AGF OCTOPLUS. Caractéristiques financières

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1 Code Isin : FR NOTICE D'INFORMATION AGF OCTOPLUS FONDS A FORMULE AVERTISSEMENT Le FCP AGF OCTOPLUS est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de vie du FCP, et donc d une sortie à la date d échéance du 08/08/2011 Une sortie de l OPCVM à une autre date s effectuera sur la base d un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour là et après déduction des commissions de rachat de 1% applicables en cours de vie du produit Le souscripteur prend donc un risque en capital non mesurable à priori s il est contraint de racheter ses parts sur la base d une valeur liquidative autre que celle du 08/08/2011 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM : PROMOTEUR : Fonds commun de placements Groupe ALLIANZ SOCIETE DE GESTION : ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE - GP n DEPOSITAIRE : COMMISSAIRE AUX COMPTES : SOCIETE GENERALE S F P B Compartiment : Nourricier : non non Caractéristiques financières Classification : Objectif de gestion : OPCVM à formule Garantie intégrale du capital L objectif du FCP est d offrir aux porteurs une garantie du capital, ainsi qu une performance finale liée aux performances annuelles de l indice DJ Euro stoxx 50 sur 8 ans A la fin de chaque période annuelle, la performance de l indice de référence est constatée Au terme, le 08/08/2011, la performance finale du FCP sera constituée de la capitalisation des huit performances annuelles avec la meilleure performance annuelle plafonnée à 15% (si la meilleure performance est inférieure à 15% on la conserve, sinon on la remplace par 15%) Avantages et risques pour le porteur : Avantages : - A l échéance des 8 ans, le capital est garanti quelle que soit la performance de l indice DJ Euro stoxx 50, - Le produit permet d afficher une indexation de 100% de la performance positive de l indice DJ Euro stoxx 50, sous réserve qu aucune des 8 performances annuelles ne soit supérieure à 15% Dans ce cas, le porteur aura exactement la même performance que le DJ Euro stoxx 50, - Une seule année est plafonnée au taux de 15 %, taux relativement élevé, - L exposition à l indice DJ Euto Stoxx 50 permet une meilleure diversification de vos actifs qu un investissement sur des actions en direct En effet, cet indice regroupe 50 des plus grosses capitalisations boursières de la zone Euro L utilisation d un indice permet également de diminuer les risques liés aux fluctuations boursières

2 Inconvénients : - Afin de bénéficier de la garantie de la performance et du capital détaillée dans l objectif de gestion le porteur doit avoir souscrit entre le 14 avril 2003 et le 7 août 2003 et doit racheter ses parts le 8 août 2011, - Dans le cas d une performance très forte concentrée sur un an, la performance finale du produit peut être décevante par rapport à la performance de l indice DJ Euro stoxx 50 En effet, dans ce cas, le plafonnement à 15 % sur la meilleure performance annuelle engendrera un manque à gagner important (qui correspond à la différence entre la performance réelle de l indice pour l année considérée et le niveau du plafond) et une diminution du pourcentage de participation - Même si une ou plusieurs performances annuelles de l indice DJ Euro stoxx 50 sont négatives, elles seront quand même prises en compte dans le calcul de la performance finale du produit Description de la formule et du mécanisme de la garantie de capital et de performance : a- Définition de l indice sous-jacent : - L indice sous jacent est le DJ Euro stoxx 50, Code Bloomberg : SX5E index Cet indice est composé des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone des Etats euro in (Euroland) b- Définition de la Valeur Liquidative de Référence : La Valeur Liquidative de Référence (VLR) est la plus haute valeur liquidative du FCP atteinte entre le 14 avril 2003 au 7 août 2003 inclus ; elle correspond à la valeur liquidative garantie par Banque AGF c- Modalités de calcul de la performance annuelle de l indice: La performance annuelle de l indice se calcule comme étant le rapport entre : (cours de clôture de l indice à la fin de l année (i) - cours de clôture de l indice à la fin de l année (i-1)), et le cours de clôture de l indice à la fin de l année (i-1) Ce qui peut aussi s écrire selon la formule ci-dessous : ( Cours de clôture de l' indice à la fin de l' année Cours de clôture de l' indice à la fin de l' année ) i Cours de clôture de l' indice à la fin de l ' année Les dates d observations annuelles des cours de clôture du DJ Euro Stoxx 50 sont : 11/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2011 i 1 i 1 d- Modalités de calcul de la formule : Sous réserve du respect par les porteurs de parts des conditions d accès à la garantie définies dans le paragraphe «Caractéristiques de la garantie», le garant s engage à ce que les porteurs demandant le rachat de leurs parts sur la base de la valeur liquidative du 8 août 2011bénéficient d une valeur liquidative garantie égale à 100% de la Valeur Liquidative de Référence majorée de la capitalisation, si elle est positive, des huit «performances annuelles de l indice» sachant que la meilleure est plafonnée à 15% (si la meilleure performance est inférieure à 15% on la conserve, sinon on la remplace par 15%) La capitalisation est le réinvestissement des performances chaque année Dans quelles conditions de marché ce produit est il particulièrement performant? Bien entendu, plus la performance de l indice DJ Euro Stoxx 50 sera élevée chaque année, plus la performance finale d AGF Octoplus sera attrayante Dans le cas d une performance régulière et très élevée de l indice DJ Euro Stoxx 50 sur chacune des 8 années, AGF Octoplus enregistrera une performance absolue élevée mais inférieure à celle de l indice DJ

3 Euro Stoxx car une année sera plafonnée à 15%, créant alors un manque à gagner (Cf scénario 3) Dans ce cas, si sur une année, le DJ Euro Stoxx 50 enregistre une très forte performance, le manque à gagner pour AGF Octoplus sera d autant plus important Dans le cas ou chaque année la performance de l indice ne dépasse pas le niveau plafond de 15%, alors la performance finale d AGF Octoplus sera strictement égale à celle de l indice (sauf si la performance moyenne est négative, alors le capital est garanti) Dans ce cas précis, AGF Octoplus permet de bénéficier d une indexation à 100% du DJ Euro Stoxx 50 Exemples selon différents scénarii de marché : Explication détaillée du calcul de la performance finale du fonds : A titre d exemple, nous avons choisi de détailler le calcul de la performance finale du fonds en reprenant les données du scénario central du tableau ci-dessus Les huit constatations du niveau de l indice DJ Euro Stoxx 50 aux dates anniversaires donnent les valeurs suivantes : Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 Valeur l'indice Performance de l'indice 1,00% 16,02% 4,00% -2,01% 3,01% 3,51% 7,96% 2,48% Sachant que la valeur de référence de l indice est de 2200, la performance de l année se calcule de la manière suivante : Performance Année 1 = ( ) / 2200 = 100%(*) De même, la performance au titre de l année 2 se définit comme étant le rapport de l écart entre la valeur de l indice constaté en fin d année 2 (soit 2578) et la valeur de l indice constaté en fin d année 1 (soit 2222) sur la valeur de l indice constaté en fin d année 1 On obtient donc en appliquant ce principe les performances de l indice pour chaque année On détermine ensuite le maximum de cette suite de performances, soit 1602% dans notre exemple (qui correspond à l année 2) Comme cette valeur est supérieure à 15%, on la remplace par 15%, les autres performances restant inchangées La capitalisation des huit performances se calcule donc selon la formule : (1+100%) (1+15%) (1+400%) (1+-201%) (1+301%) (1+351%) (1+796 %) (1+248%)=1,3966 La performance finale du fonds dans cet exemple sera donc de 1, = 3966%

4 Le porteur touchera donc en plus de son capital à échéance du fonds une performance de 39,66% dans ce cas (*) Simulations sur les données historiques de marché : Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements qu aurait eu l OPCVM s il avait été lancé dans le passé, présentés selon la date d échéance Elles permettent d appréhender le comportement de la formule lors de différentes phases de marchés ces dernières années Il est toute fois rappelé que les évolutions passées ne préjugent pas de l évolution future des marchés, de même que des performances de l OPCVM (*) les coupons versés aux porteurs sont calculés avec une précision de 5 chiffres après la virgule, mais dans un soucis de lisibilité, nous avons présenté des exemples avec une précision de deux chiffres après la virgule

5 Tableau récapitulatif Données du 03/01/92 au Période des simulations 14/03//03 Nbre de simulations 167 Périodicité Hebdomadaire Performance moyenne de la formule équivalent taux annuel 12,70% Taux sans risque 8 ans français au 25/03/03 4,28% Durée minimale de placement recommandée : jusqu au 8 août 2011 pour bénéficier de la garantie à 100 % du capital A l issue de la date d échéance de la garantie, la Société de Gestion pourra faire le choix, après accord de la Commission des Opérations de Bourse soit de dissoudre le FCP, soit de changer la classification du FCP en une autre classification, soit de proposer aux porteurs une nouvelle période de garantie Les porteurs du FCP seront préalablement avisés de l option retenue par la Société de Gestion Souscripteurs concernés : Affectation des résultats : Tous souscripteurs Ce fonds pourra servir de support à un contrat d assurance vie exprimé en Unités de Compte Capitalisation Modalités de fonctionnement Caractéristiques de la garantie : Etablissement garant : Banque AGF : Nature de la garantie : Garantie de capital et de performance in fine accordée au FCP sur la base de la valeur liquidative de référence (la plus haute valeur liquidative du FCP atteinte entre le 14 avril 2003 au 7 août 2003 inclus) Période de souscription privilégiée : Du 14 avril 2003 au 7 août 2003 Conditions d accès : Pour bénéficier de la garantie, la souscription devra être effectuée lors de la Période de souscription privilégiée Les porteurs ayant souscrits des parts du FCP après la clôture de la période de souscription privilégiée et demandant le rachat de ces mêmes parts sur la base de la valeur liquidative du 8 août 2011 bénéficieront d une garantie à hauteur de la Valeur Liquidative de référence En dehors de la date de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative du FCP, soumise à l évolution du marché, peut être différente de la valeur liquidative de référence et décorrélée de l évolution de l indice sous jacent Orientation des placements : Le fonds est investi en produits monétaires, principalement par des pensions livrées sur emprunts d Etat, jusqu au 7 août 2003 inclus Au cours de la période de souscription, la valeur liquidative du fonds progressera régulièrement selon un taux proche du marché monétaire Le portefeuille du FCP est investi par la suite principalement en obligations, bons du trésor et titres du marché monétaire libellés en euros Dans les limites prévues par la réglementation, le FCP pourra intervenir sur les marchés financiers à terme réglementés français et étrangers et effectuer des opérations autorisées de gré à gré dans la limite d une fois l actif En particulier, le gérant pourra soit pour couvrir le portefeuille, soit pour réaliser l objectif de gestion du fonds, prendre des positions en vue de l exposer à des titres, des taux, des indices, des secteurs d activités, ou des zones géographiques

6 A cet effet, il utilisera des instruments financiers à terme négociés de gré à gré ou sur un marché réglementé et notamment des futures ou des options Le gérant pourra procéder à des opérations de prêts-emprunts de titres ainsi qu à des opérations de pensions Risque de change : le souscripteur résidant de la zone euro ne supporte aucun risque de change Détention de parts ou actions d OPCVM : le FCP a la possibilité d investir moins de 5% de son actif en actions ou parts d autres OPCVM français et/ou européens coordonnés Date de clôture de l'exercice : Date de clôture du premier exercice : Valeur liquidative d'origine : Valeur liquidative de référence : Périodicité d'établissement et de publication de la valeur liquidative : Marché de référence : Conditions de souscription et de rachat : Dernier jour de bourse à Paris du mois de décembre Dernier jour de bourse du mois de décembre 2003 à Paris 9934 (au cours de la période de souscription, la valeur liquidative du fonds progressera régulièrement selon un taux proche du marché monétaire) La plus haute valeur liquidative constatée entre le 14 avril 2003 et le 7 août 2003 (hors commission de souscription) Quotidienne, à l'exception des jours fériés légaux en France Bourse de Paris Les souscriptions et les rachats sont centralisés par le dépositaire chaque jour à 12h 30 Les demandes de souscription et de rachat sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative La société de gestion se réserve le droit de ne plus accepter de souscriptions lorsque l encours collecté dépasse 35 millions d euros Rachats avant l échéance de la garantie : Les rachats de parts sont possibles à tout moment et sont exécutés sans pénalités autres que la commission de rachat éventuelle prévue au paragraphe «commission de rachat» ci dessous Les parts rachetées perdent de facto le bénéfice de la garantie si le rachat est effectué avant la date d échéance du 8 août 2011 En cas de rachat sur une valeur liquidative autre que celle du 8 août 2011, quelle que soit la date de souscription, le souscripteur obtiendra un remboursement sur la base de la valeur liquidative du FCP au jour de rachat Commission de souscription maximale : Commission de rachat maximale : Cas d exonérations de commission : Du 14 avril 2003 au 11 août 2003 inclus : néant A partir du 12 août 2003 : 500% maximum, dont acquis à l OPCVM : néant Du 14 avril 2003 au 11 août 2003 inclus : néant Du 12 août 2003 au 7 août 2011: 100% maximum, dont acquis à l OPCVM : 1 % A partir du 8 août 2011 : néant Les sociétés du groupe promoteur fondateurs sont exonérées de commissions dans la mesure où ces opérations sont effectuées : - Lors de versements initiaux à la création du FCP ; - En cours de vie du FCP pour se porter contrepartie des demandes de rachats effectuées par les porteurs Frais de gestion : Libellé de la devise de comptabilité : 1,75% TTC maximum de l'actif net Euro Adresse de la société de gestion : 20 rue Le Peletier PARIS Adresse du dépositaire : 50, boulevard Haussmann PARIS Publication de la valeur liquidative : Société de Gestion et Dépositaire

7 La présente notice doit obligatoirement être proposée aux souscripteurs préalablement à la souscription, remise à la souscription et mise à la disposition du public sur simple demande La note d'information complète de l'opcvm et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la Société de Gestion Date d'agrément de l'opcvm par la COB : 4 avril 2003 Date d édition de la notice d'information : 2 janvier 2008