FINANCE ISLAMIQUE ET PME : CAS DE LA BIS

FINANCE ISLAMIQUE ET PME : CAS DE LA BIS

SOMMAIRE DEFINITION DE LA PME PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DE LA PME SOLUTIONS ET PRODUITS DE LA FINANCE ISLAMIQUE : REPONSE DE LA BIS

DEFINITION DE LA PME Selon la charte des Petites et Moyennes Entreprises au Sénégal, la PME se définit comme une structure de production de biens ou de services pouvant exister sous la forme d une personne physique ou morale dont : l effectif est inférieur ou égal à 20 employés (petite entreprise) et 250 employés (moyenne entreprise) le CA ne dépasse pas le milliard de FCFA (pour la petite entreprise) et les 5 milliards FCFA (pour la moyenne entreprise) USD 2Millions/USD10Millions 3

DEFINITION DE LA PME Les banques sénégalaises procèdent à une classification mettant en avant des critères de segmentation par marché en tenant compte du CA confié et du niveau d organisation. A la BIS, sont considérées comme PME, les entreprises d ont le CA est compris entre 500 et 5000 millions FCFA. (USD1 Million/ USD10 Millions) 4

PROBLEMATIQUE DE FINANCEMENT DE LA PME La PME est considérée comme un maillon essentiel dans l appareil de production économique et à ce titre, elle passe pour le moteur de la croissance économique dans les pays en développement. Au SENEGAL, elles représentent environ 90 % des entreprises, concentrent 30 % des emplois et 25 % du PIB national. Le principal défi dans la promotion de ce type d entreprise réside dans la difficulté d'accès à des financements adaptés à leurs besoins. 5

PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DE LA PME Les besoins de financement des PME sont multiples mais presque similaires d une PME à une autre : Financement à moyen terme (acquisition de bien de production et équipement,locaux administratifs ou technique.) Financement des activités de production, des matières premières et intrants, des stocks Besoin de trésorerie à court terme (fonds de roulement, avances sur marchés.) ; Autres services spécifiques (cautions marchés, LC, ). 6

PROBLEMATIQUE DU FINANCEMENT DE LA PME Les banques offrent les financements répondant à ces besoins, mais les PME pouvant y accéder sont peu nombreuses, pour cause de : Faiblesse de fonds propres (faible niveau de capitalisation) ; Absence d états financiers certifiés et fiables; Difficulté d obtention de sûretés pour la couverture des engagements. 7

Pour financer ce segment de clientèle très représentatif du tissu économique national, la BIS utilise des outils universels d évaluation du risque bancaire et s appuie également sur les principes de partenariat de la finance islamique basés sur la connaissance du client et la connaissance de son secteur d activité. La BIS accompagne les PME sur différents types de besoins en leur proposant des produits islamiques adaptés en intervenant soit : Sur le capital risque Sur l investissement Sur l exploitation Sur la trésorerie 8

A FINANCEMENTdu CAPITAL Il s agit d opérations indirectes de capital risque pouvant concerner le : Relèvement du niveau du capital ; Ou le désintéressement d un associé au profit d un autre Le financement est fait sous forme de Moudaraba. 9

B - Financement des investissements Compte tenu de la structuration de nos ressources (à court et moyen terme), ces financements sont faits sur des durées MT (5 ans pour les constructions). La BIS propose pour les acquisitions d immobilisation (par exemple : hangar, chaîne de production, Matériel de transport) des financements sous forme de Mourabaha (opération commerciale d achat et de revente) Istisna ; Ijara ou Ijara wa iktinaa 10

B - Financement des investissements (suite) A cet effet des organismes de refinancement ou de contregarantie sont mis à contribution sur des dossiers répondant à leurs critères. Il s agit du fonds GARI (contre garantie à hauteur de 60%) et du FPE (intervention à hauteur de 50%). Ces fonds permettent d améliorer la couverture de nos risques en renforçant les garanties déjà prises (parfois insuffisantes). 11

C - Financement de l exploitation La BIS accompagne les PME sur le financement des matières premières,des stocks (renouvellement ou renforcement indirect et ponctuel du fonds de roulement). La mise en place s effectue sous forme de Mourabaha (contrat d achat revente avec marge bénéficiaire). 12

C-Financement de l exploitation operations de COMEX Il s agit de l ouverture de lettres de crédit et d avals d effets en faveur des fournisseurs étrangers. Nous mettons également à la disposition des PME du capital sous forme de Moudaraba (intervention auprès des concessionnaires de véhicules, et des importateurs de riz notamment). Ce dernier produit (sous forme de partenariat passif) est très sélectif compte tenu du risque qui le caractérise. 13

D - Financement de Marchés ou bons de commandes Il se fait à travers des modes d intervention bien définis après analyse de la nature et de l objet du marché. Cautionnement de marchés Dans l exécution des contrats qui leur sont confiées les PME évoluant dans les BTP, ou prestataires de services divers sont accompagnées par la délivrance de cautions (pour mobilisation de l avance de démarrage, pour la bonne fin, ou en remplacement de la retenue de garantie). Avance sur décompte sous forme de Mourabaha 14

DIMENSION ETUDE et CONSEIL Ces financements sont octroyés après analyse de dossier qui tient compte de : 1. L analyse de la connaissance du client (historique, engagements centralisés, ) ; de la pérennité et de la rentabilité de l activité (étude de la documentation financière) ; des garanties proposées (sûretés réelles, personnelles,...) ; de la profitabilité de la transaction pour la banque. 15

2. CONSEILS L accompagnement clientèle consiste à structurer le financement de manière à atténuer voir neutraliser le risque et minimiser ainsi les besoins de garantie. Selon la nature de l activité un choix judicieux de mode de financement devra être opéré et des mécanismes adaptés de de garantie externe et de suivi utilisés.

Nous notons ainsi pour 2011 que les statistiques concernant les PME se présentent comme suit : Elles représentent 30% du portefeuille clients. et concentrent + de 50% des engagements. 17

FINANCEMENT ISLAMIQUE DE LA PME NOUS VOUS REMERCIONS POUR VOTRE ATTENTION 18