CORPORATE EVENT NOTICE: Offre en surenchère PLACE: Paris AVIS Nº : PAR_20110202_00737_EUR DATE: 02/02/2011 MARCHÉ: Euronext Paris Suite à l'avis PAR_20101202_06480_EUR L'Autorité des marchés financiers a fait connaître que, suite au dépôt d'une offre en surenchère sur les termes de l'offre publique d'achat en cours visant les actions, la date de clôture de l'offre en surenchère est fixée au 23/02/2011. En conséquence, le présent avis a pour objet de rappeler la teneur de l'offre en surenchère et de préciser le calendrier et les conditions de sa réalisation. Les ordres déjà présentés en réponse à l offre ne sont pas rendus nuls et non avenus. I - RAPPEL DE LA TENEUR DE L'OFFRE a) Initiateur : AS Online Beteiligungs GmbH («AS Online»), société à responsabilité limitée de droit allemand dont le siège social est sis Axel-Springer-Strasse 65, 10888 Berlin, Allemagne. b) Etablissement présentateur de l'offre : BNP Paribas, 4 rue d Antin, 75002 Paris. c) Titres visés : la totalité des actions non encore détenues par l Initiateur, ce qui représente, au 24 janvier 2011, à la connaissance de l Initiateur, 14.588.387 actions au prix unitaire de 38,05. Il est précisé que sur les 332 300 actions gratuites attribuées aux salariés de, 307 000 ne sont pas visées par l offre car elles ne sont pas encore définitivement acquises à leurs bénéficiaires et ne le seront pas pendant la durée de l offre. Il est précisé aussi que l'initiateur détient à ce jour, directement, 2.058.116 actions (représentant environ 12,36% du capital et des droits de vote de la Société). d) Retrait obligatoire : conformément aux articles 237-14 et suivants du règlement général de l AMF, AS Online se réserve la faculté de demander à l AMF, dans les trois mois de la clôture de l offre en surenchère, la mise en oeuvre d un retrait obligatoire. e) Seuil de renonciation : un seuil de renonciation à 50,01 % du capital et des droits de vote de a été fixé (en ce compris les 2.058.116 actions déjà détenues par l'initiateur et les actions d'auto-contrôle), en dessous duquel l offre en surenchère n aura pas de suite positive, conformément aux Page 1 of 6
dispositions de l article 231-9 du règlement général de l AMF. f) Prise en charge des courtages : AS Online prendra à sa charge les frais de courtage des actionnaires ayant apporté leurs actions à l Offre, dans la limite de 0,20% (et la TVA afférente) du montant des actions apportées à l Offre avec un maximum de 100 euros (TVA comprise) par dossier. Les actionnaires ne seront remboursés d aucun frais de courtage au cas où l offre en surenchère serait déclarée sans suite pour quelque cause que ce soit. g) Clôture de l'offre : Le 23/02/2011 (inclus). II - CALENDRIER ET CONDITIONS DE REALISATION DE L'OFFRE a) Passation des ordres par les actionnaires Les propriétaires d'actions désireux de répondre positivement à l'offre en surenchère, devront faire parvenir aux intermédiaires financiers de leur choix (membres du marché, banques, établissements financiers), au plus tard le 23/02/2011, un ordre par lequel ils leur donnent ordre de céder leurs actions dans le cadre de l'offre en surenchère. Pour répondre à l'offre en surenchère, les propriétaires d'actions détenant leurs actions au nominatif pur et qui souhaitent apporter leurs actions à l Offre devront préalablement soit les inscrire sous la forme nominatif administré, soit directement les convertir au porteur, chez un intermédiaire habilité de leur choix. Les ordres présentés en réponse à l'offre en surenchère pourront être révoqués à tout moment, jusque et y compris le jour de clôture de l'offre, conformément aux dispositions de l'article 232-2 du Règlement général de l'autorité des marchés financiers. b) Centralisation des actions ordinaires présentées à l'offre auprès de EURONEXT PARIS SA via le sytème SCORE Les intermédiaires déposants devront saisir dans SCORE au plus tard le 28/02/2011 avant minuit (heure de Paris) les dépôts de leurs clients, en utilisant les formulaires disponibles ou en téléchargeant le fichier Excel mis à leur disposition après l'avoir complété. Aucun dépôt ne pourra être enregistré après l'heure limite Contact Euronext Paris pour tout problème technique : service Corporate Action - tél 33 (0) 1.49.27.15.10 - corporateactionsfr@nyx.com Toute demande de nouvel accès devra être adressée à corporateactionsfr@nyx.com au plus tard 3 jours de bourse avant la centralisation Il est précisé aux intermédiaires déposants qu'ils doivent impérativement créditer le compte Euroclear France de Euronext Paris SA, affilié 500, le jour même où ils complètent leur dossier sur SCORE : soit en nature de compte 66 pour les titres détenus en nominatif administré soit en nature de compte 00 pour les titres au porteur. N.B. : Il est précisé qu'en application des mesures prises par le Conseil des Marchés Financiers dans sa séance du 27 mai 1998, les intermédiaires doivent communiquer à Euronext Paris SA par fax adressée par télécopie au n 01.49.27.10.09 le lendemain de la clôture de l'offre, le nombre de titres qu'ils apporteront en réponse à l'offre pour compte propre. Ces réponses devront être intégrées dans les depôts que les intermédiaires saisiront dans SCORE au plus tard le jour de la centralisation de l'offre. Page 2 of 6
c) Résultat de l'offre - Livraison des titres - Dépouillement des négociations - Règlements des capitaux 02/03/2011 Publication du Résultat de l'offre par l'autorité des marchés financiers. Au plus tard le 04/03/2011 Transmission par les intermédiaires ayant déposé des titres en nature de compte 66 via Euroclear France à BNP Paribas Securities Services (affilié 030) des BRN correspondants aux titulaires dont les actions ont été présentées à l'offre. Dépouillement 03/03/2011 Les membres du marché téléchargent sur SCORE le dépouillement précisant le nom des intermédiaires qui les auront désignés pour exécuter leurs ordres de vente ainsi que le nombre de titres concernés. 04/03/2011 Les membres du marché exerçant une activité de négociation inscrivent sur leur répertoire officiel les négociations consécutives à l'offre publique d'achat 09/03/2011 L'initiateur crédite Euronext Paris SA des fonds correspondant au règlement de l'offre. Euronext Paris SA livre les titres présentés à l'offre à l'initiateur et crédite à son tour le membre de marché acheteur Exane BNP Paribas exerçant une activité de négociation. 10/03/2011 Exane BNP Paribas, le membre du marché acheteur désigné, règle les membres du marché vendeurs. 11/03/2011 Les membres du marché vendeurs créditent les intermédiaires qui leur auront transmis les ordres de vente. III - COTATION Conditions de cotation des actions pendant l'offre en surenchère : a) Les négociations réalisées sur les actions jusqu'au 18/02/2011 inclus donneront lieu à livraison de titres susceptibles d'être présentés en réponse à l'offre publique. Elles seront enregistrées sous le code ISIN et code Euronext FR0010294595 - mnémonique SLG. Les ordres portant sur les actions expireront de plein droit le 18/02/2011 à la clôture du marché, dernier jour de cotation droit à l'offre publique attaché. b) A partir du 21/02/2011 jusqu'au 28/02/2011 inclus, les actions seront cotées ex-droit à l'offre publique dans les conditions suivantes : Code ISIN : FR0010973453 Mnémonique : SLG Groupe de cotation : 16 Code Euronext : FR0010973453 Libellé : Eligibilité SRD : non Pour dénouer les ventes réalisées sur cette période sous le numéro de code ISIN FR0010973453, les affiliés Euroclear France devront effectuer des transferts valeur débitant leur compte FR0010973453 et créditant leur compte FR0010294595. Page 3 of 6
Pendant cette période, les actions enregistrées sous le numéro de code ISIN FR0010294595 ne feront pas l'objet de cotation et de négociation. c) A partir du 01/03/2011, les actions seront à nouveau cotées sous le code ISIN FR0010294595. En raison du changement de numéro de code, les ordres présents dans le système UTP seront éliminés le 28/02/2011 au soir. Il appartiendra donc aux membres du marché d'introduire dans le système UTP, le 01/03/2011 au matin, les nouveaux ordres de leurs clients. Les négociations enregistrées sous le code ISIN FR0010973453 seront assimilées le 01/03/2011 au code ISIN FR0010294595 sur la base des soldes du 28/02/2011. Libellé: ISIN: FR0010294595 Code Euronext: FR0010294595 Mnémonique: SLG ************* CORPORATE EVENT NOTICE: Increased Takeover bid LOCATION: Paris NOTICE: PAR_20110202_00737_EUR DATE: 02/02/2011 MARKET: Euronext Paris Following PAR_20101202_06480_EUR The Autorité des Marchés Financiers announced that after the annoucement of the Increased takeoverbid on the terms of the the takeover bid on shares, the closing date of this Increased takeover bid is fixed on the 23/02/2011. The instructions already in place on the initial offer will remain valid. I - DESCRIPTION OF THE OFFER a) Bidder: AS Online Beteiligungs GmbH ( AS Online ), a limited liability corporation, governed by German law, having its registered office at Axel Springer Strasse 65, 10888 Berlin, Germany, registered with the Local Court in Berlin-Charlottenburg under registration number HRB 109283 B. b) Presenting bank: BNP Paribas, 4 rue d Antin, 75002 Paris c) Targeted securities: 14,588,387 shares of SeLoger.com admitted to trading on Euronext Paris (code ISIN FR0010294595). It is precised that 307.00 out of the 332.300, the free shares allotted to the employees are not eligible to this Increased takeover bid. Today, the initiator holds 2,058,116 shares of SeLoger.com (representing approximately 12.36% of the share capital and voting rights of the company) and undertook to acquire all the shares of SeLoger.com not already owned by the initiator at a price of EUR 38.05 per share. d) In addition, pursuant to Articles 237-14 et seq. of the AMF general regulations, AS Online reserves the right to request from the AMF, within three months of the closing of the Offer, the implementation of a squeeze-out, in return for compensation, if the SeLoger.com shares that are not tendered by the minority shareholders to the Offer do not represent more than 5 % of the shares and voting rights of SeLoger.com. Page 4 of 6
e) The initiator shall not continue with the offer if the shares held by the Initiator at the close of the offer do not represent at least 50,01% of the of the share capital and voting rights of the SELOGER.com shares (including the2,058,116 shares already held by the Initiator and the treasury shares),in accordance with the articles 231-9 of the AMF general rugulations. f) Brokerage fees: the initiator will take at his charge the brokerage fees and the related VAT paid by the holders of Shares having tendered their shares into the Increased Offer or to the re-opened Offer, within the limits of 0.2% of the shares value, within a EUR 100 limit per file (VAT inclusive). The shareholders will not be reimbursed of any brokerage fees if the Offer is terminated for any cause. g) Closing date of the offer: 23/02/2011 inclusive. II - OFFER SCHEDULE a) Shareholders' orders SeLoger.com share owners wishing to tender their shares to the Offer, must send to the financial intermediary of their choice (traders, banks, financial institutions), 23/02/2011 at the latest an order by which they order them to sell their shares in the frame of the Increased Takeover bid. The orders to the Offer may be revoked at any time, until the Offer closing day inclusive in accordance with the provisions of Article 232-2 of the AMF General Regulations. Nominatively registered SeLoger.com shares must be converted into administered registered shares or bearer shares before they can be tendered to the Offer. b) Centralisation of the securities at EURONEXT PARIS SA via SCORE The intermediaries must register in SCORE on 28/02/2011 before midnight at the latest (Paris time) the deposits of their clients with the available form or by downloading the Excel file after having completed it. No deposit can be registered after midnight. Euronext Paris Contact in case of technical problem : - tél 33 (0) 1 49 27 15 10 - corporateactionsfr@nyx.com Access request must be send to corporateactionsfr@nyx.com 3 trading days before the date of centralization date at the latest. Intermediaries must imperatively credit the Euroclear France account of Euronext Paris SA, on the same day that they file their shares the accounts to be credited are : - Account type 00 for bearer shares, - Account type 66 for registered administered shares. N.B.: Pursuant to the measures taken by the Financial Markets Council in its sitting of 27 May 1998, the intermediaries must communicate to Euronext Paris SA by fax to (01-49-27-10-09) the day after the closing of the bid, the number of securities which they will tender for their own account. This information must be part of the files that the intermediaries file in SCORE. c) Result of the Offer - Delivery of the securities - Allocation of traded stock - Payments of capital 02/03/2011: Publication of the result of the offer by the Autorité des Marchés Financiers. On the latest Intermediaries which have submitted securities under account type 66 must send via the 04/03/2011 : Euroclear France to BNP Paribas Securities Services (affilié 030), the BRN schedule corresponding to the holders whose shares have been tendered. Allocation: 03/03/2011: Market members download on SCORE documents specifying intermediaries' names Page 5 of 6
which appointed them to execute their orders as well as the corresponding number of shares 04/03/2011: The traders carrying out negotiation activities register the consecutive negotiations on the takeover bid on their official directory 09/03/2011: The bidder will credit Euronext Paris SA of the amount corresponding to the settlement of the offer. Euronext Paris SA delivers the securities tendered to the bidder, and credits the buying market member Exane BNP Paribas, which carries out a negotiation activity 10/03/2011: The buying market member Exane BNP Paribas credits the cash accounts of each Selling Euronext Market member 11/03/2011: Selling Market Members credit the intermediaries who have sent them selling orders III - TRADING SeLoger.com shares trading conditions during the offer: a) Until 18/02/2011 inclusive SeLoger.com trading will imply securities delivery, which may be tendered to the Offer. They will be recorded under ISIN and Euronext code FR0010294595 - symbol: SLG The orders relating to SeLoger.com shares will legally expire on 18/02/2011 at the business close, the last day of rights attached quotation under the Offer. b) From 21/02/2011 until 28/02/2011 (included), SeLoger.com shares will be with trade ex-right to the Offer at the following specifications: ISIN code: FR0010973453 Trading symbol: SLG Trading group:16 Euronext code: FR0010973453 Designation: DSO indicator: NO c) To clear trading made during this period under ISIN code FR0010973453, Euroclear France members must make stock transfers debiting their account FR0010973453, and crediting their account FR0010294595. During this period, SeLoger.com shares recorded under ISIN and Euronext code FR0010294595 will not trade. d) On 01/03/2011, SeLoger.com shares will resume trading under the ISIN and Euronext code FR0010294595. Because of the change of the code number, the orders present in the UTP system will be eliminated on 28/02/2011 in the evening. Trading members must therefore reinstate their new clients' orders into the UTP system on the morning of 01/03/2011. Trades recorded under ISIN and Euronext code FR0010973453 will be assimilated on 01/03/2011 under ISIN code FR0010294595 on the basis of the balances at 28/02/2011. Product name: ISIN: FR0010294595 Euronext code: FR0010294595 Symbol: SLG ************ Page 6 of 6