozoaires. La stratégie de la direction comporte plusieurs volets : développement de la force commerciale, financement du BFR, investissements R&D pour le développement de nouveaux produits (notamment pour l industrie pharmaceutique) et l obtention de nouveaux agréments. Cette stratégie a été mise en place avec notamment le recrutement de 2 commerciaux dédiés à la région arabophone, l obtention de nouveaux agréments, le recrutement d un ingénieur et la structuration de la fonction finance. L entreprise souhaite poursuivre dans cette voie afin de renforcer son positionnement à l étranger et sa R&D.
XANDRIE Code ISIN Non cotée Prix par action 2,4 Capitalisation avant opération 15,8 M En K / Exercices au 31/03 2012/13 2013/14 2014/15 (Est.) 2015/16 (B¹) Chiffre d'affaires 73 27 0 3 429 Excédent brut d'exploitation -159-524 -395-1 987 Résultat d'exploitation -164-577 -446-3 888 Résultat net -129-416 -507-3 997 Capitaux propres 1806 6 497 6 814 5 467 Endettement financier net 1804-630 2 931 2 571 ¹ Budget : Etats Prévisionnels Source : Société Plateforme de distribution digitale Rappel des opérations Montant Prix par action Panier ARKEON Juin 2014 695 K 2,40 Panier ARKEON Déc. 2014 137 K 2,40 Panier ARKEON Avril 2015 86 K 2,40 Autres 0,1% Denis Thébaud 13,7% Innelec Multimedia 2,4% Nabuboto (Denis Thébaud) 72,7% Paniers ARKEON 11,0% Xandrie propose une offre globale de bibliothèque numérique via sa plateforme Allbrary. La société Xandrie a été créée début 2012 par Denis Thébaud, par ailleurs fondateur et président directeur général d Innelec Multimédia, société créée en 1983 et spécialisée dans la distribution physique de produits multimédia (logiciels, jeux vidéo, CD musicaux et vidéos). Le client, grâce à Allbrary, a accès à une offre complète de produits dématérialisés répartie en plusieurs univers (par exemple : jeux, logiciels, livres, vidéos, musique, création digitale). Ces produits sont, pour certains, gratuits d autres sont vendus, loués ou disponibles via un abonnement. Le client peut organiser son espace personnel, ranger ses collections dans sa bibliothèque et échanger des avis et commentaires avec d autres membres de la communauté Allbrary. Il peut retrouver tous ses contenus digitaux quel que soit son appareil (ordinateur, tablette, smartphone) avec un mot de passe unique et où qu il soit. La multiplication des appareils et l accès haut-débit, qui se généralise, sont autant de facteurs qui font évoluer rapidement les usages en passant d une consommation de produits physiques à une consommation de produits dématérialisés (tout digital). La distribution digitale permet de donner un accès immédiat à une quantité quasi illimitée de contenus, elle élimine tous les coûts qui étaient liés à la nécessité de stocker et d expédier des produits physiques. Les clients de plus en plus mobiles peuvent ainsi accéder à toutes leurs collections de contenus où qu ils soient avec n importe quel appareil. Progressivement la distribution digitale va remplacer une partie de la distribution physique et Allbrary se positionne comme un des acteurs de cette transformation des usages grâce à une plateforme simple et innovante qui fédèrera une communauté d utilisateurs souhaitant partager leurs expériences. La plateforme Allbrary sera disponible dans le monde entier, d abord en anglais et en français, puis progressivement dans d autres langues.
DETECTION POTENTIELLE DE CONFLITS D INTERETS : Société Opération financière en cours ou réalisée durant les 12 derniers mois Participation au capital de l émetteur (en direct ou via FIP / FCPI) Communication préalable à l émetteur Contrat de suivi 3ROAM OUI OUI OUI OUI AUDIENCE LABS OUI OUI OUI OUI Groupe AG3i OUI OUI OUI OUI HI CAB OUI OUI OUI OUI LES ARGONAUTES OUI OUI OUI OUI MODE IN MOTION OUI NON OUI OUI PROSOUD OUI OUI OUI OUI UV GERMI OUI NON OUI OUI XANDRIE OUI NON OUI OUI Cette publication a été rédigée par ARKEON Gestion. Elle est délivrée à titre purement informatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude. La présente publication ne constitue pas et ne saurait en aucun cas être considérée comme constituant une offre au public, ni comme une sollicitation du public relative à une offre quelle qu elle soit. Cette étude contient l'opinion d'arkeon Gestion. L information contenue dans cette publication ainsi que toutes les opinions qui y sont reprises, sont fondées sur des sources présumées fiables par ARKEON Gestion sans toutefois que cette dernière garantisse de quelque façon que ce soit l'exactitude, la pertinence ou l'exhaustivité de ces informations et sans que sa responsabilité, ni celle de ses dirigeants et collaborateurs, puisse être engagée en aucune manière à ce titre. Il est important de noter qu'arkeon Gestion conduit ses analyses en toute indépendance, guidée par le souci d'identifier les atouts, les faiblesses et le degré de risque propre à chacune des sociétés étudiées. Toutes les opinions, projections et/ou estimations éventuellement contenues dans cette étude reflètent le jugement d'arkeon Gestion à la date à laquelle elle est publiée, et peuvent faire l'objet de modifications par la suite sans préavis, ni notification. Tout investisseur doit se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans la présente étude, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière. Les performances passées et données historiques ne constituent en aucun cas une garantie du futur. Du fait de la présente publication, ni ARKEON Gestion, ni aucun de ses dirigeants ou collaborateurs ne peuvent être tenus responsables d'une quelconque décision d'investissement. ARKEON Gestion attire l'attention du lecteur sur le fait que dans le respect de la réglementation en vigueur, il peut arriver que ses dirigeants ou salariés possèdent à titre personnel des valeurs mobilières ou des instruments financiers susceptibles de donner accès aux valeurs mobilières émises par la société objet de la présente étude, sans que ce fait soit de nature à remettre en cause l'indépendance d'arkeon Gestion dans le cadre de l'établissement de cette étude. ARKEON Gestion est une société de gestion agréée par l'autorités des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro GP-02002. En tant que société sur activité réglementée, et conformément à la réglementation, ARKEON Gestion a établi et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d intérêts. Le dispositif de gestion des conflits d intérêts est destiné à prévenir, avec une certitude raisonnable, tout manquement aux principes et aux règles de bonne conduite professionnelle. Il est en permanence actualisé en fonction des évolutions règlementaires et de l évolution de l activité d ARKEON Gestion. ARKEON Gestion entend, en toutes circonstances, agir dans le respect de l intégrité de marché et de la primauté de l intérêt de ses clients.. Cette publication ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d une offre d achat de valeurs mobilières aux Etats-Unis d Amérique, au Canada, en Australie, au Japon ou en Afrique du Sud. Les valeurs mobilières mentionnées dans la présente publication n ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens du Securities Act de 1933, tel qu amendé (le «Securities Act») ou au sens des lois applicables dans les Etats membres des Etats-Unis d Amérique, et ne pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis d Amérique qu à travers un régime d exemption prévu par ledit Securities Act ou par les lois applicables des Etats membres des Etats-Unis d Amérique. La présente publication et les informations qu elle contient ne peuvent être adressés ou distribués aux Etats- Unis d Amérique. Les valeurs mobilières de la société ne sont pas offertes aux Etats-Unis d Amérique.. 27, rue de Berri 75008 Paris Tel 01 53 70 50 40 Fax 01 53 70 50 41 Société de Gestion de Portefeuille S.A.S au capital de 1 206 000 B 440 587 301 R.C.S. Paris