de l actionnaire de Carnet de l'actionnaire 04 / Novembre 2014 Madame, Monsieur, cher actionnaire, Focus Les solutions de traçabilité

Transcription

1 Focus Les solutions de traçabilité 04 / Novembre 2014 News L'essentiel de l'actualité Horizons Résultats à fin septembre 2014 de l actionnaire de Bourse Carnet de l'actionnaire Madame, Monsieur, cher actionnaire, Malgré un environnement économique dégradé qui a continué de peser sur la demande en papiers d impression et d écriture au 3 e trimestre, notre groupe enregistre une hausse de son chiffre d affaires de 4,3 % à taux de change constants à fin septembre. Cette progression reflète l effet de périmètre d Antalis lié à l acquisition de l activité distribution papiers de bureau de Xerox en Europe de l Ouest qui a contribué à hauteur de 7 % à la croissance du chiffre d affaires du groupe. Elle tient également à la bonne performance des activités Emballage et Communication visuelle d Antalis et à la bonne tenue des activités de spécialité d Arjowiggins. L EBE de gestion à fin septembre est stable à 88 millions d euros par rapport à l année précédente, le groupe ayant également bénéficié de l impact positif de la baisse du coût des matières premières et de l amélioration du mix produits. Le premier semestre, comme vous le savez, a été marqué par la restructuration globale de la dette du groupe et la réalisation de l augmentation de capital de Sequana. Finalisées fin juillet, ces opérations nous permettent de retrouver un profil de dette normalisé et le niveau de trésorerie nécessaire à la conduite de nos opérations. À fin septembre, la dette nette consolidée du groupe s élève ainsi à 441 millions d euros, contre 717 millions d euros pour la même période en 2013, en diminution de 276 millions d euros. Par ailleurs, la restructuration des activités impression et écriture d Arjowiggins se poursuit, en ligne avec nos objectifs. Un accord collectif sur le Plan de Sauvegarde de l Emploi (PSE) a été signé début octobre avec les instances représentatives du personnel de l usine de Charavines. En parallèle, nous continuons de mener activement les processus de recherche d un repreneur pour les usines de Wizernes et de Charavines. De nombreux contacts ont été pris en France et à l international avec l appui d Ernst & Young, cabinet spécialisé dans ce domaine, et le soutien des organismes publics. Plus de 140 sociétés pour chaque site ont été contactées en France et à l international. Nous avons reçu à ce jour trois marques d intérêt pour Charavines et deux pour Wizernes, encore au stade préliminaire et nécessitant de la part des sociétés une étude technique et commerciale approfondie pour vérifier l adéquation de leur projet avec l outil industriel de nos usines. Pascal Lebard Président-Directeur général Nous privilégions, bien entendu, la cession de nos sites, dont les atouts sont réels, mais si ces processus n aboutissaient pas, nous serons contraints de les fermer à la fin du premier semestre Par ailleurs aux États-Unis, le processus de cession engagé fin 2013 pour l usine d Appleton Coated est toujours en cours. L année 2014 marque une nouvelle étape pour notre groupe. À l issue de la restructuration opérationnelle des activités papier d impression et d écriture d Arjowiggins, qui aura un impact positif significatif sur l EBE de gestion du groupe à partir du second semestre 2015, et disposant des ressources nécessaires au développement stratégique d Antalis, notre groupe bénéficiera de réels atouts pour se développer profitablement dans le futur. Je vous remercie de votre fidélité et de votre confiance.

2 Focus La traçabilité au cœur des préoccupations des industriels Perte de parts de marché, impact sur l image de marque, problèmes de contrôle du réseau de production et de distribution, risques de santé et de sécurité : les conséquences de la contrefaçon et des marchés parallèles sont multiples. Leader mondial de la fabrication des papiers pour billets de banque, Arjowiggins Security enrichit son portefeuille de solutions de sécurité de haut niveau technologique pour lutter contre la contrefaçon. Aujourd hui, le groupe est un acteur majeur de la protection des marques, secteur en fort développement. Des solutions de traçabilité innovantes et performantes La traçabilité est l information qui permet de suivre un produit du début à sa fin de vie, de la production à la distribution. Selon les secteurs d activité, elle répond à des contraintes réglementaires, à des problématiques de suivi de production et de logistique ou encore, à des besoins d authentification afin de sécuriser des flux. Différentes solutions de traçabilité existent sur le marché comme l étiquetage, le marquage, la gravure de codes, mais elles n offrent qu une fonction d identification permettant de confirmer l existence du produit dans un système central. Pour pallier ces insuffisances et assurer au consommateur que le produit est bien l original, la Protection des Marques d Arjowiggins Security a développé des solutions d authentification sur mesure basées sur des substrats et des taggants intégrés dans les encres ainsi que des applications de traçabilité sécurisée combinant sécurité physique et sécurité numérique. Ces solutions s adressent à des entreprises privées de secteurs d activité variés, comme la maroquinerie et la parfumerie de luxe, le vin et les alcools, la pharmacie ou l automobile, ainsi qu aux gouvernements (protection de la monnaie et des billets de banque) et aux marchés réglementés (jeu, tabac, alcools ). Quelques Premiers crus classés bénéficient ainsi du savoir-faire de la Protection des Marques d Arjowiggins Security. Pour ces grandes maisons, des systèmes de traçabilité et d authentification sophistiqués ont été développés. Les étiquettes, capsules ou bouteilles peuvent intégrer un ou plusieurs éléments de sécurité visibles ou invisibles ou encore, être imprimées avec des encres de sécurité, véritables signatures chimiques, et même être gravées avec un code 2D ce qui permet à chaque bouteille d avoir son identité propre. Pour l industrie automobile ou la chimie, Arjowiggins Security assure notamment l authentification des pièces détachées et de produits phytosanitaires de grands leaders mondiaux depuis plus de huit ans. Plus de 300 millions de ces produits sont imprimés chaque année avec une encre de sécurité garantissant leur authenticité. Dans l industrie pharmaceutique où la lutte contre la contrefaçon constitue un véritable enjeu de société, Arjowiggins Security fournit annuellement à de grands groupes environ 100 millions d étiquettes sécurisées qui répondent aux protocoles les plus exigeants. Enfin, dans un tout autre domaine, la Protection des Marques d Arjowiggins Security a récemment mis en place pour le producteur d huîtres Gillardeau un système permettant de graver le logo de l entreprise sur la coquille afin de limiter le nombre croissant d huîtres ordinaires vendues en France et à l étranger sous sa marque. SpotTag, une signature chimique assurant une authentification immédiate.

3 Arjowiggins Security lutte contre la contrefaçon En 2013, la douane française a saisi 7,6 millions d articles contrefaits (1). Les médicaments et les vêtements arrivent largement en tête avec plus d un million d articles saisis l année dernière, devant les accessoires personnels et les chaussures. L Asie reste la première zone de provenance des contrefaçons (80 %), tandis que le e-commerce s impose comme le vecteur d approvisionnement le plus important. Plus de 1,5 million de saisies ont ainsi été effectuées dans le fret postal et express, soit 5 % de plus qu en Enfin, la contrefaçon aurait pour conséquence directe la suppression de emplois dans le monde, dont en Europe et en France (source OCDE). Pour lutter contre ce fléau, des solutions d authentification, d inviolabilité, d antivol et de traçabilité sont proposées par Arjowiggins Security. L une d elles la solution Signoptic repose sur une vérité simple du monde physique : tout objet est unique. Qu il soit fabriqué artisanalement ou en masse, il présente, dans la composition de sa matière, des variations permettant de calculer une signature unique qui lui est propre. Grâce à la génération unitaire d un identifiant associée à un authentifiant, le suivi individuel du produit est assuré. Cette solution, qui s intègre facilement dans les processus industriels, répond aux impératifs tant du secteur privé que public en matière de traçabilité des produits, de maîtrise des flux logistiques et de lutte contre les marchés parallèles et la contrefaçon. À titre d exemple, la Royal Canadian Mint, après avoir protégé les nouvelles séries de pièces de 1 et 2 dollars, a de nouveau choisi cette technologie pour l authentification de ses pièces d or, les Golden Maple Leaf. (1) Source Bilan de la Douane 2013 Signoptic, une protection hors du commun pour les pièces d investissement de la Royal Canadian Mint d'une valeur d'environ dollars canadiens. News Le papier de création séduit le luxe Bien implanté dans l univers du luxe, notamment dans le domaine de la parfumerie, Arjowiggins Creative Papers fournit des papiers fins pour les étuis de parfums de maisons prestigieuses. Hermès a ainsi renouvelé sa confiance au papier Delos pour la sortie de sa prochaine fragrance début Tout comme Chanel, fidèle depuis 10 ans à Arjowiggins qui produit un papier sur mesure pour son parfum Chance. Capitalisant sur son savoir-faire, Arjowiggins Creative Papers est par ailleurs intervenu lors du cycle de conférences organisées par Luxury Society sur le thème de la communication auprès des acteurs du luxe. Au total, plus de 800 professionnels de ce secteur à Londres, New York, Paris et Hong Kong ont pu redécouvrir que le papier est un puissant vecteur de promotion d une marque. Deux nouveaux passeports pour Arjowiggins Security Arjowiggins Security enrichit son portefeuille produits de deux nouvelles références de passeports électroniques pour le Bénin et la République de Saint-Marin. Ces passeports utiliseront le système d exploitation Soma développé pour assurer la sécurité et le contrôle des passeports selon les règles de l Organisation de l Aviation Civile Internationale (OACI). Pour le Bénin, Arjowiggins fournit une solution complète comprenant le passeport, le système d exploitation et le système d émission. Pour Saint-Marin, Arjowiggins Security fournit également le livret du passeport électronique avec page de données variables en polycarbonate. Arjowiggins Healthcare ouvre ses portes aux fabricants de dispositifs médicaux Seul acteur intégré dans le secteur de l emballage médical, Arjowiggins Healthcare réunit sur un seul et même site toutes les étapes allant de la fabrication du papier à sa transformation (couchage, impression, découpe) pour le marché du dispositif médical. Fort de cet atout, l usine d Amélieles-Bains (Pyrénées-Orientales) a ouvert ses portes deux fois en 2014 à des entreprises de l industrie du dispositif médical à l occasion de «Pack Design Days». Une vingtaine de sociétés françaises et étrangères ont ainsi pu se familiariser avec les exigences réglementaires de conformité et de performance et voir la façon dont elles sont intégrées dans le développement, la fabrication et le contrôle des matériaux d emballage mis sur le marché. De nouvelles rencontres sont déjà programmées en PackDesignDay Top web selection for medical device packaging Options of materials Criteria of choice Demonstration of compliance I N V I T A T I O N / P R O G R A M

4 Arjowiggins Security, première référence Diamone Xtra en Afrique Lancé sur le marché en 2013, Diamone Xtra circulera prochainement dans un grand pays d Afrique. Dernier-né de la gamme des papiers haute durabilité d Arjowiggins Security, ce papier multicouche de très haute durabilité, composé à 100 % de fibres de coton, est conçu pour résister à tous types de salissures. Les billets de banque imprimés sur ce nouveau support pourront circuler trois fois plus longtemps que des billets imprimés sur un papier standard. Ils seront protégés par un filigrane, un fil de sécurité et une bande iridescente. Diamone Xtra répond ainsi parfaitement aux conditions climatiques extrêmes de l Afrique et aux nombreuses manipulations quotidiennes des billets. Arjowiggins Graphic aux côtés de SOS Villages d Enfants de Madagascar Depuis trois ans, Arjowiggins Graphic soutient l association SOS Villages d Enfants à travers sa marque Cyclus. Cette année, son engagement s est porté en faveur de l éducation des enfants à Madagascar. Pour chaque cahier design Cyclus commandé par ses clients et partenaires, Arjowiggins Graphic offre un an de scolarité à un enfant du Village d Enfants SOS de Vontovorona. Grâce à une participation record de plus de clients à travers le monde, la campagne a permis de financer les frais de scolarité de 500 enfants du village de Vontovorona pendant un an. Choisir un papier est un acte créatif! Antalis a lancé en septembre «Creative Power», une initiative permettant de mettre en avant son offre de produits, aujourd hui la plus large du marché, ainsi que les services associés : échantillons, formation, showroom, expertise Pour lancer cette campagne mondiale, douze «Cartes» ont été créées par douze artistes : illustrateurs, photographes, typographes Elles seront envoyées chaque mois sur un nouveau papier de création avec une technique d impression différente afin de montrer comment le papier contribue à valoriser le travail des artistes. Cette campagne, destinée à créatifs et professionnels du marketing et de la communication, sera suivie d un «Creative Power Tour». À travers cette démarche, Antalis souhaite sensibiliser la communauté des créatifs et des annonceurs à la réelle valeur ajoutée qu apporte un papier de création à une application. Antalis combat les idées reçues Afin de combattre les idées reçues et de rétablir une image positive du papier, Antalis a créé une vidéo ludique «Le saviez-vous?» sur les mythes et réalités du papier. On y apprend notamment que le papier, naturellement biodégradable, peut être recyclé cinq à sept fois sans perdre ses qualités premières, ou que l affichage d une page sur un écran pendant trois minutes consomme plus d énergie que sa version imprimée. Des vertus encore trop peu connues des entreprises, des imprimeurs ou du grand public, auxquels s adresse cette vidéo. Pour en savoir plus : Antalis et Arjowiggins partenaires de la FIAC Pour l édition 2014 de la FIAC, près de 250 clients du groupe ont pu découvrir des œuvres réalisées à partir de papiers Arjowiggins par les jeunes talents de l école Estienne, sélectionnés à l issue d un concours organisé par Antalis autour du thème : «Le Rétro-chic dans la création». Cette action a permis à Antalis de renforcer ses liens avec les futurs prescripteurs et le monde de l art. Plusieurs ouvrages imprimés sur des papiers graphiques et de création fabriqués par Arjowiggins et distribués par Antalis étaient également à l honneur : le catalogue de la FIAC, l ouvrage «Hors les Murs», mettant en scène des œuvres présentées dans différents lieux parisiens ainsi que le catalogue «(Off)icielle», relatif au premier salon off sur la création émergente. Antalis : une solution d emballage à valeur ajoutée Axe majeur de développement pour Antalis, la distribution de produits d emballage s adresse aux groupes industriels de différents secteurs d activité comme l industrie automobile, la logistique ou encore, l industrie agro-alimentaire. L expertise d Antalis, qui repose sur une offre large allant du produit standard à la conception de solutions sur mesure, a récemment convaincu le leader mondial de la fabrication d outils de bricolage et de pièces automobiles. Malgré une excellente logistique interne, les postes d emballage représentaient un goulet d étranglement pour l industriel. La solution mise en œuvre par Antalis un système de coussins d air de calage via des convoyeurs contrôlés automatiquement sur l ensemble des postes d emballage a permis d améliorer la productivité des employés de 8 %, de réduire de 75 % les coûts logistiques et de diminuer significativement le taux de réclamation clients.

5 Horizons Résultats à fin septembre 2014 Chiffres clés (1) du 3 e trimestre Chiffre d affaires à 817 millions d'euros Le chiffre d affaires du groupe est en hausse de 4,9 % (+ 4,6 % pour Antalis, - 1,1 % pour Arjowiggins). L activité distribution de papiers de bureau de Xerox qui a contribué à hauteur de 7 % à la progression du chiffre d affaires, le développement soutenu des activités emballage et communication visuelle d Antalis et la bonne tenue des activités de spécialité d Arjowiggins (papiers recyclés, transfert, reliure, solutions de sécurité) ont permis de compenser la baisse des volumes en papiers d impression et d écriture et dans le segment billets au Brésil. EBE de gestion à 20 millions d'euros L EBE de gestion est en retrait de 5 millions d euros par rapport au 3 e trimestre Cette baisse reflète principalement le recul des volumes en couché standard et papiers fins. Faits marquants du 3 e trimestre 2014 Juillet - réalisation de l augmentation de Sequana d un montant brut de 66,3 millions d euros après exercice partiel de la clause d extension, - émission d obligations remboursables en actions (ORA, ORNANE) cotées sur Euronext Paris. Octobre - signature d un accord collectif sur le Plan de Sauvegarde l Emploi (PSE) avec les instances représentatives du personnel de l usine de Charavines (France). Chiffres clés (1) à fin septembre Chiffre d affaires à millions d'euros Le chiffre de Sequana progresse de 4,3 % à taux de change constants au 30 septembre 2014 (+ 5,5 % pour Antalis, - 1,8 % pour Arjowiggins). L activité distribution de papiers de bureau de Xerox, intégrée sur neuf mois, a contribué à hauteur d environ 180 millions d euros à la progression du chiffre d affaires. EBE de gestion à 88 millions d'euros À fin septembre, l EBE de gestion s élève à 88 millions d euros, en hausse de 1,3 %. La marge d EBE est stable par rapport au 30 septembre 2013 et représente 3,5 % du chiffre d affaires. Sequana a bénéficié sur la période de l impact positif de la réduction des coûts fixes, de la baisse des prix des matières premières et de l évolution favorable du mix produit. Résultat net part du groupe à 136 millions d'euros Le résultat net part du groupe s élève à 136 millions d euros, incluant les impacts positifs non récurrents de la restructuration financière du groupe, à comparer à une perte de 58 millions d euros en Comptabilisée sur le 3 e trimestre, cette restructuration représente un produit net de l ordre de 250 millions d euros qui traduit principalement les abandons de créances obtenus sur les lignes de crédit du groupe. Dette nette consolidée à 441 millions d'euros La dette nette consolidée s élève à 441 millions d euros au 30 septembre 2014 contre 717 millions d euros au 30 septembre 2013, en diminution de 276 millions d euros, reflétant l impact positif de la restructuration financière du groupe. (1) Les chiffres clés du 3 e trimestre et à fin septembre n incluent pas la division Couché US classée en activité abandonnée.

6 Bourse Le carnet de l actionnaire Fiche d identité de l action Cotation : Euronext Paris (Compartiment B) Indices : CAC Small, CAC Mid & Small, CAC All-Tradable, Éligible au SRD Long Mnémonique : SEQ Code ISIN : FR Valeur nominale par action : 1,00 Augmentation de capital et émission d obligations Dans le cadre de la restructuration financière du groupe, Sequana a procédé à une augmentation de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription, ouverte du 1 er au 15 juillet Préalablement, sur décision de l assemblée générale du 25 juin 2014, le capital social de Sequana a été réduit par diminution de la valeur nominale des actions de 9 euros à 1 euro. Cette émission d un montant brut de 66,3 millions d euros après exercice partiel de la clause d extension a été réalisée le 29 juillet. Elle s est traduite par la création de actions nouvelles, portant le capital social de Sequana à euros, divisé en actions d une valeur nominale de 1 euro. À la suite de l augmentation de capital, Sequana a émis des ORA et des ORNANE qui ont été souscrites au pair respectivement par les prêteurs de Sequana et d Arjowiggins, par compensation de leurs créances. Ces obligations sont cotées sur Euronext Paris avec pour mnémonique SEQAA et SEQAB. Structure du capital au 30 septembre ,01 % Groupe Allianz 3,28 % DLMD (y inclus Pascal Lebard) 14,97 % Exor SA Droits de vote au 30 septembre ,51 % Groupe Allianz 4,77 % DLMD (y inclus Pascal Lebard) 14,49 % Exor SA 51,82 % Public 0,24 % Actions autodétenues 19,68 % Bpifrance Participations 51,18 % Public 19,05 % Bpifrance Participations Nous contacter Par téléphone : Par courrier : Service Actionnaires, 8 rue de Seine, Boulogne-Billancourt Par contact@sequana.com Crédits Photothèques Antalis et Arjowiggins, photothèque Hermès, Michel Labelle. Cette Lettre est imprimée sur Conqueror Vergé Diamond White 160 g, un papier certifié FSC produit par Arjowiggins Creative Papers et distribué par Antalis. Conception et réalisation :