RÉUNION D INFORMATION

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1 RÉUNION D INFORMATION 1

2 Film CEGID A 30 ANS 2

3 CEGID A 30 ANS NAISSANCE D UNE START-UP LOGICIELS POUR LES EXPERTS COMPTABLES INTRODUCTION EN BOURSE NOUVEAUX LOGICIELS POUR LES ENTREPRISES ERP CROISSANCE EXTERNE RENFORCEMENT DU PARTENARIAT AVEC MICROSOFT (20 ans) 3

4 CEGID A 30 ANS ACQUISITION CCMX LEADER FRANÇAIS LANCEMENT DE LA STRATÉGIE SAAS ACCORD INDUSTRIEL GROUPAMA CROISSANCE EXTERNE CLOUD ACCORD IBM L ÈRE DU NUMÉRIQUE : LE MOBICLO

5 En % du CA TOTAL CEGID : N 1 DES SOLUTIONS DE GESTION EN SAAS, FORTE RÉCURRENCE DES REVENUS FAITS MARQUANTS RÉSULTATS CA 52 % ÉDITION & SERVICES % RÉCURRENT CA 71 % SAAS 3,7 % ÉDITION & SERVICES % RÉCURRENT CA 90 % ÉDITION & SERVICES 2013 SAAS 14,1 % 57 % RÉCURRENT 18 M * * S TOP 3 Éditeur SaaS Français** Utilisateurs en SaaS 30 JUIN 2013 : LES VENTES SAAS DÉPASSENT LES VENTES DE LICENCES **source CXP

6 SAAS : TRANSFORMATION DU BUSINESS MODEL FAITS MARQUANTS RÉSULTATS 18 M CHIFFRE D AFFAIRES (1) + 48 % SUR LE PREMIER SEMESTRE STOCK DE CONTRATS (3) 37,1 M 26,7 M > 54,2 M X2 EN DEUX ANS (1) CA SaaS : Offres On Demand, Portails, Consommations Nouveaux contrats S : 13,7 M STOCK DE CONTRATS SAAS AUTRES (3) Saas, Portails valeur au 1 er juillet 2006 VALEUR STOCK SAAS ~100 % SIRH 11 M (2) x4, % 30 % 20 % PROFESSION COMPTABLE SIRH 50,2 M 6 (2) chiffre estimé

7 CEGID : DRIVERS DE L ACTIVITÉ AU PREMIER SEMESTRE 2013 FAITS MARQUANTS RÉSULTATS SECTEURS D'ACTIVITÉ NOUVEAUX USAGES SAAS + 48 % CROISSANCE INTERNATIONALE FISCALITÉ RETAIL SIRH SECTEUR PUBLIC PCL MT&S FINANCE NOUVELLES OFFRES RELATION CLIENT Finance Gestion Paye-RH FINANCE MANUFACTURING SIRH ET RH-PME SECTEUR PUBLIC SIRH ET RH-PME SECTEUR PUBLIC «CUSTOMER CENTRIC» + 26 % 7

8 CHIFFRE D AFFAIRES AU 30 JUIN EN M Variation SAAS 18,1 12,2 + 47,9% LICENCES 15,9 14,5 + 9,7% MAINTENANCE 50,5 50,5 ns AUTRES 2,2 2,2 ns TOTAL EDITION 86,7 79,4 + 9,1% SERVICES EDITION 28,8 30,2-4,6% TOTAL EDITION ET SERVICES ASSOCIÉS 115,5 109,6 + 5,4% DISTRIBUTION ET DIVERS 13,2 15,7-15,5% TOTAL 128,7 125,3 + 2,8% dont total récurrent 73,5 68,2 + 7,8% SAAS + 48 % FAITS MARQUANTS RÉSULTATS Big Deals Accélérateurs de croissance FORTE PROGRESSION CA EDITION Récurrent / Total 57 % 8

9 MARGE BRUTE ET POINT MORT FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EN M MARGE BRUTE 108,1 M S ,8 M S ,3 % EFFET MIX EFFET COÛT À PÉRIMÈTRE COURANT Taux MB/CA 86,3 % S ,4 % S ,3 % 108,1 M 86,3 % EN M POINT MORT MOYEN MENSUEL 19,7 19,1 0,2 18,9 S S Augmentation des dotations aux amortissements sur actifs et provisions et variations de périmètre Réduction du point mort mensuel moyen : - Activité - Gestion - 0,8 M 9

10 RÉSULTATS FAITS MARQUANTS RÉSULTATS AU 30 JUIN EN M Variation CHIFFRE D AFFAIRES 128,7 125,3 + 2,8% EBE 33,3 25,7 + 29,3% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 12,6 6, ,1% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 12,4 6, ,7% RÉSULTAT FINANCIER * -0,8-1,5 + 44,6% RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 11,6 4, ,0% IMPÔTS -4,1-1, ,6% RÉSULTAT NET (PART DU GROUPE) 7,3 2, ,1% CASH FLOW OPÉRATIONNEL ** 28,7 19,7 + 45,5% +29 % + 9,0 M ROC X2 * Le résultat financier au 30 juin 2012 intégrait 0,7 M de dotations aux provisions et retraitement IFRS sur instruments de couverture sans équivalent au 30 juin 2013 ** Flux de trésorerie d exploitation. Le premier semestre 2012 avait enregistré un décaissement antérieurement constaté de l ordre de 2M au titre d un rapprochement d entreprise 10

11 CASH FLOW FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EN M S S CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT GÉNÉRÉ PAR L ACTIVITÉ 31,8 22,1 CASH FLOW OPÉRATIONNEL * 28,7 19,7 INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS 17,5 19,7 + 11,2 M CASH FLOW DISPONIBLE AVANT CROISSANCES EXTERNES, DIVERS ET DIVIDENDE 11,2 0 CROISSANCES EXTERNES 0,2 0,6 CASH FLOW DISPONIBLE APRÈS CROISSANCES EXTERNES 11,0-0,6 * FLUX DE TRÉSORERIE D EXPLOITATION DIVIDENDE ET DIVERS -9,2-9,3 11

12 STRUCTURE FINANCIÈRE Endettement Financier En M ,5 Ligne de crédit confirmé (2) XX 30 JUIN ,43 30 JUIN 2012 GEARING EN M 30/06/ /06/ /06/ /06/2017 TOTAL 200,0 170,0 140,0 100,0 MONTANT UTILISÉ TOTAL DISPONIBLE 68,0 XX 30 JUIN ,21 132,0 Gearing FAITS MARQUANTS RÉSULTATS Covenants (3) Leverage , ,21 Au 30 juin 74,0 (1) 66,5 (1) (1) dont impact croissance externe S : 0,6 M, 0,2 M au S (2) ligne de crédit confirmé d un total de 200 M au 30/06/2013, signée en novembre 2010 : 8 banques, durée initiale de 5 ans portée à 7 ans (30 juin 2017) (3) Leverage < 3 (endettement net sur EBE calculé sur la base moyenne des EBE des quatre derniers semestres); Gearing < 1 0,37 30 JUIN ,43 30 JUIN

13 COURS DE BOURSE / DIVIDENDE Cours en Nombre de titres échangés par mois FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EXERCICE 2013 DIVIDENDE/ACTION GEARING AU TITRE DE XX ,05 30 JUIN 2013 AU TITRE DE ,05 AU TITRE DE ,05 Au titre de ,05 Volume CAC Mid & Small (Rebased) France CAC 40 (Rebased) PROGRAMME DE RACHAT D ACTIONS Cegid Group S.A France Software ICB (Rebased) Europe Software (ICB) (Rebased) RENDEMENT PAR ACTION * 7,5 % Auto détention au 30 juin 2013 (dont contrat de liquidité) : titres (5,41 % du capital) Aucune acquisition au cours du 1 er semestre 2013 * COURS AU 28/06/

14 LES 3 DRIVERS DE L INVESTISSEMENT IT : MOBILITY / CLOUD / COLLABORATION STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE Mobility + 71 % Cloud % Collaboration + 25 % 14 * Source Rapport ICT Insead/ATT Janvier 2013

15 LE COLLABORATIF AVEC LE MOBICLO, UNE RÉALITÉ POUR LA PROFESSION COMPTABLE STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE Portail collaboratif EXPERT-COMPTABLE CLIENTS cabinets en mode SaaS TPE connectées

16 LES 3 DRIVERS DE L INNOVATION CHEZ CEGID : LE MOBICLO STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE MOBILE INTELLIGENCE CLOUD MOBILITÉ BUSINESS INTELLIGENCE CLOUD 16

17 YOURCEGID MOBILE : ANYWHERE / ANYTIME / ANY DEVICE STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE MOBILE Source : comscore 17

18 YOURCEGID INTELLIGENCE : DE LA DONNÉE PERTINENTE À L INFORMATION STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE PILOTAGE Social INTELLIGENCE PILOTAGE Métier PILOTAGE Financier 18

19 YOURCEGID ON DEMAND : LE NUMÉRIQUE DEVIENT «UTILITY» STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE CLOUD OFFRE START Liasse fiscale CVAE Plaquette Gestion de la TVA TELEDECLARATION FISCALITÉ : UN BOUQUET DE SERVICES 100 % SAAS 19

20 INTERNATIONAL : UN ACTEUR GLOBAL POUR LE SECTEUR DU COMMERCE DE DÉTAIL STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE OFFRE RETAIL DE LA GESTION DU MAGASIN À LA CHAINE DE PRODUCTION Supply Chain Gestion des stocks Cross Channel Pilotage des magasins Encaissements CRM & Fidélisation CEGID LEADER EN FRANCE SUR LE RETAIL Internationalisation des retailers Présence dans 75 pays + 30 partenaires à l international 25 langues sites clients 2008 CEGID 2012 ACCOMPAGNE SES CLIENTS À L INTERNATIONAL Yourcegid Retail élue "Meilleure solution de gestion de magasins en Asie" 2013 : + DE NOUVEAUX CLIENTS À L INTERNATIONAL QU EN FRANCE 2013 DES SOLUTIONS POUR LES CLIENTS LOCAUX 20

21 SATISFACTION, FIDÉLISATION ET CONQUÊTE DE NOUVEAUX CLIENTS TAUX DE SATISFACTION* Support ,5 % S ,9 % 88,4 % OUVERTURE En 2 mois, déjà 2600 utilisateurs connectés STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE S Nouveaux clients** Ventes terrain Formation Université Infrastructures clients 86,3 % 89,0 % 90,5 % 93,2 % 91,4 % 93,2 % 91,4 % PORTAIL CLIENT MULTISERVICES S < 5% TAUX DE CHURN 21 *Résultats collectés via internet de janvier à décembre 2012 puis de janvier à juin 2013 **CRM Cegid

22 UNE ENTREPRISE DANS LA CITÉ : L ENGAGEMENT NATUREL DE CEGID ESPRIT ENTREPRENEURIAL ANCRAGE RÉGIONAL LE CODE GÉNÉTIQUE DE CEGID CUSTOMER CENTRIC (POUR LES USAGES) RESSOURCES HUMAINES : ACCÉLÉRATEUR DE PROGRÈS Fondation Cegid - Education - Intégration - Santé - Entreprenariat Numérique 22

23 10 23 OCTOBRE 2013 CA T3* JANVIER 2014 CA T4* CALENDRIER Les comptes du premier semestre 2013 ont été arrêtés par le Conseil d Administration du 17 juillet 2013, Les procédures d audit ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et les rapports relatifs à la revue limitée ont été établis le 17 juillet * diffusion après clôture de la bourse 23

24 MERCI DE VOTRE ATTENTION 24