Annexe aux comptes consolidés 1 Principes d établissement des comptes consolidés Introduction Les comptes de SWX Group sont établis conformément aux normes Swiss GAAP RPC. Les comptes annuels consolidés reposent sur le principe des coûts d acquisition historiques. Périmètre de consolidation Sont intégralement consolidées les sociétés dans lesquelles le SWX Group détient une part majoritaire du capital et la majorité des droits de vote, ainsi que les sociétés dans lesquelles il détient 50 % des voix tout en exerçant une influence déterminante sur l entreprise. Les sociétés du périmètre de consolidation sont énumérées au chiffre 2. Les entreprises associées, c est-à-dire les participations minoritaires avec une part de capital de 20 à 50 %, sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Les autres participations minoritaires sont prises en compte à leur valeur d acquisition sous déduction des ajustements de valeur. Principes de consolidation Les comptes annuels consolidés reposent sur les comptes annuels établis au 31 décembre sur la base de principes uniformes par toutes les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation. La consolidation des capitaux est effectuée selon la méthode anglo-saxonne dite «purchase method». Les charges et produits ainsi que les engagements et créances internes au Groupe sont compensés. Les bénéfices non encore réalisés résultant de transactions internes au Groupe sont éliminés. Le chiffre d affaires correspond aux prestations et livraisons de produits facturées à des tiers après déduction des taxes de vente et réductions de rémunération. Conversion des monnaies étrangères Les bilans des sociétés du Groupe établis en monnaies étrangères sont convertis aux valeurs de fin d année; les comptes de résultat, aux cours moyens annuels. L écart de conversion résultant de ces modes de calcul est affecté aux fonds propres comme poste individuel. Les opérations en monnaie étrangère sont converties au cours du jour de l opération. Les différences de conversion sont imputées au compte de résultat. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur valeur d acquisition ou de fabrication sous déduction des amortissements relevant de la gestion usuelle. Les achats d immobilisations corporelles sont inscrits à l actif à partir de 10 000 CHF. Les amortissements sont linéaires et reposent sur la durée d utilisation prévue. Matériel informatique Equipements et machines Véhicules Installations à la charge du locataire 3 ans 3 ans 3 ans Durée du contrat de bail Participations et prêts Les entreprises associées sont indiquées à la valeur de leur part des fonds propres. Les autres participations minoritaires sont prises en compte à leur valeur d acquisition; les prêts, à leur valeur nominale. En cas de baisse durable de valeur, il est procédé à un ajustement de valeur. Le résultat net de cette position est intégré dans les produits financiers nets. Valeurs immatérielles Les logiciels achetés à des tiers ou développés par des tiers et dont la valeur dépasse 10 000 CHF sont portés à l actif et amortis sur trois ans au maximum. Les logiciels produits au sein du Groupe sont portés à l actif aux coûts de production et amortis sur une durée d utilisation probable de cinq à huit ans. Le goodwill fait l objet d un amortissement linéaire sur cinq ans. Sa valeur est réexaminée toutes les années. Les autres valeurs immatérielles acquises comme les brevets, marques et autres droits sont portées à l actif à leur valeur historique et font ensuite l objet d un amortissement linéaire sur la durée d utilisation prévue, mais dix ans au plus, au débit du compte de résultat. Aubonne; Caisse d Epargne de la Ville de Fribourg, Fribourg; Caisse d Epargne de Nyon, Nyon; Caisse d Epargne de Prez, Corserey et Noréaz, Prez-vers-Noréaz; Caisse d Epargne
Comptes consolidés 2003 55 Créances La valeur portée au bilan correspond aux montants facturés, diminués des ajustements de valeur nécessaires. Titres Les titres qui ont une valeur boursière sont évalués à leur valeur de marché et les titres sans valeur boursières à la valeur nette de l investissement (aux coûts d acquisition diminués des amortissements nécessaires). Le produit de cette position est intégré dans les produits financiers nets. Ajustements de valeur et provisions Les risques spécifiques prévisibles sont pris en compte par le biais d ajustements de valeur. Les provisions doivent couvrir les risques de perte et les engagements portant sur des prestations. Elles sont calculées sur la base de critères de gestion uniformes et constants. 2 Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation comprend: SWX Group, Zurich (anciennement SWX Holding SA; société-mère; capital-actions 10 000 000 CHF). SWX Swiss Exchange, Zurich (participation 100 %; capital-actions 10 000 000 CHF; bourse et services boursiers). virt-x Ltd., Londres (anciennement virt-x plc; participation 100 %; capital-actions 2 793 000 GBP; société holding du Groupe virt-x). SWX Swiss Exchange (UK) Ltd., Londres (participation 100 %; capital-actions GBP 1. ; member support pour les clients SWX). Les sociétés suivantes (participations) sont consolidées selon la méthode de mise en équivalence: Eurex Zürich AG, Zurich (participation 50 %; capitalactions 10 000 000 CHF, bourse à terme européenne). Sur la base des bons de jouissance existants, la participation à Eurex Zürich AG calculée selon la méthode de mise en équivalence représente 20 %. STOXX Limited, Zurich (participation 33,3 %; capitalactions 1 000 000 CHF; distribution de familles d indices). Börsen-Informations AG, Bâle (participation 33,3 %); capital-actions 150 000 CHF; promotion de la place financière de Bâle; exploitation du Visitor Center Basel. 3 Changements dans le périmètre de consolidation Durant l exercice 2003, le périmètre de consolidation s est modifié de la manière suivante: SWX Group (anciennement SWX Holding SA; nouvelle société-mère) virt-x Ltd. (jusqu ici 39,9 %; maintenant 100 % des parts). virt-x Exchange Ltd., Londres (participation 100 %; capital-actions 100 GBP; bourse). New Soffex AG, Zurich (participation 100 %; capitalactions 100 000 CHF; sans activité). EXFEED AG, Zurich (participation 100 %; capital-actions 1100 000 CHF; distribution d informations financières). de Siviriez, Siviriez; Caisse d Epargne du District de Cossonay, Cossonay; Caisse d Epargne du District de Courtelary, Courtelary; Caisse d Epargne du District de Vevey,
Annexe aux comptes consolidés 4 Liquidités et titres Avoirs en banque 77 591 33 363 Placements au jour le jour et à terme fixe 46 298 139 831 Total liquidités 123 889 173 194 Fonds en instruments monétaires 49 915 0 Hedge funds 30 461 0 Obligations 69 049 12 984 Autres titres 13 8 Total titres 149 438 12 992 TOTAL LIQUIDITÉS ET TITRES 273 327 186 186 Aucune valeur boursière n étant disponible, l investissement en hedge funds est inscrit au bilan à la valeur nette de l investissement. En raison des incertitudes liées à l évaluation de ces placements et du fait que la liquidité des marchés fait parfois défaut, ces valeurs comptables peuvent diverger substantiellement des valeurs réalisables. 5 Créances Créances résultant de livraisons et prestations de services sur des tiers 16 152 8 700 sur des parties liées 3 834 0 Total des créances résultant de livraisons et prestations de services 19 986 8 700 Autres créances sur des tiers 4 283 2 368 sur des parties liées 5 308 67 173 Total autres créances 9 591 69 541 TOTAL CRÉANCES 29 577 78 241 En 2002, la position «Autres créances sur des parties liées» contenait un prêt de 52,4 millions de CHF de SWX Swiss Exchange à SWX Group, qui a été compensé en 2003 avec la distribution du dividende du 22.8.2003 de SWX Swiss Exchange. Vevey; Caisse d Epargne et de Prévoyance d Yverdon-les-Bains S.A., Yverdon-les-Bains; Caixa Bank Banque Privée (Suisse) SA, Genève; CAT Finance AG, Zurich; Cazenove & Co.
Comptes consolidés 2003 57 6 Comptes de régularisation de l actif Taxes de bourse du 4 e trimestre/informations boursières 1 758 1 425 Taxes de bourse 0 2 597 Intérêts courus sur titres 874 382 Autres délimitations 1 513 2 356 TOTAL COMPTES DE RÉGULARISATION DE L ACTIF 4 145 6 760 Désormais, les impôts latents portés à l actif (en 2002: 4 419 000 CHF) figurent séparément au bilan. 7 Aperçu des immobilisations corporelles en 1 000 CHF Matériel Installations Autres Total 2003 Total 2002 IT Hardware à charge du locataire Coûts d acquisition au 1.1 111 749 14 932 12 581 139 262 106 982 Entrées 7 682 1 837 4 134 13 653 32 280 Variation périmètre de consolidation 0 640 402 1 042 Sorties (0) (0) (0) (0) (0) Coûts d acquisition au 31.12 119 431 17 409 17 117 153 957 139 262 Amortissements cumulés au 1.1 (84 546) (10 851) (10 842) (106 239) (68 539) Entrées (15 163) (2 654) (5 058) (22 875) (29 044) Variation périmètre de consolidation 0 (168) (157) (325) Sorties 0 0 0 0 0 Amortissement extraordinaire (0) (0) (0) (0) (8 656) Amortissements cumulés au 31.12 (99 709) (13 673) (16 057) (129 439) (106 239) VALEUR COMPTABLE NETTE AU 1.1 27 203 4 081 1 739 33 023 38 443 VALEUR COMPTABLE NETTE AU 31.12 19 722 3 736 1 060 24 518 33 023 Valeurs d assurance incendie en 1 000 CHF 31.12. 2003 31.12. 2002 Matériel informatique 92 000 92 000 Autres immobilisations corporelles 6 550 6 550 Suisse SA, Genève; CBG Banca Privata Lugano SA, Lugano; CBG Compagnie Bancaire Genève, Genève; Citation SA, Zurich; Citibank (Switzerland), Zurich; Citibank N.A., Zurich; Cla-
Annexe aux comptes consolidés 8 Participations Eurex Zürich AG, Zurich 12 237 8 765 STOXX Limited, Zurich 5 394 4 056 virt-x Ltd., Londres 0 7 967 TOTAL PARTICIPATIONS 17 631 20 788 61,1 % des actions de virt-x Ltd. ont été acquises au 1.2.2003. Au 31.12.2003, SWX Group détenait 100 % des actions de virt-x Ltd.; pour cette raison la participation a été intégralement consolidée pour cet exercice. 9 Aperçu des valeurs immatérielles en 1 000 CHF Goodwill Licences Logiciels Logiciels Total 2003 Total 2002 de logiciels dével. par dével. en tiers interne Coûts d acquisition au 1.1 1 600 10 534 35 845 14 068 62 047 44 372 Entrées 37 727 1 441 4 610 8 845 52 623 17 675 Sorties (0) (0) (0) (0) (0) (0) Coûts d acquisition au 31.12 39 327 11 975 40 455 22 913 114 670 62 047 Amortissements cumulés au 1.1 (320) (9 913) (18 235) (2 320) (30 788) (16 599) Entrées (38 047) (1 560) (10 297) (2 814) (52 718) (14 189) Sorties 0 0 0 0 0 0 Amortissements cumulés au 31.12 (38 367) (11 473) (28 532) (5 134) (83 506) (30 788) VALEUR COMPTABLE NETTE AU 1.1 1 280 621 17 610 11 748 31 259 27 773 VALEUR COMPTABLE NETTE AU 31.12 960 502 11 923 17 779 31 164 31 259 Les licences de logiciels sont inscrites à l actif depuis 1996. Les «Logiciels développés par des tiers» sont des aménagements de fonctions du système Eurex, produits par des tiers. La position «Logiciels développés en interne» comprend les frais de développement de la plateforme SWX activés depuis l exercice 2001. Aux termes du règlement interne sur l activation de logiciels développés en interne, les charges afférentes à l exercice en cours sont activées à la fin de l année et amorties sur une durée d utilisation estimée de 5 à 8 ans. En 2003, 37,3 millions de CHF ont été inscrits à l actif en tant que goodwill résultant de l acquisition de 61,1 % des parts de virt-x Ltd. Suite à un test de dépréciation, le goodwill a été réévalué et amorti intégralement via le compte de résultat. riden Bank, Zurich; Commerzbank (Schweiz) AG, Zurich; Compagnie Bancaire Espirito Santo SA, Lausanne; cosba private banking ag, Zurich; Credit du Lac S.A., Lugano; Crédit
Comptes consolidés 2003 59 10 Engagements Résultant de livraisons et prestations de services envers des tiers 13 698 27 684 Total résultant de livraisons et prestations de services 13 698 27 684 Autres engagements envers des tiers 15 486 2 882 envers des parties liées 10 267 7 521 Total autres engagements 25 753 10 403 TOTAL ENGAGEMENTS 39 451 38 087 11 Comptes de régularisation du passif Prestations aux employés 7 651 7 854 Versement au fonds de prévoyance 0 8 000 Engagements envers l autorité de perception du droit de timbre 0 607 Commission fédérale des banques 9 000 8 370 Autres délimitations 9 557 5 855 TOTAL COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF 26 208 30 686 Selon l ordonnance du Conseil fédéral sur les émoluments de la Commission fédérale des banques, certaines des charges d exploitation de la CFB sont couvertes par la taxe sur le chiffre d affaires du négoce des valeurs mobilières perçue par SWX Swiss Exchange. Le montant de 9 millions de CHF correspond aux créances de la CFB pour l exercice 2003. Désormais les provisions pour les vacances et temps de travail supplémentaire, les parts de salaire variables et la délimitation pour redevances à la Commission fédérale des banques sont incluses dans les comptes de régularisation du passif. Lyonnais (Suisse) SA, Genève; Crédit Mutuel de la Vallée SA, Le Sentier; Credit Suisse Fides, Zurich; Credito Privato Commerciale SA, Lugano; Daiwa Securities SMBC Europe Limi-
Annexe aux comptes consolidés 12 Provisions Provision pour déclaration de garantie 0 13 000 Provisions pour impôts 13 617 5 655 Autres provisions 4 997 8 234 TOTAL PROVISIONS 18 614 26 889 Sur la base de l évaluation actuelle des risques, la provision relative à la déclaration de garantie de 13 millions de CHF envers Eurex Clearing AG a été dissoute au 31.12. 2003. Désormais les provisions pour les vacances et temps de travail supplémentaire, les parts de salaire variables et la délimitation pour redevances à la Commission fédérale des banques sont incluses dans les comptes de régularisation du passif. 13 Fonds de solidarité Etat au 1.1 11 540 11 212 Apports et versements 88 65 Intérêts 375 263 Transfert à l Association SWX Swiss Exchange (12 003) 0 TOTAL FONDS DE SOLIDARITÉ 0 11 540 Conformément au Règlement du fonds de solidarité, celui-ci est alimenté annuellement, à concurrence d une somme maximale de 10 millions de CHF, par un montant de 5 000 CHF par ayant droit, prélevé sur la taxe sur le chiffre d affaires. Le niveau maximal a été atteint au 31.12.2001. Les apports et versements comptabilisés pour 2003 proviennent d amendes infligées par la Commission disciplinaire et attribuées au fonds de solidarité. Selon l accord du 12.12.2003 entre la Bourse suisse des valeurs mobilières (Association SWX Swiss Exchange) et SWX Swiss Exchange, le fonds de solidarité a été transféré au 31.12.2003 par SWX Swiss Exchange à la Bourse suisse des valeurs mobilières. ted, London, Geneva Branch, Genève; DC Bank Deposito-Cassa der Stadt Bern, Berne; Decova S.A., Genève; Deka (Swiss) Privatbank AG, Zurich; Delen (Suisse) SA, Genève; Domi-
Comptes consolidés 2003 61 14 Evolution des fonds propres en 1 000 CHF Capital- Réserves Réserves Total 2003 Total 2002 actions de capital issues du bénéfice État au 1.1 10 000 242 535 252 535 211 149 Variation du périmètre de consolidation (agio résultant de l apport) 242 535 (242 535) Bénéfice annuel 42 311 41 852 41 386 Différences de conversion (459) ÉTAT AU 31.12 10 000 242 535 41 852 294 387 252 535 Le capital-actions est de 10 millions de CHF divisé un 10 000 d actions nominatives à 1 000 CHF. En 2002, le capital-actions de SWX Group a été porté de 9,9 millions à 10 millions de CHF par l apport de SWX Swiss Exchange. La différence avec le prix de reprise a été comptabilisée comme agio (réserve légale générale). La différence en monnaies étrangères résulte de la conversion des comptes annuels des sociétés affiliées étrangères. 15 Données sectorielles Négoce des valeurs mobilières 106 335 39 987 Marché à terme (Groupe Eurex) 146 333 116 563 Informations boursières 29 958 29 485 Taxes d admission 13 583 18 527 Produits des accords de prestations (SLA) 25 149 106 095 Autres produits 23 174 28 698 TOTAL PRODUITS 344 532 339 355 En 2003, les recettes du négoce des valeurs mobilières comprennent un rabais de 15 millions de CHF. Dans le même temps, les produits du négoce ont toutefois progressé à la suite de la reprise intégrale de virt-x Ltd., alors que les produits des services fournis sous la position «Produits des accords de prestations (SLA)» enregistraient une baisse correspondante. Les produits du négoce sur le marché à terme ont de nouveau connu une évolution positive. Les «Autres produits» contiennent principalement les recettes résultant de prestations de services informatiques fournies aux participants, les taxes pour la protection des investissements et les taxes sur les émissions de valeurs mobilières. nick Company AG, Privatbank, Zurich; Dresdner Bank (Schweiz) AG, Zurich; DTS DERIVATIVE TRADING SYSTEM AG, Zoug; EB Entlebucher Bank, Schüpfheim; EFG Bank European Finan-
Annexe aux comptes consolidés 16 Charges de personnel Salaires (59 448) (58 012) Charges sociales (19 537) (19 390) Autres charges de personnel (10 005) (13 056) TOTAL CHARGES DE PERSONNEL (88 990) (90 458) La position «Autres charges de personnel» comprend une contribution de 5 millions de CHF au fonds de prévoyance du SWX Group. En 2003, le nombre moyen de collaborateurs fixes a été de 454 (exercice précédent: 428). Au 31.12.2003, le nombre de places de travail à plein temps se montait à 447 (exercice précédent: 429). Le total des effectifs à fin 2003 était en progression de 28 collaborateurs à la suite de la reprise de virt-x Ltd. 17 Autres charges d exploitation Service et entretien (17 915) (17 854) RP et marketing (5 652) (5 199) Télécommunications (19 648) (16 595) Loyers (8 637) (7 658) Taxes sur le chiffre d affaires cédées à la CFB/Fonds de solidarité (8 386) (8 370) Gestion pour le compte d Eurex (42 735) (40 024) Conseil et prestations de services (23 955) (33 921) Autres (18 062) (19 635) TOTAL AUTRES CHARGES D EXPLOITATION (144 990) (149 256) La progression des charges de télécommunications en 2003 est due à l augmentation de la capacité offerte par SWX Swiss Exchange à ses participants. Les charges pour conseils et prestations de services sont moins importantes que l année précédente en raison d économies réalisées dans les projets. En outre, l exercice 2002 contenait des frais de conseil uniques liées à la reprise de la majorité des actions de virt-x Ltd. cial Group, Genève; EFG Private Bank SA, Zurich; Ehinger & Armand von Ernst, Bern, Berne; Ersparnisanstalt der Stadt St. Gallen, St.-Gall; Ersparnisanstalt Oberuzwil, Ober-
Comptes consolidés 2003 63 18 Produits financiers Produits des intérêts 2 717 2 361 Produits des dividendes 3 200 1 007 Autres produits 819 0 Produits financiers 6 736 3 368 Charges d intérêts (279) (313) Pertes sur débiteurs (72) (132) Droit de timbre d émission (fondation SA) (0) (2 562) Autres charges financières (372) (157) Charges financières (723) (3 164) Résultat des participations non consolidées 887 1 700 Résultat des titres (325) 0 Résultat des monnaies étrangères 348 (945) Différences d évaluation et de cours 910 755 TOTAL PRODUITS FINANCIERS 6 923 959 La position «Produits des dividendes» de l exercice 2003 comprend des dividendes de 3,2 millions de CHF de STOXX Limited pour l exercice 2002. 19 Autres charges/produits Autres frais (2 764) (2 017) Autres charges (2 764) (2 017) Remboursement TVA des exercices précédents 0 2 106 Participation d Eurex aux taxes sur le chiffre d affaires CFB des exercices précédents 0 1 452 Liquidation des provisions 16 776 2 499 Autres produits hors période 1 224 2 824 Autres produits 18 000 8 881 TOTAL AUTRES CHARGES/PRODUITS 15 236 6 864 La position «Liquidation des provisions» comprend la dissolution d une provision de 13 millions de CHF au titre de la déclaration de garantie envers Eurex Clearing. uzwil; Ersparnisgesellschaft Küttigen, Kuttigen; Ersparniskasse Affoltern i.e., Affoltern i.e.; Ersparniskasse des Amtsbezirks Interlaken, Interlaken; Ersparniskasse Erlins-
Annexe aux comptes annuels 20 Impôts Impôts sur le capital et le bénéfice (9 300) (7 505) Impôts latents (sur le bénéfice) (5 182) (6 684) TOTAL CHARGES FISCALES (14 482) (14 189) La position «Impôts latents (sur le bénéfice)» résulte des différences entre les valeurs comptables des différents états financiers et les valeurs déterminantes pour la consolidation. Ces impôts latents ont été calculés sur la base d un taux d imposition de 30 %. 21 Opérations hors bilan Engagements conditionnels Par une déclaration de garantie, la SWX Swiss Exchange s est engagée à fournir à Eurex Clearing AG, Francfort, 20 % des fonds qui lui sont nécessaires pour faire face à ses obligations de centrale de clearing. Suite à une exigence formulée par la Financial Services Authority dans le cadre de son activité de surveillance, SWX Swiss Exchange s est engagée à fournir en tout temps à virt-x Ltd. des ressources financières suffisantes. Baux à long terme Canton de Zurich, bâtiment de la bourse Selnau (jusqu en 2012) Canary Wharf Management Ltd., Canary Wharf, Londres (jusqu en 2005) 22 Opérations en cours Les risques inhérents aux opérations en cours sont couverts par les «Autres provisions». 23 Evénements postérieurs à la date du bilan Aucun événement susceptible d influencer de manière déterminante les comptes annuels de 2003 n est survenu après la date d établissement du bilan. bach, Erlinsbach; Ersparniskasse Rüeggisberg, Rüeggisberg; Ersparniskasse Schaffhausen, Schaffhouse; F. van Lanschot Bankiers (Schweiz) AG, Zurich; Ferrier Lullin & Cie
Comptes consolidés 2003 65 24 Personnes et sociétés liées Des prestations de services découlant de l activité ordinaire du SWX Group ont été fournies aux sociétés suivantes, qui lui sont liées. Bourse suisse des valeurs mobilières (Association SWX Swiss Exchange) Eurex Zürich AG, Zurich STOXX Limited, Zurich Marché à terme Groupe Eurex 146 333 116 563 Service level agreements Eurex Zürich AG 13 097 13 397 Service level agreements STOXX Limited 3 945 1 282 Service level agreements virt-x Ltd. 0 87 268 Contrat de gestion avec Eurex Zürich AG (42 735) (40 024) TOTAL PERSONNES ET SOCIÉTÉS LIÉES 120 640 178 486 Les prestations sont facturées sur une base purement commerciale. Selon l accord du 12.12. 2003 entre la Bourse suisse des valeurs mobilières (Association SWX Swiss Exchange) et SWX Swiss Exchange, le fonds de solidarité a été transféré au 31.12.2003 par la SWX Swiss Exchange à la Bourse suisse des valeurs mobilières. virt-x Ltd. ayant été intégralement consolidée en 2003, les chiffres correspondants ne sont plus indiqués ici. 25 Prévoyance en faveur du personnel Le Groupe adhère à une fondation collective assurant les collaborateurs de la SWX Swiss Exchange, de STOXX Limited et d Eurex Zürich AG. Les engagements afférents à la prévoyance sont comptabilisés selon la norme Swiss GAAP RPC 16, la fondation étant considérée comme orientée sur les cotisations, ce qui signifie qu aucun actif et aucun passif y relatif n est porté au bilan et que la contribution de l employeur de 7,4 millions de CHF (exercice précédent 7,6 millions) incluse dans les charges de personnel correspond aux charges comptabilisées. Au 31.12. 2003, les réserves pour cotisations de l employeur s élevaient à 3,4 millions de CHF (année précédente: 3,4 millions). Une fondation de prévoyance vieillesse, invalidité et décès a été créée par SWX Group pour assurer le versement de prestations à caractère discrétionnaire et le financement d objectifs de prévoyance en faveur des employés des entreprises financièrement ou économiquement liées au Groupe et de leurs familles. Depuis la constitution de cette fondation, SWX Swiss Exchange a versé des contributions de 13 millions de CHF (exercice en cours 5 millions de CHF, année précédente 8 millions). SA, Genève; Fibi Bank (Schweiz) AG, Zurich; FIDEURAM Bank (Suisse) SA, Lugano; FIDURHONE S.A., Genève; Finacor SA, Bâle; Financière Mermod S.A., Lausanne; Financière SBA (Suisse)