Informations clés pour l'investisseur

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1 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action I, D - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Distribution Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 1 / 14

2 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2,75 % Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 1,15 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps % -28,8-24,0 13,3 15,0 4,3 3,9 44,7 45,6-7,4-9,1-19,4-17,4-28,7-24,5 3,6 2,3 23,1 21,6-14,2-12,8 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK - ID Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale, cette catégorie d'actions est ouverte à tous souscripteurs. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur le site internet et sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

3 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action N, C - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 3 / 14

4 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2,75 % Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 2,38 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. 30 % 20 21,7 21,6 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm ,3 2,3 Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro ,3-17,4-29,5-24,5-15,2-12, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK - N Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale cette catégorie d'actions est ouverte à tous souscripteurs. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur le site internet et sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

5 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action M, C - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 5 / 14

6 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 4,00 % Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 1,00 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps % 23,4 21,6-14,1-12,8 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK - M Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale, cette catégorie d'actions est réservée aux compagnies, filiales et caisses régionales de Groupama SA. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

7 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action G, D - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Distribution Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 7 / 14

8 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,85 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps % -13,3-12,8 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK - G Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale, cette catégorie d'actions est réservée aux compagnies, filiales et caisses régionales de Groupama SA. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

9 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action S, D - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Distribution Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 9 / 14

10 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,43 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent. Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Cette part n'étant pas encore activée, les frais courants affichés sont des frais estimés. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Performances passées Cette catégorie d'actions ne dispose pas encore de donnée sur une année civile complète pour permettre l'affichage du diagramme de ses performances. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale, cette catégorie d'actions est réservée aux compagnies et filiales de Groupama SA. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

11 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action O, C - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 11 / 14

12 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2,50 % Frais de sortie 2,50 % Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 0,36 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps % -12,1-11,2 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK O Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation généeale, cette catégorie d'actions est réservée aux OPCVM dédiés et mandats gérés exclusivement par Groupama Asset Management et ses filiales. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

13 Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d'investissement Classification : OPCVM "Actions internationales". GROUPAMA JAPON STOCK Action I, C - Code ISIN : FR Cet OPCVM est géré par Groupama Asset Management. Il est soumis au droit français. Objectif de gestion : Obtenir une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). Indicateur de référence : le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro).. Afin d atteindre son objectif de gestion, l'opcvm adopte un style de gestion active. Le gérant utilisera la combinaison de deux approches : L approche descendante qui utilise les fondamentaux macroéconomiques par zone ou par pays tels que le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB et les taux d intérêt. L approche ascendante qui se focalise sur les qualités intrinsèques d une société et de sa valorisation. Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s'effectue sans a priori sur la taille des sociétés. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations petites n'est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Profil de risque et de rendement L'OPCVM pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM de droit français ou européen coordonnés afin de diversifier le portefeuille. L'OPCVM pourra intervenir sur des instruments dérivés négociés sur des marchés réglementés, organisés et de gré à gré pour exposer ou couvrir le portefeuille au risque actions et de change dans la limite d'un engagement maximum d une fois l'actif net. Afin de gérer la trésorerie et à titre accessoire, l'opcvm pourra effectuer des dépôts, des prises en pensions et de manière exceptionnelle et temporaire, effectuer des emprunts d espèces. Affectation des revenus : Capitalisation Durée de placement minimum recommandée : Supérieure à 5 ans. Vous pouvez obtenir le remboursement de vos parts de façon quotidienne, selon les modalités décrites ci-dessous. Heure limite de centralisation des ordres de souscriptions/rachats : Tous les jours ouvrés jusqu'à 11h00 Fréquence de valorisation : Chaque jour de bourse excepté les jours fériés français légaux (bourse de Tokyo). A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité et le risque auquel votre capital est exposé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La catégorie de risque associée à cet OPCVM n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». L'OPCVM a un niveau de risque de 6, en raison de sa forte exposition au risque actions et au risque de change. Le capital initialement investi ne bénéficie d'aucune garantie. Les risques importants pour l'opcvm non pris en compte dans l'indicateur sont : Utilisation des instruments financiers dérivés : Elle pourra tout aussi bien augmenter que diminuer la volatilité de l'opcvm. En cas d'évolution défavorable des marchés, la valeur liquidative pourra baisser. 13 / 14

14 Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2,75 % Frais de sortie Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou ne vous soit remboursé. Frais prélevés par le fonds sur une même année Frais courants 1,15 % Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Les frais d entrée et de sortie affichés sont des frais maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs. Vous pouvez obtenir plus d information auprès de votre conseiller financier. Les frais courants sont fondés sur les chiffres de l exercice précédent, clos le 30 septembre Ce pourcentage peut varier d un exercice à l autre. Il exclut : les commissions de surperformance les frais de transaction, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par l'opcvm lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM. Pour plus d information sur les frais de cet OPCVM, veuillez vous référer aux rubriques des frais du prospectus, disponible sur le site internet Commission de surperformance Performances passées Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps % 4,3 3,9 44,7 45,6-7,4-9,1-19,4-17,4-28,7-24,5 3,6 2,3 23,2 21,6-14,2-12,8 Les performances annuelles présentées dans ce graphique sont calculées revenus nets réinvestis et après déduction de tous les frais prélevés par l'opcvm. Date de création de l'opcvm : 1er septembre Les performances ont été calculées en euro le Topix dividendes bruts réinvestis, en cours de clôture, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). GROUPAMA JAPON STOCK - IC Informations pratiques Forme juridique : SICAV à vocation générale, cette catégorie d'actions est ouverte à tous souscripteurs. Nom du dépositaire et du centralisateur : CACEIS BANK France Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site internet et peuvent être adressés sur simple demande écrite du porteur auprès de Groupama Asset Management, 58 bis, rue La Boétie Paris - France. La valeur liquidative est disponible sur le site internet et sur simple demande auprès de Groupama Asset Management. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseil. La responsabilité de Groupama Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Groupama Asset Management est agréée en France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 15 juin / 14

15 OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS Les actions ou parts de l OPCVM mentionné ci-dessous («l OPCVM») n'ont pas été enregistrées conformément à l US Securities Act de 1933 et ne peuvent pas être offertes ou vendues directement ou indirectement dans les États-Unis d'amérique (incluant ses territoires et propriétés), aux personnes américaines, telles que définies dans le Règlement S («US persons»). (The shares or units of the fund mentioned herein ("the Fund") have not been registered under the US Securities Act of 1933 and may not be offered or sold directly or indirectly in the United States of America (including its territories and possessions), to US persons, as defined in Regulation S ("US persons")). 1 Caractéristiques générales Forme de l'opcvm Acteurs Modalités de fonctionnement et de gestion Caractéristiques générales Dispositions particulières Informations d ordre commercial Règles d investissement Règles d'évaluation et de comptabilisation des actifs Méthodes de valorisation Méthode suivie pour la comptabilisation des revenus des valeurs à revenu fixe Méthode de comptabilisation des frais CARACTERISTIQUES GENERALES 1.1 Forme de l'opcvm Dénomination : GROUPAMA JAPON STOCK Forme juridique et état membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Société d investissement à Capital Variable (SICAV) de droit français. Date de création : 1 er septembre Durée d'existence prévue : Cet OPCVM a été initialement créé pour une durée de 99 ans. GROUPAMA JAPON STOCK 1/16 prospectus / date de publication 15/06/2012

16 Synthèse de l offre de gestion : Catégorie d actions Code ISIN Affectation des résultats Devise de libellé Souscripteurs concernés Montant minimum de 1 ère souscription Frais de gestion maximum Valeur liquidative d origine Actions IC FR * Capitalisation Euro Tous souscripteurs ,80% 762,25 Actions ID FR * Distribution Euro Tous souscripteurs ,80% 762,25 Actions N FR Capitalisation Euro Tous souscripteurs 500 2% 500 Actions M FR Capitalisation Euro Actions G FR Distribution Euro Actions S FR Distribution Euro Actions O FR Capitalisation Euro Réservée aux investisseurs institutionnels d Europe et du Canada 1.000ème d action 0,80% 100 Division de la valeur liquidative par 100 en date du 25 février 2009 Réservée aux compagnies, filiales et caisses régionales de Groupama SA ,70% Réservée aux compagnies et filiales de Groupama SA ,60% Réservée aux OPCVM dédiés et mandats gérés exclusivement par Groupama Asset Management ou ses filiales 1 millième d action * comprenant l ensemble des actionnaires ayant souscrit dans la SICAV avant la création des catégories d actions. 0,10% Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Le prospectus de cet OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Groupama Asset Management, 58 Bis rue La Boétie Paris - France. Les documents sont également disponibles sur le site internet Point de contact : Pour les personnes morales : Direction du Développement de Groupama Asset Management (Secrétariat commercial : ). Pour les personnes physiques : votre commercialisateur (les réseaux de distribution de GROUPAMA SA ; les distributeurs externes agréés par Groupama Asset Management). Toute information supplémentaire peut être obtenue si nécessaire auprès de la Direction du Développement de Groupama Asset Management (Secrétariat commercial : ). 1.2 Acteurs Délégataire : Délégataire financier, administratif et comptable pour la totalité des actifs gérés : Groupama Asset Management, 58 bis rue La Boétie Paris - France, Société de Gestion de Portefeuille agréée par la Commission des opérations de bourse (devenue Autorité des marchés financiers) sous le numéro GP le 5 janvier Dépositaire - Conservateur - Centralisateur des souscriptions/rachats par délégation de la Société de gestion - Tenue du passif : CACEIS Bank France 1-3 place Valhubert Paris - France, établissement de crédit agréé par le CECEI le 1 er avril Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats, et en charge du respect de l heure limite de centralisation indiqué dans le prospectus : -CACEIS Bank France -Groupama Banque au titre de la clientèle dont il assure la tenue de compte conservation. GROUPAMA JAPON STOCK 2/16 prospectus / date de publication 15/06/2012

17 Commissaires aux comptes : Commissaire aux comptes titulaire : Deloitte & Associés, 185 avenue Charles de Gaulle Neuilly-sur- Seine Cedex - France, représenté par Monsieur Gérard VINCENT-GENOD. Commercialisateurs : Les réseaux de distribution de GROUPAMA SA, 8-10 rue d Astorg Paris - France ; les distributeurs externes agréés par Groupama Asset Management. Conseiller : Une convention de partenariat a été signée avec NOMURA ASSET MANAGEMENT, Société de droit japonais, Nihonbashi, Chuo-ku, Tokyo, Japan. Cette dernière fournit un service de conseil dans la sélection de valeurs à Groupama Asset Management, gestionnaire financier par délégation de la SICAV, mais ne prend pas de décision de gestion pour le compte de l OPCVM. Informations complémentaires : Les informations concernant la composition du conseil d administration, ainsi que les activités exercées par les membres de l organe d administration, lorsqu elles sont significatives par rapport à celles exercées par la SICAV, sont consultables dans le rapport annuel. 2 MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION 2.1 Caractéristiques générales Caractéristiques des actions : Nature du droit attaché à la catégorie d'actions : Les droits des propriétaires sont exprimés en actions ; chaque action correspondant à une même fraction d actif de la SICAV. Chaque porteur d actions dispose d un droit de propriété sur les actifs de la SICAV proportionnel au nombre d actions possédées. Inscription à un registre, ou précision des modalités de tenue du passif : La tenue du passif est assurée par le dépositaire, CACEIS Bank France. Il est précisé que l'administration des actions est effectuée en Euroclear France. Droits de vote : Les droits de vote donnent le droit de voter aux assemblées générales ordinaires et aux assemblées générales extraordinaires. Les statuts précisent les modalités d exercice. Forme des actions : Les actions sont au nominatif et/ou au porteur. Décimalisation : Possibilité de souscrire en montant ou en ème d action pour les actions IC, ID et N. Possibilité de souscrire en montant ou en 1000 ème d action pour les actions M, G, S et O. Possibilité de racheter en ème d action pour les actions IC, ID et N et en 1000 ème d action pour les actions M, G, S et O. Date de clôture : Dernier jour de bourse de Paris du mois de septembre. Premier exercice social clos le dernier jour de bourse du mois de décembre Régime fiscal : L'OPCVM n est pas assujetti à l impôt sur les sociétés ; selon le principe de transparence, l administration fiscale considère que le porteur est directement détenteur d une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans l'opcvm. GROUPAMA JAPON STOCK 3/16 prospectus / date de publication 15/06/2012

18 Le régime fiscal des plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions de l'opcvm dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l investisseur et/ou de la juridiction à partir de laquelle le porteur investit ses fonds. Nous vous conseillons de vous renseigner auprès de votre conseil. Le régime fiscal des porteurs français assimile le passage d'une catégorie d'actions à l'autre à une cession susceptible d'imposition au titre des plus-values. 2.2 Dispositions particulières Code ISIN des catégories d actions : Actions IC : FR Actions ID : FR Actions N : FR Actions M : FR Actions G : FR Actions S : FR Actions O : FR Classification : OPCVM "Actions internationales" Objectif de gestion : L objectif de gestion est d obtenir une performance supérieure à celle de l indicateur de référence, le Topix, bruts nets réinvestis, en cours de clôture. Indicateur de référence : L'indicateur de référence est l'indice Topix dividendes bruts réinvestis, exprimé en euro (mais non couvert du risque de change du yen par rapport à l euro). L indice Topix est représentatif de toutes les sociétés cotées à la première section du marché de la bourse de Tokyo (environ 1500 valeurs). L indice est calculé en pondérant chaque valeur par sa capitalisation boursière, il est exprimé en yen et les dividendes sont réinvestis. Cet indicateur ne constitue qu une référence même si la gestion s emploie à maintenir un niveau de corrélation significatif avec ce dernier. Le profil comportemental du portefeuille et de l indice sont en général comparables. Stratégie d investissement : Description des stratégies utilisées Stratégie de constitution du portefeuille : Les stratégies mises en œuvre pour la sélection des titres retenus dans la construction du portefeuille résultent d'une double approche, «top down» et «bottom up». «Top down» : en partant des fondamentaux macroéconomiques (le taux de chômage, le niveau d inflation, la croissance du PIB, les taux d intérêt), les gérants descendent peu à peu jusqu aux valeurs en ayant au préalable étudié le potentiel de chaque secteur d activité. «Bottom up» : approche ascendante qui se focalise avant tout sur les qualités intrinsèques d une valeur. Par la suite, une analyse des perspectives du secteur dans lequel elle exerce ainsi que des fondamentaux du pays dans lesquels elle opère, est réalisée. Ces approches activent les différentes sources de valeur ajoutée que sont l analyse économique, l ingénierie financière, l analyse financière et le travail des gérants. Nous disposons de l aide d un partenaire, NOMURA ASSET MANAGEMENT, basé à Tokyo. Cette aide est plus particulièrement présente pour la partie «bottom up» de notre stratégie et spécifiquement pour les capacités d analyse financière. L origine de la performance peut tout aussi bien provenir de la gestion de l allocation sectorielle que de la sélection de valeurs. Dans une moindre mesure, la gestion des liquidités peut aussi contribuer à cette valeur ajoutée. Enfin, si les actions constituent l instrument financier privilégié par excellence dans le GROUPAMA JAPON STOCK 4/16 prospectus / date de publication 15/06/2012

19 cadre de la gestion de la SICAV, nous ne nous interdisons pas l utilisation, à la marge, de produits dérivés dont le sous jacent a un lien étroit avec les actifs en portefeuille ou souhaités dans le portefeuille. Le portefeuille, sans s interdire des investissements en dehors du marché japonais, réalise en temps normal, la grande majorité de ses investissements sur des valeurs japonaises. Les investissements hors Japon sont clairement exceptionnels, voire marginaux. Style de gestion adopté : L'OPCVM adopte un style de gestion active à risques contrôlés afin de rechercher une performance supérieure à celle de son indicateur de référence. Actifs, hors dérivés intégrés Marché actions : Dans le cadre de la gestion du portefeuille, les actions japonaises (pour plus de 60% de l actif) constituent l'univers d'investissement privilégié par excellence. Cependant, à titre accessoire, le gérant pourra investir sur des marchés actions autres que celui du Japon. L exposition minimale au risque actions est de 60% de l actif net. La sélection des titres s effectue sans a priori sur la taille des sociétés. A l image des valeurs présentes dans l indicateur de référence, le gérant ne s intéresse pas seulement aux principales capitalisations, même si celles-ci demeurent largement majoritaires dans le portefeuille, mais également aux sociétés de taille intermédiaire. Le poids accordé aux grandes capitalisations par rapport aux capitalisations plus petites n est pas figé, il varie en fonction des opportunités de marché et des valorisations relatives entre les différents titres. De même, la sélection des titres s effectue sans a priori sur les places boursières ; les places boursières majoritairement utilisées sont Tokyo,Osaka et Nagoya. Parts ou actions d OPCVM : La SICAV pourra détenir jusqu à 10% de l actif net en parts ou actions d OPCVM. Les OPCVM utilisés pourront être les suivants : OPCVM «Actions internationales», «Monétaires», «Monétaires court terme», coordonnés de droit français ou européen. Les OPCVM monétaires seront utilisés dans le but d optimiser la gestion de la trésorerie de la SICAV. Des trackers, supports indiciels cotés, pourront être utilisés. Instruments dérivés L'utilisation des produits dérivés est limitée et a un impact modéré tant sur la performance que sur le risque de l OPCVM. Cependant, ceux-ci permettent parfois de servir la stratégie de gestion poursuivie tout en améliorant légèrement la performance. C'est dans cet esprit d'optimisation recherchée de la performance que les produits dérivés sont utilisés occasionnellement. Nature des marchés d intervention L OPCVM pourra intervenir sur tous les types de marchés dérivés : marchés réglementés marchés organisés marchés de gré à gré Risques sur lesquels le gérant désire intervenir Le gérant interviendra sur : le risque actions (spécifique à une valeur ou relatif globalement à un indice boursier) le risque de change GROUPAMA JAPON STOCK 5/16 prospectus / date de publication 15/06/2012

20 Nature des interventions Le gérant procédera à l achat ou à la vente d instruments dérivés dans une optique : de couverture d exposition Nature des instruments dérivés utilisés Les interventions se feront en particulier sur : Les options : contrat entre deux parties par lequel l une accorde à l autre le droit de lui acheter (option d achat : call) ou de lui vendre (option de vente : put) un actif financier moyennant le versement ou la réception d une somme d argent (le prix de l option) : - ventes de calls couverts pour valoriser les positions détenues en actions, - ventes de puts couverts par les disponibilités correspondantes sur des titres que la société de gestion souhaite acquérir. Swaps (contrat d échange de flux financiers entre deux entités pendant une certaine durée). Peuvent être utilisés occasionnellement dans le même cadre que les options. Achats ou ventes de contrats futures d'indices pour gérer transitoirement l'exposition globale du portefeuille. Achats ou ventes de devises à terme. Les opérations sur les marchés dérivés seront effectuées dans la limite d'un engagement maximum d'une fois l'actif de l OPCVM. Les dépôts : Les dépôts effectués auprès d un établissement de crédit dont le siège est établi dans un état membre de l Union européenne ou partie à l EEE dont le terme est inférieur à 12 mois sont utilisés afin de rémunérer la trésorerie dans un maximum de 10% de l actif net. Emprunts d espèces : De manière exceptionnelle, dans l objectif d un investissement en anticipation de hausse des marchés ou de façon plus temporaire dans le cadre de rachats importants, le gérant pourra effectuer des emprunts d espèces dans la limite de 10% de l actif net auprès du dépositaire CACEIS Bank France. Opérations d acquisitions et cessions temporaires de titres : L OPCVM ne prévoit pas d'utiliser l'effet de levier de façon structurelle. L'emprunt de titres n'est pas non plus envisagé. Eventuellement, l'exposition actions peut légèrement dépasser 100% de l actif net et rendre occasionnellement le compte espèces débiteur. Ce type de configuration inhabituelle ne saurait persister dans la durée et l'exposition actions, en direct, ne dépassera pas 110% de l actif net. Des prises en pension de titres peuvent être effectuées pour gérer la trésorerie. Profil de risque : Risque en capital : Le risque que le capital investi ne soit pas intégralement restitué existe puisque l OPCVM n intègre aucune garantie en capital. Risque actions : Le principal risque auquel l investisseur est exposé est le risque actions, la SICAV étant investie à plus de 60% en actions. La valeur liquidative a tout lieu de connaître des fluctuations comparables à celles relevées sur son périmètre d investissement privilégié, le Japon. L utilisation des instruments financiers dérivés : L'utilisation des produits dérivés pourra tout aussi bien augmenter (par un accroissement de l exposition) que diminuer (par une réduction de l exposition) la volatilité de l OPCVM. GROUPAMA JAPON STOCK 6/16 prospectus / date de publication 15/06/2012