Copyright par Easy Forex LTD Démarrez avec Forex

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1 Démarrez avec Forex

2 Introduction l easy-forex ebook Bienvenue dans l univers de forex trading Félicitations! Vous êtes en passe de devenir un forex trader. Nous sommes ravis de vous offrir ce guide d'utilisation forex pour débutants qui vous aidera à découvrir le marché forex, vous expliquera l'histoire du forex et vous donnera des conseils précieux et des stratégies efficaces pour réussir vos opérations de trading. L'apprentissage est essentiel pour devenir un bon trader, et avec près de 4 billions de dollars échangés chaque jour dans le monde entier, le marché du forex est monumental, excitant et captivant. Chez easy-forex, nous pensons que tout le monde devrait pouvoir accéder au marché du forex. C'est la raison pour laquelle nous avons inventé le trading sur le marché des devises en ligne accessible aux débutants mais également aux traders confirmés, et que nous avons conçu notre plateforme Web primée. L'inscription est rapide et simple et vous permet de commencer à trader en quelques minutes. Et, avec un seul compte easy-forex, vous pouvez trader sur le marché forex depuis votre plateforme web, PC ou mobile, quel que soit l'endroit où vous vous trouviez dans le monde et quelle que soit l'heure. Nous apportons à tous nos traders une assistance personnelle et, pour ceux qui souhaiteraient trader à un niveau supérieur, nous proposons les services reconnus de notre salle de marché. Nous vous souhaitons donc une bonne lecture et restons à votre entière disposition lors de l'utilisation de nos services. Sincères salutations, Michael Konnaris Michael Konnaris Président directeur général Michael Konnaris PDG du groupe Easy-forex Fort de plus de 20 ans d'expérience sur le marché du forex, M. Konnaris est un spécialiste du trading sur devises. Il a occupé des fonctions de directeur auprès d'importantes institutions financières, telles que NatWest Bank et la Royal Bank of Scotland au Royaume-Uni. M. Konnaris a rejoint easy-forex en 2005 en tant que négociateur en chef ; il fut ensuite nommé Président en 2010, puis Président directeur général en Les nouveaux produits et les innovations managériales sous sa direction ont permis à easy-forex de demeurer un leader mondial sur le marché du trading en ligne. 2

3 Contenu Chapitre 1 Chapitre 2 Chapitre 3 Chapitre 4 Chapitre 5 Bases du forex Tout savoir sur le Forex Commencer Comprendre le forex Analyse fondamentale Bref aperçu Analyse technique Guide pratique de base Pour résumer Comment mettre en place un plan de trading En savoir plus Dans ce livre, vous trouverez des informations supplémentaires sur le sujet traité dans la fenêtre "En savoir plus", comme celle-ci. À la fin de chaque chapitre, nous vous indiquons également où aller pour obtenir davantage d'informations. Si vous ne comprenez pas un terme, vous pouvez le chercher dans notre glossaire forex sur le site Internet d'easy-forex. Avertissement sur les risques : Le forex, les matières premières, et les CFD (gré à gré) sont des produits à effet de levier qui comportent un risque de perte important pouvant aller jusqu'au montant investi, et peuvent, par conséquent, ne pas être adaptés à tout le monde. Veuillez vous assurer que vous comprenez parfaitement les risques encourus et que vous n'investissez pas de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Les informations fournies ne sauraient en aucun cas être considérées comme une recommandation d'effectuer de quelconques opérations. Pour plus d'informations, consultez notre Décharge de responsabilité. 3

4 Chapitre 1 l Bases du forex Chapitre 1 Bases du forex Qu'est-ce que le marché du forex? Le marché du forex est le marché le plus stimulant et le plus dynamique au monde. Avec près de 4 mille milliards de dollars échangés chaque jour, c'est aussi le marché financier le plus important du monde. Le terme Forex (ou FX) signifie "Foreign exchange" (devises étrangères), c'est-à-dire la monnaie que l'on achète lorsque l'on voyage dans un autre pays. Par exemple, vous pouvez vendre des euros et acheter des dollars pour votre voyage aux États-Unis. Toutefois, le forex en ligne est un marché spéculatif à 90%, ce qui signifie que vous ne détenez pas physiquement les devises. En fait vous ouvrez et clôturez des transactions dont il résulte des bénéfices ou des pertes qui sont enregistrés sur votre compte en ligne. Le marché du forex est un marché de gré à gré, ce qui signifie que les transactions sont effectuées directement entre deux parties, sans passer par une bourse. Cela signifie que vous pouvez facilement accéder au marché virtuel en ligne n'importe où dans le monde. Caractéristiques uniques Le marché du forex présente plusieurs avantages par rapport aux autres types de trading, tels que le marché des actions traditionnelles. Liquidité. Les volumes importants de transactions dans le monde entier entrainent une liquidité élevée. L'immense avantage de la liquidité est qu'il y a toujours de la demande pour vendre ou acheter une paire de devises. Un effet de levier plus grand. L'effet de levier est le fait d'"emprunter" de l'argent afin d'obtenir un meilleur rendement avec un faible investissement de départ. La plupart des marchés financiers proposent un levier de 1:2. Avec forex, il est courant de négocier avec un effet de levier de 1:100 et plus. Cela signifie que vos chances de gagner sont largement plus importantes. Cependant, n'oubliez pas que le risque augmente également. De meilleures opportunités. Les conditions du marché du forex peuvent changer à tout moment en fonction des évènements en temps réel. Bien que vous deviez garder à l'esprit que des marchés aussi changeants engendrent forcément des risques, rappelez-vous également que la volatilité des marchés permet de réaliser d'importants bénéfices. Accès facile. Avec easy-forex, vous pouvez commencer à trader avec un faible montant initial. Vous pouvez créditer votre compte avec une carte bancaire ou une carte de crédit, et commencer à effectuer des transactions en quelques minutes. Aucune commission. Easy-forex ne vous prend aucune commission. En tant que market maker, nous nous rémunérons sur les spreads (c'est-à-dire la différence entre le prix d'achat et le prix de vente), ainsi que sur les frais de renouvellement journalier si vous conservez une position ouverte toute une nuit. Risque contrôlable. Les traders du forex définissent un ordre-stop, grâce auquel vous pouvez fixer le montant maximum que vous êtes prêt à risquer. Easy-forex garantit vos stop loss sur nos plateformes. 4

5 Chapitre 1 l Bases du forex Que tradez-vous? Dans les opérations sur le forex, vous tradez des devises, qui se négocient toujours par paire. Il existe quatre catégories principales de paires de devises (appelées les "majors") qui sont principalement négociées avec le dollar américain. Ces majors sont l'euro/dollar (EUR /USD), la livre sterling/dollar (GBP/USD), le dollar/yen japonais (USD/JPY), et le dollar/franc suisse (USD/CHF). La négociation de ces quatre majors constitue la majorité du marché et la paire de devises la plus négociée est l'euro/dollar (EUR/USD). Vous pouvez également trader des centaines d'autres devises entre elles (c'est ce que l'on appelle une "cross currency" car le taux de change est calculé sur le dollar américain), mais rappelez-vous que les majors sont les paires les plus liquides. Avec easy-forex, vous pouvez également trader les métaux précieux (l'or, l'argent), les indices, ou encore les matières premières (comme le pétrole et le gaz). En savoir plus Dans une paire, la première devise est appelée la "devise de base ou de référence" et la seconde est appelée la "devise de cotation". Lorsque vous achetez une paire de devise, vous achetez toujours la devise de base et vendez la devise de cotation. A l'inverse, lorsque vous vendez une paire, vous vendez toujours la devise de base et achetez la devise de cotation. Par exemple, si le taux de change de la paire de devises euro/dollar est 1,4100, cela signifie qu'il vous faut 1,41 USD pour acheter 1 euro. De la même manière, si vous vendez 1 euro, vous obtiendrez 1,4100 USD. Admettons que vous ayez acheté euros avec des dollars américains. A un taux de 1,4100, vous avez payé USD (1 euro = 1,41$, et donc = $). Le jour suivant, l'euro augmente par rapport au dollar et le taux de change passe à 1,4200. Cela signifie que pour chaque euro que vous avez acheté, vous avez gagné 1 centime, ce qui - dans le cas de notre exemple - vous a fait gagner 100$ (14 200$ moins $). Si vous aviez décidé de trader dans le sens inverse en vendant la paire de devises, vous auriez vendu l'euro pour acheter le dollar et, toujours dans le cas de notre exemple, le dollar aurait perdu de la valeur par rapport à l'euro. Vous auriez vendu euros au taux de 1,41, ce qui signifie que pour chaque euro vendu, vous auriez perdu 1 centime. Pour euros, la perte aurait donc été de 100$ (14 200$ moins $). 5

6 Chapitre 1 l Bases du forex Qui trade? Deux parties sont impliquées dans les transactions effectuées sur le forex en ligne : vous-même, en tant que trader, et le "market maker" (faiseur de marché), par exemple easy-forex. Un market maker est une société qui facilite le trading en proposant un prix d'achat (le "cours acheteur") et un prix de vente (le "cours vendeur") pour une devise, instaurant ainsi le marché dans le cadre duquel les traders vont pouvoir négocier. Quand trader? Le forex étant un marché mondial, vous pouvez trader 24 heures sur 24 et cinq jours sur sept. Chaque jour, lorsqu'une bourse est clôturée dans une partie du monde, une autre est ouverte dans une autre partie du monde. Cela signifie que vous pouvez trader en fonction des informations de tous les marchés en temps réel. Les traders individuels comme vous représentent le segment en plus forte croissance du marché du forex mondial. Les autres acteurs incluent le marché interbancaire - qui est principalement constitué des banques commerciales les plus importantes et de courtiers en bourse ainsi que de banques de moindre envergure, d'entreprises multinationales et de hedge funds. En savoir plus Le marché du forex est ouvert 24 heures sur 24, de l'ouverture le lundi matin à Sydney jusqu'à la clôture le vendredi soir à New-York. Concernant la bourse, chaque jour est divisé en trois sessions : la session asiatique, la session européenne (EU), et la session américaine (US). On parle généralement des sessions de Tokyo, Londres et New-York. La session asiatique ouvre à environ 21:00 GMT (heure d'été) et ferme à environ 08:00 GMT. Elle chevauche la session EU qui ouvre à environ 06:00 GMT et ferme à environ 16:00 GMT. Enfin, la session US, qui chevauche la session EU, ouvre à environ 13:30 GMT et ferme à environ 21:00 GMT. Ce cycle se répète ensuite avec l'ouverture de la session asiatique. Vous pouvez donc théoriquement trader sur le marché du forex sans interruption du dimanche 21:00 GMT (heure d'été) jusqu'au vendredi 21:00 GMT! Les moments où deux sessions se chevauchent sont les plus intéressants puisque c'est là qu'il y a le plus grand nombre de transactions et que la volatilité est à son comble, ce qui augmente les opportunités. La session européenne est celle qui a le plus grand volume de transactions puisqu'elle se situe entre la session asiatique et la session US. Environ 50% des transactions effectuées chaque jour sur le marché du forex passent par la session EU. 6

7 Chapitre 1 l Bases du forex Où puis-je trader? En ligne, de partout, à tout moment, sur le produit de votre choix. Vous pouvez contrôler et suivre l évolution de vos transactions, ouvrir ou fermer des transactions ou retirer des profits. La possibilité d'accéder à vos positions 24/7 est un immense avantage du trading en ligne. Comment puis-je réaliser des bénéfices? En forex, vous pouvez réaliser des bénéfices en misant sur le fait qu'une devise dans une paire de devises va augmenter (se renforcer) ou baisser (s'affaiblir) par rapport à l'autre devise de la paire. En forex, vous pouvez réaliser des bénéfices que le marché soit la hausse ou à la baisse, et ce car les devises sont négociées par paire. La clé est d'acheter lorsqu'une devise est faible et de la revendre lorsqu'elle est forte. Dans le module 2, nous vous guidons à travers chacune des étapes d'une transaction. Les traders mettent au point des stratégies de trading basées sur une analyse technique et fondamentale. L'analyse technique (module 4) correspond à l'utilisation des graphiques et des autres mesures statistiques pour prédire les mouvements futurs des cotations en fonction de leur valeur passée, alors que l'analyse fondamentale (module 3) prend en compte la manière dont les données macro-économiques, les informations de la presse et les autres rapports peuvent faire évoluer les taux. Qu'advient-il de mon investissement? Chez easy-forex, nous aimons vous faciliter les choses; c'est pourquoi toutes vos transactions sont automatiquement calculées à votre place par la plateforme easy- forex. Une plateforme facile à utiliser et simple à comprendre. Votre compte est ouvert dans la "devise de base" de votre choix, souvent la devise du pays dans lequel vous vivez. Vous tradez en utilisant votre devise de base, quelle que soit la paire de devises avec laquelle vous choisissez de négocier. Qu'est-ce qui détermine les prix sur forex? Comme pour tous les marchés, le principal facteur de changement des taux de change est l'offre et la demande. Sur le marché du forex il existe toutefois une multitude de facteurs qui peuvent également faire fluctuer les prix. Ces facteurs peuvent être de nature économique, politique ou géographique. L analyse fondamentale (module 3) explique de quelle manière vous pouvez utiliser ces facteurs pour anticiper les mouvements des taux de change. En savoir plus Un grand nombre d'indicateurs économiques influencent les taux de change, comme par exemple le taux de chômage, le Produit Intérieur Brut (PIB), ou encore les données relatives aux ventes de détail. L'un des indicateurs les plus influents est les taux d'intérêt. Un changement des taux d'intérêt dans un pays a un impact sur de nombreux autres taux de change au même moment. Par exemple, lorsque la Réserve fédérale des États-Unis (Fed) annonce un changement du taux d'intérêt sur lequel elle se base pour prêter de l'argent aux banques, cela influence la valeur du dollar américain qui est impliqué dans 90% de l'ensemble des transactions sur le marché des changes. La politique est également étroitement liée à l'économie, et il est donc normal que les changements relatifs aux gouvernements ou à la législation aient un impact sur les fluctuations des cotations des devises. Enfin, la géographie peut aussi jouer un rôle important. Prenez l'exemple du tremblement de terre qui a eu lieu au Japon en mars 2011 ; cet évènement a eu un effet sur la valeur du yen japonais. 7

8 Chapitre 1 l Bases du forex A quel point est-ce risqué de trader sur le marché du forex? Bien que trader sur le marché du forex comporte un risque, le risque peut être minimisé par différents contrôles pouvant être mis en place. Vous pouvez par exemple fixer un ordre-stop par lequel vous décidez que vous ne pouvez pas perdre plus que le montant que vous acceptez de perdre dans le cadre d'une transaction (on appelle également cela la "marge"). Votre perte est ainsi capée alors que vos bénéfices potentiels sont illimités. Il est vivement conseillé de ne jamais risquer une somme que vous n'avez pas les moyens de perdre. Nous vous conseillons également de commencer avec un investissement qui vous est confortable et de continuer à vous former aux techniques du trading au fur et à mesure que votre intérêt pour le trading augmente. Pour résumer Ce chapitre a répondu aux principales questions relatives au trading sur le marché du forex. Si vous pensez avoir compris toutes ces informations, allez au Chapitre 2 qui explique comment trader sur le marché du forex. Vous avez d'autres questions? Rendez-vous dans notre section d'apprentissage et découvrez : Nos vidéos de formations Nos articles sur le marché du forex Nos FAQ Rappelez-vous que vous pouvez également : Chercher un terme dans notre glossaire en ligne. Appeler un gestionnaire de compte personnel, nous contacter à [email protected], ou poster vos questions/commentaires sur notre page Facebook. 8

9 Chapitre 2 l Commencer Chapitre 2 Commencer Comment commencer à trader? C'est simple Créez un compte sur le site web d'easy-forex et déposez le montant que vous souhaitez investir. Nous acceptons plusieurs modes de paiements qui varient en fonction de la région où vous vivez. Généralement nous acceptons les dépôts par la plupart des cartes de crédit ou cartes bancaires, par virement bancaire, et depuis un porte-monnaie électronique. Contactez votre responsable client par le biais de notre Chat en direct, ou par à [email protected] afin de connaître les solutions de paiement qui sont à votre disposition. Une fois que votre dépôt est enregistré, vous pouvez commencer à trader. Votre responsable client personnel vous proposera une formation personnalisées. Si vous êtes novice sur le marché du forex, ou que vous ne vous sentez pas encore prêt à trader, vous pouvez ouvrir un compte de démonstration gratuit ou utiliser notre simulateur grâce auquel vous pourrez vous entraîner au trading dans des conditions de marché réelles tout en ne prenant pas le risque de perdre réellement de l'argent. Toutefois, le meilleur moyen de vraiment comprendre la psychologie du trading est de trader à partir d'un vrai compte avec de l'argent réel. Vous pouvez commencer par ouvrir un compte Mini avec un petit dépôt de départ et en n'effectuant que de petites transactions. 9

10 Chapitre 2 l Commencer L'avantage d'easy-forex Notre plateforme de trading en ligne ne nécessite aucun téléchargement ni aucune installation de logiciel, au contraire de ce que proposent de nombreux autres market makers. Il vous suffit de vous identifier, de vérifier que vous disposez de suffisamment de fonds pour trader et, si tel n'est pas le cas, de recharger votre compte, et de trader. Dans ce chapitre, nous allons vous expliquer chacune des étapes d'une transaction sur le marché du forex. Mais auparavant, voici certains des termes que vous allez rencontrer en vous lançant dans votre première transaction. Qu'est-ce qu'un "pip"? Un pip est la plus petite unité de variation du taux de change d'une paire de devises. Ce sont les initiales de "Percentage in point". La plupart des paires de devises étant cotées avec quatre Qu'est-ce qu'un spread? Lorsque vous souhaitez effectuer une transaction de devises, il y a toujours deux prix. Sur le tableau des devises (page précédente), le prix auquel vous pouvez acheter se trouve à droite et on l'appelle le "cours acheteur". Le prix auquel vous pouvez vendre se trouve à gauche et on l'appelle "cours vendeur". Rappelez-vous que lorsque vous achetez une paire, vous achetez la devise de base et vendez la devise de cotation ; à l'inverse, lorsque vous vendez une paire, vous vendez la devise de base et décimales, un pip équivaut généralement à 0,0001 ; néanmoins, pour certaines paires de devises, comme l'usd/jpy, le pip est de 0,01. achetez la devise de cotation. La différence entre ces deux prix est appelée "spread" ; il s'agit de la différence entre ce que vous payez pour acheter une devise et ce que vous obtenez lorsque vous la vendez. Le spread est en fait le coût de votre transaction. Certains courtiers pourraient vous proposer des spreads très bas, mais attention aux autres commissions et frais qu'ils peuvent appliquer. Avec easy-forex, vous ne payez que le spread. En savoir plus Prenons l'exemple de l'eur/usd. Si le cours passe de 1,2853 à 1,2873, il aura augmenté de 20 pips. Si le cours passe de 1,2853 à 1,2792, il aura baissé de 61 pips. Les pips constituent un moyen simple de calculer le profit ou la perte (c'est-à-dire "Profit & Loss" en anglais) d'une transaction. Afin de convertir ce mouvement de pip en un bénéfice ou une perte, il vous suffit de connaître le volume de votre transaction. Par exemple, pour une position de EUR/USD, un mouvement de 20 pips équivaut à 200$ ( x 0,0020 = 200$). Pour une position de EUR/USD, le mouvement de 61 pips équivaut à 305$ ( x 0,0061 = 305$). Selon la transaction que vous choisissez d'effectuer (acheter ou vendre), vous pourriez soit gagner soit perdre le montant calculé correspondant. 10

11 Chapitre 2 l Commencer Qu'est-ce qu'une "position longue" et une "position courte"? Le marché du forex est bi-directionnel, c'est à dire que vous pouvez trader dans un sens ou dans l'autre. Vous pouvez acheter ou vendre en fonction de votre stratégie. Une position "longue" est une position acheteuse, et on dit que vous avez une position longue lorsque vous espérez que les cours vont prendre de la valeur, ou monter. Si vous avez une "position courte", cela signifie que vous vendez car vous pensez que les cours vont baisser. Sur le marché des devises, il est aussi courant d'avoir une position courte que d'avoir une position longue. Si vous êtes "square" ou "flat", cela signifie que vos positions acheteuses équilibrent exactement vos positions vendeuses, ou que vous n'avez aucune position en cours sur le marché. Marge et effet de levier Grâce à l'effet de levier, les traders peuvent investir des sommes beaucoup plus importantes que le montant disponible sur leur compte. Cela est très utile car les mouvements en taux de change peuvent être minimes, et les transactions importantes peuvent représenter des bénéfices et des pertes importants pour chaque mouvement de pip. L'effet de levier vous permet de trader avec plus d'argent que ce que vous avez sur votre compte, puisque vous "démultipliez" votre mise de départ pour prendre part à des transactions de plus grande valeur. L'effet de levier est indiqué sous forme de ratio, par exemple 1:100. A noter que l'effet de levier amplifie à la fois les possibilités de bénéfices et de pertes. En savoir plus Imaginons que vous décidez d'acheter EUR contre des USD au taux de 1,4100. L'effet de levier sur votre compte est 1:200. Avez-vous besoin de USD pour engager la transaction? La réponse est : non! Avec un effet de levier de 1:200, vous n'aurez besoin de déposer que 1/200 du montant de la transaction - ce qu'on appelle la marge - soit, dans ce cas, 500$. Calculer la marge Effet de levier 1:200 Montant de la transaction = Diviser par 200 = 500 Marge = 500$ C'est le montant qui sera utilisé pour couvrir vos pertes éventuelles. En d'autres termes, la marge est le montant réel que vous risquez de perdre si la transaction est en votre défaveur. 11

12 Chapitre 2 l Commencer Ordres-stop et prises de bénéfices Définir un ordre-stop vous permet de limiter votre risque. Vous décidez à l'avance le montant maximum que vous acceptez de perdre en choisissant le taux d'ordre-stop. Si le marché atteint ce taux, votre transaction sera alors automatiquement clôturée. C'est vous qui fixez le taux et contrôlez ainsi totalement votre investissement. Définir un taux de prise de bénéfices fonctionne de la même manière. Vous décidez du montant de bénéfices souhaité et votre transaction est automatiquement clôturée dès que le taux de bénéfices que vous avez fixé est atteint. Recourir à un taux de prise de bénéfices vous permet de contrôler vos investissements sans avoir besoin de surveiller en permanence vos positions. Les différents types d'ordres Vous pouvez décider d'engager une négociation sur séance, un ordre limite, ou un forward (ordre à terme) Une négociation sur séance (ou day trade) est un ordre d'acheter ou de vendre au meilleur prix disponible. Ce type d'ordre est généralement exécuté immédiatement. Un ordre limite est un ordre d'engager une transaction sur séance (ou day trade) à un taux prédéfini, lorsque et si le marché atteint ce taux. L'ordre limite restera en attente (c'est-à dire qu'il attendra d'être executé) jusqu'à ce que le marché atteigne le taux prédéfini, ou jusqu'à ce que le délai ait expiré. Il présente les mêmes fonctionnalités que la négociation sur séance, y compris les exigences en matière de marge. Un forward est un contrat à terme d acheter ou vendre une devise à un prix et une date future précisés dans le contrat. Il présente les mêmes fonctionnalités que la négociation sur séance, y compris les exigences en matière de marge. Pour ces trois types d'ordres vous pouvez définir des taux d'ordre-stop ou de prises de bénéfices afin de gérer votre risque. L'avantage d'easy-forex Chez easy-forex, nous protégeons nos traders en garantissant les taux d'ordre-stop, de prise de bénéfices et d'ordre limite sur les plateformes easy-forex. 12

13 Chapitre 2 l Commencer Combien de temps est-il conseillé de garder une position ouverte? Si vous êtes un day trader, vous gardez vos positions ouvertes entre quelques minutes et quelques heures, et en tous cas généralement moins d'une journée - d'où leur nom de ce type de trading ("day" signifiant "jour" en anglais). Un trader à moyen terme cherchera à anticiper correctement la tendance générale du marché et à réaliser d'importants bénéfices à partir de l'évolution des cotations. Ce type de trading nécessite quasiment les mêmes compétences qu'un day trader, en particulier pour l'ouverture et le débouclage de positions. Toutefois, cela nécessite également une vision plus large des marchés, un travail d'analyse supplémentaire, et beaucoup plus de patience. Les modules 3 et 4 vous fournissent les outils et les connaissances de base pour évoluer dans votre trading. Pour résumer Ce chapitre a expliqué comment trader sur le marché du forex. Nous avons expliqué certains termes et avons ensuite étudié une transaction sur la plateforme easy-forex étape par étape. Ouvrons maintenant le chapitre 3 qui traite des bases de l'analyse fondamentale. Vous avez d'autres questions? Rendez-vous dans notre section d'apprentissage pour télécharger nos guides électroniques sur le marché du forex. Rappelez-vous que vous pouvez également : Chercher un terme dans notre glossaire en ligne Appeler votre responsable client personnel, nous contacter à [email protected], ou poster vos questions/commentaires sur notre page Facebook. 13

14 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Chapitre 3 Analyse fondamentale Analyse fondamentale et évènements influençant l'évolution du marché L'analyse fondamentale peut être définie comme l'étude de la performance économique et financière d'un pays afin de déterminer la juste valeur de marché et l'évolution future de sa monnaie. Cette analyse porte principalement sur des facteurs qui déterminent les taux de change, tels la santé économique, la stabilité politique, et les évènements environnementaux des pays. La principale manière pour évaluer la santé de l'économie d'un pays est d'observer les indicateurs économiques et la publication des données ; c'est pourquoi chaque trader doit se familiariser avec ces données et comprendre la manière dont elles influencent la valeur d'une monnaie. Publication d'informations Les informations qui sont publiées ne sont, en tant que telles, pas tellement importantes. Il s'agit surtout de savoir si elles sont au-dessus ou en dessous des attentes du marché. En d'autres termes, en plus de comprendre les informations qui seront publiées, il est également important de savoir quelles sont les prévisions du marché vis-à-vis de ces données. Par exemple, s'il est indiqué que le taux de chômage est de 5%, soit inférieur au mois précédent où il était de 5,1%, cela peut sembler être une bonne nouvelle. Néanmoins, le marché réagira de manière négative à cette nouvelle s'il avait prévu que le taux de chômage serait de 4,5%. C'est la raison pour laquelle vous devez toujours savoir quelles sont les prévisions du marché, afin d'évaluer si les informations qui sont publiées sont une bonne ou une mauvaise surprise. Sachez également que plus les informations publiées s'éloignent des prévisions du marché et plus cela aura un impact sur les taux de change. A court terme, le marché réagit aux informations dans la demi-heure suivant leur publication. Après cela, les taux de change se stabilisent généralement et vous permettent d'analyser les implications des informations à plus long terme. Vous pouvez suivre les principales informations du jour et la prévision des résultats sur le calendrier financier, dans la section Recherche & analyse de notre site Internet. Abordons maintenant les principaux indicateurs que chaque trader devrait connaître et suivre : 14

15 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Taux d'intérêt Les taux d'intérêt sont l'indicateur le plus important pour déterminer la valeur d'une monnaie sur le long terme. En fait, la plupart des indicateurs économiques ont un impact sur le taux de change d'une monnaie car ils impliquent un changement potentiel des taux d'intérêt. Généralement, les banques centrales publient les taux d'intérêt tous les mois, et le marché du forex est très attentif à ces publications. En ajustant les taux d'intérêt, une banque centrale peut contrôler la masse monétaire, en affectant sa valeur de manière directe. Si les taux d'intérêt sont augmentés, emprunter coûte plus cher et il devient alors plus intéressant d'épargner, ce qui a pour conséquence de restreindre l'argent en circulation, les gens épargnant davantage d'argent à la banque. La masse monétaire est alors réduite et, la rareté faisant monter les prix, la monnaie du pays se renforce. A l'inverse, si les taux d'intérêt baissent, emprunter aux banques devient moins cher et épargner moins intéressant, ce qui a pour conséquence d'augmenter l'argent en circulation, et donc d'affaiblir la monnaie du pays. Les principales sources publiant les taux d'intérêt sont listées dans le tableau ci-dessous. Nous vous conseillons de regarder principalement les taux d'intérêt publiés par les pays dont vous tradez la devise. Pays Source Acronyme Fréquence Impact le plus important sur le États-Unis Comité fédéral d'open market FOMC 8 fois par an USD Royaume-Uni Banque d'angleterre BOE Mensuelle GBP Zone Euro Banque centrale européenne BCE Mensuelle EUR Japon Banque du Japon BOJ 14 fois par an JPY Canada Banque du Canada BOC 8 fois par an CAD Suisse Banque nationale suisse SNB Trimestrielle CHF Australie Reserve Bank of Australia RBA Mensuelle AUD Nouvelle Zélande Reserve Bank of New Zealand RBNZ 8 fois par an NZD En savoir plus Les traders comparent la publication des taux d'intérêt aux attentes présentes ou futures (prévisions) du marché. Si les taux sont plus élevés que les prévisions, il très probable que la monnaie soit renforcée ; à l'inverse, des taux inférieurs aux prévisions affaiblissent la monnaie. 15

16 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Produit Intérieur Brut (PIB) Le Produit Intérieur Brut d'un pays est la valeur de tous les biens et services qu'il produit dans une période donnée. Il représente la santé de l'économie d'un pays qui influe directement sur la force de sa monnaie. Le PIB est généralement publié mensuellement ou trimestriellement et les résultats sont comparés aux prévisions de croissance du pays. En savoir plus Les traders comparent le PIB publié aux attentes, présentes et passées, du marché. Si le PIB est supérieur aux prévisions, la monnaie sera renforcée ; à l'inverse, un PIB inférieur aux prévisions aura pour conséquence d'affaiblir la monnaie. Inflation Une inflation élevée diminue la valeur d'une monnaie et est donc considérée, dans la plupart des circonstances, comme très mauvaise pour l'économie des pays. Les banques centrales prévoient normalement un niveau d'inflation d'environ 2-3% ; si ce niveau est dépassé, elles prennent généralement des mesures pour revenir au niveau désiré. Lorsque l'inflation est élevée, le marché anticipe une hausse des taux d'intérêt par les banques centrales, et donc une diminution de la masse monétaire, afin de baisser le niveau d'inflation. La prévision d'une hausse des taux d'intérêt renforcera la monnaie, le marché intégrant à l'avance le changement anticipé afin de tenter de tirer profit de l'annonce avant qu'elle ne soit officiellement faite. Les principales mesures de l'inflation sont l'indice des prix à la consommation (IPC), et l'indice des prix à la production (IPP) ; ils sont publiés mensuellement. En savoir plus Si l'inflation dépasse les prévisions, la monnaie risque de se renforcer ; à l'inverse, une inflation moins élevée que les prévisions risque d'affaiblir la monnaie. 16

17 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Chômage Si les gens ne travaillaient pas, il n'y aurait pas d'activité économique. Le chômage est donc un moyen important d'évaluer la santé économique d'un pays et de prévoir sa croissance économique. L'augmentation du chômage (ou la baisse du taux d'activité, comme on l'appelle parfois) a un effet négatif sur la croissance économique d'un pays ; à l'inverse, la baisse du chômage (ou l'augmentation du taux d'activité) est perçue comme un facteur très positif pour l'économie. L'augmentation du chômage étant le signe d'une économie en berne, le marché anticipe une baisse des taux d'intérêt de la part des banques centrales afin d'augmenter la masse monétaire et ainsi booster l'activité et la croissance économiques. Comme nous l'avons déjà vu, l'anticipation d'une baisse des taux d'intérêts a tendance à affaiblir la monnaie. L'inverse est également vrai : lorsque le chômage baisse, une économie en forte croissance peut vite connaître une hausse de l'inflation en raison de la vivacité de son activité économique, et afin de lutter contre une inflation pouvant vite devenir incontrôlable, les banques centrales augmentent souvent les taux d'intérêt. En conséquence de cette prévision de hausse des taux d'intérêts, il est fort probable que la monnaie se renforce. En plus des chiffres du chômage et du taux d'activité, il existe d'autres indicateurs liés au travail comme la Variation de l'emploi non-agricole aux Etats-Unis ("NFP", pour Non Farm Payrolls), le nombre d'actifs du secteur privé, ou encore le nombre de demandeurs d'emploi, qui sont publiés généralement une fois par mois. L'indicateur du taux d'activité le plus important est de loin le NFP américain, puisque c'est celui qui a le plus d'impact sur le marché du forex. Il représente l'évolution du nombre d'actifs au cours du mois précédent (à l'exception du secteur agricole), et est publié peu de temps après la fin du mois, le premier vendredi du mois suivant. En savoir plus En général, un taux de chômage supérieur aux prévisions (ou un taux d'activité inférieur aux prévisions) affaiblit la monnaie ; à l'inverse, un taux de chômage inférieur aux prévisions (ou un taux d'activité supérieur aux prévisions) renforce la monnaie. 17

18 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Données relatives à la consommation Comme nous l'avons vu avec le chômage, ce sont les gens qui sont à la base de l'économie ; ainsi, leurs revenus ainsi que leur consommation de biens et de services ont un impact direct sur la croissance économique d'un pays. Lorsque la demande de la part des consommateurs est élevée, l'économie s'accélère, et lorsqu'elle diminue, cela entraine une récession économique. Les principaux indicateurs de la consommation sont les ventes du commerce de détail, les commandes de biens durables, la confiance des consommateurs, et le sentiment économique allemand (ZEW) ; ils sont généralement publiés une fois par mois. En savoir plus Des ventes, des commandes, une confiance, ou un sentiment supérieurs aux prévisions entraînent généralement un renforcement de la monnaie ; à l'inverse, lorsque ces données sont inférieures aux prévisions, la monnaie est affaiblie. Balance commerciale Cet indicateur représente la différence entre la valeur des biens et services qu'un pays exporte et la valeur à laquelle il les importe. La balance commerciale est en surplus si la valeur des exportations est supérieure à celle des importations ; à l'inverse, la balance commerciale est en déficit si la valeur des importations est supérieure à celle des exportations. Il est dans l'intérêt d'un pays d'exporter plus qu'il n'importe et, ainsi, de générer de l'argent qu'il peut utiliser pour augmenter davantage sa croissance. Cette donnée est généralement publiée une fois par mois. En savoir plus Une balance commerciale supérieure aux prévisions est un facteur favorable pour la monnaie ; à l'inverse, si elle est inférieure aux prévisions, cela a un effet négatif sur la monnaie. 18

19 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Discours, conférences de presse & procès-verbaux d'assemblées En plus des publications d'informations prévues, en tant que trader, il vous est conseillé de suivre les avis des personnes influentes qui votent pour les politiques monétaires et fiscales d'un pays. Surveillez les signes d'amélioration ou de déterioration économique, les changements de politiques, et tout autre élément pouvant refléter la situation économique future d'un pays et affecter la valeur de sa monnaie. Aux Etats-Unis, le Président de la Réserve fédérale et les membres votant du Comité fédéral d'open market (FOMC) sont des personnes influentes qui peuvent faire évoluer les marchés et qui sont donc observées de près par les traders. Parmi les autres personnes influentes, on trouve, entre autres, le Président de la Banque centrale européenne (BCE), les Gouverneurs de la Banque d'angleterre (BOE), Banque du Japon (BOJ), Banque du Canada (BOC) de la Reserve Bank of Australia (RBA), et de la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), les membres du Comité de politique monétaire britannique (MPC), et le Président de la Banque Nationale Suisse (BNS). Par ailleurs, les traders sont également attentifs aux publications des procès-verbaux des assemblées de la Banque centrale. En savoir plus Si le message est prudent (pessimiste), cela a tendance à influencer de manière négative les cotations, si au contraire le ton est enthousiaste (optimiste), cela booste la valeur des monnaies. 19

20 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Pourquoi il est conseillé aux traders techniques de suivre les informations qui sont publiées. L'analyse technique est l'étude de l'historique des cours. Cette analyse est moins susceptible de fonctionner quand l'attention du marché se tourne vers des facteurs fondamentaux ou des données économiques importants car les acteurs du marché deviennent plus sensibles à toute évolution de la situation. La publication de données économiques importantes, telles que celles relatives aux emplois non-agricoles aux Etats-Unis, peut engendrer d'importants mouvements du marché et augmenter la volatilité, ce qui peut perturber les tendances techniques et les niveaux de support et de résistance. L'avantage d'easy-forex : calendrier financier Le calendrier financier d'easy-forex publié sur notre site Internet est disponible en plusieurs langues. Il est destiné à vous fournir toutes les informations dont vous avez besoin sur les publications de données et les annonces à venir d'une manière claire et facilement compréhensible. Il vous fournit les publications d'informations ayant eu lieu ainsi que et celles à venir, l'heure à laquelle elles seront publiées, ainsi qu'une prévision de leur degré impact sur les marchés : faible, moyen ou haut. Le calendrier financier est un outil important pour trader sur le marché du forex. Le marché réagit généralement aux informations économiques et peut se montrer volatile si les informations sont différentes des prévisions. En regardant le calendrier financier, vous pouvez préparer votre stratégie de trading et ouvrir des positions adaptées afin d'essayer de tirer profit de la volatilité du marché. Placer des transactions en anticipation ou en réaction des publications d'informations s'appelle "trader les news". 20

21 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Comment les autres instruments financiers et le sentiment peuvent influencer les marchés financiers. En plus des publications d'informations, le marché du forex peut également être influencé par des instruments financiers tels que le marché des actions, des obligations et des matières premières, et un trader avisé garde toujours un œil sur les développements des autres grands marchés financiers. Une étude de cas d'un sentiment positif influençant le marché du forex Regardons ce qui se passerait pour l'eur/jpy en cas de boom économique, lorsque le sentiment du marché est positif et que l'appétit au risque est grand. En période de croissance économique, les investisseurs prennent plus facilement des risques plus importants. Ils peuvent par exemple choisir d'emprunter de l'argent au Japon (qui maintient généralement ses taux d'intérêt à un niveau très bas) et de placer ces fonds dans des banques étrangères où les taux d'intérêts sont plus élevés : dans notre exemple, il s'agit de la Zone Euro. Parce qu'ils se sentent prêts à prendre davantage de risques que l'on associe à l'euro, ils vendent principalement du JPY et achètent de l'eur dans le but d'en tirer des bénéfices. Cet exemple explique pourquoi on observe souvent une augmentation de l'eur/jpy lorsque le sentiment économique est bon et que les investisseurs ont de l'appétit pour le risque. Cette logique peut être généralisée et appliquée à beaucoup d'autres paires forex. Lorsque le sentiment du marché est positif et que les indices boursiers augmentent, les investisseurs achètent des actifs avec un rendement plus élevé, notamment des devises comme l'eur, le GBP, l'aud, le NZD et le CAD. La demande pour ces devises à plus haut rendement leur fait généralement prendre de la valeur par rapport aux devises à Un coup d'œil rapide aux actions et aux indices boursiers en dit long sur le sentiment du marché qui est très utile pour tout trader. Le sentiment du marché fait référence à la confiance que les investisseurs accordent aux marchés - plus ils sont confiants et plus leur appétit pour le risque est grand. Le cours des actions augmente lorsque le sentiment est bon (également appelé "appétit pour le risque"), et baisse lorsque le sentiment est négatif (également appelé "aversion au risque"). Pour évaluer le sentiment du marché, les investisseurs regardent généralement les indices des actions tels que le S&P et le Nasdaq aux États- Unis, le DAX en Allemagne, et le FTSE au Royaume-Uni. Vous pouvez également suivre ou trader ces indices avec easy-forex. rendement moins important, ou plus sécurisées, comme le JPY, le CHF, et l'usd. Le sentiment positif et l'appétit pour le risque peuvent augmenter la pression à la hausse sur de nombreuses paires incluant le USD, CHF et JPY, dont l'eur/usd, le GBP/USD, l'eur/chf, le GBP/CHF, l'aud/chf, le GBP/JPY, et l'aud/jpy, pour n'en citer que quelques-unes. Si vous décidez de trader des paires croisées de JPY et CHF, attendez-vous à de gros changements car ces paires comptent parmi les plus volatiles du forex. A l'inverse, lorsque le sentiment du marché devient négatif et les indices boursiers baissent, les devises à plus haut rendement et les plus risquées, comme l'eur, le GBP, l'aud, le NZD et le CAD, perdent souvent de la valeur. Un sentiment de marché négatif et une aversion au risque peuvent être causés par la publication d'informations plus mauvaises que les prévisions, des évènements géopolitiques porteurs de risque, ou toute autre élément susceptible de freiner les investisseurs dans la prise de risques importants. Par conséquent, il est conseillé aux traders de prêter attention à toutes les publications d'informations annoncées sur le calendrier financier et pouvant présenter un intérêt par rapport aux instruments qui composent leur portefeuille. 21

22 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Corrélation entre les devises et le pétrole ou l'or La corrélation est un terme statistique décrivant la relation entre deux variables. Les traders professionnels savent parfaitement que trader des devises nécessite de voir plus loin que le monde du forex, car les devises sont influencées par de nombreux facteurs - l'offre et la demande, la politique, les taux d'intérêt, la croissance économique, etc. Plus spécifiquement, la croissance économique et les exportations étant directement liées à l'industrie d'un pays, il est naturel que certaines devises soient fortement corrélées aux prix des principales matières premières qu'un pays exporte ou importe. augmenter. L'or étant échangé contre l'usd, ces deux éléments ont une corrélation principalement inversée, ce qui signifie que plus le cours de l'or est élevé, plus le dollar US est bas, et vice versa. Lorsque le dollar américain se déprécie, il devient plus intéressant d'acheter de l'or. Par conséquent, l'aud, qui est corrélé à l'or, augmente également. L'AUD est fréquemment considéré comme une monnaie de matières premières car sa valeur est fortement liée aux exportations de métaux tels que l'or. Les corrélations les plus élevées avec l'or et le pétrole concerne le dollar australien (grand exportateur d'or) et le dollar canadien (grand exportateur de pétrole). Le yen japonais est également affecté par les prix du pétrole mais y est corrélé dans une moindre mesure. (Le Japon est un grand importateur de pétrole) Connaître les corrélations entre certaines devises et certaines matières premières peut vous aider à comprendre et à anticiper certains mouvements de marché avant qu'ils ne surviennent et à augmenter ainsi vos chances de succès. L'or et le dollar australien Trader le dollar australien (AUD) est très similaire au trading de l'or. L'Australie étant le troisième producteur mondial d'or, le dollar australien et l'or sont fortement corrélés ; par exemple, leur corrélation mensuelle entre 2000 et 2012 était de 89%. En période d'incertitude des marchés, comme lors d'une crise économique et politique, l'or - représenté par le symbole XAU - fait office de refuge et de couverture contre l'inflation. Lorsque les matières premières comme l'or servent de valeur refuge afin de survivre à l'instabilité des marchés en période de crise, leur prix tend à 22

23 Chapitre 3 l Analyse fondamentale Le dollar canadien et le yen japonais Comme l'aud qui est affecté par le prix de l'or, la devise d'un pays comme le Canada, qui est un important exportateur de pétrole, a tendance à subir les effets des changements du cours du pétrole. Ainsi, le dollar canadien (CAD) se renforce généralement lorsque le cours du pétrole augmente, et s'affaiblit lorsque le cours du pétrole baisse. A l'inverse, un pays comme le Japon, qui importe de grandes quantités de pétrole, bénéficie de la baisse du cours du pétrole, mais se trouve en mauvaise position lorsqu'il augmente. A noter que les corrélations peuvent se renforcer ou s'affaiblir avec le temps, et la relation entre l'aud/usd et l'or et le CAD/JPY et le pétrole n'est donc pas toujours stable. Par conséquent, en tant que trader, vous devriez avoir en permanence un compte suffisamment approvisionné et faire attention aux récents changements des cours de l'or et du pétrole lorsque vous ouvrez des positions sur une paire de devises. Pour résumer Dans ce chapitre les éléments de base de l'analyse fondamentale ont été fournis et certains autres éléments susceptibles de faire bouger le marché ont été abordés. Nous vous avons également expliqué comment rester au fait des dernières évolutions du marché. Chez easy-forex, nous vous facilitons l'analyse fondamentale en vous fournissant toutes les publications d'informations économiques importantes sur la page du calendrier financier, dans notre rubrique "recherche et analyse". Toutefois, nous vivons dans un monde dynamique et en perpétuel changement et, par conséquent, toutes les informations ne sont pas mentionnées dans le calendrier car des évènements influençant le marché peuvent survenir à tout moment. Ainsi, afin de vous aider à rester informé, easy-forex vous propose un service d'information par SMS afin que vous soyez au courant de toutes les dernières informations. Vous pouvez également suivre nos prévisions quotidiennes et hebdomadaires qui fournissent des informations à la fois pour l'analyse fondamentale et pour l'analyse technique. Vous pouvez lire les principaux articles de Reuters and Market News International sur la plateforme easy-forex, et regarder des vidéos d'informations quotidiennes. Vous avez maintenant appris comment utiliser l'analyse fondamentale dans le cadre de votre activité de trader. Mais d'autres points doivent être abordés. Le prochain chapitre traite de l'analyse technique. Les traders s'appuient souvent sur un mélange d'analyse fondamentale et d'analyse technique pour évaluer les marchés et identifier le moment opportun pour ouvrir une position, attendre, et boucler. Vous avez d'autres questions? Rendez-vous dans notre section d'apprentissage pour découvrir les définitions des indicateurs économiques. Rappelez-vous que vous pouvez également : Chercher un terme dans notre glossaire en ligne Lire d'autres articles sur notre blog Appeler votre responsable client personnel, nous contacter par le biais de notre service de Chat en direct, ou par à [email protected], ou encore poster vos questions/ commentaires sur notre page Facebook. 23

24 Chapitre 4 l Analyse technique Chapitre 4 Analyse technique L'analyse technique est l'étude de l'historique des cours à l'aide de graphiques qui vise à prédire les mouvements futurs. Les graphiques, ainsi que les différents indicateurs de l'analyse technique, sont des outils essentiels pour les traders. Dans sa forme la plus basique, l'analyse technique vous aide à identifier les points d'entrée et de sortie pour votre trading. Ce chapitre est destiné à vous familiariser avec certains graphiques, à comprendre certains concepts de base et à expliquer certains indicateurs les plus répandus. Une fois que vous aurez compris certains concepts de base de l'analyse technique, vous pourrez continuer votre apprentissage du forex dans notre section d'apprentissage. Graphiques Les graphiques sont un outil essentiel pour trader sur le forex. Un graphique forex est un graphique représentant le mouvement des cours du marché au cours d'une période spécifique. Il existe plusieurs sortes de graphiques, chacun aidant à analyser visuellement les conditions du marché, identifier les modèles de comportement, ainsi qu'à évaluer et élaborer les prévisions. Lorsque les traders effectuent une analyse technique, ils tracent habituellement des lignes sur un graphique et appliquent des indicateurs techniques pour tirer des conclusions sur les actions futures. En savoir plus Les graphiques sont utilisés à la fois par l'analyste technique et l'analyste fondamental. L'analyste technique étudie les "micro-mouvements", en essayant d'appliquer les cours du marché aux modèles connus. L'analyste fondamental tente de trouver une corrélation entre la tendance indiquée par le graphique et les évènements "macro" qui sont généralement politiques ou économiques. 24

25 Chapitre 4 l Analyse technique Types de graphiques Trois des types de graphiques les plus répandus sont les graphiques par barres, les graphiques en chandeliers et les graphiques à lignes. Avec easyforex, vous pouvez visualiser ces trois graphiques et choisir celui qui convient le mieux à votre stratégie de trading. En plus de choisir le bon type de graphique, les traders doivent également sélectionner la période de temps qu'ils souhaitent analyser lors de la lecture. Un graphique est généralement composé de plusieurs points, barres, ou chandeliers, chacun représentant une période de temps. Dans une période de 30 minutes, chaque point, barre ou chandelier indique les mouvements du cours en reportant les cours d'ouverture, de clôture, les plus élevés et/ou les plus bas. Les périodes de temps peuvent être choisies et modifiées par les traders ; nous verrons cela plus en détail ultérieurement. Penchons nous maintenant sur les différents types de graphiques qu'un trader peut suivre et les avantages de chacun d'entre eux. 25

26 Chapitre 4 l Analyse technique Le graphique à lignes Ce type de graphique est celui qui comporte le moins d'informations et sert principalement à identifier les tendances. Il s'agit du graphique qui comporte le moins d'informations puisqu'il ne montre que le prix de clôture pour une série de périodes. Le graphique à lignes Le graphique à barres Les graphiques à barres fournissent aux traders quatre éléments d'informations dans une période de temps : les prix d'ouverture, de clôture, les plus élevés et les plus bas pour chaque intervalle. Les graphiques à barres peuvent être visualisés pour de nombreuses périodes de temps ; ainsi, une barre peut à elle seule résumer les mouvements des cours de la dernière minute, du dernier mois voire des cours encore plus anciens. Tous les traders n'utilisent pas les périodes de temps de la même manière, bien que la règle générale veut que plus la période est longue, plus elle est significative, puisqu'elle contient en effet plus de données et reflète donc mieux la psychologie du marché. Le graphique à barres Le graphique à chandeliers Le graphique à chandeliers est similaire au graphique à barre en ce qu'il contient également les cours d'ouverture, de fermeture, les plus élevés et les plus bas de chaque intervalle. La principale différence est que le graphique à chandeliers a un "corps" qui représente la différence entre les cours d'ouverture et les cours de clôture d'une période de temps donnée. Dans cet exemple, lorsque le corps de la bougie est rouge, cela signifie que le cours de clôture est plus bas que le cours d'ouverture. Lorsque le corps est vert, cela signifie que le cours de clôture est plus élevé que le cours d'ouverture. Au-dessus et en dessous de la bougie (corps du chandelier) se trouvent les "mèches". L'extremité supérieure de la mèche représente la valeur la plus haute atteinte par le cours durant une période de temps, l'extremité inférieure de la mèche représente la valeur la moins élevée. Le graphique à chandeliers 26

27 Chapitre 4 l Analyse technique Périodes de temps Périodes de temps Quelle période de temps devrais-je regarder sur un graphique? Cela dépend de votre stratégie de trading et de la durée pendant laquelle vous souhaitez garder vos positions ouvertes. Les périodes de temps pouvant généralement être visualisées sont : tick-by-tick ; 1, 5, 15 et 30 minutes ; 1, 2 et 4 heures ; 1 jour et une semaine. Un day trader commence normalement par regarder la période de temps la plus longue afin d'évaluer la tendance à long terme, avant de regarder les périodes plus courtes (1 heure, 30 minutes ou 5 minutes) afin de rechercher des signaux d'entrée ou de sortie. 27

28 Chapitre 4 l Analyse technique Support et résistance - comment les trader Imaginez que vous lancez une balle de tennis très fort sur le sol. Elle rebondit puis touche le plafond avant de revenir au sol et de rebondir à nouveau. Le support et la résistance fonctionnent exactement de la même manière sur un graphique : le cours est la balle, le support est le sol et la résistance est le plafond. Les niveaux de support représentent les "sols" - les zones de fortes tendances à l'achat. Si le cours chute et atteint un niveau de support élevé, les vendeurs sont moins enclins à vendre à un prix plus bas, et les acheteurs sont ravis d'acheter à un niveau si attractivement bas. Cela fait monter les prix, ou les empêche au moins de descendre encore plus. En connaissant les niveaux de support, vous pouvez identifier les bonnes opportunités d'achat, car ce sont les périodes durant lesquelles les acheteurs sont plus nombreux et font monter les prix. Toutefois, si le cours chute en dessous d'un certain niveau de support, cela est également un signal de trading. Cela indique en effet que les vendeurs sont toujours plus nombreux que les acheteurs et peut pousser les acheteurs à clôturer leurs positions, et plus de traders à vendre encore plus le titre faisant l'objet de la transaction. Le graphique ci-dessous indique l'eur/usd trouvant un support répété à entre février et mai, retombant finalement au début du mois de mai, puis chutant encore plus bas par la suite. 28

29 Chapitre 4 l Analyse technique Soutien et de résistance Les niveaux de résistance sont l'opposé des niveaux de support puisqu'ils peuvent agir comme "plafonds" à la reprise. Si les cours augmentent pour atteindre un niveau de résistance élevé, il est fort probable que les acheteurs ne souhaitent pas acheter à des prix aussi élevés et que, au contraire, les vendeurs vendent plus facilement, considérant que le prix d'entrée est bon. Cette dynamique a tendance à faire baisser les prix, ou en tous cas à les empêcher de continuer de monter. Connaître les niveaux de résistance peut vous permettre d'identifier les possibilités de vente. Les niveaux de support et de résistance existent car les marchés se souviennent des prix auxquels les acheteurs et les vendeurs ont tendance à se rassembler. Par exemple, si l'eur/usd monte à puis ralentit, la prochaine fois que la paire atteindra ce prix, le marché se souviendra de ce qui s'est passé la dernière fois et les acheteurs et les vendeurs commenceront à se préparer à un retournement de la tendance, tous sachant ce qui s'est passé lorsque cette paire avait atteint la dernière fois. 29

30 Chapitre 4 l Analyse technique En savoir plus Plus un niveau de support ou de résistance a été atteint et confirmé et plus il est considéré comme fiable. En règle générale, le niveau d'un cours est considéré comme niveau de soutien ou de résistance s'il a été testé au moins trois fois. Des exceptions peuvent être autour de valeurs telles que EUR/USD , , 1,2000, etc., ou OIL/USD 100$, 200$, etc., qui sont considérées comme des support et des résistances psychologiques. Les niveaux de support et de résistance sur des périodes de temps à plus long terme sont considérés plus forts et plus significatifs. Commencez par analyser les graphiques à longterme avant d'étudier ceux à plus court terme. Si vous tradez dans le sens d'une tendance et que cette tendance approche un niveau de résistance ou de support, une bonne idée serait de serrer votre ordre-stop afin de protéger vos bénéfices en cas d'un retournement des cours défavorable à votre trading. Une fois que le niveau de support est brisé dans une tendance à la baisse, il se transforme souvent en niveau de résistance dans une tendance à la hausse (et vice-versa). Lignes de tendance - comment les trader "Tendance" est un terme utilisé pour décrire les mouvements des cours dans une même direction dans le temps. Lorsque les cours augmentent d'une manière générale, on parle d'une tendance à la hausse, et lorsqu'ils chutent, on parle d'une tendance à la baisse. Les cours suivent généralement une tendance 20-30% du temps, ce qui signifie que les 70-80% restants, ils évoluent dans un range ou sans direction précise. Il est donc important de savoir identifier clairement une tendance ou, au contraire, l'absence de tendance. Il existe une règle simple que les traders utilisent pour confirmer une tendance. Dans une tendance à la hausse, on recherche deux points plus hauts et plus bas consécutifs, et un troisième point plus haut confirme la tendance haussière. Dans une tendance à la baisse, on recherche deux points plus bas et plus hauts consécutifs, avec un troisième point plus bas confirmant la tendance baissière. Commencez par rechercher une tendance sur une période de temps courte, et une fois que vous l'avez identifiée, faites la même chose sur une période de temps plus longue. Par exemple, si vous confirmez une tendance sur le graphique de 30 minutes, observez le graphique de 4 heures et essayez de confirmer la même tendance sur ce graphique. Si vous obtenez confirmation de la tendance, retournez à la première période de temps et recherchez un bon point d'entrée. Rappelez-vous que la tendance est votre amie ; cela signifie qu'il est moins risqué de trader en suivant la tendance que d'aller à son encontre. Ainsi, si vous identifiez une tendance à la hausse, il est plus sûr d'acheter et, à l'inverse, si vous identifiez une tendance à la baisse, il est plus sûr de vendre. 30

31 Chapitre 4 l Analyse technique Les traders peuvent placer des ordres à cours limité pour acheter à une certaine ligne de support. À un moment donné, le cours cessera de suivre la tendance et chutera pour atteindre un nouveau haut ou bas. Il s'immobilisera puis changera de direction. Les traders utilisent souvent une autre règle pour confirmer ou infirmer une tendance. Lors d'une tendance à la hausse, si le cours chute et tombe en dessous du point bas le plus récent, cela peut être le signal que la tendance à la hausse s'est cassée. De la même manière, si durant une tendance baissière le prix remonte d'un coup et dépasse le point haut le plus récent, cela peut signifier que la tendance baissière a cessé (voir l'image ci-dessous). Tracer une ligne de tendance sur votre graphique peut vous aider à identifier la tendance et à décider à quel moment ouvrir ou fermer une position. Pour tracer une ligne de tendance haussière, vous devez relier au moins trois points bas. Pour une ligne de tendance baissière, vous devez relier au moins trois points hauts. Pour une ligne de tendance baissière, vous devez relier au moins trois points hauts (voir image suivante). 31

32 Chapitre 4 l Analyse technique Les traders peuvent placer des ordres à cours limité pour vendre à une certaine ligne de résistance. En savoir plus. A quel moment utiliser les lignes de tendance : Tracez les lignes entre les zones encombrées ou "occupées", plutôt qu'entre les points les plus hauts ou les plus bas. Si une ligne de tendance peut être tracée à partir du corps d'une bougie plutôt que de la mèche, il est préférable d'utiliser le corps. Les extremités restent importantes pour déterminer les points les plus hauts et les plus bas, mais ne sont pas vraiment utiles pour les lignes de tendance. Une ligne de tendance bien établie qui se casse peut signaler que la tendance est en train de changer de direction, puisque cela indique que les traders dominants ont perdu de leur pouvoir. A noter que la cassure d'une ligne de tendance n'est valide que si le chandelier est fermé de l'autre côté de la ligne. Les lignes de tendance sont utilisées de différentes manières par les différents traders. Les nouveaux traders ont tendance à ouvrir des positions lorsqu'ils voient que quelque chose d'inhabituel survient dans le marché, alors que les traders expérimentés attendent que les prix terminent leur mouvement inhabituel avant d'ouvrir une position, sachant que le prix retournera certainement à sa tendance à long-terme. 32

33 Chapitre 4 l Analyse technique Indicateurs les plus suivis Nous sommes sur le point d'étudier certains des indicateurs les plus répandus pouvant être utilisés par les traders à des fins d'analyse technique. Chaque indicateur est adapté à une situation différente, et vous devez donc savoir lequel est le plus adapté aux différentes conditions et à vos besoins spécifiques. Certains, comme les MM et le MACD sont plus adaptés aux marchés suivant une tendance, alors que d'autres, comme le RSI, sont plus adéquats pour identifier les points pivots d'une tendance. Avant de choisir un indicateur, il est conseillé d'identifier l'environnement du Moyennes mobiles Le graphique ci-dessous indique les Moyennes mobiles (MM) pour 20, 50 et 100 jours. Vous pouvez voir que les MM évoluent généralement avec le cours, et que le cours croise les MM lorsqu elles changent de direction. Les MM sont ce que l on appelle un "lagging indicator" (en d'autres termes, un "indicateur en retard"), ce qui signifie qu elles suivent la tendance. Vous remarquez également que la MM la plus longue est beaucoup plus régulière que les MM plus courtes cela provient du fait qu elle prend en compte plus de cours et est donc moins sensible marché. Le marché peut faire partie d'un range, d'une tendance ou d'une catégorie à part, sans direction précise. Une fois que vous avez procédé à une analyse rapide, vous êtes prêt à choisir l'indicateur le plus adapté à vos besoins. Les traders débutants font souvent l'erreur d'appliquer les mêmes trois ou quatre indicateurs à tous les environnements de marché. Cela a en effet tendance à produire des signaux contradictoires et rend difficile l'identification de bons points d'entrée et de sortie. aux nouveaux cours qui ne constituent qu une faible partie de la moyenne. Il existe trois types de MM : la Moyenne mobile simple (MMS), la Moyenne mobile exponentielle (MME), et la Moyenne mobile pondérée (MMP). La MMS est une moyenne classique des «x» derniers cours. Par exemple, une MMS à 10 jours indique le cours moyen des 10 derniers jours. Ainsi, si l on calcule la moyenne des 10 derniers jours pour chaque jour d une longue période et que l on relie les valeurs entre elles, la ligne MMS est créée. 33

34 Chapitre 4 l Analyse technique La MMP est une moyenne mobile pondérée où, en remontant dans le temps, le poids accordé à chaque cours est dégressif. Bien qu elle constitue un indicateur plus complexe que la MMS, elle est aussi plus utilisée car elle met plus de poids sur les cours actuels. Une autre MM pondérée est la MME, également parfois appelée Moyenne mobile pondérée exponentielle (MMPE). En général, les MME à 50 et 200 jours sont utilisées comme signaux des tendances à long terme. Par exemple, lorsque la MME augmente, cela montre que le marché est "bullish" et peut indiquer une tendance à la hausse. Si le prix de la bougie clôture de l'autre côté de la ligne MME, cela peut indiquer un changement de direction de la tendance. En plus d identifier les tendances, les MME sont également utilisées pour signaler les opportunités de trading. Vous pourriez tracer deux MME avec un nombre de jours différent sur le même graphique (par exemple une MME à 12 jours et une MME à 26 jours), et chercher les points de croisement des deux lignes si la MME de la période la plus courte passe au-dessus ou en dessous de la MME la plus longue, cela peut être interprété comme, respectivement, un signal d achat ou de vente. A noter que lorsque l EMA devient plate et ne fluctue que très peu, cela indique une absence de tendance, et il est déconseillé de trader avec des indicateurs adaptés à des marchés à tendance. 34

35 Chapitre 4 l Analyse technique Bandes de Bollinger Les bandes de Bollinger représentent un outil d analyse technique qui aide à mesurer la volatilité ; il s agit de deux lignes évoluant autour de la moyenne mobile exponentielle. Les lignes au-dessus et en dessous de la MME forment les bandes de Bollinger et sont conçues de sorte à inclure 95% des cours. Les bandes s élargissent lorsque la volatilité du marché augmente, et rétrécissent lorsqu elle diminue. Cet outil est utile car si le mouvement de cours moyen est de 50 pips dans un marché calme et passe à 100 pips dans un marché volatile, vous devrez adapter votre stratégie de trading à ces mouvements plus importants. Le cours avec lequel vous choisissez d entrer sur le marché s éloignera encore davantage du marché en période de grande volatilité, représentant une meilleure entrée, adaptée à la situation actuelle plutôt qu à l activité passée. En outre, en période de grande volatilité, lorsque les bandes sont larges, vous devrez placer votre ordre-stop encore plus loin de votre point d entrée. L inverse est également vrai : en période de faible volatilité, lorsque les bandes sont étroites, l ordre-stop peut être placé plus près du point d entrée. Rappelez-vous, comme toujours : il vaut mieux utiliser les bandes de Bollinger en association avec d autres indicateurs afin d éviter de faux signaux. Les bandes de Bollinger sont adaptées aussi bien lors d'un range (absence de tendance) que lors d'une tendance. Lors d'un range, elles peuvent permettre d anticiper les retournements, les cours étant susceptibles de rebondir sur les bandes supérieures et inférieures. Dans des marchés à tendance, après avoir identifié la tendance sur le graphique quotidien, on peut chercher à vendre lorsque le cours atteint la bande de Bollinger supérieure si le marché est dans une tendance baissière, et chercher à acheter lorsque le cours atteint la bande de Bollinger inférieure si le marché est dans une tendance haussière. Marché à tendance graphique quotidien EUR/USD Lorsqu un graphique quotidien indique une tendance baissière, l essai de franchir la bande de Bollinger supérieure peut indiquer de bonnes entrées sur les opportunités de vente. 35

36 Chapitre 4 l Analyse technique Marché évoluant dans une fourchette (range) - retournement aux bandes Lorsque le marché évolue dans les deux sens à l'intérieur d'une fourchette, les cours ont tendance à se retourner aux bandes. MACD MACD ("Moving Average Convergence Divergence" en anglais) signifie Convergence et divergence des moyennes mobiles ; c'est un indicateur qui permet de détecter les changements de tendance et de mettre en évidence les périodes de surachat ou de survente. Il est constitué de deux paramètres : la "ligne MACD" indiquant la différence entre les MME à 12 et 26 jours, et la "ligne de signal" indiquant la MME à 9 jours de la ligne MACD. Parfois il contient également un histogramme qui fournit une représentation visuelle de la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Les signaux d'achat et de vente sont générés lorsque la ligne MACD est largement au-dessus ou en dessous de la ligne de signal - plus la ligne MACD est au-dessus de la ligne de signal et plus la devise est surachetée, et plus la ligne MACD est en dessous de la ligne de signal, plus la devise est survendue. 36

37 Chapitre 4 l Analyse technique La MACD est largement en dessous de la ligne de signal, indiquant un marché survendu, dans lequel les cours peuvent cesser de chuter. La MACD est largement au-dessus de la ligne de signal, indiquant un marché suracheté dans lequel les cours peuvent cesser de monter. En plus d'indiquer les périodes de surachat et de survente, la MACD génère également des signaux, lorsque la ligne de signal et la ligne MACD se croisent. La ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal est un signal d'achat, alors que lorsqu'elle est passe en dessous, c'est un signal de vente. Un signal de vente est généré lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal vers le bas. 37

38 Chapitre 4 l Analyse technique Enfin, vous pouvez également obtenir des informations importantes en regardant l'inclinaison de la ligne MACD par rapport à la ligne de tendance des cours. Souvent, elles évolueront dans le même sens, mais il peut arriver qu'elles convergent l une vers l autre ou qu'elles s'éloignent l'une de l'autre. Lorsque vous constatez que les cours augmentent alors que la ligne MACD s'incline vers le bas, il s'agit d'un signal que la tendance s'affaiblit, et qu'un retournement de tendance pourrait se produire rapidement. L'inverse est également vrai : lorsque les cours baissent et la ligne MACD augmente, il s'agit d'un signal que la tendance s'affaiblit. La ligne du cours et la ligne MACD convergent l une vers l autre - la ligne du cours descend alors que la ligne MACD monte. Cela signifie que la tendance baissière s'affaiblit. 38

39 Chapitre 4 l Analyse technique RSI Le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur qui mesure la puissance de tous les mouvements haussiers par rapport à la puissance de tous les mouvements baissiers, et identifie les points de retournement en indiquant les niveaux de surachat et de survente. Dans un marché à tendance, il peut détecter les changements de tendance, alors que dans un range, il peut mettre en évidence les conditions de surachat et de survente. Le RSI fournit une lecture entre 0 et 100. S'il est supérieur à 50, la puissance haussière est plus forte que la puissance baissière ; s'il est inférieur à 50, la puissance baissière est plus forte que la puissance haussière. Toutefois, afin de détecter un signal du RSI, nous regardons les lectures supérieures à 70 à 80, ou inférieures à 30 ou 20. Un RSI supérieur à 70 indique que la devise que nous regardons est surachetée, indiquant une éventuelle opportunité de vente. Un trader plus prudent attendrait que le RSI dépasse 80 avant de vendre, cela étant considéré comme un signal de surachat encore plus fort. L'inverse est également vrai lorsque le RSI est bas : un RSI inférieur à 30 indique un marché survendu et est un signal d'achat potentiel, alors qu'un RSI inférieur à 20 est un signal d'achat encore plus fort. Par exemple, si le RSI dépasse 70, ce qui représente votre niveau RSI de référence, vous pouvez choisir de vendre la devise lorsque le cours repasse en dessous du niveau de référence 70, en plaçant votre ordrestop juste au-dessus du point haut le plus récent. A noter qu'une erreur courante consiste à vendre la devise dès que le RSI atteint votre niveau de surachat, et de ne pas attendre qu'il redescende. Cette erreur peut coûter cher car le RSI peut continuer de monter avec le cours ; il faut donc toujours attendre qu'il redescende avant de vous engager. Là encore, l'inverse est également vrai si les cours évoluent dans la direction opposée : lorsque le RSI atteint ou passe en dessous de votre niveau de survente puis remonte pour repasser au-dessus, cela peut être considéré comme un signal d'achat et vous pouvez choisir d'acheter la devise avec un ordre-stop en dessous du point bas le plus récent. La plupart des traders prennent 70 comme niveau de surachat et 30 comme niveau de référence de survente, et paramètrent le RSI sur 14 jours. Toutefois, quels que soient les niveaux que vous utilisez pour trader, vous devriez suivre scrupuleusement les règles que nous venons de décrire, et attendre que le RSI s'éloigne des zones extrêmes avant d'agir. Un RSI supérieur à 70 indique un marché suracheté et une opportunité de vente lorsque le RSI retombe en dessous de 70. Un RSI inférieur à 30 indique que le DAX est survendu et une opportunité d'achat lorsque le RSI remonte au-dessus de

40 Chapitre 4 l Analyse technique Le RSI peut fournir un autre signal si l'on observe la manière dont il évolue par rapport au cours de la devise. Si vous constatez que le cours est proche d'un soutien ou d'une résistance, et que le RSI commence à différer de la tendance en évoluant dans la direction opposée, cela peut indiquer que la tendance va s'affaiblir, voire même se retourner. Le cours enregistre des points bas en descente alors que le RSI montre une tendance haussière, signalant une divergence. Dans une telle configuration, on peut s'attendre à ce que la tendance baissière ralentisse ou se retourne. Pour résumer Les éléments de base de l'analyse technique ont été présentés dans ce chapitre. Une fois que vous aurez assimilé ces bases, vous pourrez passer à l'analyse technique avancée, qui intègre d'autres indicateurs et oscillateurs. Vous rencontrerez certainement des termes tels que "Extensions et retracements de Fibonacci", "SAR", "ADX", "Commodity Channel Index", etc. Ne soyez pas effrayé par la technicité des termes ; une fois qu'ils sont mis en pratique, ils ne sont pas si compliqués. Et rappelez-vous, avec notre Logiciel graphique avancé, vous pouvez essayer ces indicateurs techniques, ainsi que de nombreux autres, sur la devise de votre choix, et vous entrainer à prendre des décisions de trading avisées! Vous avez d'autres questions? Rappelez-vous que vous pouvez également : Chercher un terme dans notre glossaire en ligne Découvrir d'autres analyses techniques dans notre section d'apprentissage ou visualiser nos graphiques standards. Appeler un responsable client, nous contacter par le biais de notre service de Chat en direct, ou par à [email protected], ou encore poster vos questions/commentaires sur notre page Facebook. 40

41 Chapitre 4 l Analyse technique L'avantage d'easy-forex Chez easy-forex, nous rendons l'analyse technique facile et fournissons une assistance complète afin de vous permettre à tirer le maximum de profits des ressources à votre disposition. Visualisez les graphiques standards ici ou connectez-vous pour accéder à nos graphiques Pro Real Time et les analyses techniques professionnelles par Trading Central. Ouvrez votre compte easy-forex et accédez aux meilleurs logiciels graphiques en ligne les plus utilisés par les professionnels du secteur. Analysez les devises, les métaux précieux, les matières premières et les indices. Visualisez les lignes de tendance, tracez des lignes de support et de résistance, et insérez les retracements de Fibonacci. Choisissez parmi une grande variété de styles de graphiques, dont les graphiques à lignes, à barres, et les chandeliers. Zoomez sur certaines zones afin de les étudier de près, ou réduisez l'affichage pour obtenir une perspective plus large. 41

42 Chapitre 5 l Pour résumer Chapitre 5 Pour résumer Trading et émotions - Peur et espoir Il va sans dire que comprendre la nature du marché du forex, savoir comment appliquer les analyses techniques et fondamentales, et être capable d'évaluer la direction d'une tendance, sont des compétences essentielles que chaque trader devrait posséder. Néanmoins, l'un des aspects les plus importants mais très souvent négligés du trading est l'aspect émotionnel. Les traders qui réussissent le mieux sont ceux qui ont conscience de leurs émotions lorsqu'ils tradent, et qui ont appris à les contrôler afin de prendre des décisions rationnelles plutôt qu'émotionnelles. Les deux émotions qui peuvent causer le plus de dégâts sont la peur et l'espoir. La peur, qui augmente généralement lorsque les traders réalisent des bénéfices, peut les faire douter de la probabilité d'atteindre le montant qu'ils désirent atteindre et peut les pousser à retirer leurs positions trop tôt, réalisant ainsi des bénéfices plus restreints que ceux initialement prévus. Elle peut aussi les empêcher de tirer profit d'une bonne opportunité de trading. L'espoir, qui augmente en cas de positions perdantes, peut pousser le trader à conserver des mauvaises positions beaucoup trop longtemps. Les petits bénéfices et les pertes importantes sont les dernières choses que l'on a envie de voir sur nos comptes de trading, alors pourquoi agit-on ainsi? Si vous vous sentez concerné par ce que vous venez de lire sur les émotions dans le trading, prenez connaissance des exemples ci-dessous qui montrent comment les émotions peuvent conduire à de mauvaises décisions de trading et qui proposent des solutions à ce problème. 42

43 Chapitre 5 l Pour résumer Les deux dernières positions d'alex ont clôturé avec une perte, et cela le préoccupe. Il a peur que sa prochaine position résulte également en pertes. A cause de cette crainte de pertes, il retarde la prise de nouvelles positions alors que sa méthodologie lui conseille de le faire, et attend une confirmation supplémentaire que son idée est bonne, et cela est alors trop tard. Son hésitation lui a fait manquer une très bonne opportunité d'entrée. Alex Anna Anna ouvre une position avec un objectif de bénéfice de 1 000$ et la position est gagnante. Elle passe de 200$ à 550$ puis à 750$, et Ana continue d'attendre pour atteindre son objectif de 1 000$. Les cours n'évoluant généralement pas de manière linéaire, le cours se retourne de manière temporaire, portant sa position subitement à 200$. Lorsqu'Anna voit ses bénéfices chuter, elle commence à avoir peur de tout perdre et de n'avoir aucun bénéfice, et sa crainte s'intensifie lorsque ses bénéfices tombent à 50$. Elle clôture sa position au moment où elle voit qu'elle est remontée à 200$. La peur la pousse à prendre un bénéfice bien moins important que celui qu'elle avait initialement prévu. Dans cet exemple, si elle avait attendu 10 minutes de plus, le cours aurait continué d'évoluer en sa faveur et elle aurait pu atteindre son objectif de 1 000$. Mark Mark repère une opportunité et ouvre une position, mais elle se retourne rapidement contre lui. Il n'avait pas prévu de perdre sa marge si rapidement et décide donc d'attendre un peu, en espérant que le marché va finir par lui être favorable. Il voit sa perte passer de 100$ à 400$ puis à 850$ en seulement quelques minutes, approchant de sa marge de 1 000$, et, ne voulant pas essuyer cette perte, il augmente rapidement sa marge à 2 000$. Il pense que s'il garde son ordre-stop à une bonne distance, le cours va vite se retourner, lui permettant ainsi de clôturer sa position à zéro. Après quelques instants, sa perte revient à 300$ puis à 150$, et il continue à patienter, espérant pouvoir revenir à zéro. Malheureusement, le marché se retourne contre lui et sa perte passe à 450$ puis à 900$. A ce moment-là, l'espoir d'éviter toute perte guide entièrement ses décisions de trading, et il pense reculer son ordre-stop encore davantage afin que le marché ne l'évince pas, ou laisser sa position ouverte en espérant revenir au moins à un niveau de perte raisonnable. Ce qui était supposé être une position d'une journée se transforme en une position de plusieurs jours, et pourrait même devenir une stratégie "acheter et conserver" à long terme, Mark étant incapable d'identifier le bon moment pour clôturer sa position. Après un long moment d'attente et d'espoir, il clôture sa position avec une perte de 3 000$ puisqu'il a investi encore plus d'argent dans sa marge dans l'espoir de sauver sa position. 43

44 Chapitre 5 l Pour résumer Planifiez vos positions et positionnez ce que vous avez planifié Si Alex avait testé sa stratégie de trading jusqu'à ce qu'il en soit satisfait, et s'il avait su que même une stratégie gagnante peut parfois engendrer plusieurs pertes, il aurait peut-être été plus confiant et aurait pu tirer avantage de la bonne opportunité qui s'est présentée à lui. De la même manière, si Anna avait su que son empressement à clôturer la position était émotionnel et non rationnel, et que ce n'était certainement pas une bonne idée, elle aurait clôturé avec davantage de bénéfices. Enfin, si Mark s'en était tenu à son montant maximum de perte initial de 1 000$, il aurait pu placer trois positions perdantes au lieu d'une seule et aurait ainsi augmenté ses chances de voir l'une de ses positions engendrer des bénéfices et rebooster son compte! On voit donc que les traders commettent des erreurs en agissant de manière émotionnelle, avec la peur et l'espoir. L'un des exemples ci-dessus vous semble familier? La bonne nouvelle Il existe des moyens pour permettre aux traders de mettre leurs émotions de côté et d'éviter ainsi les erreurs décrites ci-dessus. Afin d'éviter de manquer des opportunités de trading, vous devez avoir une stratégie qui vous donne des signaux d'entrée et de sortie clairs lorsque plusieurs facteurs prédéfinis coïncident. Gardez à l'esprit que seules certaines positions seront gagnantes, et cela ne doit pas vous faire paniquer ou douter d'une stratégie que vous avez essayée et testée. Testez votre stratégie plusieurs fois sur un compte démo ou sur un vrai compte avec des montants peu importants, jusqu'à ce que vous soyez complètement sûr de vous. L'étape suivante consiste à entrer et sortir du marché à chaque fois que les signaux prédéfinis se déclenchent, quelle que soit la performance de vos dernières positions, et quel que soit votre "sentiment" sur ce qu'il faudrait faire. Tout trader qui réussit s'aperçoit que quelle que soit la stratégie de trading qu'il utilise, toutes les positions, qu'elles soient perdantes ou gagnantes, peuvent tourner à son avantage ou, au contraire, atteindre leur ordre-stop. L'ordrestop sert à minimiser les pertes éventuelles et doit être maintenu quoi qu'il arrive. Les niveaux de perte et de profit doivent être placés en fonction de votre stratégie de trading, et non en fonction de vos craintes ou de vos espoirs. L'avantage d'easy-forex L'un des grands avantages de trader sur les plateformes d'easy-forex est que vous pouvez placer un ordre-stop et prises de profits qui vous permettent de retirer, dans une certaine mesure, les émotions de l'activité de trading. Planifiez et testez votre stratégie, définissez vos limites, et ne perdez pas de vue votre objectif. 44

45 Chapitre 5 l Pour résumer Un plan de trading est composé de cinq étapes simples 1. Définissez votre stratégie de trading Un trader qui réussit toujours est un trader qui a une méthode de trading bien définie. Supposer ou suivre vos émotions ne marche pas toujours. Sans méthode de trading bien définie, vous n'avez aucun moyen de savoir ce qui constitue un signal d'achat ou de vente, ni d'identifier la tendance. Décidez quelle est votre méthode, quels indicateurs techniques ou autres outils (comme par exemple la méthode des chandeliers) vous souhaitez utiliser, quels sont les signaux d'achat et de vente, et - enfin - définissez comment vous prévoyez de sortir une position, avec une prise de bénéfices et un ordre-stop en place. 2. Soyez discipliné Une fois que vous avez défini une méthode ou un système qui vous convient, n'en changez pas. Il est important de respecter les niveaux que vous avez sélectionnés pour votre ordre-stop et votre prise de bénéfices, en prévoyant toujours un montant de profits plus important que celui que vous êtes prêt à perdre. Augmenter votre marge ou déplacer votre ordre-stop risque d'augmenter vos pertes. Votre ordre-stop doit être placé à un niveau auquel vous acceptez que le marché se retourne contre vous et auquel vous acceptez de perdre. 3. Soyez réaliste dans vos attentes L'objectif de tous les traders lors de leur première année de trading devrait être de simplement rester dans le jeu. Vous ne pouvez pas obtenir des bénéfices importants sans vous exposer à des risques importants et, en tant que nouveau trader, vous ne devriez pas prendre trop de risques. Rappelez-vous que vous ne devriez risquer que ce que vous êtes prêt à perdre. Par conséquent, soyez réaliste lorsque vous définissez votre ordre-stop et votre prise de bénéfices. 45

46 Chapitre 5 l Pour résumer 4. Soyez patient Les marchés ne suivent une tendance que 20-30% du temps, et le reste du temps n'évoluent pas dans une direction précise. Cela signifie que vous devez être patient et attendre que les tendances se dessinent et vous offrent de bonnes opportunités de trading. Par exemple, si vous êtes un trader à moyen-terme, il n'y aura en général que deux ou trois bonnes opportunités de trading par semaine. Trop souvent, emportés par leur enthousiasme, les nouveaux traders veulent trader en permanence. Mais cela les entraine trop souvent à trop trader, et à le faire à un niveau également très inférieur. La patience est importante. Préparez-vous à attendre et tenez-vous à votre stratégie de trading. 5. Gérez votre argent efficacement Ceci est un point important, et c'est ce qui explique que beaucoup de traders perdent tout l'argent de leur compte avec seulement quelques positions. Si les nouveaux traders acceptent de risquer la moitié, voire l'intégralité, de leur argent sur une seule position, les traders expérimentés limitent généralement leur risque sur une position correspondant à 1-5% de leur portefeuille. Si l'on applique cette règle à nous-même, pour chaque 5 000$ dont nous disposons sur notre compte de trading, on ne peut risquer que $ sur une position. Si vous avez un petit compte de trading, n'ouvrez que de petites positions, ou augmentez votre compte afin de pouvoir prendre les positions que de la taille que vous souhaitez. Et rappelez-vous: planifiez vos positions et positionnez ce que vous avez planifié. Toujours! 46

47 Chapitre 5 l Pour résumer easy-forex et vous Depuis 2003, nous avons guidé de nombreux traders comme vous dans le monde passionnant du trading sur le forex. De par notre expérience, nous savons que l'apprentissage et l'information sont essentiels pour réussir. Lorsque les gens perdent, c'est souvent parce qu'ils risquent trop et trop tôt, avant qu'ils ne comprennent ce qu'il faut faire. Nous vous encourageons et nous vous aidons à obtenir les informations et la compréhension dont vous avez besoin pour commencer à trader. Vous avez ainsi les bons outils, les bonnes informations et la bonne attitude pour trader. 47