Transcription

1 FONDS COMMUN DE PLACEMENT FRANCE TRESOR REVENUS TRIMESTRIELS SITUATION TRIMESTRIELLE au 30 septembre 2014 Instruction AMF

2 1 Code ISIN : FR Création : 1er décembre 1989 Classification : "Obligations et autres titres de créances libellés en euro" Affectation des résultats : Distribution d'un dividende annuel avec paiement d'acomptes trimestriels. La comptabilisation se fait en coupon encaissé. Orientation : L objectif du fonds est de réaliser, sur la durée de placement recommandée, une performance, nette des frais de gestion, supérieure à celle de l indice EuroMTS 3-5 ans France. La stratégie d investissement repose sur une gestion discrétionnaire qui s appuie sur des anticipations de déformation ou de translation de la courbe des taux, sur une analyse du risque crédit en vue de sélectionner les titres. Pour atteindre l objectif de gestion, le gestionnaire investit dans des titres de créances et des instruments du marché monétaire libellés en euro émis par des émetteurs souverains ou publics domiciliés dans l Espace Economique Européen, hors Islande et Liechtenstein, en Suisse ou aux Etats-Unis. Toutes les émissions sont libellées en euro. Le fonds est investi au minimum à 50% en émissions du Trésor français. Durée de placement recommandée : supérieure à 2 ans La valeur des parts est calculée quotidiennement. Fourchette de sensibilité : 2,5 à 7 Fiscalité : Transparence fiscale : les dividendes sont imposables comme des revenus de titres détenus directement Promoteur et Conservateur : Banque de France 39, rue Croix-des-Petits-Champs Paris Gestionnaire : BDF-GESTION , rue La Vrillière Paris Dépositaire : Société Générale Paris Cedex 18 Commissaires aux comptes : KPMG Audit 1, cours Valmy Paris la Défense Cedex Les porteurs peuvent obtenir auprès de la Banque de France l'inventaire détaillé de l'actif de l'opc, certifié par le commissaire aux comptes, dans un délai de 8 semaines à compter de la fin du trimestre.

3 2 POLITIQUE DE GESTION AU TROISIEME TRIMESTRE 2014

4 3 MODIFICATIONS INTERVENUES AU COURS DU TRIMESTRE Le 17 juillet 2014, l'amf a accordé son agrément à la transformation de France Trésor Revenus Trimestriels en OPCVM UCITS IV. Cette modification est entrée en vigueur le 1er septembre A l'occasion de cet agrément, l'indice de référence a été modifié et est devenu à compter du 1er septembre 2014 l'euromts France 3-5 ans. De même, le périmètre d'investissement a été réduit aux seuls fonds d'états de l'espace économique européen, de la Suisse et des Etats-Unis et des émetteurs publics domiciliés dans ces pays. ETAT DU PATRIMOINE AU 30/09/2014 Eléments de l'état du patrimoine Montants ,13 Total Instruments financiers (a) ,13 Créances Concours bancaires courants ,97 Liquidités (b) ,97 Instruments financiers du marché monétaire ,67 Parts ou actions d'opcvm ,12 Instruments financiers à terme Opérations temporaires de titres Autres instruments financiers Total des Autres actifs ( c) ,79 TOTAL DES ACTIFS DETENUS (a) +(b) +( c) ,89 Instruments financiers à terme Dettes ,31 Concours bancaires courants TOTAL DU PASSIF ,31 Valeur Nette d'inventaire ,58 NOMBRE DE PARTS - VALEUR LIQUIDATIVE Type de Nombre de parts en Valeur Liquidative Actif net en Date part circulation en millions d' 30/09/2014 D ,05 65,192 DIVIDENDES DISTRIBUES AU COURS DE L'EXERCICE Date de Dividende net Credit d'impôt Montant brut Exercice paiement unitaire en en unitaire en /01/2014 1, /04/2014 1, /07/2014 1,00 1 Dividende réglé le 20 janvier 2014 : 1.00 au titre de Dividende réglé le 22 avril 2014 : 1.18 au titre du solde de l'exercice 2013.

5 4 PORTEFEUILLE TITRES AU 30/09/2014 Eléments du portefeuille En pourcentage de l'actif net du total des actifs Instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé d'un Etat membre de la communauté européenne ou partie à l'accord sur l'espace économique européen dont 86,33 86,28 Obligations taux fixe 86,33 86,28 Obligations taux variable ou révisable Obligations indexées sur l'inflation Titres de créances dont 9,69 9,68 Certificats de dépôt Billets de trésorerie Euro Commercial Papers Autres Bons du trésor 9,69 9,68 TOTAL 96,02 95,96 Instruments financiers admis à la négociation sur un autre marché Titres de créances Instruments financiers nouvellement émis Titres d'organismes de placement collectif 3,91 3,91 Valorisation globale des swaps Autres actifs 0,07 0,13 TOTAL GENERAL 100,00 100,00 MOUVEMENTS DU PORTEFEUILLE SUR LE TRIMESTRE En euro Eléments du portefeuille Acquisitions Cessions Instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé d'un Etat membre de la communauté européenne ou partie à l'accord sur l'espace économique européen , ,94 Titres de créances TOTAL , ,94 Instruments financiers admis à la négociation sur un autre marché Titres de créances Instruments financiers nouvellement émis Titres d'organismes de placement collectif , ,57 Autres actifs Les mouvements du portefeuille sur le trimestre sont exprimés en valeur de négociation.

6 5 114,00 111,00 108,00 105,00 102,00 99,00 EVOLUTION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE COUPONS REINVESTIS DU 30/09/2009 AU 30/09/2014 : 12,81% Les performances passées ne préjugent pas du résultat futur de l'opcvm ou du gestionnaire.