Présentation de Schneider Electric aux actionnaires

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1 Présentation de Schneider Electric aux actionnaires Strasbourg 2 juin

2 Avertissement Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence annuel de Schneider Electric (section «Facteurs de risques», disponible sur Schneider Electric ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions. Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l estimation de nos positions concurrentielles au sein de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes (publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n'avons pas fait vérifier de façon indépendante ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité et nos propres enquêtes et estimations n ont pas été vérifié par des experts indépendants ou d autres sources indépendantes. 2

3 Schneider Electric, le spécialiste mondial de la gestion de l énergie et des technologies de l efficacité 3

4 Schneider Electric Présence géographique équilibrée CA % 25 mds R&D chiffre d affaires du CA investi en 43% du CA dans les nouvelles économies collaborateurs 2 dans 100+ pays 25% Amérique du Nord 20% Reste du Monde 28% Europe de l Ouest 27% Asie- Pacifique Marchés finaux diversifiés CA Régies et Infrastructure Industries et machines Centres de données et réseaux Bâtiments résidentiels et non-résidentiels 27% 25% 14% 34% 1:Base pro-forma incluant 12 mois d Invensys à septembre :Incluant Invensys 4

5 Economiser, connecter, et partager l énergie: notre approche intégrée pour l efficacité Economiser Connecter Partager 5

6 Leadership mondial intégré sur quatre activités Buildings & Partner Infrastructure Industry IT Technologies clés Basse tension & Moyenne tension & Automatismes Automatismes du Automatismes du industriels discrets Bâtiment Réseau et de process Energie sécurisée & Refroidissement CA annuel ,2 mds (40%) 5,7 mds (22%) 6,0 mds (24%) 3,4 mds (14%) Classement mondial #1 #1 #2 (Discret) #4 (Process) #1 Concurrents ABB Eaton Legrand Siemens ABB Siemens ABB Emerson Rockwell Siemens Eaton Emerson 1: Base proforma, incluant 12 mois d Invensys à Septembre

7 Deux modèles forts et complémentaires Produits Economies d échelle et capacité à augmenter les prix Solutions Faible intensité capitalistique et opportunité de service 8.8 mds 25 mds 1 40% 2 Tirer parti de nos fondamentaux Renforcer nos capacités solutions Solutions Produits > Marque reconnue > Couverture mondiale > Réseau mondial de partenaires > Expertise par segment > Logiciels différentiés > Services complets Une décennie de croissance solide 1: Base proforma, incluant 12 mois d Invensys à Septembre : Part du CA des solutions pour Schneider Electric uniquement, en attente de la répartition d Invensys 7

8 Pour une croissance responsable 8

9 Un engagement pour le développement durable cohérent, mesuré et reconnu Les piliers de notre engagement > Efficacité énergétique > Accès à l énergie > Ethique, responsabilité, protection environnementale Un engagement reconnu Global 100 Most Sustainable Corporations Schneider Electric classé 10 ème contre 13 ème en 2013 Ethisphere Les entreprises les plus éthiques Pour la quatrième année consécutive Le Baromètre Planète & Société > Communication tous les trimestres > Audit annuel par un tiers indépendant > Note de départ en janvier 2012: 3/10 > Objectif pour 2014: 8/ /10 T Objectif de fin d année atteint dès le T

10 Renforcement de nos positions de marché et de nos capacités dans les solutions 10

11 Nous renforçons nos capacités en solutions Focalisation sur des segments cibles > Eau & Traitement Eau > Régies électriques > Santé > Pétrole & Gaz > Agroalimentaire > Cloud et télécommunications > Mines, minéraux et métaux > Constructeurs de machines (OEM) Développement de logiciels différentiés > Solutions de télémétrie & Gestion intelligente des réseaux d eau > Logiciel de gestion des opérations des bâtiments > Logiciel de gestion des infrastructures des centres de données Renforcement des compétences en services Collaborateurs dans les services 250 Centres de services 15 Bureaux de services 11

12 L acquisition d Invensys nous renforce dans l industrie, les automatismes et les logiciels Renforce nos positions dans les automatismes industriels Renforce notre accès aux segments les électro-intensifs clés Renforce notre offre logicielle pour l efficacité opérationnelle #1 mondial en systèmes de sécurité #3 base installée de 23 des 25 plus grandes compagnies pétrolières 48 des 50 plus grandes entreprises de la chimie 18 des 20 plus grandes + base installée de plus de DCS 1 entreprises pharmaceutiques licences logicielles 1:DCS = Distributed Control Systems 12

13 Saisir les opportunités de croissance dans les nouveaux marchés 13

14 Accroissement de notre présence déjà forte dans les nouvelles économies Répartition du CA dans les nouvelles économies 1 43% du CA 2013 dans les nouvelles économies 2.1 mds 1.7 mds Europe de l'est 5.5 mds Electroshield - TM Samara renforce notre empreinte en Russie > 4ème pays du Groupe > collaborateurs > Forte présence R&D +7pts Surperformance des nouvelles économies par rapport aux pays matures en mds Amérique Latine Afrique / Moyen Orient Asie 1: Chiffre d affaires

15 Un engagement fort pour l innovation 15

16 Nous investissons en R&D 4-5% du CA dédié à la R&D ,145 Innovation des produits > Plus de connectivité > Offres milieu de gamme > Efficacité énergétique Innovation des solutions Evolution des dépenses R&D > Interopérabilité intégrée > Offre de service basée sur la connectivité et les logiciels > Stratégie des plateformes > Intelligence opérationnelle 16

17 Lancements pour le résidentiel et le bâtiment Offres pour les nouvelles économies > Gamme Easy > Disjoncteur Easy 9 Connectivité renforcée > Tableau basse tension intelligent Smart Panel Solutions simples > Wiser, solution domotique (France, Asie) > Bornes de recharge pour véhicule électrique 17

18 Lancements pour le réseau électrique et les clients électro-intensifs Premset > Technologie innovante de disjoncteur moyenne tension > Compacte, modulaire, facile à déployer > Sans gaz ehouse > Bâtiment complet pré-fabriqué contenant des équipements pour la distribution électrique, la gestion de la sécurité et la gestion du bâtiment (ventilation/chauffage/climatisation, éclairage, etc.) > Réduit les temps d installation 18

19 Lancements pour les data center et réseaux Solution modulaire Logiciels et services Modules préfabriqués pour un déploiement accéléré: > Module d énergie > Module informatique > Module de refroidissement Suite logicielle StruxureWare > Module de co-location > Plafonnement de puissance Intel DCIM > Service pour l opération des data center > Service complet pour la base installée, Advantage Max 19

20 Solide performance en

21 CA publié de 23,6 Mds, malgré un impact négatif important des effets de change Organique +0,4% Périmètre +1,7% Change -3,7% 23,551-1,6% Un effet devise défavorable pénalise le CA de 879 million d euros Analyse de la variation du CA Groupe 21

22 Amélioration organique de l ensemble des indicateurs m Variation organique Variation publiée CA ,4% -2% Marge brute % -2% Marge % 37,8% 37,8% +0,5pt = EBITA ajusté % -3% Marge % 14,7% 14,5% +0,3pt -0,2pt EBIT % Résultat financier (446) (483) Impôts (554) (665) Résultat net (part du Groupe) % Bénéfice par action 3,34 3,43 +3% Cash flow libre record Cash flow libre % 22

23 Dividende 2013 de 1,87 par action, stable comparé à l année dernière Une politique de dividende attractive et durable avec un taux de distribution de 50% Le Groupe a versé un dividende équivalent à l année dernière de 1,87 par action 6,6% Rendement du dividende 1 (%) 2,5% 3,0% 4,2% 2,5% 2,8% 4,0% 3,3% 2,8% Dividende par action ( ) 1,125 1,50 1,65 1,725 1,025 1,60 1,70 1,87 1, Donnée sur la base du prix de l action à la date du paiement du dividende, 23

24 Notre priorité à moyen terme: croissance organique et amélioration de rendement pour nos actionnaires 24

25 Priorité au rendement pour l actionnaire Bilan Nombre de titres Dividende Acquisitions > Maintenir un bilan solide et une notation forte, avec un objectif crédit long terme à A- > Neutraliser la dilution provenant des plans d actionnariat pour les salariés par des rachats d actions > Une politique de dividende attractive et durable avec un taux de distribution de 50% > Acquisitions de petite taille en fonction des opportunités 25

26 Objectifs de croissance rentable et de conversion en cash maintenus à travers le cycle PIB Mondial + 3pts 13-17% Croissance organique 1 Marge d EBITA ajusté 100% conversion du résultat net en cash flow libre 11-15% ROCE 2 1: Croissance à travers un cycle économique. La référence est la croissance du PIB mondial sur une base réelle et aux taux de change de marché 2: Retour sur Capitaux Engagés, voir définition en annexe 26

27 Objectifs 2014 La performance du premier trimestre est en ligne avec les attentes. Comme attendu, le T2 devrait être impacté par une forte base de comparaison et un effet de jours ouvrés légèrement négatif d environ 0,6 point, mais la croissance organique devrait s accélérer au second semestre. Au vu de ces éléments, le Groupe confirme ses objectifs pour 2014 : une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires 0,4pt à 0,8pt d amélioration de la marge d EBITA ajusté par rapport au niveau proforma , excluant l impact négatif des effets de change actuellement estimé à environ 0,4 point, avec la majeure partie de cet impact sur le premier semestre. 1 La marge d EBITA ajusté proforma 2013 incluant les 12 derniers mois d Invensys (hors Appliance) à septembre 2013 et la consolidation à 100% d Electroshield-TM Samara s élève à ~14,0%. 27

28 Actionnariat 28

29 La dimension internationale de notre société est reflétée dans notre base d actionnaires France 11% 7% 18% Royaume Uni Reste de l'europe Actionnaires institutionnels 13% Asie-Pacifique 1 32% 5% 14% Amérique du nord Salariés et actionnaires individuels Autres 2 Répartition du capital par géographie Au 31 décembre : Incluant le Moyen-Orient 2: Détentions de trading et détentions non-identifiées 29

30 Performance de l action sur 12 mois ,7% Schneider Electric Schneider Electric CAC 40 Prix de l action 1 en euros et performance rebasée de l indice CAC 40 1: Données du 30 avril 2013 au 30 avril

31 Performance de l action sur 5 ans % Schneider Electric +42% CAC /04/ /04/ /04/ /04/ /04/ /04/2014 Prix de l action 1 en euros et performance rebasée de l indice CAC 40 1: Données du 30 avril 2009 au 30 avril

32 Conclusion 32

33 Conclusion > Leader de la gestion de l énergie et des technologies de l efficacité, avec un portefeuille de technologies intégrées > Une présence mondiale et équilibrée > Deux modèles d activité complémentaires > Priorité à la croissance organique et à l intégration > Un objectif fort d amélioration du rendement pour l actionnaire 33

34 L actionnariat individuel nous tient à coeur Restez informés > Abonnez-vous à la lettre aux actionnaires > Consultez notre site internet > Référez-vous au Guide des Actionnaires Apprenez à mieux nous connaître > Visitez notre espace d exposition à Rueil-Malmaison (2 fois par an) > Participez au Salon Actionaria (Novembre 2014, Paris) Votre opinion nous tient à cœur > Le Comité Consultatif des Actionnaires est à votre écoute > Contactez-nous: actionnaires@schneiderelectric.com > Suivez une de nos formations à la bourse 34

35 Annexe 35

36 Définitions EBITA : EBITA ajusté : OPBIT: Cash conversion : Cash flow libre : ROCE: EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions EBITA avant coûts de restructuration et autres produits et charges d exploitation Operating Profit Before Interests and Taxes (Résultat Opérationnel avant Intérêts et Impôts) avant éléments non-récurrents Cash flow libre / résultat net (part du Groupe) Cash flow d exploitation variation du BFR investissements nets Retour sur capitaux employés Voir définition et calculs page suivante 36

37 ROCE EBITA ajusté après impôts / Capitaux Engagés moyens Calcul du ROCE Eléments du compte de résultat publié publié EBITA (1) Charges de restructuration (2) Autres produits et charges d'exploitation (3) = EBITA ajusté (4) = (1)-(2)-(3) x Taux effectif d'impôt de l'année (5) 22,9% 25,0% = EBITA ajusté après impôts (A) = (4) x (1-(5)) Eléments de bilan publié publié Moyenne de Moyenne de 4 trimestres 4 trimestres Total Capitaux propres (B) Dette financière nette (C) Ajustement des participations dans les entreprises associées et actifs financiers (D) Electroshield Samara (participation de 50%) Sunten Electric Equipment (participation de 50%) Fuji Electric FA Components & Systems (participation de 36.8%) NVC Lighting (participation de 9.2%) AXA (participation de 0.5%) 56 = Capitaux Employés (E) = (B)+(C)+(D) = ROCE (A) / (E) 12,6% 12,1% 37

38 Aider nos clients à tirer le meilleur de leur énergie 38