Les PME qui grandissent Qui sont-elles? Pourquoi sont-elles si performantes?

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1 Les PME qui grandissent Qui sont-elles? Pourquoi sont-elles si performantes? KPMG ENTREPRISES - ÉTUDE ères conclusions de l étude PME et croissance Conférence de presse Mardi 16 septembre 2008

2 Sommaire 1. Les PME qui grandissent, des locomotives de l activité 2. Les PME qui grandissent ne constituent pas un modèle unique 3. Des dirigeants qui «portent» leur croissance 4. Deux grands facteurs clés de réussite 5. Des décisions clés pour être proactifs sur leur marché 2

3 KPMG et les PME françaises Observer, comprendre et anticiper les PME : le cœur de métier de KPMG Entreprises - KPMG Entreprises, leader auprès des PME avec 20% de parts de marché, réalise régulièrement des études qualitatives et quantitatives pour interpréter les évolutions du marché des PME. - Beaucoup d attentes s expriment au sujet de la part des PME dans l économie française. - Publication d une première étude en 2007 sur les PME familiales qui se distinguent par leurs performances et leur méthode de management. - Aujourd hui, KPMG Entreprises publie une seconde étude sur les PME qui grandissent : ces entreprises qui «sur-performent», représentent 10% des PME françaises, avec une croissance quatre fois supérieure à la croissance moyenne dans leur secteur d activité sur cinq ans. 3

4 Méthodologie L étude 2008 sur les PME qui grandissent s appuie sur deux approches 1. Une approche quantitative - Une analyse s appuyant sur les données de la Banque de France couvrant 5 années de 2001 à KPMG Entreprises a étudié PME qui grandissent : «Des entreprises dont la croissance est 4 fois supérieure à la croissance moyenne dans leur secteur d activité sur 5 ans et dont le CA est compris entre 10 et 300 millions d euros.» - Sur cette base, 3 catégories de PME ont pu être dégagées. 4

5 Méthodologie Données Banque de France Evolution entre 1997 et 2006 du poids des catégories d entreprises suivant quatre critères (en %) Nombre Total du Bilan Dettes financières Dettes Bancaires Micro-entreprises 23,7 21,5 1,4 0,9 1,4 0,9 2,2 2,1 Micro indépendantes 21,6 16,1 1,3 0,6 1,2 0,6 2,0 1,5 Micro d un petit groupe 1,7 4,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,2 0,4 Micro d un grand groupe 0,4 1,2 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 Petites et moyennes entreprises 70,0 66,4 22,2 13,9 19,0 10,1 32,7 24,6 PME indépendantes 55,4 34,0 14,0 4,2 12,1 3,0 21,7 8,7 PME d un petit groupe 11,0 20,8 5,4 5,1 4,5 3,6 7,9 9,1 PME d un grand groupe 3,6 11,7 2,9 4,7 2,4 3,5 3,2 6,7 Grandes entreprises 3,4 3,6 56,2 49,8 50,9 39,1 44,3 40,4 GE indépendantes 1,4 0,3 10,1 1,4 9,0 1,2 11,5 1,6 GE d un petit groupe 0,2 0,2 1,0 0,5 1,0 0,5 1,6 0,8 GE d un grand groupe 1,8 3,1 45,1 47,9 40,9 37,4 31,2 37,9 Total hors holding 97,1 91,5 79,8 64,6 71,3 50,1 79,2 67,1 Holdings 2,9 8,5 20,2 35,4 28,7 49,9 20,8 32,9 Total Nombres et montants en milliards d euros Champ : entreprises de plus de 0,75 million d euros de CA ou 0,38 million d endettement bancaire 5

6 Méthodologie 2. Une approche qualitative entretiens approfondis menés auprès des dirigeants des PME qui grandissent pour comprendre leur état d esprit, leurs priorités, leurs stratégies, leur vision de l avenir. - Tous secteurs d activité représentés 6

7 1. Les PME qui grandissent, des locomotives de l activité 7

8 Une croissance exceptionnelle Les PME qui grandissent ont un chiffre d affaires en augmentation de 153 % entre 2001 et Un fort mouvement de croissance qui se maintient et permet à ces PME de se développer dans leur secteur d activité. 8

9 Une croissance exceptionnelle Ces PME ont une croissance nettement supérieure aux entreprises du CAC 40 et du SBF

10 Une croissance exceptionnelle Une performance également significative comparée aux PME familiales de

11 Une croissance durable Une croissance régulière sur la période À titre de comparaison, les PME familiales ont stagné sur la période : 153 % de taux de croissance du CA pour les entreprises qui grandissent contre 26 % pour les entreprises familiales. Des variantes selon les catégories et les secteurs d activité - PME indépendantes : 162% de croissance - PME de petit groupe : 131% de croissance - PME de grand groupe : 155% de croissance 11

12 Une croissance durable Une profitabilité supérieure à la moyenne des PME Une dynamique de croissance couplée avec une croissance des résultats financiers : + 544% entre 2001 et Rentabilité des PME qui grandissent 12

13 2. Les PME qui grandissent ne constituent pas un modèle unique 13

14 La diversité des PME qui grandissent Les PME qui grandissent sont présentes dans tous les secteurs, tous les types de PME, partout en France, quelle que soit leur taille ou leur structure. 14

15 L âge des PME qui grandissent Ces PME sont plus jeunes que les PME familiales : - PME qui grandissent : 29 ans - PME familiales: 47 ans 46% d entre elles avaient moins de 15 ans en 2006 : Ce sont ces entreprises qui bénéficient de la meilleure croissance 15

16 Les dirigeants 50 ans en moyenne Comme les dirigeants des PME familiales 62,5% des dirigeants ont une formation Bac + 4 et ont déjà exercé une fonction de direction Plus de 50% ont une expérience supérieure à 9 ans 16

17 3. Des dirigeants qui «portent» leur croissance 17

18 Des attitudes conquérantes Focalisation sur la croissance Un objectif pour nos managers : enclencher une dynamique de croissance qui soit pérenne. Une conduite qui s oriente prioritairement vers : - la focalisation sur la croissance - la capacité à mesurer et à prendre les risques 62% des dirigeants interrogés ont suivi invariablement ces deux points depuis la création de leur entreprise. 18

19 Des attitudes conquérantes Volontarisme L attitude volontariste des dirigeants comme clé de leur succès. - Près de 60% d entre eux poursuivent une stratégie de conquête. Quelle est votre ambition principale pour votre entreprise? Croissance régulière 46,33% Développement à l international 12,66% Position de leader sur le marché 8,72% Atteindre les objectifs fixés 7,73% Assurer la relève 2,18% Autre 22,39% - Plus de 66% planifient une hausse de leur CA dans les 3 ans à venir. 19

20 Des attitudes conquérantes L amour du risque Des dirigeants qui se définissent comme aimant prendre des risques et saisir des opportunités. - 80,5% l ont fait dans le passé. - 74,5% pensent que cela est nécessaire pour l avenir de leur entreprise. Considérez vous «aimer prendre des risques»? Hier Aujourd hui Demain Oui 80,70% 78,70% 74,60% Non 15,20% 16,20% 16,20% Non réponse 4,10% 5,10% 9,10% 20

21 Des attitudes conquérantes Une gouvernance partagée Des dirigeants qui partagent leur envie de réussir avec leurs équipes. Avec qui partagez-vous les risques? Avec vos actionnaires 33,00% Avec votre équipe de direction 28,40% Personne 22,30% Avec vos associés 22,30% Autre 4,10% Les dirigeants des PME s appuient sur leurs collaborateurs pour les choix stratégiques et les prises de risques. - 79% le font avec leur comité de direction ou conseil d administration. - 75% le font sur la base d information et de conseils extérieurs. 21

22 Des attitudes conquérantes Le professionnalisme Selon les dirigeants, le niveau de performance est dû à leur professionnalisme élevé parmi les principaux paramètres cités : - Expertise métier - Qualité des produits - Innovation - Services rendus aux clients Près de 79% de ces entreprises performantes se positionnent dans le secteur du «B to B». 22

23 4. Deux grands facteurs clés de réussite 23

24 L International : une voie toute tracée L internationalisation est en augmentation. 55% des PME étaient exportatrices en 2006 contre 44% en Elles obtiennent les plus fortes croissances. Cette clé est identifiée: - 64% des dirigeants accordent une place importante à l international. - 75% vont investir dans l export pour les 5 prochaines années. - 63% des dirigeants voient l internationalisation comme une démarche commerciale nécessitant des embauches dans les 5 ans.. 24

25 L International : une voie toute tracée L export représente 37% de l activité des entreprises internationalisées. - Le CA export des PME qui grandissent est de 20% contre 14% pour les PME familiales. Certaines PME bénéficient d atouts : - les PME de grand groupe bénéficient des infrastructures internationales existantes. 30% Evolution du ratio export/ca 25% 20% 15% PME indépendantes PME de petit groupe PME de grand groupe 10% 5% 0%

26 L endettement : un levier de croissance Les PME qui grandissent s endettent, avec un niveau proche de celui des entreprises du CAC 40 ou du SBF 250 en 2006, et bien supérieur aux PME familiales. 26

27 L endettement : un levier de croissance Un taux de gearing se situant en moyenne à 61%. Leur croissance rapide demande le développement de leurs investissements pour la production, l expansion à l international, les SI, l innovation, - Des investissements financés par l endettement. Une vraie confiance en leur croissance - 52% des dirigeants maintiendront leur taux de gearing dans les 3 ans - 20% des dirigeants augmenteront leur taux de gearing dans les 3 ans Un taux de gearing couplé avec un taux de croissance - Les PME qui ont un taux de gearing élevé ont la plus forte croissance. Si les PME familiales recherchent le désendettement, les PME qui grandissent vont en sens inverse : elles s endettent pour optimiser le financement de leur croissance. 27

28 L ouverture du capital Peu d ouverture aux investisseurs alors que leur rôle dans l augmentation de la croissance est avéré - 72% des PME sont indépendantes à 100% Un souci de préserver leur indépendance et une méfiance reconnue. Pour quelles raisons n avez-vous pas fait appel à un investisseur extérieur? Méconnaissance des investisseurs 39,60% Pas eu de besoin 28,19% Conserver son indépendance 29,50% Autre 6,71% 28

29 L ouverture du capital La minorité ayant fait le choix de l investisseur extérieur est très satisfaite. - 50% de ces PME ont ainsi pu soutenir leur croissance. L ouverture de leur capital a été accompagnée d une amélioration de leur rentabilité. - Marge nette de 6% pour ces PME soit 1,84 fois plus que les PME indépendantes. Votre croissance sans cet investisseur aurait-elle été : Plus importante 6,0% Identique 37,3% Moins importante 49,3% Ne sais pas 7,5% 29

30 Un mouvement vers la concentration Atteindre une taille critique et donner une dimension supérieure à l entreprise. - Cette ambition implique un mouvement de regroupement. - Ce mouvement est à la fois le désir de croissance des dirigeants et une nécessité économique. PME indépendantes : 50% en 2006 contre 80% en

31 5. Des décisions clés pour être proactifs sur leur marché 31

32 Conserver l avantage L innovation toujours et encore - 71% des dirigeants accordent une place importante à l innovation et à la R&D. - 70% d entre eux le traduisent par des investissements prévus dans les 5 prochaines années. Des leviers identifiés. - Les managers donnent une place primordiale aux RH et aux systèmes d information dans un souci permanent de qualité, de professionnalisme et de réactivité. - RH : 93% - SI : 87% Rester concentré dans une volonté d efficacité, de qualité et de proximité 32

33 Contacts presse KPMG - Marie-Béatrice de Crespin Service Presse mdecrespindebilly@kpmg.com Press & Vous Laurence Margoline laurence.margoline@press-et-vous.fr 33