Fonds Commun de Placement présentant un risque en capital et constituant une alternative risquée à un placement de type actions PANTONE 7536C Document destiné aux clients non professionnels* Document à caractère promotionnel * au sens de la directive des Marchés des Instruments Financiers QUADRI C0 M10 J27 N44
AVEC EUROCIBLE N 2, DIVERSIFIEZ VOTRE PATRIMOINE FINANCIER Vous détenez une épargne disponible que vous voulez diversifier à long terme? Vous recherchez une performance éventuelle et prédéterminée? Vous êtes prêt à accepter un risque de perte en capital en cas de scénario défavorable? La Caisse d Epargne vous propose aujourd hui un nouveau Fonds Commun de Placement (FCP) à capital non garanti : EUROCIBLE N 2. À travers cet investissement, vous subirez une perte en capital d au moins 40 % du capital investi, si l indice baisse de plus de 40 % à l échéance du 17 décembre 2021, par rapport à son niveau initial. Si, au contraire, l indice ne baisse pas de plus de 40 % par rapport à son niveau initial, EUROCIBLE N 2 vous permettra de bénéficier d une protection du capital et, en cas de stabilité ou de hausse de l indice Euro Stoxx 50 (dividendes non réinvestis), d une performance fixe (2) : vous pourriez donc ne pas capter l intégralité de la hausse de l indice. EUROCIBLE N 2 constitue un placement adapté à une stratégie de diversification d un patrimoine financier. L indice Euro Stoxx 50 est un indice de référence sur les marchés boursiers de la zone euro. Il est constitué des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro et bénéficie d une bonne diversification géographique et sectorielle (banque, énergie, télécommunications, alimentation, etc.). Il est calculé tous les jours en dividendes non réinvestis. Il est disponible sur le site www.stoxx.com. Retrouvez les informations et les documents réglementaires d EUROCIBLE N 2 sur : www.eurocible2-fcp.com. Le niveau initial de l indice s obtient en faisant la moyenne arithmétique des niveaux de clôture de l indice publiés les 17, 18 et 21 décembre 2015. (2) Hors frais d entrée de 2,50 % maximum dans le cadre du compte-titres ordinaire et du Plan d Epargne en Actions et hors frais sur versements, d arbitrage, de gestion sur encours et, le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d un contrat d assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA : les frais de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. Le capital initial est celui calculé sur la base de la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives du Fonds calculées du 3 septembre 2015 au 17 décembre 2015. Les conditions spécifiques à la commercialisation d EUROCIBLE N 2 dans le cadre de l assurance vie et de capitalisation sont détaillées dans l encadré ci-après.
UNE ALTERNATIVE À UN PLACEMENT RISQUÉ DE TYPE ACTION EUROCIBLE N 2 est un Fonds à formule dont le capital n est pas garanti, avec une formule d une durée minimale de 2 ans et 3 jours et maximale de 6 ans (2). La sophistication de sa formule et l absence de garantie du capital font d EURO- CIBLE N 2 un placement réservé à une clientèle avertie. Comme un placement actions classique, votre capital n est pas protégé en cas de forte chute des marchés boursiers. En effet, si la formule se poursuit jusqu à son échéance finale (2) et qu au 10 décembre 2021, l indice Euro Stoxx 50 enregistre une baisse strictement supérieure à 40 % par rapport à son niveau initial (3),vous supporterez l intégralité de cette baisse. Dans ce cas, vous subirez une perte en capital d au moins 40 %, à l échéance du 17 décembre 2021. En revanche, et contrairement à un placement actions classique, EUROCIBLE N 2 offre une protection de votre capital (4), en cas de baisse de l indice, dès lors que cette baisse de l indice est inférieure ou égale à 40 % le 10 décembre 2021 (dans l hypothèse où la formule se poursuit jusqu à son échéance finale). Dans ce cas, vous récupérerez à l échéance du 17 décembre 2021 votre investissement initial (4). En cas de stabilité ou de hausse de l indice à la date de constatation finale le 10 décembre 2021, vous obtiendrez, à l échéance du 17 décembre 2021, votre investissement initial (4) majoré de 39 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,64 % (4). Enfin, en cas de stabilité ou de hausse de l indice Euro Stoxx 50 à l une ou l autre des dates de constatation intermédiaires, vous bénéficierez, à la date d échéance anticipée correspondante, d une performance fixe prédéfinie, quelle que soit la performance de l indice, de 13 %, 19,50 %, 26 % ou 32,50 % (4) (ce qui correspond à des taux de rendement annualisé de 6,27 %, 6,10 %, 5,93 % ou 5,78 % (4) ). Ces performances ne sont pas cumulatives : dès que l une ou l autre de ces échéances anticipées est réalisée, la formule s arrête. L échéance anticipée ne relève pas de votre choix. Elle sera réalisée automatiquement sans intervention de votre part. À cette occasion, vous recevrez une lettre d information. En contrepartie, comme cela est présenté dans les exemples en page suivante, vous renoncez à bénéficier de l intégralité de la hausse de l indice Euro Stoxx 50 et aux dividendes sur la durée du placement. Vous acceptez également de ne pas connaître à l avance la durée exacte de votre investissement qui peut être comprise entre 2 ans et 3 jours et maximale de 6 ans. Les échéances anticipées sont le 20 décembre 2017, 20 décembre 2018, 20 décembre 2019 ou le 21 décembre 2020. Pour en savoir plus, lire «Comment fonctionne EUROCIBLE N 2?». (2) L échéance finale est le 17 décembre 2021. (3) Le niveau initial de l indice s obtient en faisant la moyenne arithmétique des niveaux de clôture de l indice publiés les 17, 18 et 21 décembre 2015. (4) Hors frais d entrée de 2,50 % maximum dans le cadre du compte-titres ordinaire et du Plan d Epargne en Actions et hors frais sur versements, d arbitrage, de gestion sur encours et, le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d un contrat d assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA : les frais de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. L investissement initial est égal au nombre de parts souscrites par l investisseur multiplié par la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives du Fonds calculées entre le 3 septembre 2015 et le 17 décembre 2015.
COMMENT FONCTIONNE EUROCIBLE N 2? EUROCIBLE N 2 est un Fonds à formule, dont la durée maximale de la formule est de 6 ans avec 4 possibilités d échéance anticipée automatique (2). À chacune des échéances, qu elle soit anticipée ou finale, correspond un calcul de la performance décrit dans les hypothèses ci-dessous : Les scénarii présentés ci-après permettent d illustrer la formule : ils ne constituent pas une indication certaine des performances futures. Première hypothèse : 4 possibilités d échéance anticipée Le capital à l échéance s entend hors frais. Gain fixe annuel si l indice est stable ou progresse Dates de constatation intermédiaires Si, le 13 décembre 2017, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, Si, le 12 décembre 2018, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, Si, le 12 décembre 2019, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, Si, le 11 décembre 2020, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, Dates d échéance anticipée Résultat de la formule Exemple le 20 décembre 2017, le 20 décembre 2018, le 20 décembre 2019, le 21 décembre 2020, vous recevez le capital investi (3) majoré de 13 %, bien que la performance de l indice soit de 25 %, soit un taux de rendement annualisé de 6,27 % (3). La formule s arrête. vous recevez le capital investi (3) majoré de 19,50 %, bien que la performance de l indice soit de 30 %, soit un taux de rendement annualisé de 6,10 % (3) ). La formule s arrête. vous recevez le capital investi (3) majoré de 26 %, bien que la performance de l indice soit de 10 %, soit un taux de rendement annualisé de 5,93 % (3). La formule s arrête. vous recevez le capital investi (3) majoré de 32,50 %, bien que la performance de l indice soit de 40 %, soit un taux de rendement annualisé de 5,78 % (3). La formule s arrête. Si l indice a progressé de 25 %, le porteur ayant investi 1000 (3) reçoit 1000 + (1000 x 13 %) = 1 130, soit un gain de 130 (taux de rendement annualisé de 6,27 % (3) ). Si l indice a progressé de 30 %, le porteur ayant investi 1000 (3) reçoit 1000 + (1000 x 19,50 %) = 1195, soit un gain de 195 (taux de rendement annualisé de 6,10 % (3) ). Si l indice a progressé de 10 %, le porteur ayant investi 1000 (3) reçoit 1000 + (1000 x 26 %) = 1260, soit un gain de 260 (taux de rendement annualisé de 5,93 % (3) ). Si l indice a progressé de 40 %, le porteur ayant investi 1000 (3) reçoit 1000 + (1000 x 32,50 %) = 1325, soit un gain de 325 (taux de rendement annualisé de 5,78 % (3) ). À chaque date de constatation intermédiaire, si la condition d échéance anticipée est réalisée, la formule s arrête. L échéance anticipée est soumise aux conditions décrites ci-dessus. Elle ne relève pas de votre choix. Elle est réalisée automatiquement sans intervention de votre part. À cette occasion, vous recevrez une lettre d information. À noter : ces performances ne sont pas cumulatives ; dès que l une ou l autre des échéances anticipées est réalisée, la formule s arrête. L échéance finale est le 17 décembre 2021. (2) Les échéances anticipées sont le 20 décembre 2017, 20 décembre 2018, 20 décembre 2019 ou le 21 décembre 2020. (3) Hors frais d entrée de 2,50 % maximum dans le cadre du compte-titres ordinaire et du Plan d Epargne en Actions et hors frais sur versements, d arbitrage, de gestion sur encours et, le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d un contrat d assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA : les frais de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. Le capital initial est égal au nombre de parts souscrites par l investisseur multiplié par la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives du Fonds calculées entre le 3 septembre 2015 et le 17 décembre 2015.
Deuxième hypothèse : échéance finale Le capital à l échéance s entend hors frais. 3 cas possibles, du moins favorable au plus favorable Cas 1 : Perte en capital si l indice enregistre une baisse de plus de 40 % Date de constatation finale Date d échéance finale Résultat de la formule Exemple Si, le 10 décembre 2021, l indice a baissé de plus de 40 % par rapport à son niveau initial, le 17 décembre 2021, vous recevez le capital investi diminué de la totalité de la baisse de l indice. Dans ce cas, vous subissez une perte en capital supérieure à 40 %. Si l indice a baissé de 50 %, le porteur ayant investi 1 000 reçoit 500, soit une perte de 500 (taux de rendement annualisé de - 10,89 % ). La formule s arrête. Le Fonds sera géré de manière à réaliser une performance en lien avec le marché monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. Cas 2 : Protection du capital si l indice enregistre une baisse entre 0 % et 40 % (inclus) Date de constatation finale Date d échéance finale Résultat de la formule Exemple Si, le 10 décembre 2021, l indice a baissé de 40 % ou moins par rapport à son niveau initial, le 17 décembre 2021, vous récupérez 100 % de votre capital investi. Si l indice a baissé de 30 %, le porteur ayant investi 1 000 reçoit 1 000 (taux de rendement annualisé de 0 % ). La formule s arrête. Le Fonds sera géré de manière à réaliser une performance en lien avec le marché monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. Cas 3 : Gain fixe si l indice est stable ou progresse Date de constatation finale Date d échéance finale Résultat de la formule Exemple Si, le 10 décembre 2021, l indice est stable ou a progressé par rapport à son niveau initial, le 17 décembre 2021, vous recevez le capital investi majoré de 39 % taux de rendement annualisé de 5,64 %. Vous ne capterez donc pas l intégralité de la hausse de l indice. Si l indice a progressé de 45 %, le porteur ayant investi 1 000 reçoit 1 000 + (39 % x 1 000) = 1 390 ), soit un gain de 390 (taux de rendement annualisé de 5,64 %. La formule s arrête. Le Fonds pourra être géré de manière à réaliser une performance en lien avec le marché monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. Hors frais d entrée de 2,50 % maximum dans le cadre du compte-titres ordinaire et du Plan d Epargne en Actions et hors frais sur versements, d arbitrage, de gestion sur encours et, le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d un contrat d assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA : les frais de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. L investissement initial est égal au nombre de parts souscrites par l investisseur multiplié par la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives du Fonds calculées entre le 3 septembre 2015 et le 17 décembre 2015.
EXTRAIT DU PROSPECTUS Avantage L investisseur pourra bénéficier d une performance minimum prédéterminée si l indice ne baisse pas à l une des dates de constatation et profite d une protection de son capital. Par ailleurs, l investisseur bénéficie d une garantie de son investissement initial si cette baisse est inférieure ou égale à 40 %. Inconvénients L investisseur ne bénéficiera pas de la performance réelle de l indice puisque l investisseur ne pourra bénéficier que de performances fixes et prédéterminées qui peuvent être inférieures à la performance réelle de l indice. L investisseur accepte de ne pas percevoir les dividendes des actions entrant dans la composition de l indice et de ne pas connaître à l avance la durée exacte de son investissement. Comme pour un placement direct en actions, l investisseur peut subir une perte en capital. Cette perte est constatée dans le cas où l indice baisse de plus de 40 % à la date de constatation finale. POINT D ATTENTION EUROCIBLE N 2 n est pas un Fonds à capital garanti. Nous attirons votre attention sur le fait que les performances ne sont pas garanties et que, dans certaines situations, il existe un risque de perte de votre capital investi. Les principales caractéristiques, le profil de risque et rendement, et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le Document d Informations Clés pour l Investisseur (DICI). Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Une sortie de ce FCP à une autre date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de sortie de 4 %). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. Vous ne bénéficierez alors plus de la protection du capital. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le Document d Informations Clés pour l Investisseur qui doit vous être remis préalablement à la souscription. Il est disponible sans frais en agence ou sur www.eurocible2-fcp.com. CONDITIONS SPÉCIFIQUES AU CHOIX DES SUPPORTS DANS LES CONTRATS D ASSURANCE VIE ET DE CAPITALISATION Pour tout choix du FCP en représentation du support en unités de compte entre le 3 septembre 2015 et le 9 décembre 2015 dans le cadre d un contrat d assurance vie ou de capitalisation, les conditions suivantes s appliquent : En cas d investissement sur le support en unités de compte représenté par le FCP EUROCIBLE N 2, il n y aura pas de frais d entrée ; cependant, des frais sur versement sont prélevés sur le contrat d assurance au moment de chaque versement de cotisation. En cas de mise en œuvre de la garantie à l échéance, cette garantie est diminuée des frais de gestion prélevés dans le cadre du contrat d assurance vie ou de capitalisation. Le capital investi est soumis à des prélèvements sociaux et fiscaux éventuels. Un arbitrage de l unité de compte représentée par le FCP EURO- CIBLE N 2 à une autre date que l échéance (anticipée ou maximale), s effectuera à une valeur qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là après déduction des frais d arbitrage et en l absence de toute garantie en capital. L assureur s engage exclusivement sur le nombre d unités de compte, mais pas sur leur valeur qu il ne garantit pas. À la date d échéance de la formule, soit le 20 décembre 2017, le 20 décembre 2018, le 20 décembre 2019 ou le 21 décembre 2020 (échéance anticipée) ou le 17 décembre 2021 (échéance maximum), et après information de l adhérent ou du souscripteur, le capital disponible sur le supporteurocible N 2 pourra être arbitré vers d autres supports en fonction des offres qui seront proposées à l adhérent ou au souscripteur, à cette date. À défaut d arbitrage, le capital sera maintenu sur le support selon les conditions définies dans le Document d Informations Clés pour l Investisseur d EUROCIBLE N 2. EUROCIBLE N 2 est conçu dans la perspective d un investissement jusqu à l échéance le 17 décembre 2021. Il est donc fortement recommandé de ne choisir cette unité de compte que si vous avez l intention de conserver l investissement jusqu à l échéance. L adhérent ou le souscripteur peut en effet, prendre un risque de perte en capital non mesurable : s il est contraint de demander un rachat total ou partiel du contrat avant l échéance anticipée ou maximale ; s il souhaite effectuer un arbitrage en sortie de cette unité de compte avant l échéance anticipée ou maximale ; ou en cas de décès de l assuré avant l échéance anticipée ou maximale. Ainsi, le dénouement ou le rachat du contrat peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées à EURO- CIBLE N 2 avant la date de l échéance anticipée ou maximale, ne permettant à l adhérent ou au souscripteur ni de bénéficier de la protection partielle du capital à l échéance, ni du rendement espéré de l unité de compte. Nous attirons votre attention sur le fait que l échéance anticipée, le 20 décembre 2017, le 20 décembre 2018, le 20 décembre 2019 ou le 21 décembre 2020, est soumise aux conditions décrites dans le DICI. L échéance anticipée ne relève pas de votre choix. Elle sera réalisée automatiquement sans intervention de votre part. À cette occasion, vous recevrez une lettre d information.
CARACTÉRISTIQUES SOCIÉTÉ DE GESTION NATURE JURIDIQUE CLASSIFICATION AMF GARANT Natixis Asset Management Fonds Commun de Placement/FIA Fonds à formule Natixis du 3 septembre 2015 au 16 décembre 2015 avant 12h15 dans le compte-titres ordinaire et le Plan d Epargne en Actions, et du PÉRIODE DE COMMERCIALISATION 3 septembre 2015 au 9 décembre 2015 dans le cadre du contrat d assurance vie ou de capitalisation. 6 ans (17 décembre 2021) avec une possibilité d échéance anticipée HORIZON DE PLACEMENT automatique le 20 décembre 2017, le 20 décembre 2018, le 20 décembre 2019 ou le 21 décembre 2020, selon l évolution de l indice. DATE DE CRÉATION DU FONDS 29 juillet 2015 DEVISE DE COMPTABILITÉ CODE ISIN FRAIS COURANTS FRAIS D ENTRÉE (MAXIMUM) FRAIS DE SORTIE (MAXIMUM) MINIMUM DE SOUSCRIPTION INITIALE VALEUR LIQUIDATIVE INITIALE VALORISATION HEURE DE CENTRALISATION ÉLIGIBILITÉ Euro FR0012843258 2,5 % TTC, dont frais de gestion : 2,5 % TTC maximum (assiette: valeur liquidative de référence x nombre de parts) dont rétrocession versée au réseau distributeur : 0,60 % de l assiette mentionnée ci-dessus Le Fonds n ayant pas encore clôturé son premier exercice comptable, (première clôture décembre 2016), les frais courants indiqués correspondent aux frais de gestion estimés que le Fonds devrait supporter pour l exercice à venir. 2,5 % non acquis au FCP pour toute souscription reçue jusqu au 16 décembre 2015 avant 12h15 dont rétrocession au réseau distributeur : 2,26 % Néant pour tout rachat reçu avant le 16 décembre 2015 avant 12h15 et aux dates échéances anticipées ou finale. 4 % (dont 2 % acquis au FCP et 2 % acquis à la société de gestion) après le 16 décembre 2015 après 12h15. 5 000 euros 1 000 euros Hebdomadaire, le jeudi 12h15, le mercredi Compte-titres ordinaire, Plan d Epargne en Actions, contrat d assurance vie et de capitalisation INDICATEUR DE RISQUE ET DE RENDEMENT (du moins risqué au plus risqué) 1 2 3 4 5 6 7 Ce niveau représente, sur une échelle de 7, le risque associé à la formule du Fonds, cette formule étant indexée à l indice Euro Stoxx 50. Ce calcul de risque est effectué sur des simulations historiques passées et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds. Contrôlé périodiquement, cet indicateur peut évoluer. Conformément à la réglementation en vigueur, le client peut recevoir, sur simple demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit.
Pour plus d informations sur la Gestion Privée à la Caisse d Epargne, n hésitez pas à contacter votre Chargé d Affaires Gestion Privée. PANTONE 7536C Document à caractère promotionnel sans valeur contractuelle et s adresse à une clientèle «non professionnelle» au sens de la directive des Marchés des Instruments Financiers. EUROCIBLE N 2 est un Fonds Commun de Placement agréé par l AMF le 17/07/2015 et géré par Natixis Asset Management Société de Gestion de Portefeuille RCS Paris 329 450738 21, quai d Austerlitz, 75013 Paris Agrément AMF n GP 90-009 Société anonyme au capital de 50 434604,76 euros : www.nam.natixis.com. Rédacteur : Natixis Asset Management. Achevé de rédiger en février 2015. QUADRI C0 M10 J27 N44 Natixis Asset Management est une des sociétés de gestion du groupe BPCE. BPCE RCS Paris 493455042 50, avenue Pierre-Mendès-France, 75013 Paris Intermédiaire d assurance inscrit à l Orias sous le numéro 08045100 Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance, au capital de 155742320 euros Crédit photo : Getty Images.