Non conventionnels : impact sur les marchés de l'énergie

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1 Énergies renouvelables Production éco-responsable Transports innovants Procédés éco-efficients Ressources durables Non conventionnels : impact sur les marchés de l'énergie Guy Maisonnier GEP AFTP Paris, 3 octobre 213

2 Contexte général Source: base IEA MTMR Gas 213 Source: Base IEA WEO 212 Présentation centrée sur : Gaz de schiste Huiles de schiste Croissance la plus rapide 2

3 Gaz de schiste Impacts énergétiques Contexte marché américain Impacts internes et externes Tendances Non traités : Raffinage / Pétrochimie et aspects micro et macro économique (investissements, croissance, emplois, compétitivité,...) 3

4 j-2 Gm3 La "révolution" US : volumes et prix j-3 Production de gaz 22/ Production américaine de gaz 22/213 (Année mobile) j-4 j-5 j-6 29 j-7 j-8 Prod Totale j-9 j-1 j % % Gaz de schiste / Production 3% 29 Gaz de schiste $/MBtu Prix Henry Hub et aux consommateurs Source: finales EIA Moyenne annuelle Résidentiel Henry Hub Industriels j-7 j-8 j-9 j-1 j-11 j-12 j-13 j-12 j-13 45% 4% 25% 2% 15% 1% 5% % Gaz de schiste : 42 % de la production américaine; 9 % production mondiale US : 1er producteur de gaz devant la Russie en 21 Prix du gaz 27/13 Prix du gaz HH à 3/4 $/Mbtu 1/3 prix européen 4

5 Gm3 Bilan gazier américain et commerce Conso. et prod. de gaz Production et consommation américaine de gaz 22/213 (Année mobile) 61 Consommation Totale Prod Totale 729,8 683 Demande en hausse : + 1 Gm3 depuis Import. et export. de gaz 4 j-2 j-3 j-4 j-5 j-6 j-7 j-8 j-9 j-1 j-11 j-12 j Gm3 Source: EIA Import. 1 mais dépendance en baisse Import / Export américaine de gaz 22/213 (Année mobile) 1 Gm3 Export 4 Gm3 Impacts exportateurs. 2 j-2 j-3 j-4 j-5 j-6 j-7 j-8 j-9 j-1 j-11 Imp. GNL j-12 j-13 5 & Importateurs GNL (Japon)

6 6 5 4 Secteurs électrique et effets en Europe Gaz/charbon/ENR et prod elec. Part du gaz, du charbon et des renouvelables dans la production d'électricité aux Etats-Unis (%) Part croissante dans la production d électricité de 2 à 3 % aux Etats-Unis Part gaz Part renev. Source: EIA Part charbon Europe : Gaz non compétitif par rapport au charbon NBP Charbon ( /MWh) août-1 oct.-1 Prix NBP VS charbon. NBP et prix du charbon déc.-1 févr.-11 avr.-11 juin-11 août-11 oct.-11 déc.-11 févr.-12 NBP spot Prix concurrentiel NBP (CO2 inclus) Prix charbon avr.-12 juin-12 août-12 oct.-12 déc.-12 févr.-13 avr.-13 juin-13 août Charbon ( /t) Source: Reuters / calcul IFPEN

7 Tendances de long terme US 21 Gm Prod gaz Production Scénario de références et ressources élevées Prod. référence Prod scé RE Production en hausse de 68 à 9 voire 13 Gm3 (Shale 47 Gm3 en 24; Ref.) Prix Henry Hub $211/MBtu Prix Henry Hub Scé. Référence et ressources élevées (RE) 21/24 Prix HH modéré 6 5 Vision contestée par certains Effet conso & GNL sur prix? Bulle (production en déclin)? Henry Hub Reférence Henry Hub scé RE Source: EIA

8 Impacts US : Commerce, secteur électrique, transport Gm Importations nettes totales et GNL Scé. Référence et ressources élevées (RE) 21/24 + = importations Autonomie en 22 GNL exporté : 4 à 1 Gm3 en 24? Gaz option privilégiée dans le secteur électrique Coûts de production de l'électricité en 218 par technologies Import. nettes reference Import. nettes scé. RE LNG référence LNG scénario RE Source: EIA Gaz pour transport 5 Gm3 en 24 6 % de la conso de gaz,9 Mb/j sur 14 Mb/j $211/MWh 15 1 Hors CCS Avec CCS 5 8 Gaz naturel CCCG Charbon Nucléaire Eolien onshore Eolien Offshore Solaire PV Source: EIA

9 Développement mondial Non conv. 235 : 6 / 12 / 17 Gm3 Shale : 2 / 7 / 1 Gm3 Non Conv. 24 : 17 Gm3 Source: IEA WEO : Shale 7 Gm3 9 Source: ExxonMobil 213

10 Effet prix du gaz... Europe Asie? Zones dépendantes de l extérieur : pas de baisse aux niveaux des coûts de production des gaz de schiste Espoir : Moindre pression sur les approvisionnements (pas de prime sur le prix liée à l équilibre O/D). mais OGEC, Géopolitique? Europe : prix au niveau des coûts maximum d approvisionnement (Hyp : désindexation pétrole majoritaire) Asie : réduction du prix moyen d achat (Hyp : désindexation pétrole partielle) 1

11 Pétrole de schiste Impacts énergétiques Contexte marché américain Impacts internes et externes Tendances Non traités : Raffinage / Pétrochimie et aspects micro et macro économique (investissements, croissance, emplois, compétitivité,...) 11

12 Une production US de pétrole en hausse Bilan Pétrole et LGN 27/13 : + 3, Mb/j 213/14 : +,9 Mb/j 1,7 Mb/j en 214 (AR. Sa.11,5 Mb/j; Russie 1,6 Mb/j) Montée en puissance de Bakken (Mont. Dakota) & Eagle Ford (Texas) 12 Source: EIA

13 Bilan pétrolier américain et commerce Mb/j Production et consommation 12 Mb/j 58 % de la conso 6 Mb/j 33 % Production Production et consommation US de liquides pétroliers Rapport DOE St Conso 214 Importations pétrole et produits Source: EIA Effet US : dépendance réduite; Exportations nettes de produits OPEP : - 2 Mb/j (44 à 4 %) de 27/213 Effet monde : pression réduite sur le prix du pétrole (mais effet géopolitique prédomine), Raffinage européen sous pression 13

14 Tendances pour le marché américain Production totale Import. pétrole Import. Produits pétro Mb/j 2 23 Production US de pétrole, condensats et Ethanol Rapport DOE Lt 213 ref et high resources et ST (Pétrole 6 / 1 Mb/j en 24 dont Schistes : 2 / 6 Mb/j; LGN 3 / 5 Mb/j Mb/j Importations de pétrole Rapport DOE Lt 213 ref et high resources et ST , Mb/j 2,5 2, 1,5 1,,5, -,5-1, -1,5-2, Importations de produits pétroliers Rapport DOE Lt 213 ref et high resources et ST Source: EIA 2 scénarios de production envisagés Pas d'autonomie pétrolière dans les deux cas, mais une dépendance faible dans le scénario haut Ensemble US/Canada : indépendance en 225?

15 Convergence WTI/Brent, enjeu du transport 1 5 $/b Ecarts WTI Brent 21 / j-1 a-1 j-1 o-1 j-11 a-11 j-11 o-11 j-12 a-12 j-12 o-12 j-13 a-13 j IFP Energies nouvelles - Source Reuters 15 Effet Seaway Pipeline,4 Mb/j depuis 213

16 Développement mondial??? Non Conv. 235 : 12 Mb/j, dont Tight : 3,4 Mb/j (+ Huiles lourdes : 6 Mb/j, CTL/GTL : 2 Mb/j) Source: IEA WEO 212 Tight oil 23 : 4 à 9 Mb/j? 16 Source: ExxonMobil 213

17 Conclusion : effets non conventionnels Gaz, Elec, Charbon, Transport, Indépendance, (+ Compétitivité ) Etats-Unis Charbon/gaz & Produits Pétr. Europe Importations < Exportateurs Canada, Qatar, Australie, Russie, OPEP. GNL disponible MT : Import US Asie Prix gaz et pétrole : Effets prix peu visibles mais réels moindre pression M/LT : pas de prime marché?... (mais contexte géopolitique?) 17

18 Énergies renouvelables Production éco-responsable Transports innovants Procédés éco-efficients Ressources durables