Termsheet Indicative en date du 07.05.2014 Offre au Public: CH Optimisation de la performance Gamme de produits de ASPS: 1220 6.06% p.a. Multi Reverse Convertible sur Richemont, Credit Suisse, Roche Remboursement par anticipation Low Strike Date de constatation finale ; émis en CHF; non coté ISIN CH0242036504 Numéro de valeur 24203650 Les investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risques et se référer à la section "Risques significatifs" ci-dessous et à la section "Risk Factors" du Programme pour les facteurs de risques à prendre en compte. Ce produit est un produit dérivé financier. Il ne peut être qualifié de parts d'un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, n est donc ni enregistré ni surveillé par l'autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard. Jusqu à la Date de constatation initiale, les conditions de cette termsheet sont indicatives et peuvent être ajustées à tout moment. L émetteur n est pas obligé d émettre ce produit. I. DESCRIPTIF DU PRODUIT Anticipation de l Investisseur Les Sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement en hausse. Les produits Sous-jacents ne seront pas négociés à un niveau égal ou inférieur au niveau du Prix d'exercise à la Date de constatation finale. Description du produit Ce produit offre à l Investisseur les intérêts d un coupon quelle que soit la performance du Sous-jacent pendant la durée de vie du produit. Si aucun Sous-jacent clôtura au niveau de ou au dessous de son Prix d'exercice à la Date de constatation finale, l'investisseur recevra à la Date de Remboursement un Paiement en espèces égal à la Valeur Nominale. Autrement, le remboursement du produit à échéance dépendra de la valeur du Sous-jacent à plus mauvaise performance, comme décrit dans la rubrique Remboursement. De plus, le produit peut être remboursé par anticipation si les conditions requises sont remplies à l'une des Dates de constatation de remboursement par anticipation prédefinies. SOUS-JACENTS Sous-jacent Bourse de référence Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale (100%)* Prix d'exercice (80.00%)* Seuil de remboursement par anticipation ()* Rapport de conversion* CIE FINANCIERE RICHEMONT- REG A CFR VX CREDIT SUISSE GROUP AG-REG CSGN VX ROCHE HOLDING AG-GENUSSSCHEIN ROG VX DÉTAILS DU PRODUIT Numéro de valeur ISIN Prix d'émission Taille d'émission Valeur Nominale Devise de paiement Coupon Montant(s) de coupon et Date(s) de paiement du coupon 24203650 CH0242036504 CHF 10'000'000 (peut être augmentée à tout moment) CHF 6.06% p.a. Le Coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses: Composante d'intérêts Composante Option Premium 0.15% p.a. * 5.91% p.a. * Le(s) montant(s) du coupon par produit sera/seront payé(s) dans la Devise de paiement à la/aux date(s) respective(s) de paiement du coupon. Les jours ouvrables suivants s'appliquent par convention. payé le 20.11.2014 payé le 21.05.2015 * sera déterminé(e) à la Date de constatation initiale (les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale) Fin de la souscription 14.05.2014 14.11.2014 15.05.2015 16.11.2015 17.05.2016 14.11.2016 20.11.2014 21.05.2015 20.11.2015 23.05.2016 18.11.2016 22.05.2017 Date de constatation finale CK88: 7b433848-4e40-4515-90fc-84a1fe7514c1-90010112
payé le 20.11.2015 payé le 23.05.2016 payé le 18.11.2016 payé le 22.05.2017 DATES Fin de la souscription Date de constatation initiale Date d'émission Dernier Jour de négociation Date de constatation finale Date de remboursement Dates de constatation de remboursement par anticipation et Dates de remboursement anticipé 14.05.2014 14.00 CET La période de souscription peut être terminée plus tôt. 14.05.2014 (ou le jour où la période de souscription se termine) 22.05.2014 (sous réserve des dispositions en cas de turbulences de marché) 22.05.2017 (sous réserve des dispositions en cas de perturbations de paiement) 1 2 3 4 5 Date de constatation de remboursement par anticipation 14.11.2014 15.05.2015 16.11.2015 17.05.2016 14.11.2016 Seuil de remboursement par anticipation a Date de remboursement anticipé 20.11.2014 21.05.2015 20.11.2015 23.05.2016 18.11.2016 6 22.05.2017 a les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale Si l une des Dates de constatation de remboursement par anticipation définies ci-dessus n est pas un Jour de négociation pour un certain Sous-jacent, la Date de constatation de remboursement par anticipation sera le prochain Jour de négociation pour le Sous-jacent respectif. Les conditions et termes généraux 9 du Programme s appliquent également aux Dates de constatation de remboursement par anticipation comme si elles étaient des Dates de constatation finale. Si l une des Dates de remboursement anticipé définies ci-dessus n est pas un Jour ouvrable, le prochain Jour ouvrable sera utilisé. REMBOURSEMENT Si aucun Remboursement anticipé n est survenu, il s applique ce qui suit. Le(s) Montant(s) du coupon par produit sera (seront) payé(s) dans tous les cas à la Date respective de paiement du coupon. De plus, l'investisseur a le droit de recevoir de l'émetteur à la Date de remboursement par produit: Scénario 1 Scénario 2 Si le Cours de constatation finale du Sous-jacent avec la plus Mauvaise performance est égal ou inférieur au Prix d'exercice respective, l'investisseur recevra un nombre (i.e. Rapport de conversion) du Sous-jacent avec la plus Mauvaise performance par produit. Toute fraction de titres potentielle par Valeur Nominale sera payée en espèces, basé sur le Cours de constatation finale. Si le Cours de constatation finale du Sous-jacent avec la plus Mauvaise performance est supérieur au Prix d'exercice respective, l Investisseur recevra un Paiement en espèces dans la Devise de paiement d un montant égal à: Valeur Nominale Cours de constatation initiale Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de constatation initiale à la Bourse de référence, comme déterminé par l'agent de calcul. Cours de constatation finale La plus Mauvaise performance Remboursement anticipé Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de constatation finale à la Bourse de référence, comme déterminé par l'agent de calcul. Pour chaque Sous-jacent la performance est calculée en divisant son Cours de constatation finale par le Cours de constatation initiale respectif. La plus mauvaise performance correspond à la valeur la plus basse ainsi calculée, comme déterminée par l Agent de calcul. A condition que, à l'une des Dates de constatation de remboursement par anticipation prédéfinies, les cours de clôture officiels de tous les Sous-jacents soient supérieurs à leurs seuils de remboursement par anticipation, un Remboursement anticipé aura lieu et le produit expirera immédiatement. L'Investisseur recevra à la Date de remboursement anticipé concernée un Paiement en espèces calculé comme suit: Valeur Nominale plus le pour la Date de paiement du coupon correspondante. Aucun paiement supplémentaire ne sera effectué. INFORMATIONS GÉNÉRALES Émetteur Chef de file Agent de calcul Service de paiement Commissions Cotation/Bourse Marché secondaire Type de cotation Type de cotation Leonteq Securities AG, Guernsey Branch Relevant Fees (comme définies dans l article 27 des General Terms and Conditions qui font partie du "Programme") non coté Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15-17:15 CET sur www.leonteq.com, Thomson Reuters [SIX Symbol]=LEOZ ou [ISIN]=LEOZ et Bloomberg [ISIN] Corp ou LEOZ. Les prix du marché secondaire sont cotés dirty, c'est-à-dire que les intérêts courus sont inclus dans les prix. Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
Méthode de calcul des intérêts Type de paiement Investissement minimum Négoce minimum Restrictions de vente Chambre de compensation Dépositaire Offre au Public Matérialisation 30/360; non ajusté; accumulé pendant chaque période de coupon (date de début inclues et date de fin exclue) Paiement en espèces ou remise de Sous-jacents Aucune action n a été ou ne sera entreprise permettant une offre des produits au public ou la possession ou distribution de matériel d offre en relation avec les produits dans toute juridiction où une telle action est requise. Par conséquent, toute offre, vente, ou livraison des produits, ou distribution ou publication de matériel d offre lié aux produits, ne peut être faite que dans toute juridiction conforme aux lois et réglementations applicables, ceci n imposant aucune obligation aux Parties à l'émission ou l Agent de calcul. Eventuelles limitations résultant de restrictions légales sur la communication transfrontalière et les activités transfrontalières concernant les produits et les informations demeurent réservées. Les juridictions les plus importantes où les produits ne peuvent être distribués sont EEA, Royaume-Unis, Hong Kong, Singapour. Les produits ne peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis, ou auprès, ou pour le compte ou au bénéfice, d un ressortissant des Etats-Unis (tel qu il est défini dans la Règlementation S). Informations détaillées sur les Restrictions de Vente sont disponibles dans le Programme sur le site internet www.leonteq.com. SIX SIS SA, Euroclear, Clearstream SIX SIS SA Suisse Droits-valeurs Droit applicable/for juridique Suisse / Zurich Dans le présent document la définition Partie(s) à l'émission désigne l émetteur, comme défini dans la section Informations Générales IMPÔTS SUISSES Droit de timbre suisse Au regard du droit de timbre de négociation suisse, le produit est assimilé à une obligation. Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe soumise au droit de timbre de négociation suisse (TK22). La livraison éventuelle des valeurs Sous-jacentes est en principe soumise au droit de timbre de négociation suisse. Impôt fédéral direct suisse Pour les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse et qui détiennent ce produit dans leur patrimoine (pour les personnes personnel, la part d'intérêt du coupon au moment du paiement est soumise à l'impôt fédéral direct, alors que la part physiques dont le domicile de prime constitue un gain en capital franc d'impôt. fiscal est en Suisse) L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut différer du traitement fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale, l'imposition du revenu est la même. Impôt anticipé suisse Fiscalité de l'épargne UE Ce produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse. Pour les services de paiement suisses, la partie intérêt des coupons est soumise à la retenue d'impôt UE (TK6). Pour les investisseurs avec résidence fiscale dans un Etat avec lequel la Suisse a conclu un accord de coopération dans les domaines des impôts et du marché financier (accord sur l impôt libératoire, actuellement avec l Autriche et le Royaume-Uni) et pour autant que le produit est déposé auprès d un agent payeur suisse (banque dépositaire), tout rendement de fortune ou gain en capital peut être soumis à l impôt anticipé libératoire selon l accord applicable. Le montant de l impôt dépend du pays de domicile de l investisseur ainsi que du type de rendement de fortune, respectivement du gain d aliénation. Ces informations fiscales ne sont juridiquement pas valables, elles n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées à ce produit à la Date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois avec un effet rétroactif. Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le remboursement du produit pourrait avoir à son égard. Les Partie(s) à l'émission et le Chef de file déclinent toute responsabilité en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales. Mise à jour des informations sur le «bondfloor» : si un produit est composée d un «bondfloor» (comme défini dans les sections «Détails du produit» et «Impôts Suisse» ci-dessus), toutes les informations relatives à ce dernier sont disponibles sur le site internet de l Administration fédérale des contributions (AFC): www.ictax.admin.ch. Dans le cas où le produit est libellé dans une monnaie autre que le franc suisse (CHF), les investisseurs doivent prendre en considération le fait que pour des raisons fiscales le bondfloor sera converti en CHF au moment de l émission/de l acquisition ainsi qu au moment de la vente/du remboursement dudit produit. Par conséquent, l investisseur est soumis au risque de change au regard du calcul de l impôt sur le revenu. DOCUMENTATION DU PRODUIT La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour une prospectus simplifié provisoire conformément à l article 5 de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux («LPCC»). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d Emission, ainsi que la Final Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l article 5 LPCC. La Termsheet contient un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en anglais, accompagnée du Programme dérivé de l émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la "documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Les avis aux investisseurs concernant le produit sont valablement fournis aux investisseurs, conformément aux termes et conditions du Programme. De plus, tout changement concernant les termes et conditions du produit sera publié sur la Termsheet appropriée sur le site web www.leonteq.com dans la section «Produits» ou, pour les produits listés, sous toute autre forme autorisée par les règles et régulations de la Exchange SA. Les avis aux investisseurs concernant les Parties à l'émission seront publiés dans la section «Présentation» sur le site web www.leonteq.com et/ou sur le site web de la Partie à l'émission en cause.
Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du Chef de file, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000*), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail (termsheet@leonteq.com). Veuillez noter que tous les appels effectués sur les numéros marqués d un astérisque (*) sont enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette procédure. II. PERSPECTIVES DE GAINS ET DE PERTES Ce produit relève de la catégorie «Produit de Rendement" ce qui signifie qu'il y a une limite supérieure au profit qu'un Investisseur peut réaliser avec ce produit. Lors du remboursement l'investisseur peut recevoir un montant maximum correspondant à son capital investi (hors frais de transaction ou autres), majoré de paiements supplémentaires (garantis et / ou conditionnels), tels que paiements de coupon ou de participation, bonus ou autres. En ce qui concerne les risques de perte, l Investisseur est exposé à l'évolution négative du/des Sous-jacent(s), particulièrement si le produit a perdu toute protection conditionnelle du capital (telle que barrière, strike). Cela peut (même si un événement stop-loss a eu lieu) conduire à une perte partielle ou totale de son investissement. Veuillez-vous référer aux sections "Description du produit" et "Remboursement" pour obtenir des informations plus détaillées sur les caractéristiques de ce produit. III. RISQUES SIGNIFICATIFS FACTEURS DE RISQUE RELATIFS AU PRODUIT Le risque de perte relatif à ce produit est similaire à un investissement dans le Sous-jacent qui a la plus Mauvaise performance. Ainsi, l'investisseur pourrait perdre le total du capital investi si la valeur du Sous-jacent à plus mauvaise performance devient nulle. En cas de livraison de titres Sous-jacents la banque dépositaire de l'investisseur peut facturer des frais de transaction. FACTEURS DE RISQUE ADDITIONNELS Les Investisseurs intéressés doivent s'assurer qu'ils comprennent la nature de ce produit et l'étendue des risques auxquels ils s'exposent en s'en rendant acquéreurs. Ils devraient par ailleurs considérer le caractère approprié de l'investissement dans le produit à la lumière de leurs propres circonstances et conditions financières. Le produit comporte un risque élevé, y compris le risque potentiel d'expirer sans aucune valeur. Les Investisseurs potentiels doivent être préparés, dans certaines circonstances, à une perte totale du capital investi pour acquérir le produit. Les Investisseurs intéressés doivent considérer les importants facteurs de risque suivants et se référer à la section "Facteurs de risque" du Programme pour des détails sur les facteurs de risque à prendre en compte. Ceci constitue un produit structuré qui comprend des éléments dérivés. Les investisseurs devraient s assurer que leurs conseillers ont vérifié que ce produit est approprié pour leur portefeuille à la lumière de la situation financière, l expérience d investissement et les objectifs d investissement de l investisseur. Les termes et conditions du produit peuvent être sujets à modification pendant la durée de vie du produit, comme prévu dans le Programme. Les Investisseurs dont la devise habituelle n'est pas la devise dans laquelle le remboursement du produit es effectué doivent être conscients du risque de change. La valeur du produit peut ne pas corréler avec celle du/des Sous-jacent(s). Risques de marché L évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux, qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que les taux d intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l évaluation du sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s) et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce) ou d autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ou la valeur des produits. Aucun paiement de dividendes Ce produit ne confère aucun droit sur des droits et / ou des paiements lié au sous-jacent, tels que les paiements de dividendes, sauf mention contraire, et, par conséquent, aucun coupon ou paiement de dividendes pourvus dans ce Termsheet, ne rapporte de revenu courant. Cela signifie que les pertes potentielles de la valeur du produit ne peuvent être compensées par d'autres revenus. Risques de crédit des Parties à l'émission Les Investisseurs supportent le risque de crédit des Parties à l'émission du produit. Les produits constituent des obligations non postposées et non-sécurisées de la Partie à l'émission en cause et sont de même rang avec toutes les obligations présentes et futures de cette Partie à l'émission. L insolvabilité d une Partie à l'émission peut conduire à une perte totale ou partielle du capital investi. Les investisseurs potentiels doivent prendre en considération le fait que l émetteur n est pas noté par les agences de notation de crédit, c'est-à-dire qu il n existe aucune notation pour l émetteur. Marché secondaire L'Émetteur et/ou le Chef de file ou toute partie tierce nommée par l'émetteur, entend, dans des conditions normales de marché, proposer régulièrement des cours acheteur et vendeur concernant le produit (comme indiqué dans la section Informations Générales ). Toutefois, l'émetteur et/ou le Chef de file, comme prévu, ne font pas de promesse ferme de fournir des liquidités au moyen de cours acheteur et vendeur et n'assument aucune obligation légale découlant de l'indication de tels cours ou en rapport avec le niveau de détermination de tels cours. Dans des conditions spéciales de marché, quand l'émetteur et/ou le Chef de file n est/ne sont pas en situation de réaliser des transactions de couverture (hedging transactions), ou quand ces transactions sont difficilement réalisables, la différence entre les cours acheteur et vendeur peut être temporairement augmentée, afin de limiter les risques économiques de l'émetteur et/ou du Chef de file. Risque d illiquidité Il se peut qu un, ou le cas échéant, plusieurs Sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d'un sous-jacent peut conduire à de plus grands spread entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps
prolongée à l'achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l'agent de calcul. INFORMATIONS ADDITIONNELLES/DISCLAIMER Surveillance prudentielle Leonteq Securities AG, Guernsey Branch, est titulaire d'une licence de la Guernsey Financial Services Commission ( GFSC ). Conflits d'intérêts Les Parties à l'émission et/ou le Chef de file et/ou des tiers agissant en leur nom, selon les cas, peuvent, pour leur compte ou le compte de tiers, avoir des positions dans, ou pourrait acheter ou vendre, ou être un teneur de marché aussi bien qu'être actif des deux côtés du marché en même temps, pour tous titres, devises, instruments financiers ou autres biens Sous-jacents aux produits auxquels ce document est relatif. Les activités de négoce et/ou de couverture relatives à cette transaction peuvent avoir un impact sur le prix du Sous-jacent et peuvent affecter la vraisemblance du franchissement d une éventuelle Barrière. Rémunérations aux Tiers Dans certaines circonstances, l'émetteur et/ou le Chef de file peuvent vendre le produit à des institutions financières ou à des intermédiaires à un prix inférieur au Prix d'émission ou rembourser un certain montant à de telles institutions financières ou à de tels intermédiaires (en référence à la section Informations Générales ). De plus, pour certains services rendus par les partenaires de distribution et en vue d améliorer la qualité et le service relatifs aux produits, l Émetteur et/ou le Chef de file peuvent être amenés à payer des commissions à ces Tierces parties. De plus amples informations sont disponibles sur demande. Pas d'offre La Termsheet indicative est fournie principalement à titre informatif et ne constitue ni une offre, ni une incitation à présenter une offre, ni une recommandation d achat de produits financiers. Pas de représentation L'Émetteur, le Chef de file et des tiers agissant en leur nom ne représentent ni ne garantissent les informations contenues dans le présent document et qui proviennent d'une source indépendante. POUR LA DISTRIBUTION EN SUISSE Leonteq Securities AG Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, 8027 Zurich, Suisse Phone: +41 58 800 1111, termsheet@leonteq.com www.leonteq.com POUR LA DISTRIBUTION DANS L'ESPACE ÉCONOMIQUE EUROPÉEN (EEE) Goetheplatz 2, 60311 Frankfurt, Allemagne Tél: +49 69 970 979 900 www.leonteq.de SUCCURSALES Paris Branch 33 rue François 1er 75008 Paris, France Tél: +33 (0)1 40 62 79 38 www.leonteq.fr London Branch 100 Wigmore Street, London W1U 3RN, Royaume-Uni Tél: +44 (0)207 467 5350 www.leonteq.co.uk