Résultats annuels 2013

Activité iié et Résultats annuels 2013 Simon Azoulay Chairman and Chief Executive Officer Bruno Benoliel Deputy Chief Executive Officer Paris, le 26 février 2014

SOMMAIRE ALTEN, leader européen sur le marché de l Ingénierie et du Conseil en Technologies Résultats annuels 2013 Perspectives et stratégie Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 2

ALTEN, leader européen sur le marché de l Ingénierie et du Conseil en Technologies

ALTEN, LEADER DE L INGÉNIERIE ET DU CONSEIL EN TECHNOLOGIES (ICT) CA au 31 déc. 2013 1 216,2 M + 1,5% Présent dans 16 pays 62% France 38% International 16 000 salariés 88% d ingénieurs Résultat Opérationnel d Activité 9,7% du CA Gearing -14,8% Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 4

DEBUT 2014, 14 820 INGENIEURS DANS 16 PAYS DONT PLUS DE 40% A L INTERNATIONAL Canada USA 210 8 070 5 350 Asie/Chine Inde 130 750 Afrique & Moyen Orient 310 Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 5

LES 3 MÉTIERS D ALTEN : ICT, Télécom & IT Ingénierie et Conseil 73% Télécom 19% 8% en Technologies (ICT) Réseaux IT, Finance, Tertiaire Conseil et PMO Customer Support Formation Architecture Réseaux Conception Equipements SI Technologiques et Applicatifs if Etudes Etudes et et Conception Conception Process Industriel Industrialisation Gestion de Production Infogérance Exploitation Déploiement CRM Paie Comptabilité Test et Prototypage Production Help Desk Production Outsourcing Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 6

ALTEN réalise 84% de son activité sur son core-business L offre du Groupe s entend ALTEN (Core-Business) et SOLUTIONS (9 marques, 16% du CA du Groupe) Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 7

RÉPARTITION DU CHIFFRE D AFFAIRES PAR SECTEUR D ACTIVITÉ (EN %) 2013 2012 Aerospace 18.5% Automotive 14.5% Defence & Security 5.1% Multimedia/ Electronic 6.8% Aerospace 16.9% Automotive 15.9% Rail/ Naval 4.2% Defence & Security 5.8% Multimedia/ Electronic 5.9% 1 216.2 M Rail/Naval 4.5% Energy/ Life Sciences 20.2% 1 198.0 M Life Sciences Telecom 13.3% Tertiary/Finance 16.0% Energy/Life Sciences 17.9% Others Industries 3.9% Telecom 12.5% Tertiary/Finance 14.5% Others Industries 3.6% Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 8

AUTOMOBILE Automobile Forte baisse de l activité chez les constructeurs français, croissance soutenue en Allemagne et dans le secteur des poids lourds. Baisse du nombre de projets chez tous les équipementiers européens. AMÉLIORATION ATTENDUE DE L ACTIVITÉ EN FRANCE EN 2014 Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 9

AÉRONAUTIQUE SPATIAL DÉFENSE SECURITE Aéronautique Spatial a (18,5% du CA) Alten référencé E2S, Tier one, pour la période 2014 2016. Forte progression chez Airbus / Eurocopter / Dassault / Safran / Thalès en France et à l international. ti l Développement de nouvelles offres dans le manufacturing engineering en 2014, Alten référencé M3S pour 2014 2016. Défense Sécurité (5,8% du CA) Croissance soutenue chez Safran / Thalès / EADS. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 10

ENERGIE ET SCIENCES DE LA VIE Energie & Sciences de la vie Progression sensible de l activité dans l Oil & Gas (exploration, exploitation pétrolière sur plateforme ). Forte croissance dans le Nucléaire (EPR, sécurité-contrôle commandes, études de maintien en condition opérationnel). PROGRESSION ATTENDUE EN 2014 Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 11

TELECOM MULTIMEDIA ELECTRONIQUE Télécom (12,5%) Légère progression de l activité chez les opérateurs en France et à l international. Net recul des projets chez les équipementiers et fournisseurs d infrastructures (Ericsson Alcatel notamment). Pressions tarifaires en 2014. Multimédia Electronique (5,9%) Baisse de l activité principalement dans le secteur du multimédia et des semiconducteurs. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 12

FINANCE TERTIAIRE Finance Tertiaire Resserrement des short lists et développement de l offre workpackage : Alten a confirmé ses référencements. Recul de l activité ité dans le secteur bancaire, des assurances et du secteur Public en Espagne. PROGRESSION ATTENDUE EN 2014 Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 13

SIX ACQUISITIONS REALISEES EN 2013 ACCELERATION DU DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL Pour renforcer et accélérer son développement sur de nouveaux marchés, ALTEN a acquis en 2013, six nouvelles sociétés dont une en France et cinq à l international (US, UK, Allemagne, Belgique). Au total, ces sociétés représentent : 95,2 M de chiffre d affaires annuel, dont 14% en France, 865 ingénieurs et consultants. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 14

SIX ACQUISITIONS REALISEES EN 2013 ACCELERATION DU DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL En France : Une société spécialisée dans les technologies de l information. (CA : 12M, 140 consultants, secteurs Banque - Tertiaire). En Belgique : Une société de conseil en technologies, BPM et PMO. (CA : 13 M - 115 ingénieurs, secteurs Télécoms - Tertiaire) Une société spécialisée dans les Sciences de la vie. (CA : 3,2 M - 30 consultants). Aux Etats-Unis et en Europe (UK principalement) : Une société de conseil en technologies, management et gestion de projets. (CA : 42M, 300 consultants, secteurs Automobile, Energie et Télécoms). En Allemagne : Deux sociétés spécialisées dans les systèmes temps réels embarqués et l infotainment. (CA : 26M, 280 consultants, secteurs Automobile et Aéronautique). Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 15

DEUX ACQUISITIONS DÉJÀ RÉALISÉES EN 2014 En Italie : Une société de conseil en technologies dans les systèmes temps réel embarqués et système de communication. (CA : 5M, 80 consultants, secteurs Défense et Sécurité, Avionique, Naval et Télécoms). Aux Etats-Unis : Une société de conseil en technologies de l information. (CA : 9M, 110 consultants, secteurs Télécommunication, virtualisation et cloud computing). Avec ces acquisitions (6 en 2013 et 2 au Q1 2014), ALTEN embarque environ 95 M de chiffre d affaires additionnel en 2014 (hors Geci). Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 16

ACTIONNARIAT AU 31 décembre 2013 % en actions FCPE Alten 0,81% Public 74,30% Fondateur + Holding 23,48% Auto détention 1,41% % droits de vote Fondateur + Holding 35,06% FCP 0,70% Public 64,24% Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 17

Résultats annuels 2013

EVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES 1200,0 M 1 198,0 +1,5% 1 216,22 1000,0 800,0 36,8% 38,3% Progression de l activité à l international 600,0 400,0 200,00 63,2% 61,7% Une croissance supérieure à celle du marché français 0,0 2012 2013 France International Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 19

EVOLUTION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE (Périmètre et change constants) M 1200 +0,5% 2,3 JO de moins qu en 2012 1 198,0 1 204,1 1000 +1,6% 2,3 JO de moins -0,6% qu en 2012 800 600 598,7 608,3 599,4 595,8 400 200 0 S1 2012 S1 2013 S2 2012 S2 2013 2012 2013 Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 20

CHIFFRE D AFFAIRES CONSOLIDÉ PAR PAYS (en M ) Pays 2012 % Groupe 2013 % Groupe % var of which organic, excl exchange rates effect Allemagne 95,3 8,0% 108,6 8,9% 14,0% 11,1% Suède 110,6 9,2% 101,7 8,4% -8,0% -8,6% Espagne 65,7 5,5% 57,6 4,7% -12,4% -12,4% Royaume-Uni 43,44 36% 3,6% 47,3 39% 3,9% 92% 9,2% 95% 9,5% Pays-Bas 31,7 2,6% 37,0 3,0% 16,7% -2,6% Belgique 34,0 2,8% 33,7 2,8% -0,8% -1,8% Italie 28,8 2,4% 32,2 2,6% 12,0% 12,0% USA 21,3 1,8% 25,3 2,1% 18,5% 22,5% Autres 9,7 0,8% 21,8 1,8% 124,7% 102,7% International 440,3 36,8% 465.2 38,3% 5,7% 3,2% France 757,7 63,2% 751.0 61,7% -0,9% -1,0% TOTAL 1 198,0 1 216.2 1,5% 0,5% En cours d audit Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 21

COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ En M 2012 2013 Var % Chiffre d Affaires 1 198,0 1 216,2 + 1,5 % Résultat Opérationnel d Activité En % du chiffre d affaires 120,6 10,1% 117,6 9,7% -2,5% Paiement en actions -0,3-0,3 Résultat Opérationnel Courant 120,3 117,2-2,6% Résultat t non récurrent -3,9-1,5 15 Résultat sur cession d actifs - - Dépréciation du Goodwill - -4,9 Résultat Opérationnel 116,4 110,8-4,8% En % du chiffre d affaires 9,7% 9,1% Coût net de l endettement financier Autres produits et charges financiers -0,7 - -0,9-1,9 Résultat Financier -0,7-2,8 Impôts sur les sociétés SME et Minoritaires -38,9 1,4-36,2 2,0 Résultat net part du groupe 78,1 73,8-5,5% En % du chiffre d affaires 6,5% 6,1% En cours d audit Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 22

COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE En M 2012 2012 2012 2013 2013 2013 France Interna. Groupe France Interna. Groupe Chiffre d Affaires 757,7 440,3 1 198,0 751,0 465,2 1 216,2 Résultat Opérationnel d Activité 67,1 53,5 120,6 69,6 48,0 117,6 En % du chiffre d affaires 8,8% 12,1% 10,1% 9,3% 10,3% 9,7% Paiements en actions -0,3 - -0,3-0,3 - -0,3 Résultat Opérationnel Courant 66,8 53,5 120,3 69,2 48,0 117,2 Résultat non récurrent Résultat sur cession d actifs Dépréciation du Goodwill 1,6 - - -5,5 - - -3,9 - - -0,3 - -1,2-4,9-1,5 - -4,9 Résultat Opérationnel 68,4 48,0 116,4 68,9 41,9 110,8 En % du chiffre d affaires 9,0% 10,9% 9,7% 9,2% 9,0% 9,1% Coût net de l endettement financier Autres produits et charges financiers -0,1 - -0,6 - Résultat t Financier i -0,1 01-0,6 06-0,7 07-1,8 18-1,0 10-2,8 28 Impôts sur les sociétés SME et Minoritaires -25,0 1,5-13,9-0,1 Résultat net part du Groupe 44,8 33,3 78,1 43,9 29,9 73,8 En % du chiffre d affaires 5,9% 7,6% 6,5% 5,8% 6,4% 6,1% Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 23-0,7 - -38,9 1,4-0,8-1,0-25,2 2,0-0,1-0,9-11,0 - -0,9-1,9-36,2 2,0 En cours d audit

BILAN SIMPLIFIÉ ACTIF (M ) Déc. 2012 Déc. 2013 Déc. 2012 Déc. 2013 (Net) (Net) PASSIF (M ) (Net) (Net) Écarts d acquisition 200,6 228,3 CAPITAUX PROPRES pdg 447,2 501,2 Autres immob. incorporelles 10,1 8,7 Minoritaires it i 0,5 1,1 Immobilisations corporelles 14,1 18,3 Provisions 12,7 15,5 Actifs financiers i non courants 31,5 43,6 Passifs financiers i non courants 15 1,5 75 7,5 Actifs d impôts 9,9 8,8 Autres passifs non courants 5,7 4,7 ACTIFS NON COURANTS 266,2 307,6 PASSIFS NON COURANTS 19,9 27,7 ACTIFS COURANTS 443,4 452,7 PASSIFS COURANTS 300,6 311,9 TRESORERIE 66,5 97,0 PASSIFS FINANCIERS 7,9 15,4 TOTAL BILAN 776,1 857,3 TOTAL BILAN 776,1 857,3 En cours d audit Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 24

VARIATION TRÉSORERIE 2012-2013 M 200 180 140 124,6-43,1 160 12,9-56,5 120 100 80 60 58,4-32,3 10,4 74,4 40 20 0 Cash net Capacité Impôt payé Variation BFR Investissements Dividendes Autres flux Cash net 31/12/2012 d autofinancement Acquisitions de 31/12/2013 financement Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 25

RÉSULTATS ANNUELS 2013 - SYNTHÈSE Ralentissement d activité au long de l année 2013 toutes zones géographiques confondues. La marge opérationnelle d activité s est maintenue à un niveau satisfaisant (9,7% en 2013, 10,6% au S2 2013). Réalisation de croissances externes stratégiques, intégralement autofinancées. Structure financière saine. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 26

Perspectives et stratégie

PERSPECTIVES 2014 Les acteurs majeurs, ayant la taille critique et une implantation internationale, continueront à développer leurs parts de marché. La capacité à gérer la transformation de l offre et à piloter des projets globalisés, source de productivité, constitue un avantage concurrentiel. La croissance externe à l international, et le développement des marchés nord américains i permettront à Alten d atteindre son objectif de 17 000 ingénieurs en 2017. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 28

DÉBUT 2014 Alten a conservé tous ses référencements, et devrait en gagner de nouveaux principalement à l international. Le taux d activité ité de janvier 2014 est meilleur que celui de janvier 2013 (92% Vs 91%). Après avoir autofinancé les acquisitions réalisées fin 2013, le Groupe dispose toujours d une trésorerie confortable lui permettant de poursuivre sa politique de croissance externe, de développement et de dividendes. Paris, 26 février 2014 l Résultats annuels 2013 29

ANNEXES 30

ANNEXES bilan actif ANNEXES BILAN ACTIF (en milliers d'euro) RUBRIQUES 2012 2013 ECARTS D'ACQUISITION 200 572 228 286 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 10 053 8 686 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 14 061 18 311 PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE 4 717 37 ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 26 827 43 516 ACTIFS D'IMPOTS 9 943 8 808 ACTIFS NON COURANTS 266 173 307 644 CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 402 753 397 185 AUTRES CREANCES 40 664 55 529 TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE 66 523 96 951 ACTIFS COURANTS 509 940 549 665 TOTAL ACTIF 776 113 857 309 en cours d'audit 31

ANNEXES bilan passif ANNEXES BILAN PASSIF (en milliers d'euro) RUBRIQUES 2012 2013 Capital 32 953 33 618 Primes 25 443 36 951 Réserves Consolidées 310 641 356 863 Résultat Consolidé part du Groupe 78 160 73 780 CAPITAUX PROPRES 447 197 501 212 INTERETS MINORITAIRES 455 1 136 Provisions 12 629 15 489 Passifs Financiers non courants 1 517 7 515 Autres passifs non courants 5 742 4 653 PASSIFS NON COURANTS 19 888 27 657 Provisions 6 496 6 269 Passifs financiers courants 7 936 15 439 Fournisseurs et comptes rattachés 38 100 48 822 Autres passifs courants 256 041 256 774 PASSIFS COURANTS 308 573 327 304 TOTAL PASSIF 776 113 857 309 en cours d'audit 32

ANNEXES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euro) RUBRIQUES 2012 2013 CHIFFFRE D'AFFAIRES 1 198 008 1 216 188 ACHAT CONSOMMES -93 927-93 411 CHARGES DE PERSONNEL -850 863-865 042 CHARGES EXTERNES -117 175-123 029 IMPOTS TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES -7 062-6 606 DOTATIONS AUX AMORTISSMENTS -8 356-10 530 AUTRES PRODUITS ET CHARGES -47 4 CHARGES OPERATIONNELLES -1 077 430-1 098 614 RESULTAT OPERATIONEL D'ACTIVITE 120 578 117 574 Paiement en actions -279-336 RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 120 299 117 238 Résultat non récurrent -3 894-1 524 Résultat de cession -33 0 Dépréciation Goodwill -4 950 RESULTAT OPERATIONNEL 116 372 110 764 Coût de l'endettement financier net -712-761 Autres produits et charges financiers -2 002 RESULTAT FINANCIER -712-2 763 QUOTE-PART DU RESULTAT DES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE 1 689 2 299 CHARGE D'IMPOT -38 955-36 243 RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 78 394 74 057 PART REVENANT AUX MINORITAIRES -234-277 PART REVENANT AU GROUPE 78 160 73 780 en cours d'audit 33

ANNEXES TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (en milliers d'euro) RUBRIQUES 2012 2013 CASH FLOW (Capacité d'autofinancement) 126 968 124 624 Résultat net de l'ensemble consolidé 78 394 74 057 Incidence nette des sociétés mises en équivalence -1 689-2 299 Amortissements et provisions 9 935 16 016 Coût des stock options 279 336 Charge d'impôt 38 955 36 243 Plus-ou-moins values de cession 302-64 Coût de l'endettement financier net 728 324 Coût financier sur actualisation et provisions 64 11 Impôt société payé -35 451-43 132 Variation du Besoin en Fonds de Roulement -11 511 12 866 FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE 80 006 94 358 Acquisitions / Cessions d'immobilisations -11 448-7 473 Incidences des variations de périmètre et compléments de prix -22 518-45 564 FLUX NETS DE TRESORERIE SUR OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS -33 966-53 037 Intérêts financiers nets payés -731-341 Dividendes versés aux actionnaires -31 823-32 261 Augmentation de capital 2 886 12 249 Achat d'actions propres -172-2 Variation des passifs financiers non courants -155 4 133 Variation des passifs financiers courants -9 298 5 892 FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT -39 293-10 330 EFFET DE LA VARIATION DES COURS DE CHANGE SUR LA TRESORERIE 161-562 VARIATION DE TRESORERIE 6 908 30 429 Trésorerie à la clôture 66 535 96 951 Concours bancaires -7 085-4 806 Emprunts bancaires -1 071-17 751 CASH NET 58 379 74 394 en cours d'audit 34

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