Le porc nourrit le Monde Will Sawyer, M. Sc. Vice-président, groupe de recherche et conseil pour l industrie agroalimentaire, Rabobank International-Amériques
Rabobank en bref et pourquoi je suis ici Rabobank est une importante banque mondiale hautement cotée, particulièrement engagée à comprendre, conseiller et financer l agroalimentaire mondial, de la ferme à la table. J ai eu le privilège de voir le porc américain devenir un produit de qualité, à coût favorable, approvisionnant la chaîne de valeur intégrée et une viande très prisée dans le monde, surtout en Asie. L industrie mondiale du porc pourrait faire face à un autre point d inflexion clé des exportations si la Chine, en plein essor, faisait face à un déséquilibre de l offre et la demande intérieure similaire à ce que le Japon a vécu. Cela créerait une occasion que l Amérique du Nord et le monde devraient être préparés à saisir, d où l objectif de cette présentation. 2
Points de discussion essentiels Demande mondiale de porc Protéine de viande la plus consommée Alimentée par la Chine Avec le Japon comme étude de cas Compétitivité du porc dans le monde L Amérique du Nord jouit d une position caractérisée par de faibles coûts Bénéficie d un avantage sur les céréales fourragères Soutenue par une production efficace et adaptée État de la chaîne de valeur du porc Continuera de se développer Avec la consolidation et l intégration en cours Et le réalignement, l investissement 3
Demande mondiale pour le porc 4
Le porc est la protéine de viande la plus consommée dans le monde 35 30 25 20 15 10 5 0 Poulet Porc Bœuf Source: USDA PSD, IMF - Global meat consumption on CWE, lbs per capita per annum 5
La Chine est le plus important consommateur de protéine de viande au monde Autres 41% Chine 30% É.-U. 14% UE 15% Source: USDA PSD 6
Le porc domine la consommation de viande en Chine Poulet 19% Boeuf 8% Porc 73% Source: USDA PSD 7
La population de 1,35 milliard de la Chine passe rapidement du revenu moyen au revenu élevé Source: USDA 8
La migration économique chinoise modifie la demande de protéine et de nourriture à valeur ajoutée Choix alimentaires Évolution des revenus North America Aliments de régime, aliments fonctionnels, aliments biologiques China 2020 Australia Western Europe Japan Repas segmentés, frais et pratiques China Urban Mets préparés, collations Œufs, viandes, produits laitiers, sucre, aliments de masse transformés, boissons gazeuses Sub-Sah. Africa India China Rural SEA India Eastern Europe Aliments de base contenant des hydrates de carbone (grains, racines, tubercules) Survie Marché de masse Repas rapides Qualité Santé Plaisir Perception des aliments 9
Étude de cas du Japon Le PIB par habitant ainsi que la classe moyenne ont connu une croissance soutenue $45 000 $40 000 $35 000 $30 000 $25 000 $20 000 $15 000 $10 000 $5 000 $0 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Source: Bloomberg, 2013 10
La demande japonaise pour les protéines de viande a également augmentée 120 100 80 30,2 30,7 32,4 35,7 36,9 29,2 60 40 20 0 24,5 20,5 37,4 37,8 43,2 42,7 43,7 36,9 31,9 31,6 26,5 27,1 19,1 20,5 21,0 21,5 11,1 14,2 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2012 Bœuf Porc Poulet Source: USDA PSD, IMF, 2013 11
Le déplacement de la demande a mené à une baisse de l autosuffisance japonaise 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1970 1980 1990 2000 2012 Bœuf Porc Blé Source: USDA PSD, 2013 12
Cela a permis aux É.-U. de devenir un important exportateur net de porcs 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 Exportations nettes Total des exportations Source: USDA PSD 13
Les principaux marchés d exportation des É.-U. se trouvent au Japon et dans d autres pays déficitaires en céréales Résultats historiques de 2013 Russie:0% Honduras: 1% Colombie: 2% Philippines: 2% Australie: 3% Corée du Sud: 5% Autres: 9% Japon: 27% Canada: 12% Mexique: 24% Chine avec Hong Kong: 13% Source: USDA PSD 14
La Chine pourrait représenter un autre point d inflexion important pour le secteur mondial du porc Chine: niveau d importation par produit Amandes Oléagineux Huiles végétales Coton Lait Veau et bœuf Blé Maïs Farine de soya Riz Porc 15
Compétitivité mondiale du porc 16
Les producteurs de porcs d Amérique du Nord, entraînés par les É.-U., profitent d une position à faibles coûts *Estimation des coûts en poids vif pour 2013 en $ US/lb de poids vif (Rabobank) 1,20 $ 1,26$ 0,63$ 0,63$ 0,71$ 0,73$ 0,76$ 0,84$ 0,90$ 0,94$ 0,94$ É.-U. Mexico Canada Chile Brazil EU Vietnam Russia Korea China Australia Japan Mexique Canada Chili Brésil Union européenne Vietnam Russie Corée Chine Australie Japon 17
Cette structure à faibles coûts met en évidence l avantage des céréales fourragères dans les Amériques $11 Prix du maïs en USD par boisseau $10 $9 Asie $8 (USD par boisseau) $7 $6 $5 $4 $3 Amériques $2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Source: Bloomberg US É-U-Futur - Futures Japan Japon China Chine-Jilin - Brazil Brésil-Paraná - Parana 18
Elle est renforcée par l amélioration de la productivité des troupeaux Étude de cas des É.-U. produire plus avec moins 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 Production de porc (000s MTs) Troupeau reproducteur (000s) Source: USDA PSD 19
Telle que mesurée par le nombre de portée/truie/an 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Source: USDA PSD 20
Augmentation des porcelets par portée 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Source: USDA PSD 21
Augmentation du poids par porc 280 270 260 250 240 230 220 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 Source: USDA PSD 22
Carte du monde du porc Le groupe Rabobank est un fournisseur de services financiers internationaux dont le siège social est situé aux Pays-Bas. De par sa structure, c est une coopérative. Sur la plan international, le groupe se concentre sur l alimentation et l agriculture, avec des opérations dans 42 pays. Visitez www.rabobank.com pour en savoir plus sur nos connaissances et nos services dans les secteurs variés de l agroalimentaire. 23
État de la chaîne de valeur du porc 24
La production de porcs en amont demeure une partie très instable de la chaîne de valeur du porc Résultats en $US par tête par producteur de porcs américain moyen non couvert $60 $50 $40 USD par troupeau $30 $20 $10 $0 ($10) ($20) ($30) ($40) Creux de secteurs Source: Iowa State, Rabobank Estimates 25
Déclenchement vdep en Amérique du Nord Utah: Août 2014 l état le plus récent à se défaire du vdep Enclave de l Oklahoma : Été 2013, premiers cas de vdep Centre-Nord du Mexique: Q3 2013, premiers cas de vdep au Mexique Manitoba: Grande region de production porcine, mais a été capable de garder le vdep éloigné Ontario: Début 2014, peu de cas de vdep, mais aussi répandu qu aux É.-U. et au Mexique Ceinture de maïs des É.-U.: 1H 2014, nouveaux cas en IA, MN et IL Est de la Caroline du Nord : Q4 2013, cas de vdep répandu touchant presque tous les troupeaux locaux 26 26
Cette instabilité du secteur a contribué à la consolidation en amont et à des réalignements 2004-20 principaux producteurs de porcs des É.-U. 2013-20 principaux producteurs de porcs des É.-U Source: Successful Farming Pork Powerhouse Rankings 27
La transformation primaire du porc en aval a également évolué 2004-10 principaux transformateurs primaires de porcs aux É.-U. 2013-10 principaux transformateurs primaires de porcs aux É.-U. Source: Paragon Economics, Inc. and National Hog Farmer 28
Quel sera l avenir de la chaîne de valeur nord-américaine du porc? Consolidation Intérieure, transfrontalière Intégration En amont et en aval Investissement Transformation primaire et production porcine intégrée 29
Des variables clés détermineront la profondeur, l ampleur et le rythme d évolution de la chaîne de valeur Approvisionnement Météo? Réglementation Demande 30
The financial link in the global food chain 31