Construction du socle de béton et du noyau de béton asphaltique du barrage de la Romaine-2 Présentation des résultats financiers 2012 1 1
Sommaire des résultats consolidés Résultat provenant des activités poursuivies (M$) 50 M$ Faits saillants Ventes d électricité au Québec Baisse de la demande (-0,8 TWh) 22 2 736 2 686 Clientèle industrielle (-2,1 TWh) Clientèle résidentielle (+1,0 TWh) 109 72 Revenus des exportations nettes d électricité d Hydro-Québec Production 99 Résultat net des contrats spéciaux avec certains grands clients industriels au Québec 145 Baisse des charges d exploitation 54 2
Sommaire des résultats consolidés Résultat provenant des activités poursuivies (M$) (suite) 50 M$ Faits saillants Achats d électricité Rio Tinto Alcan 148 2 736 2 686 Baisse de la charge d amortissement 188 Montants payables au gouvernement du Québec 86 Loi instituant le Fonds du Plan Nord Loi sur l efficacité et l innovation énergétiques Diminution des frais financiers 87 3
Résultats consolidés Produits Ventes d électricité (M$) 236 M$ Faits saillants Écart 11 736 11 972 Québec 10 442 10 720 278 Températures douces de 2012 (-1,7 TWh) 120 Baisse de la demande (-0,8 TWh) 22 Clientèle industrielle (-2,1 TWh) 109 Clientèle résidentielle (+1,0 TWh) 72 Revenus associés aux contrats spéciaux avec certains grands clients industriels Prix de l aluminium et taux de change 136 Hors Québec 1 294 1 252 42 Augmentation des revenus des exportations d Hydro-Québec Production 34 Ventes d électricité 11 736 11 972 236 4
Résultats consolidés Contribution des exportations nettes au résultat net d Hydro-Québec Production* 2012 TWh M$ /kwh Exportations nettes 30,1 1 233 4,1 Moins : Coûts de production 560 1,9 Frais de transport 310 En 2012 15 % du volume des ventes nettes d électricité d Hydro-Québec Production 25 % du résultat net d Hydro-Québec Production* 363 2012 2011 Réserves énergétiques au 31 décembre (TWh) 110,7 102,8 * Exclut la radiation des immobilisations corporelles en cours et la dépréciation des actifs de la centrale nucléaire de Gentilly-2. 5
Résultats consolidés Produits Autres produits (M$) 219 M$ Fait saillant Variation des montants nets à recevoir de la clientèle 177 Écarts de revenus liés aux températures douces de 2012 492 Écarts dans le coût annuel du service de transport pour la charge locale 273 Écarts dans les revenus des services de transport d électricité de point à point 6
Résultats consolidés Charges totales (M$) 20 M$ Faits saillants Écart Charges d exploitation 2 356 2 410 54 7 051 7 031 Achats d électricité et de combustible 1 283 1 154 129 Achats d électricité Rio Tinto Alcan 148 Amortissement 2 415 2 603 188 Taxes 997 864 133 Redevances hydrauliques (2012 : 621 M$ ; 2011 : 598 M$) Montants payables au gouvernement du Québec Loi instituant le Fonds du Plan Nord Loi sur l efficacité et l innovation énergétiques 23 86 Charges totales 7 051 7 031 20 7
Résultats consolidés Frais financiers (M$) 87 M$ Fait saillant 2 441 2 528 Effet favorable sur le refinancement de la dette à long terme dans un contexte de faibles taux d intérêt sur les marchés financiers 2,03 2,00 Couverture des intérêts 8
Sommaire des résultats consolidés Résultat provenant des activités abandonnées (M$) 1 801 M$ Fait saillant Traitement comptable de la fermeture définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2 Radiation des immobilisations corporelles en cours Dépréciation des actifs de la centrale nucléaire Immobilisations en service 430 990 827 (75) Provision comptable liée aux travaux de déclassement et de démantèlement Devancement de l échéancier 365 Matériaux, combustible et fournitures 32 (1 876) Aucune incidence sur les flux de trésorerie générés par les activités d exploitation en 2012 9
Investissements et financement Provenance des fonds 7,5 G$ Affectation des fonds 7,5 G$ Flux de trésorerie générés par les activités d exploitation Dividende de l exercice 2011 versé en 2012 Investissements en immobilisations corporelles et en actifs incorporels* 2,7 4,8 0,3 2,0 1,3 3,9 Émission de dette à long terme et encaissements nets liés à la gestion du risque de crédit Variation de la trésorerie et des placements temporaires Remboursement de dette à long terme * Inclut le Plan global en efficacité énergétique. Taux de capitalisation (%) 30,6 31,4 10
Construction du socle de béton et du noyau de béton asphaltique du barrage de la Romaine-2 Présentation des résultats financiers 2012 11
Annexes 12
Résultats sectoriels Hydro-Québec Production (M$) Résultat provenant des activités poursuivies 2012 1 541 2011 Écart 1 765 224 Revenus des exportations nettes d électricité 99 Diminution des revenus des ventes d électricité à Hydro-Québec Distribution 66 Températures douces de 2012 Résultat net des contrats spéciaux avec certains grands clients industriels au Québec 145 Prix de l aluminium et taux de change Achats d électricité Rio Tinto Alcan 148 13
Résultats sectoriels Hydro-Québec Production (M$) (suite) Résultat provenant des activités poursuivies 2012 1 541 2011 Écart 1 765 224 Baisse de la charge d amortissement 75 Redevances hydrauliques (2012 : 621 M$ ; 2011 : 598 M$) 23 Montant payable au gouvernement du Québec Loi instituant le Fonds du Plan Nord 49 Résultat provenant des activités abandonnées (1 867) (75) 1 792 Traitement comptable de la fermeture définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2 14
Résultats sectoriels Hydro-Québec TransÉnergie (M$) Écart Résultat provenant des activités poursuivies 581 429 152 Variation des montants nets à recevoir de la clientèle 38 Écarts dans les revenus des services de transport d électricité de point à point Baisse de la charge d amortissement 52 Diminution des frais financiers 63 Résultat provenant des activités abandonnées (9) 9 Traitement comptable de la fermeture définitive de la centrale nucléaire de Gentilly-2 Actifs de transport 15
Résultats sectoriels Hydro-Québec Distribution (M$) Résultat provenant des activités poursuivies Écart 503 374 129 Baisse des produits des ventes d électricité* 145 Températures douces de 2012 (-1,7 TWh) Baisse de la demande (-0,8 TWh)* Clientèle industrielle (-2,1 TWh) 109 Clientèle résidentielle (+1,0 TWh) 72 120 22 Variation des montants nets à recevoir de la clientèle 139 Écarts de revenus liés aux températures douces de 2012 Écarts dans le coût annuel du service de transport pour la charge locale * Exclut les contrats spéciaux, assumés par Hydro-Québec Production. 16
Résultats sectoriels Hydro-Québec Distribution (M$) (suite) Résultat provenant des activités poursuivies Écart 503 374 129 Augmentation des coûts de transport, déduction faite de la diminution des achats d électricité* 29 Baisse de la charge d amortissement 72 Montant payable au gouvernement du Québec Loi sur l efficacité et l innovation énergétiques 37 Avant 2012, ces coûts étaient capitalisés Diminution des frais financiers 67 * Exclut les contrats spéciaux, assumés par Hydro-Québec Production. 17
Résultats sectoriels Construction* (M$) Volume Volume d activité d'activité : 2 295 2 122 Hydro-Québec Production 1 174 1 172 Hydro-Québec TransÉnergie 1 090 920 Autres 31 30 Hydro-Québec Production Travaux de construction sur le chantier de l Eastmain-1-A Sarcelle Rupert Mise en service du dernier groupe turbine-alternateur de la centrale de l Eastmain-1-A au premier trimestre 2012 Poursuite des travaux de construction au complexe de la Romaine Hydro-Québec TransÉnergie Raccordement de nouvelles installations de production et travaux liés à la poursuite des investissements dans la pérennité des actifs * Le secteur Construction regroupe les activités réalisées dans le cadre des projets menés par Hydro-Québec Équipement et services partagés et par la Société d énergie de la Baie James (SEBJ). 18
Informations supplémentaires Quatrième trimestre 2012 19
Sommaire des résultats r consolidés du quatrième trimestre Résultat net (M$) 221 M$ Faits saillants Ventes d électricité au Québec 39 Effet température (+1,2 TWh) Revenus associés aux contrats spéciaux avec certains grands clients industriels 76 46 595 374 Revenus des exportations nettes d électricité d Hydro-Québec Production 65 Diminution des frais financiers 48 20